85
доходность и прибыльность его деятельности, отчет о движении собственного
капитала – изменения, произошедшие в собственном капитале предприятия,
отчет о движении денежных средств – достаточность ликвидность активов для
погашения текущих обязательств предприятия. Содержание каждой формы
финансовой отчетности определяется ее информационными задачами.
Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой процесс оценки
прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности
организации. Его основная цель заключается в оценке финансовых параметров
деятельности предприятия и определении путей их улучшения. Основными
направлениями анализа финансовой отчетности предприятия являются: анализ
структур и динамики имущества предприятия и источников его финансирования,
анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности, анализ финансового
состояния и финансовых результатов деятельности организации. Каждое из этих
направлений предполагает расчет системы показателей, в наибольшей степени
удовлетворяющих информационные потребности различных пользователей
бухгалтерской отчетности. В процессе анализа бухгалтерской отчетности
организации используются различные методы, основными из которых являются
вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, факторный анализ.
Особенности применения финансового анализа по данным бухгалтерской
отчетности предприятия были рассмотрены на примере АО «Пермский
мукомольный завод». По результатам проведенного исследования были сделаны
следующие выводы:
1. Положительная динамика активов АО «Пермский мукомольный завод»
в 2018 г. обусловлена увеличением общей суммы основных средств на 3872 тыс.
руб., отложенных налоговых активов на 3856 тыс. руб. запасов на 14572 тыс.
руб., дебиторской задолженности на 101639 тыс. руб. или 1,6%, денежных
средств на 81215 тыс. руб. При этом результаты горизонтального анализа
показывают существенное опережение темпов роста оборотных активов над
внеоборотными, что создает предпосылки для роста уровня ликвидности
предприятия.
86
2. Общая сумма собственного капитала на конец 2018 г. увеличилась на
4,83%. Существенный рост в 2018 г. был отмечен в отношении краткосрочных
обязательств предприятия. При этом темпы роста краткосрочных обязательств
предприятия в 2018 г. намного превысили темпы роста оборотных активов.
3. В структуре активов предприятия на конец 2018 г. преобладали
оборотные активы, а в структуре пассивов предприятия – собственные средства.
4. Бухгалтерский баланс АО «Пермский мукомольный завод» ни за один
из исследуемых периодов не может быть признан ликвидным. По состоянию на
31.12.2018 гг. не выполнялось второе условие ликвидности баланса, что
указывает на неполное покрытие дебиторской задолженностью краткосрочных
обязательств предприятия.
5. 2. В 2016 – 2018 гг. ни один из показателей ликвидности предприятия не
соответствовал нормативам. Наиболее высокое отклонение фактических
значений коэффициентов от нормативных наблюдалось по показателю текущей
ликвидности.
6.В 2018 г. на предприятии было выявлено замедление оборачиваемости
дебиторской задолженности, что обусловило увеличение продолжительности
одного оборота оборотных активов предприятия на 17,63 дня. Отрицательно
также необходимо оценить тот факт, что период инкассирования дебиторской
задолженности в 2018 г. более, чем в 10 раз превысил период погашения
кредиторской задолженности. Отсюда следует, что предприятию необходимо
ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности для того чтобы
обеспечить поступление денежных средств для своевременного выполнения
своих обязательств.
7. Негативное влияние на динамику прибыли предприятия в 2018 г. оказало
снижение выручки, а также отнесение просроченной дебиторской
задолженности на финансовый результат. Отрицательная динамика была
выявлена в отношении рентабельности активов и собственного капитала.
Основной причиной снижения показателей является замедление
оборачиваемости активов.
87
8. По результатам анализа отчета о движении денежных средств было
установлено, что в 2018 г. на предприятии сформировался чистый
отрицательный денежный поток по текущим операциям. Рост остатка денежных
средств на конец 2018 г. был обусловлен ростом объема поступлений по
кредитам и займам.
В настоящее время АО «Пермский мукомольный завод» составляет
бухгалтерскую отчетность только по РСБУ, т.к. в составлении баланса по МСФО
на данном предприятии в настоящее время нет необходимости. Однако
необходимо отметить, что в случае привлечения иностранных инвестиций для
развития производственной базы, у АО «Пермский мукомольный завод»
возникнет необходимость в формировании финансовой отчетности и прежде
всего бухгалтерского баланса по требованиям МСФО, а также ее анализа.
