43
2.3 Факторный анализ рентабельности деятельности предприятия
Факторный анализ рентабельности – это метод анализа, который
помогает понять причины, повлиявшие на изменение прибыльности
предприятия, определить их влияние в денежном выражении и процентом
отношении, а также, выявляя слабые места, спрогнозировать изменение
рентабельности. Эти причины и есть факторы, позволяющие прояснить,
почему и за счет чего рентабельность предприятия ниже или выше по
сравнению c предшествующим периодом. Данный метод является очень
эффективным.
Анализ показателей в отдельности не дает полной картины, в отличие
от факторного анализа, который во взаимосвязи показателей покажет их
влияние на результат и поможет определить оптимальный путь к снижению
издержек и затрат, увеличению выручки и прибыли. Во время проведения
факторного анализа рентабельности организации очень важно учесть – чем
больше факторов анализируется, тем более эффективнее будет проведен
анализ и точнее его итоговые результаты.
Ну а теперь проведем факторный анализ рентабельности продаж ООО
«Вико-Красноярк», о котором уже говорили выше. В таблице 2.2
представлены данные для факторного анализа рентабельности продаж за
2020 – 2021 гг.
Таблица 2.2 - Данные для факторного анализа рентабельности продаж ООО
«Вико-Красноярск» за 2020 — 2022гг.
Показатели
2020 год
2021 год
Выручка, тыс.руб.
545 055
2 566 654
Продолжение таблицы 2.2
44
Показатели
2020 год
2021 год
Себестоимость продаж, тыс.ру
446 423
2 181 167
Издержки обращения, тыс.руб
93 307
435 689
Прибыль от продаж, тыс.руб.
5 325
-50 202
Рентабельность продаж, %
0,9
-1,9
Факторная модель для анализа рентабельности продаж
1) Составляем модель для проведения факторного анализа:
???????? = П????/???? = ???? − (????/???? + к. р. +у. р. )/???? = (???? − З)/????,где (2.6)
Пп – прибыль от продаж;
В – выручка (товарооборот);
c/c – себестоимость;
к.р. – коммерческие расходы (издержки обращения);
у.р.- управленческие расходы; З – затраты (расходы).
2) Как влияет выручка на изменение рентабельности продаж
Определим изменение рентабельности объема продаж в 2020 —
2021 году за счет изменения объема реализации ∆ Pn (∆ Вp) по формуле:
????????????(????) = (????отч. — Збаз. )/????отч. — (????баз. −З баз. )/
????баз. или ???????? — ????????баз. (2.7)
????????????(????) = (2566654 – 93307 − 446423) / 2566654 – (545055 – 93307
− 446423) / 545055 = 0,7897 – 0,0097 = 0,78
Теперь рассчитаем как влияет себестоимость на изменение
рентабельности продаж.
45
Рассчитаем изменение рентабельности объема продаж за счет
увеличения затрат ∆ Pvп(∆S) по формуле:
????????????(????) = (????отч. — Зотч. )/????отч. — (????отч. −З баз. )/????отч. (2.8)
Δpn(s) = (2566654 – 435689
− 2181167) / 2566654 – (2566654 – 93307
− 446423) / 2566654 = −0,0195 – 0,7897 = − 0,8092
Суммарное влияние факторов на изменение рентабельности продаж.
Далее проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и
совокупность влияния факторов:
∆????????п = ∆????????п (∆????????) + ∆????????п(∆????) (2.9)
∆????????п = 0,78 + (−0,8092) ∗ 100% = −2,92%
Результаты факторного анализа рентабельности продаж ООО «Вико-
Красноярск» представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Результаты факторного анализа рентабельности продаж в %
Наименование фактора
2020 -2021 год
За счет изменения физического объема продаж
78
За счет изменения себестоимости и издержек обращения
-80,92
Итого влияние факторов
-2,92
Итак, на основании таблицы 2.3 я сделала следующий вывод: В 2021
году относительно 2020 года рентабельность продаж снизилась на 2,92%, в
том числе за счет увеличения физического объема продаж товаров,
рентабельность выросла на 78%, а за счет себестоимости и издержек
обращения упала на 80,92%.
46
По данным таблицы 2.2 мы видим, что на снижение рентабельности
влияет себестоимость и издержки обращения, это говорит о том, что
организации нужно повышать цены или снижать сумму издержек обращения,
иначе прибыль от продаж останется убыточной.
