65
определение степени платёжеспособности и кредитоспособности
потенциального потребителя, так как непосредственно отсюда будут вытекать
в впоследствии все возможные варианты погашения задолженности
дебиторами;
возможности предоставления льгот при погашении, либо
установлении скидок за определенные действия и прочие мероприятия;
порядок осуществления процесса взаимодействия предприятия с
должником, когда предприятие должник, не может своевременно оплачивать
предоставленный кредит.
3. Информация о клиенте. Данный пункт очень важен при
возникновении задолженности и рассмотрении возможности предоставления
кредита для погашения впоследствии его задолженности. Работники
финансовой службы должны исследовать на основании предоставленных
документов платежеспособность клиента, его возможность в финансовом
плане погашать в будущем свою задолженность. В случае выявления
финансовой несостоятельности клиента, необходимо переходит к жестким
мерам по взысканию задолженности, так как возврат ее не гарантирован по-
другому.
4. Расчет планов возникновения и погашения дебиторской
задолженности. Здесь предусматривается тесная взаимосвязь бухгалтерской
службы с аналитиками предприятия, по поводу составления планов
поступления дебиторской задолженности, заключения новых договоров на
реализацию продукции, работы и услуг, на погашение задолженности,
кончено, с четким установление сроком погашения. Планирование имеет
большое значение, так как предусматривает всевозможные поступления
средств предприятием в будущих периодах, и обычно всегда планирование
осуществляется на основании фактических данных за предыдущие периоды.
5. Осуществление контроля исполнение обязательств
покупателями. Рассмотрение и подбор той или иной методики работы
предприятия по взысканию задолженности означает исследование всех
66
моментов и случаев, их анализ выявление причин и виновников, по которым
покупатели и прочие дебиторы не могут своевременно рассчитываться за свои
долги. К ним обычно относят следующие причины не поступления средств и
невыполнения своих обязательств:
отсутствие у предприятия должника достаточных денежных средств;
все средства, которые были зачислены предприятием покупателем на
счета организации–должника, направляются обычно на погашение совсем
других обязательств, но не на погашение задолженности перед кредиторами за
полученные ценности;
не были отрегулированы все возникшие претензии между
предприятиями по поводу качества полученной продукции, работ или услуг,
поэтому до окончательного решения по поводу поставки товара, средства не
будут зачислены на счета покупателей;
возникли споры по поводу отгруженных товаров, так как у
покупателя отпала всякая необходимость в полученном товаре, и оплачивать
сейчас не намерены. [32,c.248]
Основной целью оптимизации дебиторской задолженности является
внедрение такой модели, которая позволит регулярно прогнозировать
поступлений денежных средств от контрагентов и своевременно погашать их
обязательства перед компанией.
Важно отметить, что резкий рост, а также и резкое снижение величины
дебиторской задолженности может пошатнуть финансовое положение
предприятия. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении
оборотного капитала, а его сокращение свидетельствует о потере части
покупателей, приобретающих товары в кредит, снижении объемов продаж.
Особого внимания требует ситуация, когда компания отмечает явное
превышение дебиторской задолженности над кредиторской, что провоцирует
привлечение дополнительных источников финансирования, необходимых для
погашения возникшей кредиторской задолженности. Таким образом,
67
оптимизация дебиторской задолженности играет важную роль в грамотном и
эффективном управлении предприятием.
Во-первых, необходимо классифицировать должников организации по
значимости и срокам возникновения, осуществлять регулярный контроль
соблюдения сроков погашения задолженности организациями-дебиторами.
Одним из способов оптимизации дебиторской задолженности служит
формирование определенной процедуры инкассации дебиторской
задолженности. Данная процедура должна предусматривать определенные
сроки и формы напоминания дебиторам о сроках платежей, возможности и
условиях рефинансирования долга.
Одним из наиболее эффективных способов взыскания дебиторской
задолженности являются: взаимозачет, использование быстро ликвидных
ценных бумаг от покупателей в счет оплаты продукции, продажа
недвижимости.[23,c.204]
Поэтому рекомендуется сокращение срока нахождения денежных
средств в дебиторской задолженности, что в дальнейшем приведет к
увеличению наиболее ликвидных активов и ускорению выплат кредиторам.
Эти средства могут быть использованы для погашения задолженности перед
кредиторами, в первую очередь на оплату расчетов с бюджетом и
внебюджетными фондами, т.к. просрочка данным кредиторам приведет к
уплате пени, штрафов, что может послужить причиной внеплановой налоговой
проверки.
Стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит
от его способности погашать свои текущие и долгосрочные обязательства, а
также от своевременного поступления денежных средств за от реализации
товаров и услуг.