Применительно к бухгалтерской отчетности, составленной по МСФО,
применяются те же методы анализа (вертикальный и горизонтальный анализ,
метод анализа коэффициентов), однако состав статей и соотношение между
ними различны. Анализ требований МСФО к бухгалтерскому балансу позволил
выявить ряд несоответствий бухгалтерского баланса АО «Пермский
мукомольный завод» требованиям международных стандартов
преимущественно структурного характера. Для устранения данных расхождений
предприятию предложено внедрить программу «1С: Консолидация 8 ПРОФ», с
помощью которой может быть составлена бухгалтерская отчетность в
соответствии с требованиями МСФО путем трансформации данных. Расчеты
показали, что совокупные затраты по внедрению данной программы составят
451950 тыс. руб. Чистый экономический эффект от внедрения ПО составит 94,05
тыс. руб.
Также для совершенствования организации аналитической работы на
предприятии ему было предложено:
1. Осуществлять комплексный анализ квартальной бухгалтерской
отчетности 4 раза в год и годовой бухгалтерской отчетности ежегодно.
88
2. Расширить направления проводимого на предприятии финансового
анализа за счет включения в него таких направлений анализа как анализ
ликвидности баланса, определение типа финансовой устойчивости,
комплексный анализ денежных потоков.
3. По данным бухгалтерского учета ежемесячно проводить мониторинг
состояния кредиторской и дебиторской задолженности, чтобы не допустить
ухудшения ее качества, обеспечить своевременное взыскание задолженности с
дебиторов.
В целях повышения эффективности деятельности АО «Пермский
мукомольный завод» по результатам анализа финансовой отчетности было
выявлено два основных направления:
1. Рост объема продаж, который обеспечит увеличение выручки.
2. Ускорение оборачиваемости оборотных активов предприятия и прежде
всего дебиторской задолженности.
Предприятию было предложено обеспечить рост объема продаж за счет
увеличения объема экспортных поставок, а также проведено экономическое
обоснование данной меры. В целях ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности предприятию предложен регламент управления дебиторской
задолженностью, а также предложено проведение операции цессии с
просроченной дебиторской задолженностью.
Расчеты показали, что в результате сформулированных рекомендаций
выручка предприятия увеличится на 1382660 тыс. руб. Скорость оборота активов
АО «Пермский мукомольный завод» вырастет с 1,38 до 2,10. Это в свою очередь
обеспечит рост уровня текущей ликвидности с 1,30 до 1,55 пункта,
рентабельности активов на 3,89% и рентабельности собственного капитала на
6,43%. Таким образом, предложенные меры позволят улучшить финансовое
состояние предприятия.
89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ
(ред. От 28.11.2018). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс».
2. Федеральный Закон «О консолидированной финансовой отчетности» от
27.07.2010 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018). [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»
от 08.08.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018). [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Приказ Минфина России от 14.09.2012 N 126н "О применении
Методических рекомендаций по составлению и представлению сводной
бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 30 декабря 1996 г. N 112 [Электронный ресурс]-
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
5. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 19.04.2019) [Электронный ресурс]
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
6. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому
учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н
(ред. от 08.11.2010). [Электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс».
7. Приказ Минфина России "Об утверждении положений по
бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету
"Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)"от 06.10.2008 N 106н (ред. от
28.04.2017). [Электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс».
8. Приказ Минфина РФ от 28.08.2014 (в ред. от 21.08.2018) №84н «Об
утверждении порядка определения стоимости чистых активов». [Электронный
ресурс] - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
90
9. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Бухгалтерская (финансовая)
отчетность коммерческих предприятий: Учебник. – М.: Инфра – М., 2013. – 192
с.
10. Агеева О.А., Шахматова Л.С. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник.
2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2015. – 590 с.
11. Акименко В.С., Дотдуева З.С. Применение общенаучных методов
исследования в анализе бухгалтерской отчетности// Финансово-аналитическое
обеспечение научно-технологического развития инновационной экономики:
Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической
конференции. - 2018. - С. 14-17.
12. Алисеев А.С. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник и
практикум. – М.: Юрайт, 2016. – 458 с.
13. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов,
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и
аудит» / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.:
ОМЕГА-Л, 2016. - 408 с.
14. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив
авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. –
234 с.
15. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет в 2 Томах. 12-е изд.
перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2015 – 960 с.
16. Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет:
Учебник для бакалавров. 5-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2016 – 430 с.
17. Бочаров В.В. Финансовый анализ. 3-е изд. перераб. и доп. – М.:
Инфра – М, 2015. – 348 с.
