2
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 3
1. Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния
организации ............................................................................................................. 6
1.1. Понятие и сущность финансового состояния ............................................... 6
1.2. Подходы и методы анализа и оценки финансового состояния
организации ........................................................................................................... 11
1.3. Бухгалтерская отчётность как информационная база анализа и оценки
финансового состояния предприятия и ее нормативное регулирование ........ 19
2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Стройпирамида» по
данным бухгалтерской отчётности ..................................................................... 31
2.1. Экономико-правовая характеристика деятельности ООО
«Стройпирамида» .................................................................................................. 31
2.2. Анализ имущественного состояния и деловой активности организации 36
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации ......................... 48
2.4. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО
«Стройпирамида» .................................................................................................. 53
3. Комплексная оценка и пути улучшения финансового состояния ООО
«Стройпирамида» .................................................................................................. 57
3.1. Оценка вероятности банкротства организации ........................................... 57
3.2. Пути улучшения финансового состояния организации ............................. 61
3.3. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового
состояния организации ......................................................................................... 68
Заключение ............................................................................................................ 73
Список использованной литературы ................................................................... 77
Приложения ........................................................................................................... 83
3
Введение
На современном этапе развития международной экономики и особенно
в российских кризисных реалиях комплекс вопросов о том, каким образом
организовать активы предприятия и как их профинансировать, является
высоко актуальным.
От того, насколько ликвидны активы организации, зависит способность
предприятия покрывать собственные обязательства, а от сроков погашения
обязательств зависит то, насколько велика долговая нагрузка на предприятие
в долгосрочном и краткосрочном периоде.
Кроме организации активов и их финансового обеспечения очень
важными являются вопросы отдачи и эффективности их использования. Всю
совокупность этих вопросов можно обозначить термином «финансовое
состояние организации»
Актуальность выбранной темы работы состоит в том, что финансовое
состояние организации является комплексной характеристикой предприятия
в целом. Анализ, оценка и последующее совершенствование финансового
состояния означает возможность улучшить работу организации, повысить
эффективность (рентабельность) деятельности, оптимизировать состав
активов и пассивов предприятия.
Совершенствование финансового состояния даёт возможность
сократить операционные, финансовые и инвестиционные издержки путём
внедрения обоснованных мероприятий.
Зачастую улучшение финансового состояния сопровождается
сокращением объёма привлечённых финансовых источников. И это
приобретает особенную актуальность в условиях российской экономики, в
которой стоимость привлечённых финансовых ресурсов крайне высока,
особенно если говорить о привлечении банковских кредитов и займов.
4
Кроме того, анализ и оценка финансового состояния позволяют
оценить инвестиционную привлекательность организации, перспективы её
развития, риски возникновения неблагоприятного финансового положения.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной
работе является коммерческое предприятие ООО «Стройпирамида».
Предмет исследования – финансовое состояние данного предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – на основе выполненного
анализа и оценки финансового состояния ООО «Стройпирамида» по данным
бухгалтерской отчётности предложить меры по совершенствованию
финансового состояния данной организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач
исследования, к которым относятся:
1) Изучение теоретических основ анализа и оценки финансового
состояния организации;
2) Рассмотрение бухгалтерской отчётности предприятия и её
нормативного регулирования как информационной базы анализа и оценки
финансового состояния;
3) Подготовка экономико-правовой характеристики деятельности ООО
«Стройпирамида»;
4) Анализ и оценка комплекса показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятия;
5) Выполнение оценки вероятности банкротства организации;
6) Предложение путей улучшения финансового состояния организации;
7) Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового
состояния организации.
Научная новизнаисследования состоит в приложении существующих
теоретических трудов по финансовому состоянию организаций к материалам
конкретного предприятия ООО «Стройпирамида» на определённом этапе
5
развития как самого предприятия, так и российской экономики, условия
которой напрямую влияют на финансовое положение компании.
Практическая значимостьвыполненной работы состоит в
возможности внедрения результатов исследования в деятельность ООО
«Стройпирамида» для подготовки и внедрения управленческих решений,
направленных на совершенствование финансового состояния компании.
В работе используется следующие методы исследования: табличный
метод представления информации, динамический и структурный анализ
финансовых показателей, метод финансовых коэффициентов, метод
графического представления информации (в виде графиков), математические
финансовые модели (в виде популярных моделей оценки вероятности
банкротства).
Теоретическую основу работы и источники для её подготовки
образуют учебники, учебные пособия, материалы периодических изданий и
сайтов сети Интернет. Данную тему исследовало множество авторов, среди
которых Грищенко А.В., Ковалёв В.В., Савицкая Г.В., Крейнина М.Н.,
Шеремет А.Д. и другие.
