15
- усиливают контроль имущества с направлением интересов на
потребление, инвестиции, удовлетворение повседневного спроса.
В основе приведенных концепций управления имуществом находится
эволюция постоянного совершенствования и улучшения технического
обслуживания имеющегося оборудования и производственных средств. В
результате решаются проблемы, связанные с модернизацией производства,
внедрения современного оборудования, позволяющего повысить
оборачиваемость предприятия, деловую активность.
1.2 Сущность и задачи анализа имущества предприятия
Целью анализа имущества является получение подробной информации
по текущему имущественному положению предприятия, а также оценка
текущих финансовых результатов с прогнозированием на будущее.
В работе Тухканена Т. Н. указывается, что анализ имущества
проводится с целью определения соотношения между структурой активов и
пассивов. К главным задачам анализа имущества относится выявление причин
изменения имущества предприятия
8
.
В работе Бикмухаметова И. С. анализ имущества предприятия
отожествляется с анализом финансового состояния и предусматривает
определение коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости и кредитоспособности предприятия
9
.
В работе Оброткина Н. А. анализ имущества проводится с целью
установления причинно-следственных связей между показателями
бухгалтерского баланса и поиска путей повышения рентабельности
собственного капитала. Для проведения анализа имущества используются такие
8
Тухканен Т. Н. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия // Современные тенденции
развития и перспективы внедрения инновационных технологий, 2017. - №1. – С.160-167
9
Бикмухаметова И. С. Методика анализа имущества предприятия // Теория и практика современной науки,
2016. - №12. – С.166-169
16
приемы, как группировка, сравнение, метод цепных подстановок, определение
коэффициентов
10
.
Основные задачи анализа имущества, по мнению Оброткина Н. А.
приведены на рисунке 3.
Рисунок 3. Основные задачи анализа имущества, по мнению
Иванова К. Л.
В работе Поляковой И. А. анализ имущества взаимосвязан с анализом
платежеспособности для поиска путей наиболее эффективного вложения
финансовых ресурсов в имеющиеся активы
11
.
Автор представляет анализ имущества в виде двухступенчатой
структуры, включающей экспресс-анализ и углубленный анализ основных
факторов, влияющих на имущественное состояние.
В работе Анаевой З. К. анализ имущества предусматривает оценку
показателей, отражающих текущее состояние собственного капитала и
оборотного капитала, получения представления о возможности предприятия
финансировать свою деятельность. Автор рекомендует проводить
10
Оброткина Н. А. Методические аспекты анализа структуры и динамики имущества предприятия //
Национальная Ассоциация Ученых, 2015. - №3. – С.22-26
11
Полякова И. А. Экономическая сущность и содержание анализа финансирования имущества по данным
бухгалтерской отчетности // Статья в сборнике Актуальные проблемы учета, 2017. – С.117-122
Исследование теоретических основ анализа основных
и оборотных средств предприятия
Проведение факторного анализа внеоборотных
активов с точки зрения их использования
Оценка состояния оборотных средств с выявлением
резервов повышения эффективности их
использования
Определение имущественного потенциала
предприятия с последующей разработкой
эффективной затратной политики
17
сравнительный анализ фактических результатов с показателями, полученными
за предшествующие периоды времени
12
.
В работе Нешитого А.С., анализ имущества проводится с целью
13
:
- получения объективной оценки о финансовой устойчивости
предприятия;
- выявления факторов, влияющих на имущественное состояние и поиска
резервов его улучшения;
- оценки платежеспособности и установления возможности
предприятием сохранить свою независимость.
Этот анализ расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа
предприятия и с его помощью выявляются возможности развития деятельности.
Задачи анализа имущества предприятия приведены на рисунке 4.