18. Бухгалтерский учет: учебник/ Г.И. Алексеева, С.Р. Богомолец, И.В.
Сафонова; под ред. С.Р. Богомолец.- 3- е изд. перераб. и доп. – М.: Синергия,
2016. – 720 с.
19. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/ Под ред.
В.Я. Соколова. – М.: Магистр, 2015. – 479 с.
91
20. Быков В.С., Горбунова Т.В., Крайнова И.М. Бухгалтерский
(финансовый) учет: учебное пособие. – М.: КноРус, 2016. – 246 с.
21. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансовой отчетности:
Учебник. – М.: КноРус, 2018. – 326 с.
22. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой
отчетности: Учебник. – М.: Национальное образование, 2014. – 426 с.
23. Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для
бакалавриата и специалитета. — М.: Юрайт, 2018. — 285 с
24. Заббарова Ю.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
организации.-М.: Юрайт, 2016. – 326 с.
25. Загорская Н.А. Мукомолам поможет экспорт. Вывоз муки можно
увеличить в десятки раз// Агроинвестор – 2019. - № 6. [электронный ресурс]. –
режим доступа: https://www.agroinvestor.ru
26. Захаров И.В., Калачева О.Н. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник
для экономического бакалавриата/ Под ред. И.М. Дмитриевой. – М.: Юрайт,
2016. – 423 с.
27. Зотова Н.Н. Зырьянова ОТ. Бухгалтерский учет и анализ: учебное
пособие. – Курган: Изд-во Курганского гос. Университета, 2015. – 225 с.
28. Иванова Н.В. Основы анализа бухгалтерской отчетности: Учебник. –
М.: Кнорус, 2018. – 200 с.
29. Иевлева Н.В., Гаврилова О.А., Нестеренко Т.В. Анализ финансовых
результатов в рамках финансового анализа деятельности компании// Экономика
и предпринимательство. - 2019. - № 3 (104). - С. 158-161.
30. Казакова Н. А. Финансовый анализ: учебник и практикум для
бакалавриата и магистратуры. — М.: Юрайт, 2018. — 470 с
31. Кирьянова З.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности:
Учебние. 2-е изд. перераб. и дом. – М.: Юрайт, 2017. – 492 с.
32. Ковалев В.В. Как читать баланс: Учебник/ В.В. Ковалев, В.В. Патров,
В.А. Быков. 6-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 672 с.
92
33. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебник. - 3-е изд., перераб. и
доп. - М. : Инфра - М, 2017- 656 с.
34. Крылов С.И. Финансовый анализ: Учебное пособие. –
Екатеринбург.: Изд-во Урал. ун-та, 2016. – 160 с.
35. Мирошниченко Т.А. Бухгалтерский финансовый учет и отчетность
(продвинутый уровень): учебник / Т.А. Мирошниченко, И.М. Бортникова, О.А.
Зубарева. - п. Персиановский: изд-во ДонГАУ, 2016. – 257 с.
36. Омар Д. Анализ финансового состояния компании. Суть
финансового анализа и его предназначение// Статистика, учет и аудит. – 2016. -
Т. 1. - № 40. - С. 33-36.
37. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.
3-е изд. стереотип. – М.: Кнорус, 2016. – 320 с.
38. Синянская Е. Р. Основы бухгалтерского учета и анализа : [учеб.
пособие] / Е. Р. Синянская, О. В. Баженов ; М-во образования и науки Рос.
Федерации, Урал. федерал. ун-т. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2014. – 267
с.
39. Тихомиров М.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Новые
требования законодательства. – М.: Инфра – М, 2015. – 164 с.
40. Фельдман И.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Юрайт, 2015 –
288 с.
41. Цадаева Х.С. Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовых
показателей предприятия// Наука и молодежь: Материалы Всероссийской
научно-практической конференции студентов, молодых ученых и аспирантов. -
2017. - С. 215-219.
42. Чая В.Т., Чая В.Г. Международные стандарты финансовой
отчетности. – М.: Юрайт, 2016. – 432 с.
43. Чернышева З.Д., Хаупшева О.С. Современные подходы к
формированию бухгалтерской отчетности и ее использование в экономическом
анализе// Наука и кооперация: проблемы и пути развития: Белгородский
университет кооперации, экономики и права. - 2014. - С. 9-16.
93
44. Шеремет А.Д. Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ:
Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М, 2014 – 432 с.
45. Широбоков В.Г. Бухгатерская (финансовая) отчетность организации.
– М.: Инфра – М, 2015. – 244 с.
94
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Основные направления финансового анализа