12
Итоговая стоимость раздела актива/пассива называется цифрой баланса
или валютой баланса и показывает весь бюджет предприятия.
При составлении бухгалтерского баланса следует придерживаться
правил, утвержденных законодательством:
- Статьи баланса должны быть подтверждены данными инвентаризации
имущества, инвентаризацией расчетов и инвентаризацией обязательств, а
так же выписками из банков;
- Зачет между статьями активов и пассивов невозможен, если иное не
предусмотрено в ПБУ;
Бухгалтерский баланс должен содержать следующие обязательные
реквизиты:
- отчетную дату, по состоянию на которую приводится баланс;
- полное наименование организации в соответствии с учредительными
документами;
- идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
- основной вид деятельности предприятия с кодом ОКВЭД;
- организационно-правовая форма/форма собственности (согласно
классификаторам ОКОПФ и ОКФС);
- единица измерения - тыс. руб. (код по ОКЕИ 384) или млн. руб. (код по
ОКЕИ 385);
- местонахождение (адрес);
- дата утверждения (указывается установленная дата для годовой
бухгалтерской отчетности);
- дата отправки/принятия (указывается конкретная дата почтового,
электронного и иного отправления бухгалтерской отчетности или дата ее
фактической передачи по принадлежности).
Существует достаточно много разновидностей баланса. Различия могут
быть в методах отображения сведений (сальдовый или оборотный), во
взаимоотношениях ко времени формирования отчетности (вступительный,
текущий, ликвидационный, санируемый – при реорганизации юридического
13
лица, разделительный, объединительный), источниках начальных сведений
(инвентарный, книжный, генеральный – совокупность данных инвентарного и
книжного балансов), по методу отображения данных (Брутто баланс и Нетто
баланс). [33] В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации» пункт 35, данные предоставленные в бухгалтерской отчетности
должны быть представлены за вычетом регулирующих величин, то есть в
Нетто-оценке. Регулирующие величины а свою очередь должны быть
раскрыты в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности [8].
Бухгалтерская отчетность будет неполной, если не будет сформирован
отчет о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс предоставляет
сведения о имуществе предприятия и источниках его образования, отчет о
финансовых результатах несет в себе информацию о прибылях и убытках
понесенных в результате хозяйственной деятельности.
Отчет о финансовых результатах – вместе с бухгалтерским балансом
является важнейшей составляющей бухгалтерской отчетности. Форма по
ОКУД №0710002 это табличное представление финансовых результатов
деятельности предприятия за отчетный период, нарастающим итогом с начала
года, утверждена Приказом МФ РФ от 02.07.2010 №66н «О формах
бухгалтерской отчетности организации», однако за юридическими лицами
оставили возможность производить детализацию статей.
Итоговые цифры в отчете о финансовых результатах сравниваются
аналогичным показателем предыдущего периода, это дает возможность
проанализировать показатели в динамике.
Форма по ОКУД 0710002 в своих разделах содержит: сведения о
валовой прибыли – из выручки вычитается себестоимость, валовая прибыль
показывает целесообразность существования предприятия; сведения о
прибыли (убытках) – из валовой прибыли вычитают управленческие и
коммерческие расходы, если это регламентирует учетная политика; сведения о
прочих доходах и расходах; сведения о прибыли (убытке) до
14
налогообложения; об отложенных налоговых активах, обязательствах и налоге
на прибыль; сведения о чистой прибыли.
Пользователями отчета о финансовых результатах являются:
экономическая служба, руководство, учредители, кредитные учреждения,
инвесторы, контрагенты.
Помимо широко распространенных форм бухгалтерской отчетности
существуют так же ряд других, утвержденных Приказом Минфина России
№66н от 02.07.2010г.: Отчет об изменении капитала – форма по ОКУД
0710003 – данный отчет позволяет проследить изменение капитала, а так же
ознакомиться с нераспределенной прибылью и ее динамикой, так как данный
отчет предоставляет данный на начало и конец отчетного периода;
Отчет о движении денежных средств – форма по ОКУД 0710004 – в
отчете отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных
средств в ходе текущей деятельности за определенный период.
Согласно «Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике
России», данные, отраженные в бухгалтерском учете, должны быть
полезными для заинтересованных пользователей, уместными, надежными,
сравнимыми и нейтральными. Особенности требований, определяющих
полезность информации, формируемой в бухгалтерском учете для внутренних
пользователей, устанавливает руководство организации [14].
Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организаций» №1/2008 пункт 5, должна обеспечивать достоверность и
нейтральность данных бухгалтерского учета, а так же отражать полноту и
своевременность фактов хозяйственной деятельности [10].
Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации и
главным бухгалтером. В случаях, когда бухгалтерский учет ведет
специализированная организация или бухгалтер–специалист, работающий на
договорной основе, бухгалтерскую отчетность подписывает руководитель
организации и руководитель специализированной организации или
специалист, ведущий бухгалтерский учет. Отчетность считается составленной,
15
если она распечатана на бумажном носителе и подписана соответствующими
лицами.
