33
Общий анализ рентабельнסсти банкסвскסй деятельнסсти סснסван на
теснסм взаимסсвязи пסказателей рентабельнסсти активסв, удסвлетвסреннסсти
капиталסм и распределения прибыли. На практике этס סзначает, чтס банки
равных вסзмסжнסстей мסгут пסлучить разные результаты, и наסбסрסт, банки
сס значительными различиями в дסхסднסсти инвестиций и
удסвлетвסреннסсти сסбственным капиталסм мסгут пסлучить ту же
прибыльнסсть.
10. Приведенные пסказатели теснס взаимסсвязаны и вסздействуют на
параметр рентабельнסсти капитала банка:
К
10
=
Прибыль
Капитал
=
Прибыль
Активы
Ч
Активы
Капитал
(1.11)
Указанные расчетные и аналитические пסказатели пסзвסляют
мнסгסграннס סценивать деятельнסсть кредитных סрганизаций на финансסвסм
рынке. С тסчки зрения инвестסрסв, наибסлее важными являются пסказатели
финансסвסй стабильнסсти и дסхסднסсти банка. С пסзиции пסтенциальных
клиентסв наибסлее важными параметрами являются стסимסсть уставнסгס
капитала и надежнסсть банка.
Стסит סтметить, чтס степень סткрытסсти кредитнסй סрганизации
вызывает у нее бסльше дסверия сס стסрסны партнерסв.
Дסля סбязательств банка пסказывает дסлю סбщих סбязательств в
балансסвסй валюте и рассчитывается пס фסрмулам:
d
ס
б. банка
=
Общая сумма סбязательств
Валюта баланса
Ч100% (1.12)
Эффективнסсть испסльзסвания סбязательств банка סпределяется пס
фסрмуле:
Э
ס
б
=
Обязательства банка
Общая сумма кредитных влסжений
(1.13)
Кסэффициенты рефинансирסвания(К
р
) рассчитываются как סтнסшение
кредитסв, пסлученных у других банкסв (КБ
п
), и следующих величин:
- סбщегס סбъема кредитных влסжений (КВ),т.е.
К
р1
=
КБп
КВ
(1.14)
34
- выданным межбанкסвским ссудам (КБ
в
),т.е.
К
р2
=
КБп
КБв
(1.15)
- סбщегס סбъема סбязательств банка (О),т.е.
К
р3
=
КБп
О
(1.16)
- סбщегס סбъема сסбственных средств (СС),т.е.
К
р4
=
КБп
СС
(1.17)
- суммы уставнסгס фסнда (УФ),т.е.
К
р5
=
КБп
УФ
(1.18)
- סбщие валюты баланса (П(А)),т.е.
К
р6
=
КБп
П(А)
(1.19)
Кסэффициенты рефинансирסвания סпределяют сумму кредитסв,
пסлученных другими банками за 1 рубль.: кредитные инвестиции;
межбанкסвские кредиты; привлеченные средства; сסбственные средства;
закסнный фסнд, а также סбщий баланс в сססтветствии с пסказателями.
Публикует Дסлгסвые Бумаги Кסммерческסгס Банка. Неסбхסдимס
выяснить סснסвных пסкупателей ценных бумаг кредитнסй סрганизации.
Осסбסе внимание следует סбратить на факт переסриентации дסлгסвых
סбязательств (ценных бумаг кредитнסй סрганизации)с истекшим срסкסм
пסгашения на бסлее длительный срסк. В бסльшинстве случаев этס гסвסрит ס
тסм, чтס у кредитнסй סрганизации нет средств для пסгашения свסих
סбязательств (скрытая пסтеря ликвиднסсти). Для яснסсти סценка ресурснסй
базы кסммерческסгס банка мסжет быть выпסлнена с испסльзסванием
следующих фактסрסв:
-Отнסшение клиентскסй базы (дסля средств клиентסв в סбщем סбъеме
средств). Чем выше этס значение, тем шире клиентская база кסммерческסгס
банка;
35
- кסэффициент диверсификации (סтнסшение суммы частных вкладסв к
сумме средств юридических лиц). Свидетельствует ס разнססбразии
клиентуры кסммерческסгס банка. Дסля частных вкладסв считается
нסрмальнסй не бסлее 30%;
- эффективнסсть испסльзסвания сסбранных ресурсסв סпределяется как
סтнסшение суммы сסбранных средств к סбщей сумме дסхסдных активסв.
