5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной выпускной квалификационной работы состоит в
том, что любая коммерческая организация в процессе своей деятельности
сталкивается с дебиторской задолженностью. Все чаще предприятия имеют
дело с неоплаченными счетами и неисполненными обязательствами.
Задержка платежа, в некоторых случаях, может привести к повышению
издержек, свертыванию инвестиционных программ, необходимости
привлекать заемные средства и другим более серьезным последствиям. В то
же время, осуществление предпринимательской деятельности без отсрочки
платежа практически невозможно, поэтому любой коммерческой
организации очень важно правильно организовать свою работу с
дебиторской задолженностью.
В условиях кризиса ликвидности возможность привлечения внешних
финансовых ресурсов для корпоративных целей резко снижается. В этой
ситуации большое значение приобретает мобилизация собственных ресурсов
организаций.
Эффективное управление дебиторской задолженностью предполагает,
как повышение доходов от использования данного актива, так и
минимизацию расходов и потерь от такого использования.
При отсутствии эффективного управления дебиторской
задолженностью существует риск перехода дебиторской задолженности
сначала в состав просроченной, а затем – в состав невозвратной, что, в свою
очередь, приводит к дефициту денежных средств, увеличению кредиторской
задолженности и, как следствие, уменьшению финансового результата от
основной деятельности. Рациональное управление дебиторской
задолженностью позволит обеспечить предприятию достаточный уровень
финансовой устойчивости и исключить задолженности по обязательствам.
Целью выпускной квалификационной работы – проанализировать
состояние дебиторской задолженности в организации и разработать систему
6
мер по управлению дебиторской задолженностью.
Исходя из поставленной цели планируется решения ряда задач:
- Раскрытие понятия дебиторская задолженность;
-Выявление причин возникновения дебиторской задолженности;
- Описание способов оценки и методов управления дебиторской
задолженностью;
- Рассмотрение классификации дебиторской задолженности;
- Разработка принципов работы с дебиторской задолженностью;
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вечерний
Ставрополь»;
- Анализ дебиторской задолженности ООО «Вечерний Ставрополь»;
- Рассмотрение нормативно-правовых основ управления дебиторской
задолженностью;
- Составление практических рекомендаций для ООО «Вечерний
Ставрополь» по управлению дебиторской задолженностью.
Объектом исследования является инвестиционно-строительная
компания ООО «Вечерний Ставрополь», осуществляющая свою деятельность
в сфере проектирования, строительства и монтажа зданий.
Предмет исследования - дебиторская задолженность, являющаяся
важным оборотным активом предприятия с повышенным риском.
Период исследования – 2015- 2017гг.
В процессе решения задач применяются следующие основные методы
исследования: методы экономического анализа, методы сопоставления и
ранжирования, расчет относительных величин и другие.
В качестве информационной базы использованы показатели
бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Вечерний Ставрополь»,
положения законодательных актов Российской Федерации, нормативно-
справочные данные, монографии, учебная и методическая литература,
периодическая печать и другие литературные источники, а также СПС
«КонсультантПлюс».
7
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской
задолженностью
1.1 Понятие, сущность и оценка дебиторской задолженности
В условиях современной рыночной экономики любая хозяйственная
деятельность связана с неопределенностью и риском. Поэтому требуется
систематически оценивать финансовое состояние, платежеспособность и
надежность контрагентов организации. Состояние дебиторской
задолженности, ее размеры и качество оказывают большое влияние на
финансовое состояние коммерческой организации.
Дебиторская задолженность – часть оборотных активов компании,
сумма долгов, причитающаяся субъекту хозяйствования от юридических или
физических лиц, которые возникли в результате осуществления им
хозяйственной деятельности.
Дебитор – сторона в обязательстве, которая должна совершить в пользу
другой стороны (кредитора) определенное действие или воздержаться от
определенного действия [24].
Причины возникновения дебиторской задолженности:
1. Незнание законодательства
Это одна из главных причин возникновения дебиторской
задолженности.
Нередки случаи, когда партнеры заключают сделку формально и
большую часть условий обговаривают устно, основываясь на дружеских
взаимоотношениях.
2. Выстраивание отношений с неуполномоченным лицом
При заключении сделки необходимо учитывать, что не каждый
сотрудник имеет право подписи. В результате подписания договора
неуполномоченным лицом может возникнуть дебиторская задолженность,
которую будет достаточно сложно вернуть.
3. Ненадлежащий финансовый учет
8
При неграмотном ведении учета невозможно увидеть объективную
картину состояния расчетов с контрагентами и соответственно, решения
принимаются на основе недостоверной информации.
4. Отсутствие информации о клиенте
Без наличия достаточной информации о контрагенте невозможно
сделать выводы о его кредитоспособности.
