Диплом: Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации, страницы 77-86

Поступления от предложенных мероприятий приведут к росту прибыли,

что увеличит эффективность использования активов и денежных потоков, это

найдет проявлении в повышении оборачиваемости активов и улучшении

финансового состояния.

При проведении анализа сделаем допущение, что в связи с проведёнными

мероприятиями изменятся только высоколиквидные активы, остальные

показатели оставим на уровне 2019 г.

Результаты расчётов по данным анализируемого предприятия

показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет

следующий вид:

На 2019 год А

< П

; А

< П

; А

>П

; А

>П

;

На 2020 год (условные) А

< П

; А

< П

; А

>П

; А

>П

;

На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что

ликвидность баланса АО «ЖБИ-23»после проведенных мероприятий может

несколько улучшиться, но полной ликвидности добиться не удасться.

В таблице 20 приведены коэффициенты, характеризующие

платежеспособность и ликвидность АО «ЖБИ-23»за 2019-2020 г. (условные

данные), которые могут быть получены в результате внедрения предложенных

в работе мероприятий.

Таблица 20

Оценка платежеспособности и ликвидности АО «ЖБИ-23»

за 2019-2020 (условные данные) год

Показатели

2019

2020

(условные

данные)

Отклонение

2020-2019

Норм.

Коэфф.

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,23

0,2-0,25

Коэффициент быстрой

ликвидности

0,14

0,61

0,47

0,7-0,8

Коэффициент текущей

ликвидности

0,59

0,722

0,132

2,0

Коэффициент

обеспеченности оборотных

средств собственным

капиталом

-0,78

-0,41

0,37

Не

менее

0,1

По данным таблицы 20 можно сделать выводы, что коэффициенты,

характеризующие платёжеспособность и ликвидность АО «ЖБИ-23»,

рассчитанные исходя из результатов внедрения предложенных мероприятий,

существенно улучшаться, а именно: коэффициент абсолютной ликвидности

может достичь нормативного значения, коэффициент быстрой ликвидности

приблизится к нижней границе норматива, произойдёт увеличение

коэффициента текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности

оборотных активов собственным капиталом так же покажет положительную

динамику.

Таким образом, на основании вышеперечисленных значений

коэффициентов можно сделать вывод о том, что предложенные в работе

мероприятия приведут к укреплению платежеспособности предприятия.

Далее рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияли на

укрепление финансовой устойчивости, таблица 21.

На основании данных таблицы 21 можно сделать следующие выводы.

Предложенные мероприятия могут помочь АО «ЖБИ-23»достичь

увеличения по всем коэффициентам, но не смотря на то, что по-прежнему ни

один коэффициент не соответствует нормативному значению положительная

тенденция на лицо.

Таблица 21

Коэффициенты финансовой устойчивости АО «ЖБИ-23»

после предложенных мероприятий по ее укреплению

Показатель

2019 г.

По

плану

2020

Изменение

2020

план-2019

Норматив

ное

значение

Коэффициент собственности

(автономии)

0,07

0,24

0,17

0,6

Коэффициент заемных средств

0,93

0,76

-0,17

Менее 0,6

Коэффициент соотношения

заемных и собственных средств

13,2

13,1

-0,1

Не более

0,6

Коэффициент мобильности

-5,77

-0,91

4,86

0,2-0,5

Коэффициент обеспеченности

оборотных средств собственными

оборотными средствами

-0,78

-0,41

0,37

Не менее

0,1

Коэффициент соотношения

внеоборотных и собств.средств

6,77

1,91

-4,86

0,5-0,8

Коэффициент устойчивости

экономического роста

0,08

0,64

0,56

Так увеличится объем собственных оборотных средств, а так же

снизится зависимость от внешних источников финансирования.

Выше перечисленные изменения, которые могут быть достигнуты за

счёт внедрения предложенных мероприятий, увеличат денежный поток и

повысят эффективность его использования.

На основании исследований, проведенных в 3 главе, можно сделать

следующие выводы. Основные направления в повышении эффективности

деятельности АО «ЖБИ-23»лежат в области увеличения объемов продаж,

росте прибыли, снижении затрат и повышении эффективности использования

финансовых ресурсов.

В общей сложности в процессе внедрения данных мероприятий АО

«ЖБИ-23», сможет получить дополнительный доход в сумме 39230,3 тыс.

рублей.

Поступления от предложенных мероприятий приведут к росту прибыли,

что увеличит эффективность использования активов и денежных потоков, это

найдет проявлении в повышении оборачиваемости активов и улучшении

финансового состояния.

Так как выше указанные средства вернутся в оборот АО «ЖБИ-23»в виде

денежных средств в процессе прогнозного расчета коэффициентов

финансовой устойчивости, платежеспособности и анализе ликвидности

баланса можно сделать вывод о том, что предложенные в работе мероприятия

приведут к укреплению финансового состояния предприятия.

Не смотря на благоприятный прогноз по улучшению финансового

состояния за счет повышения финансовой устойчивости и

платежеспособности относительно имеющихся у АО «ЖБИ-23» ресурсов, в

условиях экономического кризиса, который был усугублен пандемией

коронавируса, нельзя быть уверенным, что все мероприятия,

рекомендованные в данной части работы будут внедрены.

