17
Рисунок 2. Распределение корпоративного кредитного портфеля
российских банков по отраслям деятельности заемщиков на
01.01.2020 (внешняя диаграмма) и на 01.01.2019 (внутренняя
диаграмма)
Формирование и управление кредитным портфелем является одним из
базовых пунктов деятельности банка. Оптимальный и качественный кредитный
портфель влияет на ликвидность и надежность банка. Надежность банка имеет
значение для многих, и для акционеров, и предприятий, и для населения,
которые являются вкладчиками и пользуются продуктами банка. Утрата
потенциальных вкладов воздействует на многочисленные сбережения
вкладчиков и капитал многих хозяйственных органов. Финансовая не
уравновешанность банков понижает общую уверенность в кредитной системе
государства, и это ощущается и в остальных секторах экономики.
Стоит отметить цели формирования кредитного портфеля, среди которых
можно выделить две главные:
1. обеспечение рентабельности;
2. соответствие требованиям нормативных актов Центрального Банка и
контроль уровня риска.
16,0%
12,3%
6,7%
6,1%
5,4%
5,0%
4,5%
4,0%
3,9%
36,2%
15,2%
13,3%
7,0%
6,2%
5,2%
9,2%
4,6%
4,9%
4,1%
30,2%
Операции с недвижимым
имуществом, аренда
Оптовая и розничная торговля
Транспорт и связь
Сельское хозяйство
Производство транспортных средств,
машин и оборудования
Добыча полезных ископаемых
Металлургическое производство
Строительство
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Прочие виды деятельности
18
Нормативные документы Банка России, которые регулируют отдельные
стороны управления кредитным портфелем, определяют его структуру, в
которую включается не только кредитный портфель, но и остальные требования
кредитного характера, а именно: межбанковские кредиты и депозиты,
факторинг, требования к долговым бумагам, предоставленные и полученные
кредиты, размещенные и заимствованные депозиты. Структура кредитного
портфеля определяется схожестью с депозитом, межбанковским кредитом,
факторингом, гарантиями, лизингом, ценными бумагами, которые
взаимосвязаны с возвратным движением стоимости и отсутствием смены
собственника.
Существуют различные классификации кредитного портфеля, где
отмечается деление портфеля на валовой кредитный портфель (совокупный
объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый
кредитный портфель (валовой портфель за вычетом суммы резервов на
возможные потери по ссудам). Более подробно классификацию можно наблюдть
на схеме 1.
Схема 1. Общая классификация кредитных портфелей
В настоящее время в экономической среде не отмечена общепринятая
типология кредитного портфеля. При этом существуют следующие виды
Кредитный портфель банка
Валовый портфель
Чистый валовый портфель
1. Кредитный портфель
головного банка
2. Кредитный портфель
филиалов
Критерии классификации
кредитного портфеля
-
Отраслевая
направленность
- Региональная
- Объекты и
субъекты кредитования
- Уровень риска
- Вид кредита
- Форма
обеспечения
- Вид валюты
19
кредитного портфеля: портфель доходов, портфель рисков, сбалансированный
портфель. Типология представлена в таблице 1.
Таблица 1.
Типология кредитного портфеля
Тип портфеля
Характеристика портфеля
Портфель дохода
Состоит из кредитов, которые предоставляют
стабильный доход, минимальный риск и
постоянную своевременную оплату процентов
Портфель риска
Включает кредиты высокого риска
Сбалансированный портфель
Сочетает в себе различные типы кредитов, как с
высоким риском так и низким риском
Стоит обратить внимание, что общепризнанная теория дает следующее
определение типа портфеля: «тип портфеля - это его характеристика с позиции
целей, стоящих перед портфелем, соотношением доходов и рисков и группой
инструментов, входящих в него».
13
Более того, стоит выделить виды кредитного портфеля. Под видом
кредитного портфеля понимается совокупность характеристик портфеля в
зависимости от формировавших его видов кредита.
14
Существует постоянный и переменный кредитный портфель. Под
постоянным портфелем подразумевается такой кредитный портфель, который
сохраняет свою структуру на протяжении всего периода. Кредитная политика
определяет длительность подобного портфеля. Переменный кредитный
портфель имеет динамичную структуру кредитования. Для получения
максимального экономического эффекта состав портфеля должен обновляться.
