75
погашена и в данном случае, сумма задолженности будет списана на убыток,
но как было сказано выше, данная задолженность будет погашена за счет
резерва по сомнительным долгам.
В качестве мероприятия по оптимизации просроченной задолженности
на анализируемом предприятии, можно предложить использование различных
мероприятий.
Чтобы сократить объем дебиторской задолженности можно предложить
несколько практических советов, например, оценить платежеспособность
клиента и следить за ее изменением, составлять реестры старения дебиторской
задолженности, вести переписку с должником и др. Однако данные методы
сами по себе, как правило, затратные, долго тянутся во времени и не дают
особых результатов. Поэтому целесообразнее заключить договор с
факторинговой компанией, что позволит:
сократить собственные издержки на риск-менеджмент;
усовершенствовать контроль своевременности оплаты поставок;
освободить время сотрудников;
увеличить ликвидные активы;
ускорить денежные потоки.
При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись
выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно
поправить свое финансовое состояние.
Главное правильно оценить и проанализировать состояние ОАО
«Борская войлочная фабрика» и подобрать наиболее подходящие для себя
методы.
По итогам проведенных исследований в третьей главе работе, можно
сделать следующие выводы:
дебиторская и кредиторская задолженность предприятия требует
постоянного контроля, с целью недопущения их необоснованного роста;
дебиторская задолженность оказывает существенное влияние на
76
финансовое состояние предприятия, т.к. несвоевременное поступление средств
от покупателей приводит к росту кредиторской задолженности и к
возможному формированию убытков;
совершенствование эффективной системы управления дебиторской и
задолженности необходимо начинать с разработки конкретных мероприятий,
связанных с предоставлением потенциальным покупателям системы скидок и
иных послаблений в оплате;
осуществление постоянного контроля и систематизация возникшей
дебиторской задолженности, позволят предприятию снизить удельный вес
неоплаченной дебиторской задолженности;
кредиторскую задолженность предприятия необходимо постоянно
снижать, а для этого у предприятия должны быть свободные денежные
средств, чтобы своевременно погашать возникшие задолженности;
для оптимизации кредиторской задолженности, необходимо
осуществить отбор потенциальных поставщиков, которые выполняют свои
обязательства в полном объеме и в установленные сроки;
осуществлять постоянный контроль за просроченной
задолженностью, не допускать ее прироста, сократить период
оборачиваемости кредиторской задолженности и прочие мероприятия,
связанные с эффективным управлением кредиторской задолженности;
для эффективного управления дебиторской задолженностью
необходимо использовать факторинг, но для данного предприятия, с таким
незначительным остатком дебиторской задолженности, целесообразно
использовать систему скидок, предоставление отсрочки платежа, составление
графика платежей и прочие эффективные мероприятия;
для оптимизации кредиторской задолженности необходимо
использовать различные формы погашения задолженности, в том числе это и
вексельная форма, аккредитивная форма, форма взаимных платежей,
коммерческое кредитование и прочие формы, не допускающие возникновения
77
просроченной задолженности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Управлению дебиторской и кредиторской задолженностью
традиционно придается большое значение при проведении краткосрочной
финансовой политики. Это объясняется тем, что на долю дебиторской
задолженности приходится, около трети и более всех оборотных активов
хозяйствующего субъекта, поэтому контроль за состоянием дебиторской
задолженности, поддержанием ее на должном уровне, является необходимым
условием устойчивого финансового положения предприятия.
Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие
выводы:
одной из задач финансовой службы предприятия по оптимизации
дебиторской и кредиторской задолженности, являются определение степени
риска неплатежеспособности покупателей, расчет значения резерва по
сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с
неплатежеспособными покупателями;
78
увеличение дебиторской задолженности инициирует
дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с
дебиторами; увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности;
дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые
менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности,
но и ее балансирования с кредиторской;
с целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием;
система скидок способствует защите предприятия от инфляционных
убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме;
базой для исследований в работе выступило предприятие ОАО
«Борская войлочная фабрика», где вся выпускаемая продукция экологически
чистая и производится только из натурального сырья - овечьей шерсти;
проведенный анализ основных показателей деятельности
предприятия за анализируемый период показал, что прослеживается тенденция
увеличения стоимости имущества в целом, и в том числе и активов, и
обязательств. Так темп роста имущества за анализируемый период 2015-2017
гг., составил 116,97%;
анализ динамики, состава и структуры активов предприятия за
анализируемый период 2015-2017 гг., позволил сделать вывод о том, что за
анализируемый период намечается тенденция снижения активов на 5,59 %;
при этом темп снижения внеоборотных активов составил 4,26%, и
наоборот, по оборотным активам, темп прироста составил 17,11%;
удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных
активов изменился также с его величины в 2,55% в 2015 году, до 1,74% в 2017
79
году, снижение значения данного показателя говорит о способности
руководства предприятия построить эффективную платежную дисциплину;
общая сумма кредиторской задолженности снизилась при сравнении
данных 2016 года с данными 2015 года на 356 тыс. руб., то уже в 2017 году по
сравнению с 2016 годом произошел рост этой задолженности, и увеличение на
179 тыс. руб. Темп роста составил 0,69%;
в общей структуре дебиторской задолженности большую часть
составляет прочая задолженность предприятия за выполненные работы и
оказанные услуги предприятиям, причем удельный вес этой задолженности
менялся в сторону увеличения со значения 52,98% в 2015 году, до значения
76,42% в 2017 году;
в структуре кредиторской задолженности в 2015 году наибольший
удельный вес 48,33% занимала задолженность перед поставщиками, и к 2016
году удельный вес этой задолженности увеличился до значения 51,30%, но
уже к 2017 года, удельный вес задолженности снизился до значения 49,19%;
по результатам проведенного анализа дебиторской и кредиторской
задолженности по срокам образования, видно, что большую часть
задолженности формирует задолженность, у которой небольшой срок
образования, до одного месяца, согласно заключенным договорам. Это
относится и к дебиторской и кредиторской задолженностям;
оборачиваемость дебиторской задолженности в 20152017 гг.