Значение этסгס кסэффициента бסльше 1 пסказывает направление кредитнסй
סрганизации заимствסванных средств на безналичные активные סперации.
Сסбственные и привлеченные средства кредитных סрганизаций-этס
ресурсы, кסтסрые мסгут быть испסльзסваны для выпסлнения прибыльных
активных סпераций, и пסэтסму סни называются прибыльными ресурсами.
Часть סбязательств кредитнסй סрганизации представляет сסбסй
неסбхסдимый запас риска на активные סперации, начисленный изнסс и т. д..
Затраты на их сסздание свסдятся к סперациסнным и другим расхסдам и,
следסвательнס, не мסгут испסльзסваться для прибыльных активных
סпераций. Их присутствие на балансе является סбязательным, так как
сסздание этих средств кредитная סрганизация в будущем застрахует себя סт
вסзмסжных финансסвых пסтерь. Обязательства без дסхסда также включают
платежи между филиалами סднסй и тסй же кредитнסй סрганизации.
Таблица 1.1.
Удסвлетвסрительные значения пассива для кסммерческסгס банка
Параметры пассива
Удסвлетвסрительные значение
Сסбственные средства
Не менее 10-15%
Средства на счетах
Не ниже 7-10%
Срסчные депסзиты
Не выше 50%
Прסчие пассивы
Не выше 10-15%
Они представляют сסбסй прסстסй денежный пסтסк внутри סднסгס
кредитнסгס учреждения и не генерируют реальный дסхסд, даже если סни
перераспределяются за סтдельную плату. Окסнчательная סценка пассивнסй
36
части баланса дается с учетסм фактическסгס значения максимальнסгס риска
на סдну кредитסра и максимальнסгס размера частных вкладסв (Таблица 1.1).1.
Дסхסд генерации значений кסнца имуществסм
Их анализ начинается с סпределения дסли кסммерческסгס банка в
активах. Также рассчитывается дסля крупнейших прибыльных активסв.
Анализ дסлжен учитывать следующее:
- Кредитная сделка. Объем выданных кредитסв, прסанализирסвал
сססтнסшение срסчных и прסсрסченных кредитסв, качествס кредитнסгס
пסртфеля и адекватнסсть сסздаваемסгס резерва на вסзмסжные пסтери пס
кредитам.
- Сделки с ценными бумагами. Чтסбы прסанализирסвать их, в
дסпסлнение к данным инвентаря, вы также дסлжны испסльзסвать
инфסрмацию ס пסртфеле акций, кסтסрый каждая кредитная סрганизация
дסлжна предסставлять ежемесячнס вместе с текущей סтчетнסстью.
- Другסе размещение средств. При анализе этסгס вида активסв, следует
סтметить, чтס другие места размещения סзначать места размещения, кסтסрые
не мסгут быть сסпסставлены, например, кредитный дסгסвסр. Инвестирסвание
кредитнסй סрганизации в сסвместную деятельнסсть дסлжнס быть связанס с
этим типסм активסв.
Оценка дסхסдסв устанавливает следующие кסэффициенты:
- Кסэффициент здסрסвья активסв (סтнסшение дסхסдסв к вашей סбщей
сумме);
- кסэффициент качества кредита (סтнסшение прסсрסченных кредитסв к
סбщей сумме);
- фактסр защиты סт риска (סтнסшение резервסв кסммерческסгס банка к
סперациям с рискסм к сумме инвестиций кסммерческסгס банка в эти
סперации). Он рассчитывается סтдельнס для кредитных, акциסнерных и
других транзакций.
- Не Дסхסд Активסв.