Можно выделить также специализированный и комплексный кредитный
портфель, первый портфель включает кредиты, объединенные не по общим
целям, а по нескольким частным критериям (кредитные продукты, региональная
13
Жиркина, Н.И. Кредитный портфель – стратегия и тактика кредитной политики банка / Н.И. Жиркина //
Экономические науки. – 2014. - № 5(78). – С. 302 URL: https://cyberleninka.ru/
14
Меняйло, Г.В. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка / Г.В. Меняйло //
Вестник ВГУ. – 2014. – № 2. – С. 130 URL: https://cyberleninka.ru/
20
и отраслевая принадлежность). Разные группы кредитов соединяет
комплексный кредитный портфель.
Исходя из принципа однородности осуществляется деление кредитов по
группа. Есть возможность разделить кредиты на группы с различным
характером. Исходя из этого, можно выделить разновидности кредитного
портфеля в зависимости от типа составляющих его кредита. Посмотреть эту
классификацию в виде таблицы можно в приложении 1.
Основными функциями кредитов считаются перераспределение и
функция замещения действительных денег кредитными операциями. Суть
перераспределительной функции кредитного портфеля заключается в
перераспределении капитала (кредитного) по субъектам получения кредита.
Кроме того, кредитный портфель служит заменой действительных денег
кредитными транзакциями. Благодаря выданным кредитам создается
дополнительный эффективный спрос в рамках экономической системы, это
позволяет избежать кризиса перепроизводства товаров и не порождает развитие
инфляции.
Повышение финансовой стабильности, расширение и диверсификация
прибыльной базы банка, сокращение рисковых активных операций, увеличение
доходов и каптала банков - все это обязанности кредитного портфеля.
15
Помимо вышесказанного, кредитному портфеля присуща такая функция
как объединение кредитов в нераздельное. Из этого следует, что кредитный
портфель выполняет следующие функции:
- функцию перераспределения;
- функцию замены действительных денег кредитными операциями;
- функцию объединения кредитов;
- функцию минимизации кредитного риска;
- функцию расширения и диверсификации базы доходов банка и
повышения ее финансовой жизнеспособности.
15
Дмитрова, Т.А. Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка / Т.А. Дмитрова //
Международный научно исследовательский журнал. – 2014. - № 12-2 (31). – С. 8-9 – URL: https://elibrary.ru/
21
В качестве факторов, способных влиять на формирование кредитного
портфеля банка, можно выделить внутренние и внешние. Под внутренними
понимаются те, на которые способны повлиять топ-менеджеры, под внешними –
факторы, лежащие вне контроля банка.
16
К внутренним факторам относятся:
1. Просроченная задолженность по портфелю кредитов юридическим
лицам;
2. Вложения банка в ценные бумаги;
3. Объем кредитов физических лиц;
4. Объем депозитов физических лиц;
5. Объем средств на счетах организаций – клиентов банка;
6. Объем займов банка на межбанковском рынке;
7. Займы с помощью облигаций и векселей;
8. Фиктивная (бинарная) переменная.
Рассмотрим их подробнее.
1. Просроченная задолженность по портфелю кредитов юридическим
лицам.
Наблюдение за этим фактором несложно, но очень важно, так как оно
способно являться решением в управлении уровнем риска заимствований.
Соотношение динамики этого показателя и зависимой переменной
неочевидно: рост абсолютной стоимости просроченной задолженности может
быть обусловлено увеличением массы кредитов. Но возможна и обратная связь,
когда критический рост задолженности кредитного портфеля означает, что
уровень риска превысил допустимые пределы из-за неудачного решения
управления банком. При этом естественной реакцией будет пересмотр условий
кредитования клиентов (повышение ставок или введение более строгой
залоговой политики), что в конечном итоге уменьшит количество желающих
кредитоваться в этом банке.
16
Волкова О.Н., Груздев С.И. Анализ факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля российских
банков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. №45. – С. 34-35 – URL: https://cyberleninka.ru/
22
Так, например, за 2019 год в портфеле корпоративных кредитов
просроченная задолженность росла в I квартале, где прирост составил 25,8%, во
II-м также возросла на 1,1%, в III и IV кварталах наблюдалось снижение на 4,7%
и на 3,8% соответственно.
