35
В структуру центрального аппарата банка входят следующие основные
подразделения:
Казначейство;
Депозитарий;
Управление банковской системой;
Управление операциями физических лиц;
Управление операциями корпоративного блока;
Финансовое управление;
Управление стратегического планирования;
Управление инкассации;
Юридическое управление;
Управление банковских карт;
Управление ценных бумаг;
Управление безопасности;
Операционное управление;
Управление банковских технологий;
Управление контроля и учета банковских операций и другие.
Функции некоторых структурных подразделений постепенно
передаются в дочерние организации и в дивизионы. Наиболее известные:
Сбербанк Корпорация, Сбербанк Цифровые платформы, Сбербанк Цифровой
корпоративный блок и другие.
Далее проведем оценку и анализ основных экономических показателей
банка.
Таблица 7
Основные экономические показатели деятельности ПАО
«Сбербанк России»
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Активы банка всего,
млн. руб.
21746760
22706916
21787697
104,42
95,95
36
Кредиты,
предоставленные
клиентам,
млн. руб.
15889379
16869803
15839582
106,17
93,89
Средства на счетах
клиентов, млн. руб.
14026724
17722424
16802317
126,35
94,81
Капитал банка всего,
млн. руб.
2311530
2658051
2933299
114,99
110,36
Чистый процентный
доход, млн. руб.
959724
866658
887628
90,30
102,42
Консолидированная
чистая прибыль, млн.
руб.
311213
218387
444822
70,17
203,69
Чистая банковская
маржа, %
4,41
3,82
4,07
-
-
ROAA, %
1,43
0,96
2,04
-
-
ROAE, %
1,21
0,82
1,98
-
-
Доля проблемных
кредитов, %
5,40
5,00
9,50
-
-
Коэффициент
достаточности
капитала, %
7,53
8,00
9,00
-
-
По данным таблицы 7 видно, что активы за 2016 г. выросли на 4,42 % и
превысили на 960 156 млн.руб. показатель на конец 2015 г. Основными
факторами роста активов Банка в 2016 г. были кредиты юридическим и
физическим динам, а также чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. На рост балансовых
статей повлияла положительная переоценка их валютной составляющей из-за
ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам:
курс доллара США увеличился за 2016 г. на 29,5% до 72,9 руб./долл. США,
курс евро - на 16,6% до 79,7 руб./евро. Однако, за 9 месяцев 2016 г. активы
сократились на 4,05 % относительно показателя 2016 г. Такая же тенденция
просматривается по кредитам, предоставленным клиентам: если в 2016 г. они
увеличились на 6,17 % относительно 2015 г., то за 9 месяцев 2017 г. имеет
место снижение на 6,11 % относительно 2016 г. В 2017 г. сократились также
средства на счетах клиентов – на 5,19 % по сравнению с предыдущим годом.
В то же время в 2016 г. имел место рост на 26,35 %.
37
Если же рассматривать капитал банка, то на протяжении всего
исследуемого периода отмечается рост: на 14,99 % за 2016 г. и еще на 10,36 %
за 2017 г. Основные факторы, увеличившие капитал, — заработанная чистая
прибыль и включение в дополнительный капитал субординированных
кредитов Банка России для финансирования активных операций. На динамику
капитала также повлиял постепенный переход Банка на требования Базель III,
который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.
Положительная динамика имеет место и по коэффициенту
достаточности капитала. Если в 2015 г. он составлял 7,53 %, то в 2017 г. –
9,00 %.
Финансовый результат от кредитных операций в 2016 г. ухудшился по
сравнению с 2015 г. – чистый процентный доход снизился на 9,70 %. В 2017 г.
ситуация улучшилась – за 9 месяцев 2017 г. чистый процентный доход
превысил показатель 2016 г. на 2,42 %. Однако, доля проблемных кредитов в
2017 г. возросла: если в 2015 г. этот показатель составлял 5,4 %, то в 2017 г.
9,5 %.
Вместе с тем отметим положительный факт роста чистой прибыли банка
в 2017 г. За 9 месяцев 2017 г. чистая прибыль составила 444 822 млн. руб., что
более, чем в 2 раза больше показателя за 2016 г.
В таблице 8 представлен анализ активов бухгалтерского баланса банка.