Рисунок 4. Задачи анализа имущества предприятия
Можно сказать, что анализ имущества позволяет определить текущее
финансовое положение предприятия, установить степень
предпринимательского риска в погашении имеющихся обязательств перед
12
Анаева З. К. Анализ эффективности использования имущества предприятия // Заметки ученого, 2016. - №5. –
С.6-10
13
Нешитой А.С. Финансы: учебник для бакалавров/ А.С. Нешитой. – М.: Дашков и К, 2016. – С.80
Оценка структуры и динамики изменения
внеоборотных и оборотных активов
Оценка структуры и динамики изменения
собственного капитала и обязательств
Оценка ликвидности баланса предприятия
Оценка платежеспособности предприятия
Оценка финансовой устойчивости предприятия
18
третьими лицами, а также оценить достаточность капитала для финансирования
деятельности и снижения негативного влияния имеющихся заемных средств.
Установление взаимосвязей выступает важным этапом анализа
имущества, поскольку причинная связь связана с выявлением хозяйственных
фактов, ситуаций, процессов. Будучи причиной одного явления, один и тот же
фактор может являться следствием другого
14
.
Определение причинно-следственных связей, установление их влияния
на деятельность предприятия находится в основе факторного анализа. Он
позволяет определить влияние факторов на изменение имущества предприятия,
а также степень развития экономических, социальных и технических
процессов.
При оценке активов необходимо определить, насколько они эффективно
используются и как оказывают влияние на стоимость бизнеса. Кроме этого,
необходимо иметь информацию о реальной величине стоимости отдельных
активов, совокупное значение которых позволяет оценить имущественный
комплекс и потенциал предприятия.
Эффективность использования активов представлена в виде результатов
взаимодействия многих показателей. В этом случае необходимо определить,
какие факторы влияют на изменение активов и, в свою очередь, как активы
влияют на финансовые результаты
15
.
При проведении анализа имущества необходимо учитывать, что
наибольший период оборота имеет недвижимое имущество и прочие
внеоборотные активы, представленные основными средствами и
нематериальными активами, направленными на долгосрочное использование
предприятием. Остальные активы относят в группу мобильных оборотных
денежных средств, включающих средства, неоднократно изменяющие свою
форму.
14
Бизина С. В. Анализ имущества и источников его формирования на предприятии: сущность, значение и
задачи // Наука, Прошлое, Настоящее, Будущее, 2017. – С.10-13
15
Кузнецова И. В. Анализ имущества предприятия в целях принятия управленческих решений // Политика,
экономика, инновации, 2017. - №2. – С.8
19
Задачи анализа внеоборотных и оборотных активов предприятия
приведены на рисунке 5.
Рисунок 5. Задачи анализа внеоборотных и оборотных активов
Следует отметить, что анализ оборотных и внеоборотных средств
является эффективным инструментом, позволяющим оценить эффективность
производственных процессов. Он позволяет установить зависимость
полученных результатов от степени использования экономических ресурсов, а
также выявить закономерности изменений и эффективности их использования.
Оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и
индивидуальных особенностей отдельного предприятия. Изменение структуры
имущества позволяют определить возможности наращивания собственного
капитала. В промышленных предприятиях в составе имущества 70%
составляют основные фонды, а в торговых предприятиях на долю основных
средств приходится только 30%, а остальные фонды относятся к оборотным
средствам
16
.
16
Абдулхаликова Э. А. Анализ рентабельности имущества и собственных средств предприятия // Форм
молодых ученых, 2017. – №5. – С.18-24
Задачи анализа
оборотных средств
Определение
обеспеченности
предприятия
собственными
оборотными
средствами
Установление
сроков
оборачиваемост
и оборотных
средств
дебиторской
задолженности
Определение
оборачиваемости
оборотных
активов
Задачи анализа
внеоборотных
средств
Анализ состава
нематериальных
активов
Оценка
структуры и
состава
движения
основных
средств
Анализ
долгосрочных
финансовых
вложений
20
Результаты оценки относятся к информационной базе, которая в
дальнейшем применяется для принятия управленческих решений,
позволяющих улучшить финансовое состояние.
