6
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности ............... 10
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности ............................ 10
1.2. Цель, задачи и содержание политики управления дебиторской
задолженностью ........................................................................................................ 16
1.3. Основные подходы к оценке дебиторской задолженности ........................... 22
Глава 2. Оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия на
примере ООО Комбинат питания «КОНКОРД» .................................................... 31
2.1. Общая характеристика деятельности объекта исследования ........................ 31
2.2. Анализ
основных экономических показателей финансовой деятельности
предприятия ............................................................................................................... 36
2.3. Оценка стоимости дебиторской задолженности в ООО Комбинат питания
«КОНКОРД» .............................................................................................................. 46
Глава 3. Разработка рекомендаций по управлению дебиторской
задолженностью в ООО Комбинат питания «КОНКОРД» ................................ 544
3.1. Основные направления по совершенствованию кредитной политики ООО
Комбинат питания «КОНКОРД» ........................................................................... 544
3.2. Мероприятия по улучшению оборачиваемости дебиторской задолженности
................................................................................................................................... 700
Заключение .............................................................................................................. 744
Список использованной литературы ..................................................................... 777
Приложения ............................................................................................................. 811
7
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что недостаток ликвидных средств приводит к тому, что организации
нарушают сроки оплаты счетов своим поставщикам, задерживают оплату
налоговых платежей, привлекают дополнительные кредитные ресурсы с целью
пополнения оборотного капитала под высокие проценты банка. Затраты по
обслуживанию кредита напрямую влияют на рост себестоимости продукции
(услуг). Поэтому любая непреднамеренная задержка поступления средств от
контрагента создает серьезные проблемы в организации, потому как получение
кредита в банке в настоящих условиях удается далеко не всем.
Правильная организация расчетных операций обеспечивает
устойчивость оборачиваемости средств предприятия, укрепление договорной и
расчетной дисциплины и улучшение его финансового состояния. Кроме того,
рациональная организация расчетных операций, правильность постановки их
учета предупреждают негативные последствия по этим операциям.
При управлении задолженностью на предприятии особенно большое
внимание акцентируется на управлении дебиторской задолженностью,
поскольку она ведёт к прямому отвлечению денежных средств из оборота.
Работникам предприятия (бухгалтера и финансиста) необходимо научиться
управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств,
полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь. Однако не следует
занижать и роль управления кредиторской задолженностью, так как
эффективное ее формирование, обеспечивающее прирост ее суммы, ведет к
снижению текущих финансовых потребностей предприятия и сокращению
продолжительности финансового цикла.
Работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею,
является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует
пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к
управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов – проблема,
8
которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности
предприятия и личных качеств руководства.
Проблема совершенствования системы расчетов, сокращения
просроченной дебиторской задолженности не может быть решена одним
действием. Хозяйственная практика доказывает, что эта проблема должна
решаться путем разработки и применения целого арсенала различных методов.
Не может быть единого методического решения для всех конкретных ситуаций.
Каждому субъекту необходимы разработка комплекса мер по
совершенствованию системы расчетов, осуществление грамотной и
высококвалифицированной политики предотвращения и возврата дебиторской
задолженности, ужесточение контроля над расчетами с покупателями.
Актуальность и практическое значение данной проблемы и определило
выбор темы исследования.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ и
оценка стоимости дебиторской задолженности, а также разработка
предложений по улучшению работы с дебиторами на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской
задолженности, включая понятие и виды, цель, задачи и содержание политики
управления дебиторской задолженности, а также основные подходы к ее
оценке.
2. Провести оценку стоимости дебиторской задолженности
исследуемого предприятия, в том числе дать оценку его финансово-
хозяйственной деятельности, используя основные экономические показатели.
3. Выявить проблемы в сфере управления дебиторской задолженностью
на исследуемом предприятии.
4. Сформировать предложения по совершенствованию механизма
управления дебиторской задолженностью на рассматриваемом предприятии.
9
Объектом исследования в данной работе выступает ООО Комбинат
питания «КОНКОРД».
Предметом исследования являются финансово-хозяйственные
отношения, складывающиеся в процессе управления дебиторской
задолженностью организации.
Теоретической и методологической основой данного исследования
послужили труды отечественных ученых-экономистов, таких как: В.В.