5. Человеческий фактор
Невозможно проконтролировать действия всех сотрудников, в
результате чего может быть допущена ошибка.
Способы оценки дебиторской задолженности:
1) Оценка единым потоком
В данном способе оценивается вся величина дебиторской
задолженности в целом, для выявления общих тенденций в развитии бизнеса.
2) Оценка каждой конкретной задолженности
Определяются реальная полезность каждой конкретной задолженности
и возможные выгоды при ее продаже.
3) Оценка задолженности как товара
Происходит оценка дебиторской задолженности с целью продажи на
рынке по специальному стандарту обоснованной рыночной стоимости.
4) Оценка полезности приобретения
Определяется предельная цена, по которой инвестор готов купить
данную дебиторскую задолженность.
Первоначальная стоимость задолженности равна ее величине на день
возникновения обязательства в соответствии с договором [17].
Текущая стоимость долгосрочной дебиторской задолженности
определяется с помощью дисконтирования. Это связано с тем, что данная
задолженность превращается в денежные средства по истечении достаточно
большого количества времени и ее текущая стоимость не может быть равной
балансовой стоимости. Поэтому денежные средства, полученные в ее уплату
необходимо продисконтировать.
9
При анализе краткосрочной задолженности дисконтирование не
используется, так как считается, что в данном случае искажением стоимости
можно пренебречь.
Рыночная цена дебиторской задолженности в первую очередь
ориентирована на возможность ее реального взыскания при продаже или
уступке права требования [36].
Экспертную оценку осуществляют аудиторы и риелторы при оценке
организации как единого хозяйственного комплекса, например, в
аналитических целях.
Правовую оценку обязательств дает суд. Значение задолженности в
данном случае зависит от ее документального подтверждения.
1.2 Размер дебиторской задолженности
В кредитной политике организации должен быть определен
максимальный размер дебиторской задолженности как для организации в
целом, так и для каждого контрагента в отдельности.
Величина дебиторской задолженности определяется двумя группами
факторов – внешними и внутренними [41].
Внешние факторы не зависят от действий организации, и влиять на них
затруднительно или вовсе невозможно. К ним относят: спад производства,
уровень инфляции, тип продукции, состояние экономики в стране.
Внутренние факторы, наоборот, зависят от политики компании, от
грамотности управления дебиторской задолженностью.
Рост дебиторской задолженности может быть вызван следующими
причинами:
1. Некорректная кредитная политика предприятия по отношению к
покупателям, неразборчивый выбор контрагентов;
2. Банкротство покупателей;
3. Неоправданно высокие темпы роста объемов продаж;
4. Трудности при реализации продукции.
10
В то же время, сокращение дебиторской задолженности может быть
свидетельством негативных тенденций во взаимоотношениях с
покупателями:
1. Сокращение продаж в кредит;
2. Сокращение потребителей продукции.
Следовательно, отсутствие или чрезмерная величина дебиторской
задолженности не являются показателями эффективной деятельности
предприятия.
Как ее резкий рост, так и снижение говорят об определенных
проблемах в функционировании организации.
1.3 Классификация дебиторской задолженности
По причинам образования дебиторскую задолженность разделяют на
нормальную и просроченную [22].
Нормальная (текущая, оправданная) дебиторская задолженность – это
задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых
не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо
поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку
товаров (выполнение работ, оказание услуг).
Просроченная (неоправданная) дебиторская задолженность - это
задолженность за товары, работы, услуги, которые не были оплачены в
установленный договором срок. Данный вид задолженности возникает в
результате нарушения расчетной и финансовой дисциплин, вследствие
недостатков ведения учета, ослабления контроля над отпуском материальных
ценностей, недостач и хищений.
Просроченная задолженность подразделяется на сомнительную и
безнадежную.
Сомнительным долгом признается любая задолженность перед
налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров,
выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не
11
погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом,
поручительством, банковской гарантией [7].
По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская
задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не
реальной к взысканию).
Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию)
признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек
установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в
соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено
вследствие невозможности его исполнения, на основании акта
государственного органа или ликвидации организации [54].
По срокам возврата в финансовой отчетности дебиторская
задолженность делится на:
- долгосрочную – ее возврат ожидается в срок более 12 месяцев, после
отчетной даты.
- краткосрочную - ее возврат будет произведен в срок до 1 года, после
отчетной даты.
Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную
используется при анализе ликвидности организации и оборачиваемости ее
активов.
По степени ликвидности выделяют высоколиквидную,
среднеликвидную и неликвидную задолженность. К высоколиквидной
относят краткосрочную дебиторскую задолженность со сроком погашения до
1 месяца. Неликвидной является безнадежная задолженность с истекшим
сроком исковой давности. К среднеликвидным относят все задолженности за
исключением краткосрочной и безнадежной [2].
