55
активов предприятия.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности
сократилась, то можно сделать вывод о ликвидности текущих активов в целом
из-за состояния дебиторской задолженности, однако на конечную величину
ликвидности также оказывает влияние динамика кредиторской задолженности
ОАО «Борская войлочная фабрика». Поэтому на следующем этапе необходимо
провести анализ показателей кредиторской задолженности.
Проведенный анализ кредиторской задолженности позволяет
предприятию выявить ту задолженность, которая требует немедленного
погашения.
Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету
дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности ОАО «Борская войлочная фабрика» рассчитаны в таблице 9.
Таблица 9
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ОАО «Борская войлочная фабрика»
за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение (+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
Выручка от реализации, тыс.
руб.
125678
136033
148459
10355
12426
Кредиторская задолженность в
отчетном периоде, тыс. руб.
28650
25294
25829
-3356
535
Величина краткосрочных
обязательств, тыс. руб.
36412
37751
36113
1339
-1638
1. Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
в обор-х
4,39
5,38
5,75
0,99
0,37
2. Период обращения
кредиторской задолженности,
в днях
82,0
66,91
62,61
-15,09
-4,3
3. Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме краткосрочных
обязательств, %
78,68
67,00
71,52
-11,68
4,52
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в
целом улучшилось в 20152017 гг. Оборачиваемость кредиторской
задолженности увеличилось 4,39 оборотов в 2015 году до 5,75 оборотов в 2017
56
году, что говорит об улучшении оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Произошло сокращение периода обращения с 82,0 дней в 2015 году до
62,61 дня в 2017 году, что говорит об ускорении периода оборачиваемости
кредиторской задолженности в целом, и о достаточности средств у
предприятия для быстрого погашения возникшей задолженности.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать,
что абсолютная величина в 2017 году по сравнению с 2015 годом сократилась
(на 2821 тыс. руб.). Кредиторская задолженность растет в основном за счет
долгов предприятия перед поставщиками и подрядчиками или за счет роста
суммы авансов, полученных от покупателей.
Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо
контролировать одновременно, поэтому рекомендуется построить
сравнительную аналитическую таблицу и в отчетном периоде провести
сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО
«Борская войлочная фабрика» за 2017 г. Расчет приведен в таблице 10.
Таблица 10
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «Борская войлочная фабрика»
за 2017 г., тыс. руб.
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Изменения
Сумма, тыс. руб.
950
25929
-24979
1. Темп роста, %
79,76
100,69
-20,93
2. Оборачиваемость в
оборотах
156,27
5,75
150,52
3. Оборачиваемость в днях
2,30
62,61
-60,31
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности,
исходя из данных таблицы 10, позволяет сделать следующий вывод: в органи-
зации ОАО «Борская войлочная фабрика» в 2017 году преобладала сумма
кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью, и темп ее
прироста больше, чем темп прироста дебиторской задолженности.
57
Причина этого — в более высокой скорости обращения дебиторской
задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к
отсутствию дефицита платежных средств, и способствует повышению
платежеспособности организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение
кредиторской задолженности над дебиторской в 2017 году на 24979 тыс. руб.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она может привести к штрафным
санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов.
По результатам проведенных исследований во второй главе работы,
можно сделать следующие выводы:
основными источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности служат данные финансовой отчетности, а также
аналитические и синтетические данные учета расчетов с разными дебиторами
и кредиторами;
на анализируемом предприятии, наибольший удельный вес в
расчетах с дебиторами занимают расчеты с покупателями и заказчиками, а
также расчеты по авансам, выданным;
по результатам кредиторской задолженности видно, что наибольший
удельный вес в сумме задолженности занимает задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, а также задолженность перед персоналом по
оплате труда и перед прочими кредиторами, при этом оборачиваемость
дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской
задолженности;
по всем составляющим кредиторской задолженности,
прослеживается уменьшение ее размера в отчетном анализируемом периоде,
но при этом, отражает способность предприятия своевременно погашать
сумму задолженности кредиторам предприятия;
за отчетный анализируемый период, в задолженностях предприятия,
58
преобладающее значение занимает кредиторская задолженность над
дебиторской задолженностью, что с одной стороны раскрывает
платежеспособность и ликвидность предприятия, но с другой стороны
отражает, что небольшая сумма долгов находится в средствах в расчетах;
размер кредиторской и дебиторской задолженности зависит от их
оборачиваемости, и, конечно же, от периода оборачиваемости. Чем больше
оборотов совершает и дебиторская и кредиторская задолженности, тем меньше
период оборачиваемости;
за анализируемый период на данном предприятии прослеживается
тенденция увеличения оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности, что, конечно же, привело к снижению размеров данных видов
задолженностей и периодов их погашения;
однако, в остатках данных видов задолженностей также находятся
суммы просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, сроки
погашения которых более тех и шести месяцев;
работникам предприятия необходимо разработать комплекс
мероприятий по своевременному взысканию данных сумм задолженностей, и
не допустить возможных убытков.
