2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... ..... 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.1.Понятие и состав бухгалтерской отчетности и требования
предъявляемые к ней . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.2. Сущность и факторы финансового состояния предприятия . . . . . . .. 15
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия . . . . . . . . . . . . 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО
«РЖД». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.1. Характеристика ОАО «РЖД» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . 37
2.2 Анализ структуры имущества ОАО «РЖД», его состав и динамика за
период с 2012 по 2017 годы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «РЖД» за период с 2012 по
2017 годы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
2.4 Анализ ликвидности ОАО «РЖД» за период с 2012 по 2017 годы. 51
2.5 Анализ эффективности деятельности ОАО «РЖД». Анализ
рентабельности и деловой активности ОАО «РЖД» с 2012 по 2017 годы. .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОАО «РЖД». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 72
3.1. Пути улучшения финансового состояния ОАО «РЖД» . . . . .. . . . . . .72
3.2. Оценка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО
«РЖД». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …... .77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92
ПРИЛОЖЕНИЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95
3
ВВЕДЕНИЕ
В Толковом словаре В.И. Даля, «бухгалтерия» имеет определение -
особый навык вести счетные книги в порядке, такое же значение имеет
понятие «бухгалтерский учет». Существование организации невозможно без
ведения бухгалтерского учета. В конце каждого отчетного периода поводятся
итоги финансово-хозяйственной деятельности компании, путем составления
бухгалтерской отчетности.
Целью коммерческой организации является в первую очередь,
получение прибыли. Анализировать размер экономических выгод позволяет
данные бухгалтерской отчетности. Пользователями отчетности могут быть не
только собственники предприятий, но и инвесторы, кредитные организации,
рабочие предприятия, поэтому, информация, отраженная в финансовой
отчетности служит предпосылкой деловых связей всех участников рыночных
отношений. Недостаток информации, а так же ее искажение, что приведет к
тому, что участники рынка не смогут получить интересующие их сведения о
финансовой устойчивости, платежеспособности и перспективах развития, что
может существенно сократить и ограничить приток инвестиционных средств,
сократить деловые отношения, в последствии это приведет к ухудшению
финансового состояния предприятия.
Сведения, которые потенциальные партнеры, могут получить из данных
бухгалтерской отчетности, извлекаются при помощи анализа финансово-
хозяйственной деятельности. Эффективность деятельности предприятия в
финансовой, экономической и производственной сферах отражается в массе
полученной прибыли, объеме произведенной и проданной продукции, в
уровне технического и социального развития. Другими словами, результаты
во всех сферах бизнеса зависят от эффективности использования финансовых
ресурсов. Забота о финансовых ресурсах выражается в постоянном анализе
финансового состояния, который позволяет своевременно выявить и принять
действия по устранению недостатков. Угроза потенциально банкротства,
присутствует при принятии управленческих решений. Обоснованность
4
принятых стратегических решений, необходима, поскольку очень велика роль
финансовых ресурсов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы связана с
развитием рыночных отношений не только в масштабе страны, но и в
международном масштабе. Привлечение иностранных капиталов в
предприятия сказывается на экономическом состоянии страны в целом.
Поэтому анализ финансово-хозяйственной деятельности важен не только для
предприятия, но я для всей страны
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в формулировке и разработке предложений, направленных на
снижение негативных показателей финансового состояния предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа, оценки и совершенствования финансового состояния ОАО «РЖД» по
данным бухгалтерской отчетности.
Достижению цели данной работы способствует решение следующих
задач: рассмотрение понятия о бухгалтерской отчетности и финансового
состояния предприятия; изучение теоретических аспектов анализа
финансового состояния, его задачи, роль, методы и приемы; оценка
финансовой устойчивости ОАО «РЖД» на основании данных бухгалтерской
отчетности; проанализировать ликвидность, рентабельность и
платежеспособность ОАО «РЖД», предложить мероприятия для улучшения
финансового состояния предприятия.
Для решения задач были использованы методы финансового анализа
структурный, горизонтальный и временной, сравнение изучаемых показателей
и метод финансовых коэффициентов
Объектом исследования является Открытое акционерное общество
«Российские железные дороги», информационной базой является
бухгалтерская отчетность с 2012 года по 2017 год.
Предметом исследования является финансовое состояние ОАО «РЖД».
5
Работа включает в себя: введение, три главы, заключение, список
используемой литературы и приложения.
В первой главе рассматривается бухгалтерская отчетность с точки
зрения источника информации. Сущность и содержание отчетности,
требования, предъявляемые к ней, а так же раскрываются методы и приемы
финансового анализа
Во второй главе приведена характеристика ОАО «РЖД», произведен
анализ финансового состояния, финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности баланса.
В третьей главе выпускной квалификационной работы разрабатываются
мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия и проводится оценка целесообразности и эффективности данных
мероприятий.