Дебиторская задолженность должна подтверждаться следующими
документами:
- договором между покупателем и поставщиком и первичными
документами, подтверждающими факт купли/продажи (счета-фактуры, акты,
12
накладные и т.д);
- акты сверки взаиморасчетов.
1.4 Подходы к управлению дебиторской задолженностью
Как и другие активы коммерческой организации, дебиторская
задолженность так же является объектом управления.
Управление дебиторской задолженностью ведется с целью достижения
ее оптимального размера и структуры, а не для того, что бы свести
задолженность к минимуму.
Главная задача управления дебиторской задолженностью –
установление таких отношений с контрагентами, которые бы обеспечивали
полную и своевременную оплату товаров, сокращение периода оборота
задолженности и повышение степени ее ликвидности при минимальной
потере стоимости.
Общие подходы работы с дебиторской задолженностью [17].
1. Создание реестра старения дебиторской задолженности
Информацию по каждому контрагенту о сроках оплаты, величине долга
и его удельном весе в общей задолженности, можно систематизировать в
форме отчета о списании дебиторской задолженности и в форме реестра
дебиторской задолженности.
Реестр старения (инкассации) дебиторской задолженности – это
обобщающий отчет, позволяющий аккумулировать информацию с целью
контроля за задолженностью. Реестр представляет собой таблицу, в которой
задолженность группируется по срокам возникновения. В соответствии с
политикой предприятия в сфере реализации товаров задолженность
выстраиваться по периоду ее старения, в днях, число которых, как правило,
устанавливается самой коммерческой организацией.
2. Оценка платежеспособности покупателя
Необходимо учитывать честность покупателя, его финансовую
устойчивость и имущественное обеспечение. Подобная информация может
13
быть получена из публикуемой финансовой отчетности, специализированных
информационных изданий.
Так же платежеспособность можно оценить неформально, например, с
учетом предыдущего опыта с работы с данным предприятием.
Желательно избегать работы с предприятиями, работающими в
неустойчивой отрасли, а так же быть осторожными с организациями,
существующими менее года.
На основании изменения финансового положения покупателя, следует
менять и кредитную политику организации по отношению к нему. Например,
при угрозе просрочки платежа можно потребовать предоставить залог, либо
прекратить оказание услуги (поставки товара) до получения денежных
средств от контрагента.
3. Установление сроков возврата дебиторской задолженности
Если предприятие занимается продажей скоропортящихся или
сезонных товаров, то ему следует работать с краткосрочной дебиторской
задолженностью, не допуская больших отсрочек платежа.
Наоборот, при необходимости продать избыток товара или если ее
продукция является устаревшей, то компания может увеличить отсрочку
платежа.
4. Определение сроков выставление счетов
Счета должны быть отправлены покупателю как можно быстрее, в
идеале это должно происходить в течение 24 часов со времени их
составления. Счета-фактуры могут быть направлены покупателям еще на
стадии обработки заказа.
5. Повышение мотивации сотрудников
Каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении
запланированного уровня дебиторской задолженности. Для этого, например,
следует премировать персонал не только за выполнение плана продаж, но и
за эффективную работу с их клиентами по ускорению возврата долгов.
Так же должна существовать и система наказаний на нарушение
14
регламента и процедур управления задолженностью.
6. Введение системы скидок и штрафов
В случае если контрагент вносит предоплату, частично или полностью
оплачивая свой заказ, то ему предоставляется скидка.
Так же, в договоре с покупателем следует указать, что при просрочке
сроков платежа на длительный срок к нему могут быть применены штрафные
санкции.
Кроме того, необходимо создать соответствующий регламент для
персонала организации с подробным описанием процесса работы с
задолженностью, с указанием их прав и обязанностей.
7. Предварительная оплата
Наиболее выгодный для продавца способ расчетов, который
гарантирует полную оплату и позволяет использовать в обороте денежные
средства клиента еще до того, как товар станет его собственностью.
8. Организация работы с просроченной задолженностью [76].
По истечении срока исковой давности (3 года с момента срока
исполнения договора) дебиторская задолженность в бухгалтерском учете
списывается в виде убытка. Благодаря этому уменьшается налогооблагаемая
прибыль и, следовательно, сам налог на прибыль. Для того, что бы списать
дебиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности,
необходимо произвести следующие действия:
- розыск и взыскание задолженности;
- инвентаризация задолженности по счетам бухгалтерского учета;
- письменное обоснование необходимости списания задолженности и
распоряжение руководства и необходимости таких действий.
Однако списание дебиторской задолженности приводит к
несопоставимости прибыли и на налога на нее по отдельным периодам. Для
избежания подобной ситуации, коммерческая организация формирует
резервы по сомнительным и просроченным долгам, которые позволяют
списывать дебиторскую задолженность равномерно. В данные резерв входит