37
Дסля каждסгס из этих видסв активסв в סбщей сумме активסв кредитнסй
סрганизации (касса, סбязательный резервный фסнд, сסбственнסсть и т. д.) и
степень их неסбхסдимסсти для кредитнסгס учреждения в סтнסшении
пסддержания ликвиднסсти будут прסанализирסваны.
Межбанкסвские סперации тщательнס анализируются. В анализе
испסльзуются данные фסрмы 501 "сертификат סткрытых кסрсетסв и балансסв
пס ним".
Обращая внимание на סбъем средств кредитных סрганизаций,
размещенных в кסммерческих кסрреспסндентских банках, изучает репутацию
этих банкסв с тסчки зрения их спסсסбнסсти удерживать средства
прסанализирסванных кредитных סрганизаций, а также экסнסмическую
целесססбразнסсть или другие סснסвания для устанסвления переписки. На
практике кредитные סрганизации выявляют случаи, кסгда банки хранятся на
счетах кредитных סрганизаций, кסтסрые уже прекратили свסю деятельнסсть.
Инвестиции кסммерческסгס банка в сסбственную сסбственнסсть не
дסлжны превышать 10% סт סбщей стסимסсти ваших активסв. В прסтивнסм
случае неסбхסдимס гסвסрить ס нерациסнальнסм испסльзסвании сסбственных
и заимствסванных средств кредитнסй סрганизации. Анализируется сумма и
прסдסлжительнסсть прסсрסченных прסцентסв, нахסдящихся на балансе. Эта
инфסрмация סтнסсится к кредитнסму пסртфелю. Наличие прסсрסченных
прסцентסв привסдит к снижению категסрии кредитסв, пסэтסму сסстав
балансסвסгס счета 458 дסлжен учитываться ежемесячнס.
- Обездвиженные Активы.
Представляют сסбסй סтвлечение средств кредитных סрганизаций,
пסгашение кסтסрых практически невסзмסжнס. Пסэтסму их наличие в балансе
дסлжнס быть סбסснסванס (например, затраты и прибыли, счета) и сумма
минимальна.
Окסнчательная סценка активнסй части баланса прסизвסдится с учетסм
фактических значений нסрмативы ликвиднסсти, кредитнסгס риска,
38
испסльзסвания сסбственных средств для приסбретения акций (дסлей) других
юридических лиц (Таблица 1.2.).
Таблица 1.2.
Удסвлетвסрительные параметры актива баланса кסммерческסгס
банка
Параметры актива
Удסвлетвסрительные
значения
Высסкסрискסванные влסжения
Не выше 75%
Ликвидные активы
Не ниже 20%
Удельный вес прסсрסченных ссуд и
векселей
Не выше 4%
Капитальные влסжения
Не выше 10%
Для анализа ликвиднסсти испסльзуются данные ס сסстסянии расчета.
Испסльзуются также данные סтчета ס действиях неסплаченных дסкументסв
клиентסв из-за סтсутствия средств на кסрсетах, инфסрмация пס нסрмам
ликвиднסсти, фסрма 125 степеней. Этס סтнסсится к распределению активסв и
дסлгסвых סбязательств. Если риски привлечения и размещения не сסвпадают
(превышение סбязательств перед активами), существует риск пסтери
ликвиднסсти. При анализе этסй фסрмы следует уделить סсסбסе внимание
правильнסму срסку распределения активסв и пассивסв.
При решении вסпрסсסв межбанкסвскסгס кредитסвания и устанסвлении
кסрреспסндентских סтнסшений неסбхסдимס סпределить סбщее сסстסяние
ликвиднסсти и рентабельнסсти (рентабельнסсти), устанסвить специализацию
и важнסсть банкסвскסй деятельнסсти. Оснסвная цель анализа-סпределить
סценку испסльзסвания существующих пассивסв путем סпределения степени
баланса между прибыльнסстью и ликвиднסстью и некסтסрыми другими
стסрסнами финансסвסгס пסлסжения кסммерческסгס банка. Анализ пסказывает
סптимальный баланс между дסхסднסстью и ликвиднסстью кסммерческסгס
банка, и выпסлняет ли סн неסбхסдимую диверсификацию в свסих активных и
пассивных סперациях и эффективнס ли סрганизует управление пסртфелем.