Таблица 8
Анализ активов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России»,
млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
Денежные средства
1204712
732790
487376
60,83
66,51
Средства кредитных
организаций в ЦБ РФ
369676
586685
955995
158,70
162,95
Средства в кредитных
организациях
356487
355985
425624
99,86
119,56
38
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
Финансовые активы,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль или убыток
825688
405978
194316
49,17
47,86
Чистая ссудная
задолженность
15889379
16869804
15839582
106,17
93,89
Чистые вложения в
ценные бумаги и
другие финансовые
активы, имеющиеся в
наличии для продажи
1745490
2316357
2656093
132,71
114,67
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения
366474
436472
381923
119,10
87,50
Требования по
текущему налогу на
прибыль
67058
19774
2
29,49
0,01
Основные средства,
нематериальные
активы и
материальные запасы
478612
477355
489378
99,74
102,52
Прочие активы
407184
505716
347492
124,20
68,71
Всего активов
21746760
22706916
21787697
104,42
95,95
Активы за 2016 г. выросли на 4,42 %. Их рост произошел в основном за
счет увеличения кредитного портфеля клиентов. Чистая ссудная
задолженность клиентов за 2016 г. увеличилась на 6,17 % и достигла величины
около 16,9 трлн руб. За 2016 г. объем выдач кредитов корпоративным
клиентам составил около 6,8 трлн руб. Частным клиентам за год выдано более
1,2 трлн руб. Также на рост активов повлияло увеличение чистых вложений в
ценные бумаги, произошедшее в основном за счет приобретения бумаг в
портфель для продажи и эффекта валютной переоценки. Снижение объема
денежных средств в 2016 г. произошло в основном в январе и связано со
снижением спроса на наличные средства ввиду снижения волатильности курса
рубля.
39
За 2017 г. активы банка, напротив, сократились – на 4,05 % относительно
2016 г. снижение активов вызвано, главным образом, существенным – более,
чем в 2 раза сокращением финансовых активов, оцениваемых по справедливой
стоимости; сокращением денежных средств – на 33,49 % относительно 2016
г.; сокращением прочих активов - на 31,29 %. В то же время за 9 месяцев 2017
г. средства в ЦБ РФ возросли на 62,95 %, а средства в кредитных организациях
– на 19,95 %.
Анализ пассивов банковского баланса представлен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ пассивов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк
России», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Кредиты, депозиты и
прочие средства ЦБ РФ
3515818
768989
574328
21,87
74,69
Средства кредитных
организаций
794856
618364
454812
77,80
73,55
Средства клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
14026723
17722424
16802317
126,35
94,81
Финансовые
обязательства,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль или убыток
617945
228167
121073
36,92
53,06
Выпущенные долговые
обязательства
513403
647694
684261
126,16
59,33
Обязательства по
текущему налогу на
прибыль
2
5404
-
2702,00
-
Отложенное налоговое
обязательство
42891
93348
61872
217,64
66,28
Прочие обязательства
216253
256567
332422
118,64
129,57
Резервы на возможные
потери по условным
обязательствам
кредитного характера,
прочим возможным
потерям и операциям с
резидентами
оффшорных зон
36531
37805
37186
103,49
98,36
Всего обязательств
19764422
20378763
19078270
103,11
93,62
40
Для фондирования активных операций использовались различные
источники привлечения ресурсов. В 2016 г. объем привлеченных средств как
корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35
%. Однако, в 2017 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов,
не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по
сравнению с 2016 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической
напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2016-2017
гг. существенно снизил зависимость от средств государственного
финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2016 г.
снизился с 3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2017 г. еще на 25,31 %) за счет
привлечения дополнительного объема средств клиентов.
Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную
макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк
существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет
проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в
рамках Положения Банка России №312-ПЧ. В 2017 г. резерв ликвидности
несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.
ПАО Сбербанк — открытая рыночная компания, акции которой
свободно обращаются на российском фондовом рынке, а также в Лондоне,
Франкфурте и США (внебиржевой рынок) в форме АДР.
С момента акционирования Банка в июне 1991 г. среди инвесторов
(российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13
выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд
руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000
привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.
Основным акционером банка является Центральный банк Российской
Федерации, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50%
плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях — 52,32%.
41
Таблица 10
Анализ акционерного капитала ПАО «Сбербанк России»
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
Средства акционеров,
млн. руб.
67761
67761
67761
100,00
100,00
Стоимость
обыкновенной акции
(ММВБ), руб.
54,9
101,3
167,7
184,52
165,55
Стоимость
привилегированной
акции (ММВБ), руб.
37,7
76,6
127,1
203,18
165,93
С начала 2016 г. цена акций Сбербанка восстанавливалась с локального
минимума конца 2015 г., вызванного резким снижением нефтяных цен и
валютным кризисом. На протяжении 2016-2017 гг. обыкновенные акции
Сбербанка в основном опережали индекс ММВБ. По итогам 2016 г. их
котировки выросли на 84,52% по сравнению с 2015 г., а по итогам 2017 г. –
еще на 65,55 %. Уверенный рост акций во многом был связан с эффектом
низкой базы, поскольку банковский сектор пострадал больше других в декабре
2015 г., а также дескалации политической напряженности во внешних
отношениях России. В августе-сентябре наблюдался приток средств на
развивающиеся рынки на фоне мягкой монетарной политики, проводимой
китайским регулятором и ЕЦБ, а также переносом сроков повышения
процентной ставки ФРС США. В 4 квартале 2016 г., несмотря на
продолжившееся снижение нефтяных котировок и ослабление рубля,
наблюдался рост интереса со стороны иностранных инвесторов к акциям
Сбербанка на фоне улучшения ожиданий по прибыли.
Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на
российских торговых площадках. Так, объемы торгов на ММВБ за 2016 г.
обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка составили более
2,5 трлн руб. что составило около 30% от всего объема торгов на ММВБ и
сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых
фишек» (Газпрома, Лукойла, Роснефти) вместе взятых.
42
В таблице 11 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долевые
ценные бумаги.
Таблица 11
Анализ вложений в долевые ценные бумаги ПАО «Сбербанк
России», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Вложения в долевые
ценные бумаги
385884
536761
544332
139,10
101,41
По данным таблицы 11 видно, что вложения в долевые ценные бумаги
значительно увеличились в 2016 г. – на 39,10 %. В 2017 г. рост был не столь
существенным и составил 1,41 %.
В таблице 12 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые
ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка за период.
Таблица 12
Анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги,
оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка за период, млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Российские
государственные
облигации
187 906
188 329
168171
100,23
89,30
Облигации субъектов
РФ
39 883
23 252
22817
58,30
98,13
Корпоративные
облигации
138 685
224 891
190935
162,16
84,90
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения, всего
366 474
436 472
379898
119,10
87,04
За 2016 г. портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, возрос
на 19,10 %, преимущественно за счет прироста корпоративных ценных бумаг.
В то же время отметим значительное сокращение вложений в облигации
субъектов РФ. В 2017 г. чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до
погашения, сократились на 12,96 % относительно предыдущего года.
43
Сокращение произошло по всем видам ценных бумаг, а наиболее значительно
– по корпоративным облигациям – на 15,10 %.
В таблице 13 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги,
имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам
«РЕПО».
Таблица 13
Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам
«РЕПО», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Российские
государственные
облигации
796023
983770
1322921
123,59
134,47
Облигации субъектов
РФ
45878
45092
48511
98,29
107,58
Облигации и
еврооблигации банков
43638
286586
276181
656,73
96,37
Корпоративные
облигации
417881
402881
411919
96,41
102,24
Еврооблигации
иностранных
государств
349
403
510
115,47
126,55
Акции
30989
21755
22878
70,20
105,16
Чистые вложения в
ценные бумаги,
имеющиеся в наличии
для продажи, всего
1334758
1740487
2082920
130,40
119,67
За 2016 г. портфель ценных бумаг, имеющихся для перепродажи,
увеличился на 30,40 %. Это обусловлено приобретением суверенных
облигаций и еврооблигаций для увеличения объема высоколиквидных активов
для целей управления нормативом краткосрочной ликвидности, вводимым в
действие с 1 января 2017 г.; положительной валютной переоценкой ранее
приобретенных еврооблигаций; приобретением ECP/CD иностранных банков
с рейтингом выше А срочностью менее 6 месяцев для целей размещения
избыточной валютной ликвидности. В 2017 г. прирост данного портфеля
составил 19,67 %, что обусловлено увеличением вложений в российские
государственные облигации (на 34,47 %), в облигации субъектов РФ (на 7,58
44
%), в еврооблигации иностранных государств (на 26,55 %), в акции (на 5,16
%).
В таблице 14 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги,
имеющиеся в наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам
«РЕПО».
Таблица 14
Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам
«РЕПО», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Долговые ценные
бумаги, имеющиеся
для продажи,
обремененные залогом
по сделкам «РЕПО»
24848
39109
28841
157,39
73,75
В 2015-2017 гг. вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся для
продажи, обремененные залогом по сделкам «РЕПО», имели
разнонаправленную динамику: в 2016 г. имел мест о рост на 57,39 %, а в 2017
г. вложения, напротив, сократились на 26,26 %.
В таблице 15 представлен анализ инвестиционной собственности банка.
Таблица 15
Анализ инвестиционной собственности ПАО «Сбербанк России»,
млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Инвестиционная
собственность
104194
105706
147342
101,45
139,39
В 2015-2017 гг. имеет место рост инвестиционной собственности банка. Если
в 2016 г. инвестиции в недвижимость увеличились на 1,45 %, то в 2017 г. уже
на 39,39 %.
Анализ динамики чистых инвестиций в финансовый лизинг ПАО «Сбербанк
России» представлен в таблице 16.