В состав анализа имущества предприятия входит анализ
платежеспособности, позволяющий установить возможность предприятия
своевременно погашать имеющиеся обязательства за счёт наличных денежных
средств. Для проведения анализа платежеспособности используется
бухгалтерская финансовая отчетность, а в некоторых случаях статистические
показатели и регистры бухгалтерского и налогового отчета.
Различные трактовки понятия «платежеспособность предприятия»
приведены в таблице 1.
Таблица 1
Различные трактовки понятия «платежеспособность предприятия»
Автор
Определение
Турманидзе Т.У.
17
Платежеспособность – это показатель, отражающий
возможность выполнения предприятием платежных
требований контрагентов в соответствии с
заключенными с ними договорами
Иванова К. Л.
18
Платежеспособность – это возможность предприятия за
счёт наличных денежных средств своевременно
погасить платежные обязательства
Палешева Н. В.
19
Платежеспособность – это возможность предприятия
полностью рассчитываться по долгосрочным
обязательствам
Григорьева О. Л.
20
Платежеспособность – это показатель, отражающий
способность предприятия преодолеть возникающие
ограничения в финансовых ресурсах посредством их
мобилизации и выполнения операций с активами
Завьялова Т. В.
21
Платежеспособность – это наличие у организации
денежных средств, достаточных для осуществления
расчетов с кредиторами и погашения обязательств
17
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – С.29
18
Иванова К. Л. Анализ ликвидности и платежеспособности как элементы анализа финансового состояния //
Международный студенческий научный вестник, 2018. – С.84
19
Палешева Н. В. Понятийный аппарат в анализе кредитоспособности и платежеспособности // Общество,
наука, инновации, 2016. – С. 343-347
20
Григорьева О. Л. Методические подходы к анализу платежеспособности организации // Современное
конкурентное развитие экономики и общества, 2016. – С.61-65
21
Завьялова Т. В. Методический подход к анализу ликвидности и платежеспособности предприятия // Концепт,
2018. - №2. – С.217-222
21
Анализ платежеспособности позволяет не только оценить и
спрогнозировать имущественное положение предприятия, но и получить
представление о финансовом состоянии инвесторам и кредиторам.
Целью анализа платежеспособности является своевременное выявление
и устранение недостатков в управлении финансовыми ресурсами, а также поиск
резервов для улучшения имущественного состояния и повышения
платежеспособности.
Основными задачами анализа платежеспособности являются:
- прогнозирование имущественного состояния и его устойчивости;
- контроль временного исполнения обязательств перед поставщиками и
покупателями;
- повышение уровня доверия у инвесторов к проведению совместной
работы.
При проведении анализа платежеспособности необходимо учитывать,
что платежеспособность является способностью предприятия без нарушений
выполнять платежный календарь, то есть у предприятия должно быть
достаточно суммы краткосрочных и высоколиквидных активов для
своевременного выполнения своих обязательств перед кредиторами
22
.
Если у предприятия отсутствует собственный капитал, то это указывает
на не возможность своевременного погашения имеющиеся обязательства.
Такую организацию считают платежеспособной в краткосрочной перспективе,
а в досрочной перспективе для неё высока вероятность возникновения
банкротства.
Таким образом, анализ платежеспособности позволяет установить тип
платежеспособности, а по результатам его проведения разрабатываются
мероприятия по повышению платежеспособности, которая непосредственно
влияет на имущество предприятия.
22
Успенская И.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие/ И.Н. Успенская, Н.М. Русин. – М.: Московский
гуманитарный университет, 2017. – С.79
22
При анализе имущества оценивается возможность предприятия
поддержки финансовой устойчивости
23
.
Финансовая устойчивость предприятия отражает состояние денежных
средств, которые применяются обеспечения имущества предприятия,
сохранения платежеспособности и кредитоспособности.
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью определения
инвестиционной привлекательности предприятия в границах допустимого
уровня риска. Обобщающим показателем финансовой устойчивости выступают
источники средств, которые используются для формирования запасов и затрат.