59
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ОАО «БОРСКАЯ ВОЙЛОЧНАЯ ФАБРИКА»
3.1 Пути увеличения оборачиваемости
дебиторской задолженности
Большой проблемой для финансовой стабильности предприятия
является проблема неплатежей, в данном случае и временные неплатежи и
конечно самой существенной проблемой становится проблема
неплатёжеспособности контрагентов предприятия.
Эта проблема, вследствие продолжающихся и даже затянувшихся
кризисных явлений в экономике, является актуально не только для Российской
Федерации, но и также для партнеров предприятия ОАО «Борская войлочная
фабрика», относящиеся к зарубежным агентам.
Поэтому руководителям ОАО «Борская войлочная фабрика»,
финансовым работникам приходится решать следующие задачи: [44,c.203]
60
определение основных условий, согласно которым предприятия
готовы реализовывать свою продукцию, работы или услуги;
установление предельного уровня дебиторской задолженности,
согласно которому, предприятие считает недопустимым необоснованный ее
рост;
для постоянных и оптовых потребителей, предусматривается система
скидок, и, наоборот, при определенных условиях продажи продукции (чаще
все при индивидуальных заказах) устанавливается или применяется система
наценок;
ужесточение платежной дисциплины предприятия, когда необходимо
установление четких требований по возврату просроченной задолженности
покупателями;
снижение объемов продаж продукции бюджетным потребителям, чей
долг неустанно растет, и с целью его сокращения, необходимо сократить
бюджетные поставки, до полного погашения задолженности бюджетными
организациями;
расчет упущенной выгоды и возможность ее применения при
рассмотрении в судах спорных вопросов.
Немаловажное значение для увеличения оборачиваемости
дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Борская войлочная
фабрика» – это осуществление поэтапного контроля за возникновением
дебиторской задолженности, то есть, начиная от момента поиска
потенциальных покупателей и предприятий, оказывающих услуги, до
наступления момента оплаты.
К основным действиям, направленным на эффективное управление
дебиторской задолженностью, можно отнести следующие направления:
постоянный контроль за наличием дебиторской и кредиторской
задолженностью, за их соотношением, с учетом того, что и рост дебиторской
задолженности приведет к финансовым затруднениям предприятия, а это
61
конечно же приведет к росту кредиторской задолженности, с учетом того что у
предприятия не будет достаточно средств для оплаты возникших обязательств;
осуществлять постоянный контроль за состоянием дебиторской
задолженности, с целью выявления просроченной задолженности по всем ее
видам, по расчетам с покупателями и заказчиками, по расчетам за авансы
выданные, по расчетам с прочими дебиторами за оказанные им услуги и
выполненные работы;
произвести планирование и прогнозирование поступления средств от
покупателей и прочих дебиторов на основании рассчитанных коэффициентов
инкассации;
рассчитать на основании данных бухгалтерского учета, реальные
суммы определяющую сумму дебиторской задолженности, другими словами
определить реальную стоимость всей дебиторской задолженности. [61,c.93]
Однако, практический опыт показывает, что как бы не хотелось
предприятиям вернуть задолженность, которая возникла, ее очень тяжело
вернуть самостоятельно, без привлечения сторонних организаций, судебных
органов. Возможно решение вопросов по возврату просроченной дебиторской
задолженности используя разработанные меры досудебного решения
возникших вопросов, либо использование систему факторинговых операций
или защита интересов страхованием сделки по реализации продукции, работ
или услуг.
Рассматривая первый этап решения вопросов по взысканию
задолженности, это досудебное решение споров, включаются следующие
направления;
прибегнуть к работам специализированных организаций, которые
способны применять различные технологии по возврату возникшей
задолженности, но при этом привлечение таких организаций, должно быть
согласовано с предприятия дебиторами;
страхование сделки между покупателями и заказчиками, как
62
основной способ покрытия возможных потерь организации.
