3
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................... 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................... 7
1.1.Сущность, категории и задачи анализа финансовых результатов ........ 7
1.2. Методы оценки финансовых результатов ............................................12
1.3. Показатели рентабельности, методы их оценки ...................................18
1.4. Особенности распределения финансовых результатов предприятий 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО
«НОВОСТРОЙ» .................................................................................................36
2.1. Организационная характеристика деятельности организации ............36
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности организации .............39
2.3. Анализ и оценка рентабельности организации .....................................49
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «НОВОСТРОЙ» ............................55
3.1. Резервы повышения прибыли организации ........................................55
3.2. Улучшение финансовых результатов за счет снижения себестоимости
...........................................................................................................................61
3.3. Рекомендации по управлению образованием и распределением
прибыли ............................................................................................................65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................................75
4
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансовых результатов направлен на оценку соблюдения
интересов всех участников экономического процесса организации и на
оптимизацию использования прибыли.
В условиях санкций для российских предприятий решающее
значение имеет выявление основных направлений повышения доходности
организации. Финансовый результат завершает цикл деятельности
организации, связанный с производством и реализацией продукции
(выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает
необходимым условием следующего витка его деятельности.
Финансовые результаты деятельности характеризуются суммой
полученной прибыли денежного дохода. Величина чистой прибыли и
показатели, характеризующие финансовое положение организации, дают
обобщѐнную характеристику его деятельности. Исследование финансовых
результатов деятельности организации является необходимым элементом
финансового анализа.
Высокие значения финансовых результатов деятельности
организации обеспечивают укрепление бюджета государства, посредством
налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной
привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой
сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового
результата деятельности организации, изучение его видов, раскрытие задач
анализа и формирование методики проведения анализа занимают
центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной
деятельности.
Для любого организации получение финансового результата
означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или
получение выручки от реализации произведенного на предприятии
продукта в форме продукции, работ или услуг.
5
Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива,
а с другой – является основным источником производственного и
социального развития организации. Следовательно, его работники
заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли.
Так как прибыль служит важнейшим источником формирования
государственного бюджета, то в росте суммы прибыли заинтересованы не
только организации, но и государство.
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный
системный анализ формирования, распределения и использования
прибыли и рентабельности, который позволит выявить резервы их роста.
Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и для внешних
субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных
возможностей организации.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в
том, что при проведении анализа финансовых результатов организации
выявляются резервы эффективного управления финансово – хозяйственной
деятельностью организации в целом.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в
проведение комплексного анализа финансовых результатов ООО
«НОВОСТРОЙ».
Для достижения поставленной цели необходимо решение
следующих задач:
рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов;
провести анализ доходов и расходов организации;
провести анализ формирования и распределения прибыли;
на основе проведенного анализа разработать мероприятия
направленные на улучшение финансовых результатов.
Объектом исследования общество с ограниченной
ответственностью «НОВОСТРОЙ».
Предметом исследования является анализ финансовых результатов
6
ООО «НОВОСТРОЙ».
Методологической и теоретической основой исследования
послужили концепции и разработки проблем анализа финансовых
результатов. При разработке теоретических положений исследования
использовались работы классиков экономической теории по исследуемой
проблеме, а также труды российских ученых.
Данная тема ранее получила развитие в трудах отечественных и
зарубежных ученых: Балабанова И.Т., Бланка И.А., Вахрина П.И.,
Ковалева В.В., Ковалевой А.М., Крейниной М.Н., Любушина Н.П.,
Савицкой Г.В., Шеремета А..Д., Бернстайна Л.К. и др., рассматривающих
аналих финансовых результатов , как основополагающую сторону
деятельности предприятий
Практическая значимость работы заключается в применении
современной методики анализа финансовых результатов , которая позволит
выявить резервы улучшения использования финансовых ресурсов в ООО
«НОВОСТРОЙ».
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1.Сущность, категории и задачи анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются
приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным
источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной,
финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных
обстоятельств.
Финансовые результаты – цель создания и конечный итог
деятельности любой коммерческой организации, универсальный
измеритель экономической эффективности любых видов бизнеса. В
зависимости от целей и других особенностей анализа выделяют несколько
категорий финансового результата. [10, с. 125]:
абсолютные финансовые результаты;
сумма прибыли (или убытка);
чистый денежный приток;
приращение собственного капитала;
относительный финансовый результат – уровень рентабельности.
Традиционно для оценки результатов деятельности используют
исчисляемые в рамках бухгалтерского учета показатели прибыли, однако
эта категория финансовых результатов не свободна от определенных
недостатков и условностей и не устанавливает прямой связи с
финансовым состоянием организации. Нередки случаи, когда предприятие,
демонстрирующее высокие показатели прибыли, имеет
неудовлетворительное финансовое состояние и не имеет финансовых
ресурсов для оплаты долгов и финансирования своей деятельности. И
напротив, получение относительно небольших сумм прибыли может
8
сопровождаться достаточным уровнем притока денежных средств и
устойчивым финансовым состоянием организации.