Финансовая устойчивость взаимосвязана с платежеспособностью,
которая направлена на способность предприятия своевременного и полного
выполнения имеющихся финансовых обязательств.
Можно сказать, что финансовая устойчивость отражает имущественное
состояние предприятия в долгосрочной перспективе, а платежеспособность –
это способность предприятия выполнять свои обязательства в текущий момент
времени за счёт имущества.
Для успешного функционирования во внешней среде и наращивания
своих конкурентных преимуществ каждое предприятие должно вести
постоянную работу по повышению своей платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Стабильность функционирования, устойчивость коммерческой
организации во многом зависит от деловой активности
24
.
В экономической литературе встречаются различные подходы к
раскрытию понятия «деловая активность». Деловая активность характеризует
результаты и эффективность хозяйственной деятельности, скорость
оборачиваемости оборотных средств, выступает динамической
характеристикой и отражает эффективность использования финансовых
ресурсов.
23
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.—
Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – С.65
24
Крылов С.И. Финансовый анализ: учеб. пособие/ С.И. Крылов. – Екатеринбург: Уральский федеральный
университет, ЭБС АСВ, 2016. – С.70
23
В анализе деловой активности учитываются факторы внешней среды,
политическая ситуация в стране, внешнеэкономические условия, санкции
против отечественных предприятий, монополизация отрасли. Немаловажное
значение для анализа имеют факторы внутренней среды, основой которых
выступают квалификация персонала, уровень менеджмента, производственный
потенциал, возможность получения доходов от стимулирования сбыта.
Целью анализа деловой активности является получение информации для
принятия управленческих решений в области увеличения имущества
предприятия
25
.
Задачи анализа деловой активности приведены на рисунке 6.
Рисунок 6. Задачи анализа деловой активности
Анализ показателей деловой активности является частью анализа
имущества и позволяет оценить влияние внешних и внутренних факторов на
изменение имущества предприятия.
Деловая активность выступает показателем, отражающим рыночную
конкурентоспособность предприятия, она необходима для определения
устойчивости имущественного положения и выявления причин его ухудшения.
25
Соколова А.А. Финансовый анализ (продвинутый уровень): практикум/ А.А. Соколова. – Ставрополь:
Северо-Кавказский федеральный университет, 2016. – С.53
Анализ и оценка изменений деловой активности в
динамике
Оценка влияния основных факторов внешней и
внутренней среды
Определение влияния каждого фактора в отдельности на
оборачиваемость активов
Оценка обобщения полученных результатов анализа
24
Если на предприятии наблюдается рост деловой активности, то это указывает
на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости
26
.
От уровня деловой активности зависят финансовые показатели
предприятия, инвестиционная привлекательность, которая важна для стратегии
развития организации.
Снижение уровня деловой активности влияет на способность
привлечения новых инвесторов, поддержки высоких темпов роста
результативных показателей. В связи с этим повышаются требования к
точности выполнения анализа деловой активности, результаты которого
используются для разработки мероприятий по улучшению имущественного
состояния предприятия.
1.3 Методики анализа имущества предприятия
Анализ имущества предусматривает выполнение последовательности
этапов с использованием системы показателей, позволяющих охарактеризовать
имущество предприятия.
В настоящее время существуют различные методики анализа имущества
предприятия, в которых рекомендуется использовать бухгалтерский баланс
предприятия.
Для оценки структуры и динамики изменения внеоборотных, оборотных
активов, собственного капитала и обязательств выполняется горизонтальный и
вертикальный анализ активов и пассивов баланса.
Горизонтальный анализ позволяет сравнить показатели баланса за
определенный период времени с данными предприятия за предшествующие
периоды. При этом данные могут сравниваться между собой или на начало и
конец периода
27
.
26
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. –
С.40
27
Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ М.В.
Косолапова, В.А. Свободин. – М.: Дашков и К, 2016. – С.56