использование современной системы продажи своей задолженности
третьим лицам, это факторинг. [56,c.123]
Все перечисленные способы и методы взыскания дебиторской
задолженности относятся к основным, обычным методам взыскания, когда
предприятие-дебитор в состоянии оплатить свою задолженность, но на
практике есть и мероприятия, когда предприятие должник находится в
кризисном состоянии и может погасить свои обязательства, несмотря на то,
что предложенные меры уже приняты.
Крайний подход для получения возможности взыскать просроченную
задолженность с покупателей, это продажа существующего долга третьим
лицам, либо обмен данной задолженности на другой актив, другими
использование факторинговых операций в работе предприятия.
Для таких предприятий, которые не в состоянии выйти из кризиса, и
своевременно оплатить свои обязательства, разработаны шоковые методы, то
есть разбирательства в судах, подача исковых требований с правом перехода
их третьим лицам, и так далее.
Кроме того, еще один немаловажный момент в управлении
дебиторской задолженностью, это несовершенство нормативной и
законодательной базы, в части востребования возврата дебиторской
задолженности, то есть отсутствуют на основе закона, определенные четко
разработанные меры по стимулированию дебиторов своевременно погашать
свои обязательства, как один из самых верных подходов в управлении.
Применительно к местным условиям, специалисты ОАО «Борская
войлочная фабрика» в области управления финансами предлагают следующие
мероприятия по повышению оборачиваемости дебиторской задолженности:
пересмотр потенциальных покупателей предприятия, и исключение
из его состава тех партнеров, которые чаще всего являются нарушителями
договорных обязательств;
на основании представленной информации или справочных данных
63
бухгалтерии о состоянии дебиторской задолженности, по возможности
пересмотреть предельную сумму коммерческого кредита, которая может быть
представлена покупателям;
рассмотрение такой возможности, как использование вескельной
формы расчетов, с тем чтобы сократить объем дебиторской задолженности, и
получить процент по векселям за отсрочку платежа покупателям;
рассмотрение платежной дисциплины и установление новых, более
жестких принципов работы с покупателями и дебиторами на планируемый
период;
формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;
определение финансовых возможностей для предприятий, в части
предоставления коммерческого кредита покупателями, при этом проведя
жесткий отбор явных претендентов;
утверждение суммы оборотных активов, которую предприятие может
без потерь для своего финансового состояния отвлечь из хозяйственного
оборота и представить в виде коммерческого кредита;
установление критерия формирования определенных условий по
взысканию суммы возникшей дебиторской задолженности, когда срок ее
погашения наступил или уже просрочен;
разработка системы установления штрафных санкций за
несоблюдение сроков погашения дебиторской задолженности, а также по
иным обязательствам предприятия;
разрабатывая политику взыскания дебиторской задолженности,
целесообразно применять современные формы рефинансирования возникшей
задолженности;
установить дифференцированный подход к покупателям и
заказчикам, с целью уменьшения риска неуплаты дебиторской задолженности.
[50,c.265]
64
Осуществлять эффективное управление всей финансово-
хозяйственной деятельностью практически невозможно, без должного
внимания методике управления дебиторской задолженностью, которая должна
сводится к тому, чтобы у предприятия ни в коем случае не было просроченной
задолженности. Для успешного управления дебиторской задолженности, на
анализируемом предприятии ОАО «Борская войлочная фабрика»»,
разработаны основные этапы повышения оборачиваемости и сокращения
дебиторской задолженности.
1. Учет и контроль за возникновением и движением дебиторской
задолженности. Большое значение для финансового оздоровления
предприятия играют своевременно поступившие на счета предприятия суммы
денежных средств. Отсутствие средств на счетах предприятия, в качестве не
поступивших средств от продажи продукции, приводит к тому, что
обслуживание этой задолженности обходится предприятию очень дорого, так
как финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия снижается, а
соответственно снижается и возможность своевременно погашать долги, а это
приводит к потере деловой репутации на рынке.
2. Расчет и утверждение кредитной политики предприятия ОАО
«Борская войлочная фабрика». Принятие решения руководством
предприятия, об утверждении кредитной политики, приводит к тому, что
покупателям в целях своевременного погашения задолженности, или
недопущения просроченной задолженности, предусматривается
предоставление кредита. Однако принимая решение об утверждении
кредитной политики, аналитики совместно с финансовыми работниками
должны точно определить возможность ее кредитования, без вовлечения
предприятия в каких-либо сомнительных сделках, поэтому должны быть
проведены следующие мероприятия:
разработка типовых договоров на кредитование юридических лиц, в
которых в зависимости от типа задолженности, представляются различные
сроки кредитования, и различные условия;