В настоящее время складываются благоприятные условия для развития
бухгалтерского учета и отчетности в России. Действующие нормативные
правовые акты, охватывают все объекты бухгалтерского учета и отчетности. В
обществе созрело понимание необходимости повышения темпов перехода к
использованию МСФО [11 п.1.]. Нарушение требований законодательства в
области ведения бухгалтерского учета и отчетности преследуется по закону.
1.2. Сущность и факторы финансового состояния предприятия
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности
субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - тенденция,
характерная для всех стран.
Возможность предприятия финансировать хозяйственную деятельность
называют финансовым состоянием. Обеспеченность предприятия ресурсами,
участвующими в хозяйственном процессе, целесообразное и эффективное
использование финансовых ресурсов, платежеспособность и финансовая
устойчивость наряду с показателями деловой активности характеризуют
финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая ситуация,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный период
времени[28, с.39].
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
В своевременной, проверенной и сопоставимой информации о
финансовом состоянии предприятия заинтересовано огромное количество
пользователей, начиная от руководителя и инвестора, заканчивая простым
рабочим. Каждый пользователь информации преследует свои цели.
16
Пользователей принято делить на два вида: внутренние (руководители,
собственники предприятия сведения необходимы им для принятия
управленческих решений) и внешние пользователи.
Внешние пользователи информации о финансовом состоянии
предприятия находятся вне предприятия и имеют прямой финансовый
интерес, таких пользователей принято делить на 3 группы:
К первой группе стоит отнести банки и кредитные организации,
действующих потенциальных инвесторов и кредиторов, для которых крайне
важна информация о финансовом состоянии предприятия, на основе этих
данных они принимают решение о целесообразности финансирования
предприятия;
Ко второй группе следует отнести банки в которых у предприятия
открыты счета, страховые организации, профсоюзы, налоговые органы,
пенсионные и социальные, то есть пользователи с косвенным финансовым
интересом, которые заинтересованные в существовании и развитии
предприятия [30, с.2];
К третьей группе относятся арбитражные суды, биржи, аудиторские и
консалтинговые фирмы, то есть пользователи, заинтересованные в
рассмотрении информации о финансовом состоянии [31, с71].
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и
опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи
информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих
интересов.
В общем плане пользователи заинтересованы в следующей информации
(таблица 1).
Таблица 1
Информация необходимая для пользователей финансовой отчетности
Данные отчетности
Полезность
Структура имущества
Оценка производственного потенциала
17
предприятия
предприятия, которая приведет к получению
доходов, позволяет оценить рыночную стоимость
предприятия.
Структура капитала
Позволяет определить зависимость предприятия
от кредиторов и потребность в распределении
прибылей на погашение принятых обязательств
Ликвидность,
платежеспособность
Позволяет определить способность предприятия
платить по принятым обязательствам в
краткосрочном или долгосрочном периоде
Рентабельность,
Деловая активность
Позволяет рассчитать скорость оборота активов
предприятия
Изменение показателей
финансового положения
Позволяет проанализировать тенденцию
изменения показателей финансового состояния и
определить факторы, влияющие на данные
показатели.
Существует ряд показателей, на которые необходимо опираться при
планировании своей деятельности. Рассмотрим их с помощью схемы,
представленной на рисунке 1.
Рис. 1. Показатели, характеризующие финансовое состояние
предприятия
Рассмотрим каждый показатель и определим его значимость для анализа
финансового состояния предприятия:
Платёжеспособность компании – это его возможность расплачиваться по
своим обязательствам[27, с.42]. Обеспеченность финансовыми ресурсами –
Платежеспособ
ность
Ликвидность
Рентабельность
Деловая
активность
Финансовое состояние
предприятия
18
эта характеристика позволяет контрагентам и потенциальным кредиторам
оценить способность предприятия в полном объеме и сроке исполнять свои
обязанности по уже заключенным договорам. Предприятие является
платежеспособным при соблюдении условия, что у него достаточно
высоколиквидных активов для погашения обязательств перед сотрудниками,
поставщиками и подрядчиками, налоговыми органами.
Удовлетворительную платежеспособность определяют следующие
параметры:
Наличие свободных денежных средств на счетах в банках;
Отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам
подрядчикам, банкам, персоналу и т.д.
Наличие собственных средств (чистого оборотного капитала).
И напротив, низкая платежеспособность может носить случайный,
временный и длительный характер [17, с.77].
Ликвидность – это способность активов быстро быть проданными с
минимальными денежными потерями, связанными со скоростью реализации
[16]. Различают 4 варианта ликвидности активов:
- денежные средства, краткосрочные ценные бумаги относятся к
высоколиквидным активам;
- дебиторская задолженность, депозиты относятся к быстрореализуемым
активам;
- готовая продукция, незавершённое производство, сырьё и материалы,
составляют группу медленно – реализуемых активов, то есть активов, для
реализации которых потребуется время и сопутствующие реализации
затраты;
- здания, оборудование, земля – это труднореализуемые активы.