Руководство компании должно своевременно получать полную и
достоверную информацию для оценки состояния платежей с поставщиками и
покупателями и принимать необходимые меры для оптимизации
задолженности.
68
3.2 Рекомендации по оптимизации кредиторской задолженности
Важнейшим критерием успешной работы компании является правильно
организованная система расчетов с ее контрагентами. Исход не только
отдельной сделки, но и финансовый результат предприятия в целом зависит от
того, какая форма взаиморасчетов выбрана и насколько она соответствует
сложившимся экономическим условиям.
Рассмотрим тактические особенности процесса привлечения заемных
средств.
В качестве одно из современных подходов при рассмотрении вопроса
привлечения кредитных ресурсов организации, это рассмотрение тактических
подходов в кредитовании. Для этих целей, в рамках работы менеджеров,
становится актуальным вопрос о привлечении заемных средств и определении
основных источников пополнения данных ресурсов:
привлечение новых учредителей, либо эмиссия ценных бумаг
акционерного общества;
использование коммерческого или банковского кредита;
использование собственных источников, то есть средства
выявленных резервов или накоплений в следствие получения прибыли.
[24,c.312]
Средства инвесторов. Данный процесс является самым дешевым с
одной стороны, но имеет в своем действии две особенности: первая
особенность – средства от инвесторов, учредителей могут поступит в любой
форме, как в денежной, так и в не денежной, и вторая особенность – инвестор
может влиять на хозяйственные процессы и принимать активные решения в
процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
Банковский кредит, как правило, выдается банками только в денежной
форме.
Данный кредит относится к одному их самых дорогих кредитных
69
ресурсов. Однако, несмотря на удобство такой формы кредитования, имеются
некоторые ограничивающие факторы: довольно высокий банковский процент
по кредитам, необходимость обеспечения кредита, несмотря на хорошую
кредитную историю, и достижение экономического эффекта от использования
кредитных ресурсов.
Однако, если каждый экономический субъект, в том числе и
анализируемое предприятие ОАО «Борская войлочная фабрика», будет
использовать данный кредит для достижения поставленной цели, и
экономический эффект от использования кредитных ресурсов будет на уровне
не менее 95%, то это гарантирует предприятию достаточно высокую прибыль
и покрытие столь высокого банковского процента. Но, в данном случае, есть
еще один малопривлекательной момент, это наличие строго определенных
сроков возврата кредитных ресурсов. [17,c.154]
Товарный кредит. Товарный кредит относится к одному из самых
распространенных кредитов, используемых в расчетах между двумя
юридическими лицами – поставщиком и покупателем, так как он является
простым в оформлении, не требует больших затрат в его обслуживании, и что
самое главное не требует обеспечения, так как сам товар является его формой
обеспечения. В некоторых случаях, для обеспечения выполнения обязательств
по возврату кредитных ресурсов, кредитор может потребовать оформления
векселя - простого или переводного.
Чаще всего именно товарный кредит, или коммерческий кредит
предоставляется в виде отсрочки платежа за полученные товары, работы и
услуги. При этом кредитор несет определенные риски, точно также, как и
заемщик, если вдруг изменится курс валюты, или таможенные условия и
прочие факторы.
Экономическое превосходство. В данном случае можно только
обсуждать экономическое превосходство при взаимоотношениях кредиторов и
заемщиков по товарному кредиту и по другим формам кредитования. В
данном случае предусматривается возможность устанавливать, либо диктовать
70
свои условия кредитору по сделке кредитования.
С экономической точки зрения экономическое превосходство
заемщика, перед кредитором может возникнуть, когда есть следующие
обстоятельства:
монополия покупателя (заемщика) на рынке данных товаров, работ и
услуг;
финансовое положение, в том числе активы и капитал покупателя
(заемщика) значительно превосходят активы и капитал поставщика;
превосходство в реализации данного товара, то есть у покупателя есть
возможности реализовывать товары через супермаркеты и гипермаркеты, а
поставщик относится к поставщику не имеющего таких возможностей;
самое большое упущение со стороны кредитора, благодаря которому
превосходство переходит на сторону заёмщика, это отсутствие четкой
организации и управления.
Каждое предприятие, независимо от формы собственности и
отраслевой принадлежности, всегда на балансе будет иметь кредиторскую
задолженность, однако это не означает, что данная задолженность относится к
просроченной или к безнадежной. Просто эта задолженность, срок оплаты
которой не наступил еще. [19,c.320]
Таким образом, руководители предприятий, в том числе и ОАО
«Борская войлочная фабрика», при определении той задолженности, по
которой может быть предоставлена отсрочка платежа, должны четко знать, по
каким видам задолженности можно представить отсрочку, а по каким нет, так
как результаты от предоставления таких отсрочек могут быть разными.