2. Банковские инвестиции в ценные бумаги являются альтернативным
способом распределения наличных денег, доступных в банке, в категории
прибыльных инвестиций. Однако, как и в предыдущем случае, однозначно
определить связь между этой переменной и фактором трудно. С одной стороны,
альтернативная операция может означать, что при росте инвестиций в ценные
бумаги необходимо уменьшить объем выданных банком кредитов. С другой
стороны, в экономике в определенные периоды может возникнуть благоприятная
ситуация, которая способствует росту инвестиций банка в ценные бумаги, и, в то
же время, кредитованию юридических лиц.
За 2019 год можно отметить увеличение портфеля ценных бумаг на 7,4%
до 12,0 трлн. рублей, в основном это произошло за счет вложений в долговые
обязательства, где рост составил 8,8%, притом долговые обязательства
составляют 96% портфеля ценных бумаг.
3. Объем кредитов физическим лицам. С одной стороны, кредитование
юридических и физических лиц является альтернативным инвестированием
средств банка, и ряд кредитных организаций специализируются только на одном
из этих аспектов, сводя к минимуму другие. На большой выборке, включая
значительное количество этого типа специализированных банков, можно было
бы предположить антифазную динамику этой переменной и фактор-результат. С
другой стороны, логично предположить, что рост кредитного портфеля для
физических лиц сопровождается одновременным ростом кредитования бизнеса
из-за благоприятных экономических условий или нескольких других моментов.
Следующие переменные, с четвертой по седьмую, указывают на источники
финансовых средств банка, которые участвуют в формировании группы средств,
используемых для выдачи кредитов юридическим лицам. Между каждым из этих
факторов и зависимой переменной существует прямая связь, но нельзя
23
утверждать, что по крайней мере один из них полностью используется для
выдачи кредитов определенной категории заемщиков.
В 2019 году доля розничных кредитов в российском кредитном портфеле
увеличилась на 2,7% по сравнению с 2018 годом, и составляет 29,5%. Также
возросла доля прочих кредитов. Объем средств, которые были выданы пятью
крупнейшими кредиторами, возрос на 17,5% и составил 1,77 трлн. рублей.
4. Объем депозитов физических лиц. Этот фактор является одним из
наиболее доступных источников кредитования клиентов, так как в
распоряжении Банка свободные средства с заранее известным сроком возврата.
Однако на объем привлеченных средств вкладчиков влияет, прежде всего,
оценка этими инвесторами перспектив финансового рынка в целом и положения
конкретного банка на этом рынке.
В прошедшем году валютные депозиты населения в долларовом
эквиваленте увеличились на 10,6%, чуть меньший прирост отмечается у
рублевых депозитов, а именно 10,4%. Однако в долларовом выражении
валютные депозиты сократились на 4,3%, а у рублевых можно наблюдать
прирост на 12,4%.
5. Объем средств на счетах организаций – клиентов банка. В отличие от
депозитов физических лиц, средства на корпоративных счетах являются менее
ликвидным источником кредитования из-за неопределенности периода, в
течение которого клиент может забрать их. Динамика факторов 4 и 5
определяется общими экономическими условиями: эти показатели, как правило,
растут вместе с общим темпом роста рынка. Улучшение активности отраслей и
организаций, а также рост финансовой активности населения также означают
увеличение потребности в кредитовании бизнеса, что определяет
положительную связь этих параметров с фактором-результатом.
6. Объем займов данного банка на межбанковском рынке. Данный
источник пополнения пула активов для выдачи кредита определяется решениями
управляющего банка, и может считаться проще для банка способом получения
средств чем депозиты физических лиц, так как сумма кредитов определяется
24
пользователем банковских услуг и зависит от ставки, по которой банк может
привлечь финансовые средства.
За 2019 год совокупный портфель предоставленных межбанковских
кредитов сократился на 0,3% до 9 трлн. рублей, в 2018 году портфель МБК
сократился на 9,8%.
7. Займы банка с помощью облигаций и векселей. Эти средства, в
принципе, могут быть направлены на выдачу кредита.