Бочарова, Н.Г. Гаджиева, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, И.Б. Ивашкевича,
А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, Н.В. Парушиной, Г.В.
Савицкой, А.Д. Шеремета и многих других.
В процессе написания работы применялись такие общенаучные методы
исследования, как метод сравнения, метод факторного анализа, метод
абсолютных и относительных разниц, методы графического и табличного
экономико-статистического анализа.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской
задолженности
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
В состав оперативных задач управления текущими активами включается
задача сокращения финансового цикла, которая может быть решена за счет
минимизации величины и сроков оборота элементов, входящих в состав
текущих активов, в том числе дебиторской задолженности (ДЗ)
1
. Далеко не
всегда продавец может реализовывать продукцию на условиях предоплаты и
применение различных по условиям отсрочек платежа является обычной
практикой для любого бизнеса.
Дебиторская задолженность - сумма задолженности в пользу компании,
оформленная как финансовое обязательство по расчетам за товары, работы,
услуги и т.д.
2
Дебиторскую задолженность можно классифицировать исходя из статей
бухгалтерского баланса, а также по срокам ее возникновения.
Дебиторская задолженность по статьям бухгалтерского баланса
включает следующие элементы
3
:
покупатели и заказчики;
векселя к получению;
задолженность зависимых и дочерних обществ;
авансы выданные;
прочие дебиторы.
В общем объеме дебиторской задолженности компаний наибольший
удельный вес имеет задолженность покупателей за отгруженную продукцию
(товары, работы, услуги), неоплаченную в срок и срок оплаты которой не
наступил.
1
Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В.
Бочаров, Η. П. Радковская. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.214
2
Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М.
Карасева, М.А. Ревякина: под ред. Ю.П. Анискина. – Москва: Омега-Л, 2012. – с.114
3
Никоноров Ю.В. Доходность организации: проблемы управления дебиторской
задолженностью//Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии №3, 2014.- 18-22с.
11
По срокам возникновения дебиторская задолженность делится на две
группы:
1) краткосрочную - задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение одного года после отчетной даты;
2) долгосрочную - задолженность, платежи по которой ожидаются более
чем через один год после отчетной даты.
Рис. 1. Классификация дебиторской задолженности
4
Следует отметить, что в балансовом отчете, сформированном по
российским стандартам, дебиторская задолженность второй группы, по сути
являющаяся долгосрочным активом, показывается в составе оборотных
(текущих) активов, что формально завышает показатели ликвидности
компании. В отчете о финансовом положении компании (балансе),
составленном в соответствии с рекомендациями международных стандартов
4
Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.:
КНОРУС, 2012. – с.224
12
финансовой отчетности, долгосрочная дебиторская задолженность включается
в состав внеоборотных (фиксированных) активов
5
.
Величина дебиторской задолженности определяется множеством
факторов; но если говорить о том, что напрямую зависит от качества
управления этим активом, то количественно дебиторская задолженность
связана
6
:
с объемом реализации в кредит;
длительностью оборота дебиторской задолженности (средним
промежутком времени между реализацией товаров и получением выручки).
Но сам факт наличия дебиторской задолженности в компании имеет
свои плюсы и минусы. С одной стороны, через систему продаж с отсрочкой
платежа компания может стимулировать рост объемов продаж, увеличение
доли рынка и, как следствие, рост финансовых результатов и рентабельности
продаж. Кроме того, это один из существенных факторов, способствующих
удержанию старых клиентов и привлечению новых. С другой стороны, высокая
доля дебиторской задолженности в общей структуре активов компании
приводит к росту затрат по ее обслуживанию (расходы на содержание
персонала, накладные расходы), повышению риска невозврата,
несвоевременного погашения, т.е. финансовых потерь компании и снижения
реальной ликвидности и финансовой устойчивости
7
.
При уменьшении отсрочки платежа объем дебиторской задолженности
снижается, но возникает угроза падения объемов продаж, затоваривания
складских помещений непроданной готовой продукцией и пр.
Следовательно, одна из задач финансового менеджера - разработка
грамотной политики управления дебиторской задолженностью с целью
5
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для прикладного бакалавриата / Г. М. Колпакова. - 4-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. с.311
6
Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов /
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под. Ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2013. – с.97
7
Максименко А.Н. Организация ситуационной финансовой бухгалтерии // Бухгалтерский учет. 2010. – №4. – С.