Рассмотрим структурные показатели, используемые в оценке
кредиторской задолженности ОАО «Борская войлочная фабрика».
Основное назначение в работе финансистов по учету кредиторской
задолженности, это ее оптимизация.
В экономическом анализе широко используется перечень
71
коэффициентов, связанных непосредственно с оценкой кредиторской
задолженности экономического субъекта.
Наиболее часто рассчитанный коэффициент, характеризующий
финансовое состояние предприятия, это коэффициент ликвидности, который
определяет возможность предприятия рассчитываться по своим
обязательствам. Рассчитывается отношение оборотного капитала предприятия
к его краткосрочным обязательствам.
Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый
коэффициент «кислотного теста», который представляет собой отношение
разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных
активов к текущим обязательствам.
И первый и второй показатели должны характеризовать способность
предприятия ОАО «Борская войлочная фабрика» покрывать свои
обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя
существенными недостатками:
1) они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или
«текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до
одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков
платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;
2) расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой-либо
иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о
действительном состоянии ликвидности ОАО «Борская войлочная фабрика».
Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных)
обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса
предприятие получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению
кредиторской задолженности, а на следующий день возвратило их). [21,c.123]
Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния
предприятия ОАО «Борская войлочная фабрика» позволяют:
В первом случае - например, проведение расчетов с использованием
более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным
72
периодам или (если необходимо) недельным периодам).
Во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое
значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.
Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей нездорового
состояния ОАО «Борская войлочная фабрика» можно назвать ситуацию, когда
кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы
уже отмечали, данное «непревышение» должно быть достигнуто в отношении
как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская
задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти
дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской
соответственно и т. д.
При достижении данного «временного баланса» дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «Борская войлочная фабрика», необходимо
также достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации
процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской
задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные
выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной
дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в расчет
не принимается).
Следовательно, эффективное управление предприятием ОАО «Борская
войлочная фабрика» невозможно без оперативного контроля кредиторской
задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности
может привести к тому, что предприятие ОАО «Борская войлочная фабрика»
либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет
правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.
Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о
реальной дебиторской и кредиторской задолженности.
Очень важно следить за сроками задолженности по каждому кредитору
в отдельности и своевременное принятие мер для погашения задолженности,
чтобы не пропустить срока исковой давности, а также, чтобы иск не подали на
73
рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на предприятии
ОАО «Борская войлочная фабрика» достаточно благополучна с точки зрения
того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской
задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему,
что с ней связано.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных
пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а
также о снижении текущей ликвидности предприятия ОАО «Борская
войлочная фабрика».
Можно рекомендовать предприятию ОАО «Борская войлочная
фабрика» использование вексельных форм расчетов, использование механизма
взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской. Кроме того, это
позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.
С кредиторской задолженностью дело обстоит так; это источник
средств, поэтому предприятие ОАО «Борская войлочная фабрика»
заинтересованно в максимально длительном использовании чужих средств, т.
е. в оттягивании срока платежа, при условии их бесплатного появления и без
отягощающих для предприятия последствий.
Успешная работа ОАО «Борская войлочная фабрика» по
предотвращению просроченной задолженности зависит от знания не только
каждого из методов решения этой проблемы, но и порядка их применения в
зависимости от конкретных хозяйственных ситуаций.
Для ОАО «Борская войлочная фабрика» можно порекомендовать
следующие предложения по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностями:
1. Необходимо решать задачу не только снижения дебиторской
задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской. При анализе
соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим
анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме
74
поставщиками сырья и материалов.
2. Для обеспечения максимизации притока денежных средств
предприятию ОАО «Борская войлочная фабрика» следует использовать
широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы
оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или
частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
3. Целесообразно проведение предварительного изучения
платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно
при заключении крупных контрактов.
Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием
методики и возможных способов оценки обязательности контрагентов.
Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные
бюро, банки или аналитические службы самих предприятий.
Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности
заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных
рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению
ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности
[17,с.442].
4. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий
контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный
путь упреждения просроченной задолженности.
Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество
продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и
эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и
кредиторской задолженностью актуален для ОАО «Борская войлочная
фабрика».
На предприятии ОАО «Борская войлочная фабрика», согласно
проведенному анализу имеется сумма дебиторской задолженности более трех
месяцев, которая по прогнозам аналитиков предприятия, скорее всего не будет