В западной практике предпочтение отдается анализу чистого
денежного притока, поскольку этот показатель в чистом виде отражает
способность организации зарабатывать деньги в процессе своей
деятельности.
Наиболее совершенным показателем финансового результата
деятельности организации следует признать прирост собственного
капитала. Получение прибыли и чистого денежного притока обеспечивает
интересы всех основных участников экономических отношений: и
собственников, и самого организации, и государства. Расходование этих
сумм может происходить по-разному. Например, вся чистая прибыль
может изыматься собственниками, в результате чего хозяйственная
деятельность будет страдать, и предприятие придет в упадок. Только
наращение собственного капитала обеспечивает интересы самого
организации: оно определяет возможности расширенного воспроизводства
и инноваций, служит основой укрепления финансового положения [12].
Относительные финансовые результаты, показатели рентабельности,
по своей экономической сущности не отличаются от показателей прибыли,
но они более универсальны. По уровню рентабельности можно сравнивать
организации разного масштаба деятельности, соизмерять доходность
разных видов бизнеса, устанавливать нормативный уровень.
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно
получают организации после реализации продукции как вознаграждение за
вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.
Количественно она представляет собой разность между совокупными
доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного
налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные
фонды) и совокупными расходами отчетного периода.
Задачи анализа прибыли и рентабельности [15, с. 230]:
9
обоснование финансового плана, сметный расчет финансовых
результатов;
систематический контроль за процессом формирования прибы-
ли и изменением ее динамики;
определение влияния как внешних, так и внутренних факторов
на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения
уровня доходности бизнеса;
оценка работы организации по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
выработка рекомендаций по повышению эффективности систе-
мы управления прибылью.
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает
в качестве обязательных элементов:
во-первых, оценку изменений по каждому показателю за
анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);
во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их
структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей);
в-третьих, изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики
изменения показателей за ряд отчетных периодов (т. е. «трендовый анализ»
показателей);
в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей
прибыли и их количественная оценка [26, c. 164].
Основными задачами анализа финансовых результатов
деятельности являются:
изучение возможностей получения прибыли в соответствии с
имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой
рынка;
10
систематический контроль за процессом формирования прибыли и
изменением ее динамики;
определение ее влияния как внешних, так и внутренних факторов на
финансовые результаты и оценка качества прибыли;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня
доходности бизнеса;
оценка работы организации по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
выработка рекомендаций по повышению эффективности системы
управления прибыли [25, c. 261].
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от
производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой,
инвестиционной и финансовой деятельности организации. Поэтому данные
показатели характеризуют все стороны хозяйствования [35, c. 160]. Они
составляют основу экономического развития организации и укрепления его
финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Чтобы прогнозировать значение прибыли, управлять ею,
необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования,
распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних,
так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет
рост потенциальных возможностей организации, увеличивает размеры
доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое
состояние организации [30, c. 261].
Источники информации. Представление об эффективности работы
любого организации дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность –
это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных
бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет
оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и
платежеспособность организации и другие результаты, необходимые для
11
обоснования многих решений (например, целесообразность
предоставления или продления кредита, надежность деловых связей).
В соответствии с этим все российские организации, независимо от
форм собственности, представляют следующие документы, необходимые
для анализа финансовых результатов и рентабельности:
Баланс организации;
Отчет о финансовых результатах
В процессе анализа показатели прибыли можно классифицировать, в
зависимости от целей анализа, следующим образом [32, c.255].
1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от
основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной
деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементов различают маржинальную
(валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до
выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до нало-
гообложения, чистую прибыль.
Маржинальная (валовая) прибыль — это разность между выручкой
(нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной про-
дукции.
Брутто-прибыль включает финансовые результаты от прочих
доходов и расходов (до выплаты процентов и налогов). Характеризует
общий финансовый результат для всех заинтересованных сторон
(государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).
Прибыль до налогообложения — это результат после выплаты про-
центов кредиторам.
Чистая прибыль – это та сумма прибыли, которая остается в распо-
ряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций
и прочих обязательных отчислений.
3. В зависимости от характера деятельности организации выделяют
прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от
12
чрезвычайных ситуаций, необычных для данной организации.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не
облагаемую налогом прибыль в соответствии с налоговым
законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номиналь-
ную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции
в отчетном периоде.
6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтер-
скую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность
между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе
бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от
бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только
явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете
(например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих
владельцу организации).
7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на
капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль – это
часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста
активов организации (распределяется в резервный фонд или
реинвестируется в производство.
1.2. Методы оценки финансовых результатов
Анализ финансовых результатов деятельности организации
включает в качестве обязательных элементов:
1. Оценку изменений по каждому показателю за анализируемый
период («горизонтальный анализ» показателей). Горизонтальный анализ
заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в
которых абсолютные балансовые показатели дополняются
относительными темпами роста.