61 – 65.
13
оптимизации ее размеров и сокращению расходов на ее финансирование. Какие
требования при этом должны быть соблюдены?
Дебиторская задолженность компании должна входить в состав
высоколиквидных, быстрореализуемых активов, т.е. иметь допустимый для
компании размер, соблюдаемые сроки оборачиваемости, минимальный риск
невозврата (низкую долю сомнительных долгов). Именно по этим критериям
может оцениваться эффективность кредитной политики компании.
Под влиянием конкуренции предприятиям часто приходится продавать
свои товары в кредит и соглашаться на отсрочку платежей. При этом продукция
отправляется покупателю, запасы сокращаются, а дебиторская задолженность
увеличивается. Затем, когда будет произведена оплата товара, предприятие
(фирма) получит денежные средства и дебиторская задолженность сократится.
Поддержание дебиторской задолженности требует затрат, но предоставление
кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации.
Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств –
естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий.
Она возникает при следующих обстоятельствах
8
:
коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при
отсрочке платежа;
несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
недостачи, растраты, хищения;
поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;
другие случаи.
Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее
ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного
внимания к ней, ее анализу, управлению ею.
Дебиторскую задолженность, а наряду с ней и кредиторскую,
определяют по-разному.
8
Сбалансированная экономика статья: Понятие и сущность дебиторской задолженности [электронный ресурс]:
http://www.econbalance.ru/ecobals-374-1.html
14
В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст.307) оба эти вида
задолженности входят в более общее понятие «обязательство», которое
определяется следующим образом: «В силу обязательства одно лицо (должник)
обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие,
как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо
воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от
должника исполнения его обязанности».
9
Это является частью обязательного
права.
В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков
является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской
задолженности. Вполне естественным в условиях сложившейся экономики
является достаточный уровень векселей к получению, так как отсрочка платежа
покупателю под вексель является наиболее эффективной формой таких
взаимоотношений. Именно поэтому при управлении дебиторской
задолженностью для предприятия очень важно, во-первых, оптимизировать
размер дебиторской задолженности, во-вторых, обеспечить своевременное
получение этой задолженности и, в-третьих, организовать соответствующим
образом работу с векселями.
Это особенно важно с учетом того, что влияние инфляции в первую
очередь отражается на дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет
следующее
10
:
размер и структуры оборотных активов;
размер и структуру выручки от продаж;
длительность финансового цикла предприятия;
оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
ликвидность и платежеспособность предприятия;
9
"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016)
//Правовая система «Консультант +» [электронный ресурс]:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=193157
10
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. - 2-е изд., испр.
и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.217
15
источники денежных средств предприятия.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность
классифицируется по следующим видам (таблица 1).
Таблица 1
Виды дебиторской задолженности
Задолженность
Сроки наступления
Особенности
1. Срочная
В пределах срока,
установленного
договором
Возникает в результате
применения форм
безналичных расчетов
(инкассо) или как результат
отсрочки платежа;
2. Просроченная
- сомнительная
Более срока -
установленного
договором
Часть задолженности может
оказаться безнадежной до
истечения срока исковой
давности;
3. Безнадежная
- истек срок
исковой
давности
Более 3 лет с момента
окончания срока
исполнения
Возникает из законной
просроченной дебиторской
задолженности; Списывается
на убытки с уменьшением
налогооблагаемой базы;
4. Находящаяся
на забалансовом
счете
В течение 5 лет с момента
списания
Цель - контроль за
возможностью ее получения.
Срочная дебиторская задолженность, т.е. та, по которой не наступил
срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется традиционная форма
расчетов-инкассо, или оплата поручением после получения товара, а не
предварительная оплата.
Просроченная задолженность образуется после истечения срока оплаты,
установленного договором. Просроченная задолженность требует особого
внимания предприятия, так как именно из нее возникает сомнительная и
безнадежная задолженность.
Дебиторскую задолженность, по которой истек срок исковой данности
(3 года), в соответствии с Налоговым кодексом РФ следует списывать на
внереализованные расходы, что уменьшает, в конечном счете,