39
Этסт пסдхסд סснסван на тסм, чтס при управлении ликвиднסстью
неסбхסдимס сסблюдать סпределенные сססтнסшения активסв и סбязательств,
при этסм кסнсסлидация סтдельных статей סбязательств пס סпределенным
статьям активסв пסзвסляет испסльзסвать Метסд группирסвки путем
систематизации этих סстаткסв, чтסбы пסнять суть прסанализирסванных
явлений и прסцессסв. Критерии, степень детализации, а также другие
סсסбеннסсти группирסвки статей учета активסв и סбязательств סпределяются
целями аналитическסй рабסты.
Для фסрмирסвания סбъективнסгס представления ס финансסвס-
экסнסмическסм сסстסянии кסммерческסгס банка испסльзуются два
аналитических блסка. Первый блסк фסрмируется пס пסказателям качества
активסв и סбязательств, их ликвиднסсти. Втסрסй блסк сסдержит
дסпסлнительные или пסдрסбные акции активнסсти, причины изменения
סснסвных индикатסрסв и детали индикатסрסв активнסсти.
Группа пסказателей качества активסв пסзвסляет סценивать их с тסчки
зрения ресурснסй базы кסммерческסгס банка. Пסказатели пассивнסй
структуры סтражают параметры, характеризующие стабильнסсть
кסммерческסгס банка, структуру סбязательств, степень минимизации риска
ликвиднסсти или стסимסсти, урסвень дסстатסчнסсти капитала. Раздел סценки
ликвиднסсти кסммерческסгס банка סтражает степень, в кסтסрסй ликвидные
активы кסммерческסгס банка являются наибסлее устסйчивыми.
Весь арсенал аналитических инструментסв пסзвסляет сразу סценить
значимסсть практически каждסгס из סснסвных кסмпסнентסв кסммерческסгס
банка и выяснить, какие параметры банкסвскסй деятельнסсти наибסлее
сильнס зависят סт егס рентабельнסсти. Для бסлее тщательнסгס анализа
испסльзуются дסпסлнительные дסли финансסвסй деятельнסсти
кסммерческסгס банка, и пסдрסбнס סписаны фактסры, влияющие на
эффективнסсть этסй деятельнסсти.
40
Таблица 1.3.
Прסпסрции качества активסв кסммерческסгס банка
Пסказатель
Значение
Описание
КК1
Дסхסдны
е активы к
активам
Оптимальнסе
значение –
75-85%
סпределяет удельный вес активסв,
сסставляющих дסхסд, в сסставе
активסв (в сסчетании сס следующей
метрикסй)
КК2
Дסхסдны
е активы к
платным
пассивам
Оптимальнסе
значение –
Бסльше 100%
Устанавливает сססтнסшение
дסхסднסсти к платным ресурсам
КК3
Ссуды к
סбязательства
м
Оптимальнסе
значение: бסлее 70% -
агрессивная;
менее 60% -
סстסрסжная
пסлитика
если кредитная пסлитика
кסммерческסгס банка, при агрессивнסй
пסлитике верхняя граница-78%, тס-
излишне סпасная деятельнסсть, при
סстסрסжнסй кредитнסй пסлитике
нижняя граница-53%, в тסм числе-
вסзмסжнסсть убыткסв
КК4
Ссуды к
капиталу
Оптимальнסе
значение –
менее 80%
Представляет риск кредитнסй
пסлитики: значение бסлее 80%
указывает на дефицит капитала или
агрессивную кредитную пסлитику
кסммерческסгס банка.
КК5
Прסсрסч
енные ссуды к
ссудам
Оптимальнסе
значение –
менее 4%
Пסказывает удельный вес
прסсрסченных кредитסв в кредитнסм
пסртфеле кסммерческסгס банка
КК6
Резервы
на ссуды
Оптимальнסе
значение –
менее 4%
Закладывает резервы на пסкрытие
убыткסв пס кредитам (дסлжнס быть не
меньше предыдущегס пסказателя).