Практическая значимость работы заключается в разработке программ и
методов по улучшению финансового состояния предприятия. Теоретическая
значимость работы заключается в подтверждении на практике
сопоставительного анализа и коэффициентного.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и состав бухгалтерской отчетности и требования к ней
Потребность в учете возникла в связи с появлением производства и в
дальнейшем учете затрат на производство, орудий труда. С развитием
материального производства, увеличилось значение и функции
хозяйственного учета. Существует несколько видов хозяйственного учета:
статистический, оперативный, бухгалтерский. Указанные выше виды учетов
отличаются друг от друга определенными признаками: предмет учета,
используемые методы учета, используемые измерители и обоснованность
учетных данных.
Бухгалтерский учет - это в первую очередь обобщение информации о
хозяйственной деятельности предприятия, и отражение этой информации в
бухгалтерской отчетности. Информация, отраженная в отчетности является
решающим фактором, который направляет, помогает принять решения
управленческому персоналу. Информация в первую очередь должна быть
полезной, то есть отвечать требованиям сопоставимости, должна быть
проверяемой, своевременной и понятной.
Данные бухгалтерского учета должны быть обоснованными,
достоверными, точными. Бухгалтерский учет отличается от других видов
хозяйственного учета обязательным использованием следующих методов:
наличие счетов и двойная запись операций, документация и инвентаризация,
калькуляция и оценка, наличие бухгалтерского баланса и иных видов
отчетности.
Состав бухгалтерской отчетности, требования, предъявляемые к
информации, содержавшейся в отчетности определены: Федеральным законом
от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская
отчетность организации», Приказом Минфина России от 02.07.2010г. №66н
«О формах бухгалтерской отчетности организаций».
7
Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам [8, II п.4].
Отчетность состоит из таблиц, составленных и заполненных на
основании данных бухгалтерского учета, является конечным этапом учетной
работы в отчетном периоде. Роль отчетности достаточно велика, она отражает
результаты деятельности предприятия за определенный отрезок времени,
данные предоставленные в ней помогают оценить эффективность финансовой
деятельности предприятия, на основании данных, предоставленных в
бухгалтерской отчетности производится анализ финансово хозяйственной
деятельности, она необходима для оперативного руководства компании и
является исходной базой для планирования.
Отчетность, составляемая за отчетный период, состоит из трех видов:
бухгалтерская, операционная, налоговая.
Бухгалтерская отчетность, в свою очередь так же подразделяется на три
вида, в зависимости от степени обобщения информации: индивидуальная
бухгалтерская отчетность, консолидированная отчетность и управленческая
отчетность. Рассмотрим подробнее каждый вид.
Индивидуальная бухгалтерская отчетность – главная функция
информационная (информирует пользователей о финансовом положении и
результатах финансово хозяйственной деятельности) и контрольная функция
(позволяет контролировать все учетные циклы и контролировать
достоверность данных).
Главной задачей индивидуальной бухгалтерской отчетности –
обеспечение пользователей достоверной информацией. Главной целью
создания индивидуальной бухгалтерской отчетности является: Выявление
конечного результата финансово-хозяйственной деятельности – чистой
прибыли или убытка; предоставление отчетности в различные фискальные и
8
надзорные органы; выявление признаков банкротства; управления
организацией и т.д.
Консолидированная финансовая отчетность – или сводная финансовая
отчетность, составляется компаниями, имеющими дочерние и зависимые
предприятия. Для обеспечения внешних пользователей качественной
информации, которая позволит сделать верные выводы и принять правильные
решения, отчетность должна быть составлена с соблюдением как РСБУ, так и
стандартов МСФО, подвергаться обязательному аудиту.
Основными пользователями управленческой отчетности является
руководящий состав. Сроки составления, сдачи отчетности, а так же ее форма
не регламентируется законодательством, поэтому организация вправе сама
определить порядок предоставления управленческой отчетности. Такая
отчетность будет более достоверной и эффективной в том случае, если при ее
составлении будет соблюдаться содержание и порядок, который соблюдается
при формировании индивидуальной бухгалтерской отчетности.
По периодичности составления бухгалтерской отчетности различают
промежуточную и годовую.
Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется за месяц,
квартал нарастающим итогом, состоит из бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах (эти формы обязательны для составления, помимо
них учредители предприятия по желанию сами могут утвердить иные формы,
например отчет о движении денежных средств). Срок формирования
промежуточной отчетности 30 дней по окончании отчетного периода.
Годовая отчетность. Отчетным периодом является календарный год с 01
января по 31 декабря, если предприятия создано в течение отчетного периода,
то есть с 01 января до 1 октября, то годовую отчетность они обязаны
предоставлять с даты государственной регистрации по 31 декабря отчетного
периода, если же предприятие зарегистрировано после 1 октября, то отчетным
периодом будет являться 31 декабря следующего года [2].
В состав годовой бухгалтерской отчетности входит:
9
Бухгалтерский баланс (Форма по ОКУД 0710001).