Для выполнения расчётов в работе в качестве исходных данных
используется бухгалтерская финансовая отчётность организации с данными
на конец 2014, 2015 и 2016 годов.
Структура работы включает в себя введение, основную часть работы из
3-х глав (теоретический обзор, аналитическая часть и практическая часть),
заключение, список использованных источников и литературы, а также
приложения.
6
1. Теоретические основы анализа и оценки финансового
состояния организации
1.1. Понятие и сущность финансового состояния
Финансовое состояние (финансовое положение) – это одна из наиболее
заметных характеристик экономической деятельности организаций. Под
финансовым положением организации понимают степень её обеспеченности
объемом ресурсов финансирования, нужных для исполнения результативной
операционной деятельности и оперативного совершения денежных расчётов
по собственным обязательствам [24, c. 96].
Обеспеченность ресурсами финансирования в границах расчетной
потребности и их обоснованное применение формируют большие
возможности для совершенствования показателей работы, увеличения
эффективности эксплуатации средств и предметов труда, персонала,
современных информационных технологий.
В то же время на финансовое положение организации воздействуют все
виды её деятельности – коммерческая, производственная, финансово-
хозяйственная. Положительно воздействует на неё, в первую очередь,
непрерывный выпуск и сбыт первоклассной конкурентоспособной
продукции.
При успешном исполнении и перевыполнении производственного
плана и плана реализации продукции, сокращении её себестоимости
организация получает сверхплановый доход, формируются добавочные
источники финансовых средств, что, в конечном счете, содействует
упрочнению финансового положения организации [31, c. 42].
По этой причине резервами совершенствования финансового состояния
организации выступает её успешная операционная деятельность.
7
Однако бывают ситуации, когда даже успешная организация
испытывает финансовые сложности, которые связаны с не в полной мере
оптимальным размещением и эксплуатацией ресурсов финансирования.
Поэтому деятельность по управлению финансами должна быть
ориентирована на гарантирование регулярного поступления и
результативного использования ресурсов финансирования, соблюдение
расчетной и кредитной дисциплины предприятия, достижение оптимального
взаимного отношения собственных и привлеченных средств организации,
финансовой состоятельности для продуктивной деятельности организации.
Итак, финансовое положение организации это результат
взаимодействия не только комплекса производственно-экономических
факторов, но также всех компонентов её финансовых отношений.
В то же время, финансовое положение организации выступает одной из
наиболее значимых черт экономической деятельности организации во
внешней среде. Оно характеризует способность предприятия вести
конкурентную борьбу, потенциал в экономическом партнерстве, определяет,
в какой мере обеспечены финансовые интересы предприятия и его партнеров
по финансовым, операционным и иным отношениям [17, c. 115].
Поэтому одной из главных задач анализа финансово экономического
состояния и деятельности выступает необходимость отобразить фактическое
финансовое положение организации для партнеров, инвесторов, органов
власти и т.д.
Эволюция термина «финансовое состояние» связана с развитием
анализа финансово экономического состояния и деятельности.
Основоположником считают француза Ж. Савари (1622-1690) [19].
В XIX в. идеи Савари были дополнены Д. Чербони (1827-1917),
создавшем учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении
счётов учёта [50]. В конце 19 – начале 20 веков стало развиваться
8
балансоведенне – одно из направлений бухгалтерского учета, которое по
существу выступает анализом финансового положения организации.
В начале 90-х годов 20 века в нашей стране совершается воссоздание
анализа финансово экономического состояния и деятельности коммерческих
структур. В его основу положен анализ и управление ресурсами
финансирования экономических субъектов.
Есть большое число подходов к формулированию понятия
финансового положения организации, вследствие чего нет единого мнения
по поводу самой сути финансового положения организации.
Савицкая Г.В. описывает финансовое положение как «экономическую
категорию, описывающую состояние капитала в процессе его оборота и
способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию» [46, с. 206].
Покропивный С.Ф. расценивает финансовое положение организации,
как финансово-экономический параметр, который «определяется степенью
доходности и рентабельности капитала, финансовой состоятельностью и
динамикой структуры источников финансовых ресурсов, способностью
рассчитываться по обязательствам» [44, с. 63].
С позиции Н.В. Колчиной финансовое положение организации
отражает результатыеё деятельности [33, c. 161].
М.Н. Крейнина полагает, что финансовое положение – это комплекс
показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов
финансирования [34, с. 24].
О.В. Грищенко под финансовым положением понимает способность
фирмы финансировать собственную деятельность [28, с. 52].