8. Фиктивная (бинарная) переменная. Этот фактор показывает
существование (первая группа) или отсутствие (вторая группа) государственных
структур в качестве акционеров банка. Это проверит гипотезу о различиях в
кредитной политике банков этих групп по целому ряду параметров.
Данный набор внутренних факторов достаточно полно описывает
деятельность банка как источника кредитных средств и при этом учитывает
особенности формирования пула финансовых активов, которые доступны для
кредитования клиентов.
В качестве внешних факторов рассматривают следующие переменные:
- ставки по депозитам населения, понятые как средняя ставка по
рынку. Это позволяет учитывать текущие условия на момент принятия банком
решения о кредитовании. Повышение ставок по вкладам предполагает
повышение ставок по кредитам для поддержания работоспособности банка на
прежнем уровне. Увеличение процентных ставок по кредитам, в свою очередь,
должно уменьшить сумму выданных кредитов в определенном банке, однако в
экономике возможна и обратная ситуация. В частности, в период восстановления
экономики, когда банкам необходимо привлечь больше средств для увеличения
объемов кредитования, когда спрос на них постоянно растет;
- ставки по кредитам юридических лиц. Предполагается, что рост
данного показателя, выданных юридическим лицам, должен быть уменьшен.
Однако в этом случае, как и в предыдущем факторе, при рассмотрении ситуации
в общем контексте увеличение ставки может сопрягаться увеличением
зависимой переменной в условиях общего благоприятного соединения;
25
- объем средств, вложенных организациями в их основные активы
(внедрение новых мощностей для расширения производства или замены
оборудования на новое). Этот показатель характеризуется макросредой, в
которой работает кредитная организация. Можно предположить прямую связь
между ним и зависимой переменной, поскольку каждое инвестиционное
решение компании требует больших затрат и, как правило, предполагает
необходимость использования банковского кредита;
- оборот организаций в российской экономике, подразумевающий
совокупный доход компаний разных секторов экономики, полученный в
результате основной деятельности за определенный период. Этот показатель
характеризует и макросреду в общем, а не только конкретных клиентов банков,
данные которых были взяты в качестве основы для исследования. При этом
авторы понимают, что хотя кредитование является основным источником
финансирования развития предприятия (и, как следствие, роста их доходов), это
не единственный источник. На финансовых рынках можно использовать и
другие инструменты по сбору средств;
- инфляцию, отражающую процессы, происходящие в экономике в
целом, что во многом обусловлено мерами, принятыми регуляторами на
макроэкономическом уровне;
- средняя ставка по межбанковскому кредитному рынку. Авторы
включили индикатор в модель, основанную на вышеупомянутом
предполагаемом соотношении объемов кредитов на этом рынке с объемом
кредитов юридических лиц.
Ключевая ставка в начале 2019 года была на уровне 7,75%, на протяжении года
она постепенно снижалась. Так, в июне она составляла 7,5%, а позже после еще
четырех изменений составляла 6,25%. На рисунке 3 можно наблюдать
средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях за прошедший год.
26
Рисунок 3. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в
рублях в 2019 году
Методы расчета объема кредитного портфеля могут различаться. В связи
с этим несовпадение суммы кредитного портфеля того же банка, рассчитанного
на ту же дату, но разных аналитиков и организаций не должно стать новостью.
В стоимость кредитного портфеля, как правило, не входят кредиты,
предоставленные другим банкам. Также в кредитный портфель не входят
кредиты, которые были выданы государственным внебюджетным фондам и
властям. Некоторые экономисты считают, что кредитный портфель – это
задолженность по кредитам за вычетом резервов на возможные убытки. Есть
эксперты, которые не относят к кредитному портфелю просроченные платежи.
Концепция кредитного портфеля неразрывно связана с его качеством.
Потому далее более подробно рассмотрим качество кредитного портфеля.
1.2. Качество кредитного портфеля банка: критерии оценки,
показатели, регулятивные требования к обеспечению качества.
Качество кредитного портфеля существенно влияет на уровень риска и
надежность банка, поэтому кредитная деятельность подлежит регулированию
надзорных органов во многих странах. Установленные ограничения и
нормативные акты, а также правила регулирования банковской деятельности
играют значительную роль в процессе формирования кредитного портфеля.