Основными факторами, влияющими на доходность заемного капитала,
являются увеличение или уменьшение среднегодового объема заемного
капитала и увеличение или уменьшение чистой прибыли. Далее проведем
факторный анализ рентабельности заемного капитала ООО «Вико-
Красноярск» за 2020-2021 гг. В таблице 2.2 представлены данные для
факторного анализа рентабельности продаж ООО «Вико-Красноярск» за 2020
– 2021 гг.
Таблица 2.3 — Данные для факторного анализа рентабельности заемного
капитала ООО «Вико-Красноярск» за 2020 – 2021 гг.
Показатели
2020 год
2021 год
Чистая прибыль, тыс. руб.
1 544
7 019
Величина заемного капитала, тыс.ру
366 188
770 262
Рентабельность заемного капитала, %
0,42
0,91
Далее рассчитаем факторную модель рентабельности заемного
капитала. Формула рентабельности заемного капитала:
???????? = Пч/ЗК ∗ 100%
где, Rz — рентабельность заемного капитала, %; Пч – чистая прибыль,
тыс.руб.; ЗК – величина заемного капитала, тыс.руб.
Рассчитаем влияние на рентабельность заемного капитала изменения
чистой прибыли. Применение способа цепной подстановки по формуле:
????????1 = Пч0/ЗК0; ????????2 = Пч1/ЗК0; ∆????????(Пчп) = ????????2 − ????????1
47
Rz1 = 1544 / 366188 = 0,0042
Rz2 = 7019 / 366188 = 0,0191
∆Rz(Пчп) = 0,0191 – 0,0042 = 0,0149
Находим влияние на рентабельность заемного капитала изменения
величины заемного капитала по формуле:
Rz3 = Пч1/ЗК0 ; Rz4 = Пч1/ЗК1; ∆Rz(ЗК) = Rz4 - Rz3
Rz3 = 7019 / 366188 = 0,0191
Rz4 = 7019 / 770262 = 0,0091
∆Rz(ЗК) = 0,0091 – 0,0191 = - 0,01
Совокупное влияние факторов вычисляем по формуле:
∆Rz = ∆Rz(Пч) + ∆Rz(ЗК)
∆Rz = 0,0149 + (- 0,01) = 0,0049 = 0,49%
В таблице 2.4 представим обобщенные результаты факторного анализа
рентабельности заемного капитала ООО «Вико-Красноярск в процентах.
Таблица 2.4 - Обобщенные результаты факторного анализа рентабельности
заемного капитала ООО «Вико-Красноярск» в %
Наименование фактора
2020 -2021 год
За счет изменения чистой прибыли (∆Rz(Пч))
1,49
За счет изменения величины заемного капитала (∆Rz(ЗК))
-1
Итого влияние факторов (∆Rz)
0,49
По данным таблицы мы видим, что в 2021 году относительно 2020 года
рентабельность заемного капитала увеличилась на 0,49%, в том числе за счет
изменения величины чистой прибыли, которая увеличилась на 1,49%, но в
48
тоже время уменьшилась за счет изменения среднегодовой величины
заемного капитала на 1%.
Основными факторами, влияющими на рентабельность собственного
капитала, являются увеличение или уменьшение суммы собственного
капитала, а также увеличение или уменьшение чистой прибыли. Проведем
факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Вико-
Красноярск» за 2020-2021 гг. В таблице 2.5 представлены данные для
факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Вико-
Красноярск» за 2020 – 2021 гг.
Таблица 2.5 — Данные для факторного анализа рентабельности собственного
капитала ООО «Вико-Красноярск» за 2020 - 2021гг.
Показатели
2020 год
2021 год
Чистая прибыль, тыс. руб.
1 544
7 019
Величина собственного капитала, тыс.ру
1 555
8 574
Рентабельность собственного капитала, %
99,29
81,82
Далее рассчитаем факторную модель рентабельности собственного
капитала c применением способа цепной подстановки. Формула
рентабельности собственного капитала:
???????? = Пч/СК ∗ 100%,
где, Rs — рентабельность собственного капитала, %; Пч – чистая
прибыль, тыс.руб.; СК – величина собственного капитала, тыс.руб.
Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного
капитала рассчитываем по формуле:
????????1 = Пч0/СК0; ????????2 = Пч1/СК0 ; ∆????????(Пчп) = ????????2 + ????????1
49
Rs1 = 1544 / 1555 = 0,9929
Rs2 = 7019 / 1555 = 4,5138
∆Rs(Пчп)= 4,5138 – 0,9929 = 3,5209
Влияние изменения стоимости собственного капитала на
рентабельность собственного капитала рассчитываем по формуле:
????????3 = Пч1/СК0; ????????4 = Пч1/СК1; ∆????????(СК) = ????????4 + ????????3
Rs3 = 7019 / 1555 = 4,5138
Rs4 = 7019 / 8574 = 0,8186
∆Rs(СК) = 0,8186 – 4,5138 = - 3,6952
Совокупное влияние факторов высчитываем по формуле:
∆???????? = ∆????????(Пч) + ∆????????(СК)
∆Rs = 0,8186 + (-3,6952) = - 0,743
В таблице 2.6 представим обобщенные результаты факторного анализа
рентабельности собственного капитала ООО «Вико-Красноярск» в
процентах.
Таблица 2.6 - Обобщенные результаты факторного анализа рентабельности
собственного капитала ООО «Вико-Красноярск» в %
Наименование фактора
2020 -2021 год
За счет изменения чистой прибыли (∆Rz(Пч))
352,09
За счет изменения величины собственного капитала
(∆Rz(ЗК))
-369,52
Итого влияние факторов (∆Rz)
-17,4
50
В результате анализа мы видим что, в 2021 году относительно 2020
года рентабельность собственного капитала снизилась на 17,4%, это
произошло за счет изменения суммы собственного капитала на 369,52%, при
этом за счет изменений показателей чистой прибыли увеличилась на
369,52%.
Основными факторами, влияющими на рентабельность продукции
являются рост или снижение величины чистой прибыли, а так же рост или
снижение себестоимости. Проведем факторный анализ рентабельности
продукции ООО «Вико-Красноярск» за 2020-2021 гг. В таблице 2.7
представлены данные для факторного анализа рентабельности продукции
ООО «Вико-Красноярск» за 2020 – 2021 гг.
Таблица 2.7 — Данные для факторного анализа рентабельности продукции
ООО «Вико-Красноярск» за 2020 – 2021 гг.
Показатели
2020 год
2021 год
Чистая прибыль, тыс. руб.
1 544
7 019
Себестоимость, тыс.ру
446 423
2 181 167
Рентабельность продукции, %
0,34
0,32
Далее рассчитаем факторную модель рентабельности продукции c
применением способа цепной подстановки. Формула рентабельности
продукции:
???????? = Пч/Сб ∗ 100%,
где, Rp — рентабельность продукции, %; Пч – чистая прибыль,
тыс.руб.; Сб – себестоимость, тыс.руб.
Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность продукции
рассчитываем по формуле:
51
????????1 = Пч0/Сб0; ????????2 = Пч1/Сб0 ; ∆????????(Пчп) = ????????2 + ????????1
Rp1 = 1544 / 446423 = 0,0034
Rp2 = 7019 / 446423 = 0,0157
∆Rp(Пчп)= 40,0157,5138 – 0,0034= 0,0123
Влияние изменения себестоимости на рентабельность продукции
рассчитываем по формуле:
???????? = Пч1/Сб0; ????????4 = Пч1/Сб1; ∆????????(СК) = ????????4 + ????????3
Rp3 = 7019 / 446423 = 0,0157
Rp4 = 7019 / 2181167 = 0,0032
∆Rp(Сб) = 0,0032 – 0,0157= - 0,0125
Совокупное влияние факторов высчитываем по формуле:
∆???????? = ∆????????(Пч) + ∆????????(Сб)
∆Rp = 0,0123+ (- 0,0125) = - 0,0002
В таблице 2.6 представим обобщенные результаты факторного анализа
рентабельности продукции в %.
Таблица 2.6 - Обобщенные результаты факторного анализа рентабельности
продукции в %
Наименование фактора
2020 -2021 год
За счет изменения чистой прибыли (∆Rp(Пч))
1,23
За счет изменения величины себестоимости
(∆Rp(СБ))
-1,25
Итого влияние факторов (∆Rp)
-0,02
52
Следовательно, можем сделать вывод что, в 2021 году относительно
2020 года рентабельность продукции уменьшилась на 0,02%, за счет
изменения величины себестоимости на 1,25%, но при этом за счет изменений
показателей чистой прибыли увеличилась на 1,23%.
Факторный анализ рентабельности подробно показал какие показатели
снизили рентабельность ООО «Вико-Красноярск» в отчетном году, над
которыми организации нужно поработать в 2022 году. Если его проводить на
регулярной основе и по его показателям корректировать работу организации,
можно в разы повысить эффективность деятельность.
Показатели рентабельности можно вывести на более высокий уровень,
разработав для организации определенные мероприятия по повышению
рентабельности, которые мы далее рассмотрим.