Предприятию нужно стремиться к тому, чтобы в любой период времени у
него имелась возможность быстро и целиком погасить собственные
обязательства перед другим субъектом рынка будь то поставщик,
государство или кредитная организация.
19
Рентабельность – это показатель, который позволяет сравнивать
деятельность разных предприятий, то есть сравнивать степень доходности,
выгодности и прибыльности предприятий разных видов деятельности и
размеров.
Показатель рентабельности позволяет оценить, какую прибыль имеет
субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенного в активы,
выручки от продаж и расходов.
Вся предпринимательская деятельность в условиях рынка делится на три
вида: операционную (основную); инвестиционную (вложения средств в
ценные бумаги и капитальные вложения); финансовую (получение и оплата
дивидендов, процентов).
Выделяют две группы показателей рентабельности:
Показатель рентабельности активов (капитала) соотношение величины
прибыли к величине капитала;
Показатель рентабельности от основного вида деятельности
рассчитывается путем сопоставления прибыли с выручкой от продаж и
расходами от основной деятельности [27, с. 252].
Деловая активность предприятия – является комплексной и
динамической характеристикой предпринимательской деятельности и
эффективности использования ресурсов. Уровень деловой активности
показывает степень адаптации хозяйствующего субъекта к быстро
меняющимся условиям рынка, а так же качества управления [20, с. 261].
Возможно два подхода к оценке деловой активности:
Первый подход - исчисление показателей динамики объемов
реализованной продукции (работ и услуг) и прибыли; в основе второго лежит
расчет коэффициентов оборачиваемости [15 с. 47].
Иными словами, чем выше оборачиваемость средств компании, тем
финансовое состояние предприятия - устойчивее.
20
Значение показателей перечисленных выше, в совокупности определяют
тип финансового состояния предприятия, разновидность которого
представлены на рисунке 2.
Рассмотрим более подробно характеристику каждого типа финансового
состояния предприятия.
Рис. 2. Типы финансового состояния предприятия
Абсолютная финансовая устойчивость – один из видов крайнего типа
финансовой устойчивости предприятия и характерной чертой данного типа
является высокая платежеспособность и полная независимость от кредиторов,
следовательно предприятие не пользует внешние источники финансирования.
Нормальная финансовая устойчивость характеризует предприятие,
которое функционирует стабильно с применение дополнительных средств,
путем привлечения долгосрочных кредитов. Долгосрочные обязательства –
это обязательства, предоставленные на срок от пяти и более лет от 5 и более
лет, под небольшую процентную ставку. Привлечение долгосрочных займов
достаточно выгодно, в связи с возможностью их инвестирования с
наименьшими рисками.
Неустойчивое финансовое положение – основной показатель данного
типа неплатежеспособность предприятия, снижение доходности производства,
необходимо привлечение заёмных денежных или производственных средств.
Данная ситуация крайне неблагоприятная и может привести к банкротству.
Кризисное финансовое состояние - худшее положении и относится к
крайнему типу финансового состояния, для данного типа характерно наличие
просроченной задолженности перед кредиторами и дебиторами. Организация
может быть признана банкротом, если юридическое лицо неспособно
Абсолютная финансовая
устойчивость
Нормальная финансовая
устойчивость
Неустойчивое финансовое
состояние
Кризисное финансовое
состояние
Финансовое состояние
предприятия
21
удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, выплате
пособий и заработной платы сотрудникам, а так же исполнению обязательств
по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не
будут исполнены им в течении трех месяцев с даты, когда они должны быть
исполнены [3 п.2 ст.3].
С учетом выше изложенного можно сделать вывод о том, что
финансовое состояние предприятия складывается из ряда показателей, анализ
которых должен носить систематический и комплексный характер. Сложность
анализа финансового состояния предприятия состоит в формировании
обобщённых выводов на основании значений показателей различных
коэффициентов.
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия
Целью коммерческой организации является в первую очередь,
получение прибыли. Анализировать размер экономических выгод позволяет
данные бухгалтерской отчетности. Информация, содержащаяся в
бухгалтерской отчетности, служит предпосылкой деловых связей всех
участников рыночных отношений. Недостаток информации, а так же ее
искажение, приведет к тому, что участники рынка не смогут получить
интересующие их сведения о финансовой устойчивости, платежеспособности
и перспективах развития, может существенно сократить и ограничить приток
инвестиционных средств, сократить деловые отношения, в последствии это
приведет к ухудшению финансового состояния предприятия.
Сведения, которые потенциальные партнеры, могут получить из данных
бухгалтерской отчетности, извлекаются при помощи анализа финансово-
хозяйственной деятельности. Эффективность деятельности предприятия в
финансовой, экономической и производственной сферах, отражается в массе
полученной прибыли, объеме произведенной и проданной продукции, в
уровне технического и социального развития. Другими словами, результаты
во всех сферах бизнеса зависят от эффективности использования финансовых
ресурсов. Забота о финансовых ресурсах выражается в постоянном анализе