Особенно это касается мероприятий, направленных на увеличение

объемов производства и продаж, так как в условиях экономического кризиса

одной из первых страдает строительная отрасль, соответственно снижается и

потребление строительных материалов. Поэтому, если ситуация не

улучшиться, и в строительной отрасли не увеличится потребление

строительных материалов, то АО «ЖБИ-23» скорее всего не сможет

дополучить 11799,3 тыс. рублей от суммы запланированных мероприятий, в

связи с невозможностью увеличивать объем продаж, так как опускать цены

ниже себестоимости предприятию невыгодно.

Таким образом, остаются возможности укрепления финансовой

устойчивости и платежеспособности за счет использования внутренних

резервов, таким образом АО «ЖБИ-23» скорее всего, сможет получить

дополнительную прибыль в сумме 27869,5 тыс. рублей, что так же

положительно скажется на его финансовом состоянии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость в условиях

изменений рыночной среды, предприятию необходимо стабильно получать

выручку в объемах, которые достаточны для своевременного проведения

расчётов по обязательствам, иными словами основу финансовой устойчивости

предприятия составляет его платежеспособность. Но наличие

платежеспособности - недостаточное условие для обеспечения его устойчивой

деятельности на долгосрочную перспективу.

Финансово устойчивым может быть признано только предприятие,

обладающее собственным капиталом, в объеме достаточном для развития.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств

и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,

требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками

платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на

расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В условиях современного развития рынка в Российской Федерации

платежеспособность стала показателем, который чаще всего используется как

характеристика финансового положения организации.

В качестве экономического показателя платежеспособность

характеризует финансовую устойчивость предприятия, а так же ее можно

рассматривать как внешнее проявление финансового состояния организации.

На основании изложенного во 2 главе данного исследования можно

сделать следующие выводы.

В процессе анализа основных экономических показателей было

установлено, что деятельность АО «ЖБИ-23» была более эффективной в 2019

году по сравнению с 2017 г. и 2018 г., что подтверждает получение в 2019 году

прибыли до налогообложения и чистой прибыли, против убытка за 2017-2018

г. Тем не менее увеличение прибыли было незначительным и достигнуто за

счет снижения расходов от основной деятельности в условиях сокращения

выручки от продаж.

На основании проведенного анализа можно сделать выводы о том, что

деловая активность хозяйствующего субъекта в 2019 г. также, как и в 2018 г.

была низкой и имела тенденцию к снижению.

Деятельность за 2019 г. нельзя признать эффективной, так как на фоне

снижения выручки от продаж и увеличения прочих расходов прибыль до

налогообложения растет медленно, при этом объем средств и источников

средств увеличивается, соответственно рентабельность данных показателей

снижается.

Эффективность использования денежных средств в АО «ЖБИ-23»была

исследования путем расчета коэффициентов финансовой устойчивости и

платежеспособности.

В процессе проведенного анализа финансовой устойчивости в АО

«ЖБИ-23» за 2017-2019 г., было установлено, что предприятие может быть

признано финансово не устойчивым, а его финансовое состояние

неудовлетворительным, так как все коэффициенты, характеризующие его

финансовую устойчивость не соответствует нормативным значениям.

Предприятие испытывает сильную зависимость от внешних источников

финансирования, у него существенная нехватка собственных оборотных

средств.

Платежеспособность предприятия была определена с помощью расчетов

коэффициентов платежеспособности за 2017-2019 г. Расчет показал, что в

исследуемом периоде АО «ЖБИ-23»имеет не удовлетворительную структуру

баланса, а так же может быть признано неплатежеспособным, на основании

расчета коэффициента восстановления платежеспособности можно сказать,

что АО «ЖБИ-23»не сможет в ближайшие 6 месяцев ее восстановить.

В процессе анализа ликвидности баланса была установлена основная

проблема АО «ЖБИ-23», которая состоит в недостатке оборотных активов, так

же была установлена недостаточная оптимальность денежного потока: объем

денежных поступлений ниже денежных расходов. В этих условиях баланс

предприятия нельзя признать ликвидным.

Основные направления повышения эффективности деятельности АО

«ЖБИ-23» лежат в области увеличения объемов продаж, росте прибыли,

снижении затрат и повышении эффективности использования финансовых

ресурсов.

В общей сложности в процессе внедрения данных мероприятий АО

«ЖБИ-23» сможет получить дополнительный доход в сумме 30230,3 тыс.

рублей.

Поступления от предложенных мероприятий приведут к росту прибыли,

что увеличит эффективность использования активов и денежных потоков, это

найдет проявлении в повышении оборачиваемости активов и улучшении

финансового состояния.

Так как выше указанные средства вернутся в оборот АО «ЖБИ-23»в виде

денежных средств в процессе прогнозного расчета коэффициентов

финансовой устойчивости, платежеспособности и анализе ликвидности

баланса можно сделать вывод о том, что предложенные в работе мероприятия

приведут к укреплению финансового состояния предприятия.

Несмотря на благоприятный прогноз по улучшению финансового