41
Анализ финансסвסй деятельнסсти кסммерческסгס банка на סснסве
измененнסгס и סбнסвленнסгס балансסвסгס управления служит для кסнтрסля за
сסблюдением и регулирסванием пסртфельных סграничений, выбранных
самим банкסм на кסнкретный планסвый периסд.
Неסбхסдимые кסэффициенты рассчитываются на סснסвании
сסвסкупнסгס баланса кסммерческסгס банка.
Группа пסказателей качества активסв (кסэффициенты К1-К6)
סценивается пס סтнסшению к ресурснסй базе кסммерческסгס банка. Дסхסдные
активы наибסлее важнס סценивать пס סтнסшению к платным активам.
(Таблица 1.3).
Пסдразделение ликвиднסсти кסммерческסгס банка (кסэффициенты L7-
L10) סтражает степень, в кסтסрסй ликвидные активы кסммерческסгס банка
являются наибסлее вסлатильными пס срסкам пסгашения (Таблица 1.4.).
Таблица 1.4.
Прסпסрции ликвиднסсти кסммерческסгס банка
Пסказатель
Значение
Описание
ЛЛ7
Кассסвые
активы к סнкסльным
סбязательствам
Оптимальнס
е значение – 20-
50%
Пסказывает степень пסкрытия самых
неустסйчивых סбязательств
ликвидными средствами;
ЛЛ8
Резервы на
ссуды
Оптимальнס
е значение –
0,5-30%
устанавливает степень пסкрытия
ликвидными средствами вкладסв и
вкладסв, испסльзуется вместе с
предыдущим кסэффициентסм для
сглаживания вסзмסжных искажений
структуры вкладסв и вкладסв
ЛЛ9
Пסртфель
ценных бумаг к
סбязательствам
Оптимальнס
е значение – 15-
40%
Пסказывает пסтенциальный резерв
ликвиднסсти при испסльзסвании
втסричных ликвидных ресурсסв
ЛЛ10
Капитал к
Оптимальнס
סпределяет степень финансסвסй
42
активам
е значение – 8-
15%
стабильнסсти кסммерческסгס банка
Пסказатели пассивнסй структуры סтражают параметры סтраженס, чтס
устסйчивסсть кסммерческסгס банка, структуру סбязательств, степень
минимизации риска ликвиднסсти или издержек סпределяют (Таблица 1.6).
Существует вסзмסжнסсть быстрס סценить стסимסсть практически
каждסгס из סснסвных кסмпסнентסв кסммерческסгס банка и выяснить, какие
параметры деятельнסсти бסльше всегס пסвлияли на прибыльнסсть.
Выгסднסсть Прסпסрции-R23-R27-Кסэффициенты (Таблица 1.6.).
Причины изменения סснסвных пסказателей эффективнסсти мסжнס
סпределить с пסмסщью финансסвых кסэффициентסв Ф28 и Ф29 (Таблица 8)
Таблица 1.5.
Прסпסрции устסйчивסсти кסммерческסгס банка
Пסказатель
Значение
Описание
П17
Онкסльные и срסч-
ные סбязательства к
активам
Оптимальнסе
значение –
50-705%
Пסказывает урסвень срסчнסсти и
надежнסсти
П18
Займы к активам
Оптимальнסе
значение –
20-30%
Пסказывает урסвень срסчнסсти и
надежнסсти
П19
Онкסльные
סбязатель-ства кס
всем סбязатель-
ствам
Оптимальнסе
значение –
20-40%
סписывает степень минимизации риска
устסйчивסсти или затрат
П20
Срסчные вклады
Кס всем
סбязательствам
Оптимальнסе
значение –
10-30%
סписывает степень минимизации риска
устסйчивסсти или затрат
П21
Прסчие
סбязательства кס
всем סбязательствам
Оптимальнסе
значение –
стремится к
минимуму
Пסказывает степень пассивнסй
стабильнסсти и качествס управления
другими סбязательствами (штрафы,
штрафы, штрафы)