Отчет о финансовых результатах (Форма по ОКУД 0710002).
Отчет об изменении капитала (Форма по ОКУД 0710003).
Отчет о движении денежных средств (Форма по ОКУД 0710004).
Отчет о целевом использовании (Форма по ОКУД 0710006).
Аудиторское заключение (если компания подлежит обязательному
аудиту).
Пояснительная записка.
Аудиторское заключение - официальный документ, предназначенный
для пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц,
содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской
организации, индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской
(финансовой) отчетности аудируемого лица [4 ст.6 п.1].
Аудиторское заключение обязаны предоставлять: Акционерные
общества, профессиональные участники рынка ценных бумаг, если ценные
бумаги организации допущены к торгам, страховые компании,
негосударственные пенсионные фонды, кредитные организации. Так же, если
компания не подходит к приведенным выше, но предоставляет
консолидированную бухгалтерскую отчетность, объем выручки превышает
400 миллионов рублей; сумма активов баланса на конец предшествующего
отчетному года превышает 60 миллионов рублей (кроме
сельхозкооперативов), компании так же должны предоставлять аудиторское
заключение. Полный перечень предприятий и случаев когда обязательно
предоставление аудиторского заключения приведен в Федеральном законе
«Об аудиторской деятельности» №307-ФЗ от 30.12.2008 года статья 5.
В случае если предприятие не обязано проводить аудит финансовой
отчетности, а учредители приняли решение о его проведении то заключение,
сформированное по завершении проверки так же должно быть представлено
совместно с бухгалтерской отчетностью. Однако стоит заметить, что для
анализа финансового состояния предприятия аудиторское заключение не
10
несет никакой информации. Гораздо интереснее для целей анализа изучить
отчет аудитора.
Пояснительная записка. В пояснительной записке должны содержатся
сведения о учетной политике предприятия, те сведения, которые не вошли в
табличную часть баланса и отчета о финансовых результатах, но которые
необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для формирования
правильного представления о финансовом состоянии предприятия, о
результатах ее деятельности и изменения произошедших за отчетный период.
Пояснительная записка может содержать сведения о рынках сбыта продукции,
о экспорте продукции, сведения о деловой репутации, сведения о
производительности, о оснащенности и использовании мощностей
оборудования.
Субъекты малого предпринимательства, освобожденные от
аудиторского учета в праве не предоставлять пояснительную записку.
В связи с возрастающей ориентацией бухгалтерской отчетности на
внешних пользователей, приводит к существенным изменениям форм,
обязательным для формирования в соответствии со стандартами МСФО:
Полный комплект финансовой отчетности состоит из:
- отчет о финансовом положении по состоянию на дату окончания периода;
- отчет о финансовых результатах и прочем совокупном доходе за период;
- отчет об изменениях в собственном капитале за период;
- отчет о движении денежных средств за период;
- примечания, состоящие из краткого обзора значимых положений учетной
политики и прочей пояснительной информации;
- сравнительную информацию за предшествующий период;
- отчет о финансовом положении на начало предшествующего периода в
случае, если организация применяет какое-либо положение учетной
политики ретроспективно или осуществляет ретроспективный пересчет
статей в своей финансовой отчетности или если она реклассифицирует
статьи в своей финансовой отчетности [6 п.10].
11
Бухгалтерский баланс это основная составляющая бухгалтерской
отчетности. Баланс несет в себе информацию об имуществе предприятия и
источниках его образования выраженных в национальной валюте на
определенную дату. В бухгалтерском балансе не отражается движение
денежных средств, не определены конкретные хозяйственные операции, но
данные, предоставленные в балансе позволяет получить представление и о
материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об
инвестициях.
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н, утвердил «Положение по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации», данное положение определяет порядок организации и ведения
бухгалтерского учета[12].
Приказ №66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности
организации» утверждает формы бухгалтерского баланса, отчета о
финансовых результатах, отчета об изменении капитала, отчета о движении
денежных средств, отчета о целевом использовании денежных средств. Но
позволяет организациям самостоятельно определять детализацию показателей
по статьям отчетов [9].
Бухгалтерский баланс в соответствии с приказом №66н от 02.07.2010
года состоит из актива (состоит из двух разделов: внеоборотные активы и
оборотные активы) и пассива – источника формирования активов (состоит из
трех разделов: капитал и резервы, долгосрочные займы, краткосрочные
обязательства). Статьей баланса считается каждая строка актива и пассива.
Баланс в переводе с латинского означает «весы», это не случайно,
поскольку основной принцип баланса и бухгалтерского учета в целом, - это
равенство актива и пассива. Это равенство достигается с помощью двойной
записи (все хозяйственные операции отражаются на взаимосвязанных счетах
бухгалтерского учета, то есть любая операция в бухгалтерском учете
одновременно будет отражаться по дебету и кредиту счетов).