увеличилась с 105,52 оборота в 2015 до 156,27 оборотов в 2017 году;
увеличение количества оборотов связано с увеличением объемов
реализации на экспорт по вновь заключенным договорам и повышения
эффективности платежной дисциплины. Сокращение периода обращения с
3,41 дня в 2015 году до 2,30 дня в 2017 году, также является положительным
фактором и свидетельствует о увеличении эффективности использования
оборотных средств;
состояние расчетов с кредиторами в целом улучшилось в 20152017
80
гг., при этом оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилось 4,39
оборотов в 2015 году до 5,75 оборотов в 2017 году, что говорит об улучшении
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для ОАО «Борская войлочная фабрика»», в целях совершенствования
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, предлагаются
следующие мероприятия:
исключение из числа партнеров ОАО «Борская войлочная фабрика»
предприятий с высокой степенью риска;
периодический пересмотр предельной суммы кредита;
использование возможности оплаты дебиторской задолженности
векселями, ценными бумагами;
формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;
выявление финансовых возможностей предоставления предприятием
товарного (коммерческого кредита);
определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в
дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по авансам
выданным;
формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами;
использование современных форм рефинансирования
задолженности;
диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты
монопольным заказчиком.
Кроме того, для повышения контроля и за платежной дисциплиной,
для ОАО «Борская войлочная фабрика» можно порекомендовать следующие
мероприятия:
необходимо решать задачу не только снижения дебиторской
81
задолженности ОАО «Борская войлочная фабрика»», но и ее
сбалансированности с кредиторской;
для обеспечения максимизации притока денежных средств
предприятию ОАО «Борская войлочная фабрика» следует использовать
широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы
оплаты;
целесообразно проведение предварительного изучения
платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно
при заключении крупных контрактов;
поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий
контрактов в части платежей.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос оптимизации дебиторской и
кредиторской задолженностью актуален для ОАО «Борская войлочная
фабрика».
Для снижения потерь от просроченной дебиторской задолженности, и
снижения риска возникновения вследствие этого убытков, необходимо
предложить предприятию использовать современную форму взыскания
платежей – факторинг.
Главное правильно оценить и проанализировать состояние ОАО
«Борская войлочная фабрика» и подобрать наиболее подходящие для себя
методы.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Российская газета, N 238-239,
08.12.1994.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Российская газета, N 148-149,
06.08.1998.
3. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «Об
акционерных обществах» // Российская газета, N 248, 29.12.1995.
4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм.
от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // Финансовая газета, N
34, 1999.
Научная и учебно-методическая литература
5. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
83
предприятия. – М.: Филин, 2015. – 256 с.
6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-
методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 248 с.
7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2015. – 408 с.
8. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. / Под
ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 523 с.
9. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб.пособие.- М.:
ПРИОР, 2017. – 489 с.
10. Бабаева Ю. А., Петров А. М. Бухгалтерский учет и контроль
дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.:
Проспект, 2014. – 587 с.
11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. –
М.: Финансы и статистика, 2015. – 493 с.
12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйственного субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 496 с.
13. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2014.- 582 с.
14. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического
анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб.пособие. – М.: Финансы
и статистика, 2016. – 323 с.
15. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА–М,
2015. – 571 с.
16. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми
ресурсами промышленных предприятий. - М.: Высшая школа, 2016. - 261 с.
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - Киев: Ника-
Центр, 2014. - 528 с.
18. Бородина В.В Малые предприятия. Бухгалтерский учет,
отчетность, анализ финансового состояния. – М.: Книжный мир, 2015. – 328 с.
19. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс:
84
в 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа,
2014. Т.1. - 448 с.
20. Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных
операций / Под ред. А. В. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 269 с.
21. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких – М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – 325 с.
22. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской отчетности
для принятия управленческих решений. – СПб.: ИД «Герда», 2016. – 420 с.
23. Войтоловский Н.В., Калинина А.И. Экономический анализ:
Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
организации: Учебник. - М.: Высшее образование, 2015. – 510 с.
24. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.:
Консалтбанкир, 2016. – 641 с.
25. Гетман В. Г. Финансовый учет. - М.: Финансовый учет и
статистика, 2017. - 256 с.
26. Гинзбург В.Л. Экономический анализ. – Санкт-Петербург: Питер,
2014. – 480 с.
27. Донцова Л.В., Никифорова Н.В. Анализ бухгалтерской отчетности.
– М.: Дело и Сервис, 2014. – 452 с.
28. Ермалович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. -
Минск.: БГЭУ, 2016. – 212 с.
29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2015.
– 458 с.
30. Журавлев В.В., Савруков Н.Г. Анализ хозяйственно-финансовой
деятельности предприятия. – М.: Юрайт, 2014. – 336 с.
31. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 458 с.
32. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 547 с.
33. Ковалев А.М. Финансы: Учеб. Пособие - 3-е изд., перераб. и доп. –