Крутик А.Б. рассматривает финансовое положение организации как
«определение того, может ли организация отвечать по собственным
обязательствам, как быстро средства, авансированные в активы, могут
трансформироваться в реальные денежные средства, и как эффективно
используется имущество» [35, с. 108].
9
Билык М.Д. описывает финансовое состояние организации как
«фактическую (определённую на момент времени) и возможную финансовую
способность фирмы обеспечить некоторый уровень финансового
обеспечения операционной деятельности, саморазвития и погашения
имеющихся обязательств перед организациями и государством. Численно он
оценивается комплексом показателей, на основе которых реализуется
оценка» [26, с. 122].
О.М. Бандурка описывает финансовое положение как уровень
обеспеченности организации нужными ресурсами финансирования для
реализации эффективной операционной деятельности и оперативного
осуществления денежных расчётов по собственным обязательствам [23, с.
32].
На основе сказанного выше, можно сказать, что финансовое положение
организации оценивается некоторой системой показателей, базирующихся на
относительных показателях, но нужно принимать во внимание, что степень
или величина этих показателей выступают производными величинами,
зависящими от состава активов и капитала организации, порождённых
эффективностью их использования.
Финансовое положение организации является обширным понятием.
Для его описания в литературе по экономике довольно часто используют
такие критерии, как:
– финансовая устойчивость – такое состояние ресурсов
финансирования, их распределение и применение, которое обеспечивает
развитие организации на базе увеличения прибыли и капитала при
сохранении платежной способности и кредитоспособности в условиях
допустимого риска [23, с. 185];
– платежеспособность – способность организации рассчитываться по
собственным обязательствам;
10
– кредитоспособность – способность получать кредиты и оперативного
погашать их с помощью собственных средств и иных ресурсов
финансирования;
– эффективность деятельности организации;
– рациональность (с позиции экономического состояния организации)
распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации после
уплаты налогов и иных обязательных выплат;
– оптимальное размещение основных и оборотных средств
(собственных и заемных), недопущение отвлечения денежных средств в
запасы бесполезного оборудования, которое продолжительное время не
монтируется и не применяется, сверхнормативные запасы ТМЦ, в
дебиторскую задолженность, иные незапланированные и непродуктивные
траты [27, с. 203];
– наличие собственных ресурсов финансирования (основных и
оборотных средств) не ниже минимально нужного уровня для организации
процесса производства и продажи продукции [27, с. 224];
– ликвидность баланса – уровень покрытия обязательств организации
такими активами, срок преобразования которых в денежную форму отвечает
сроку погашения имеющихся обязательств [31, с. 186].
К базисным элементам, определяющим финансовое положение,
относят ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость,
эффективность эксплуатации капитала.
Выделяют ряд уровней воздействия эндогенных и экзогенных факторов
на финансовое положение организации. Так, напрямую оценка финансового
положения зависит от величины дохода и прибыли коммерческого
предприятия, структуры источников финансирования и активов.
Эти факторы характеризуют уровень финансовой состоятельности,
ликвидности и платежной способности, эффективности применения
капитала.
11
Внешние факторы опосредованно воздействуют на совокупную оценку
финансового положения, ввиду того что численное выражение действия
какого-то фактора затруднено, однако эти факторы напрямую воздействуют
на внутреннюю среду деятельности организации, а показатели, её
характеризующие, уже прямым образом воздействуют на финансовое
положения организации.
Отсутствие или ошибочное формирование и эксплуатация активов
может стать существенной причиной несвоевременности уплаты
задолженности поставщикам за сырье и материалы, ограниченного и
неритмичного покрытия деятельности нужными ресурсами, а, затем и
искажения исполнения предприятием собственных обязательств перед
собственниками, государством и сотрудниками [36, c. 291].
Обеспеченность организации активами в границах расчетной
потребности и их обоснованная эксплуатация предоставляют большие
возможности для улучшения численных и качественных экономических
показателей и совершенствования финансового состояния организации.
1.2. Подходы и методы анализа и оценки финансового состояния
организации
Инструменты оценки финансового положения организации должны
быть такими, чтобы связанные с организацией экономическими
взаимоотношениями стороны, могли понять, в какой степени предприятие
надёжно как партнер в финансовом плане, а значит, принять решение об
оправданности продления или установления отношений с организацией.
У любой заинтересованной стороны – владельцев акций, банков,
налоговых органов – собственный критерий экономической
целесообразности. Исходя из этого, и инструменты оценки финансового
положения должны быть такими, чтобы каждая сторона смогла осуществить
выбор на основе личных интересов [39, c. 69].