15
просроченная задолженность
3
.
Реализация низколиквидных и неликвидных активов наиболее трудна.
Рынок таких активов либо вообще отсутствует, либо первостепенно ограничен.
Чем, менее ликвидные активы, тем выше их риск, то есть допустимая
возможность потерь при превращении активов в денежные ресурсы или риск
невозврата инвестированных банком средств. Чем выше комплексный риск
активов банка, тем ниже ликвидность банка.
На ликвидность банка так же влияет качество депозитной базы, которая
определяется долей устойчивых депозитов в банке. Поднятие устойчивой доли
депозитов снижает нуждаемость банка в ликвидных средствах, поскольку
предусматривает восстанавливаемость обязательств банка. Наибольшая
устойчивость наблюдается у депозитов до востребования, что связано с их
низкой зависимостью от уровня процентной ставки. Невзирая на то, что эти
депозиты должны быть погашены по первому требованию в любой момент,
общая их сумма остается неизменной (расходы клиентов с этих депозитов
перекрываются поступлениями средств на них)
4
.
Зависимость от внешнего финансирования существенно влияет на
ликвидность банка. Межбанковский кредит в не очень больших объемах и не за
большими процентными ставками не наносит ущерба ликвидности банка, а
наоборот, даёт возможность ликвидировать недостатка средств, иногда
дешевым способом. Но если межбанковский кредит царит в ресурсах банка,
неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к
краху банка. Банк подчиняется внешним источникам финансирования, не имеет
собственной базы для бизнеса, не имеет перспектив развития и рискует
стабильностью своей ресурсной базы
3
.
Состояние ликвидности банка так же подчиняется внешним факторам,
расположенных за пределами компетенции банков. Данные факторы можно
3
Бизнес on – on планирование on в on коммерческом on банке: on Учебное on пособие on / on Н.Н. on Куницына, on А.В. on Малеева, on
Л.И. on Ушвицкий. on – on М.: on Магистр: on НИЦ on ИФРА-М, on 2014.
4
Качество on кредитного on портфеля on on Кредитный on портфель on коммерческого on банка. on Управление on качеством on / on
И.В. on Винаков on - on С. on 2015. on - on № on 6. on кредитного on портфеля on // on Российское on предпринимательство. on on 120-125.
16
распределить на программные, чрезвычайные, циклические, долгосрочные и
т.д.
Программными факторами являются экономическое состояние страны,
ее экономическая политика, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского
рынка, организация системы рефинансирования, права и оперативности работы
контрольных органов.
Чрезвычайными факторами считают забастовки, след стихийных
бедствий, военные конфликты, революционные политические и экономические
действия.
Циклические изменения определены подъемом или убыванием разумной
активности товаропроизводителей и предпринимателей в экономике страны.
Эти изменения наиболее характерны для периода экономических кризисов или
стадий подъема и экономического процветания.
Долгосрочные колебания могут овладевать несколькими
экономическими циклами и быть результатами таких факторов, как рост в
потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения,
его занятости, научно-техническом уровне производства
5
.
Следовательно, ликвидность банка - качественное состояние его
деятельности, предопределена большим количеством факторов, которые
постоянно меняются, это подвижное состояние, что складывается постепенно.
Обобщая, можно сказать, что на динамику изменения суммы ликвидных
средств в банке воздействуют два основных фактора:
привлечения или утрата средств, в связи с увеличением или
уменьшением вкладов;
в связи с ростом (сокращением) кредитов и (или) инвестиций.
Исходя из этого, очень важным вопросом является предсказание
будущей ликвидности в регламентном периоде (на основе прогнозирования,
изменения объема депозитов, кредитов и инвестиций, как главных источников
5
Финансовый on анализ on деятельности on коммерческого on банка on : on учебник on / on Е.П. on Жарковская. on – on 3-е on изд., on
перераб. on – on М. on : on Издательство on «Омега-Л», on 2015. on – on 378 on с.
17
создания и распределений использования средств) и на этой основе,
беспосредственное управление ликвидностью через управление активами и
(или) пассивами с целью гарантирования выполнения банком своих
обязательств в срок, в полной сумме и не в ущерб доходности
6
.
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Разобрать и дать оценку финансового положения банка можно с
помощью аналитических коэффициентов, для этого используется баланс и
отчет о прибылях и убытках, данные которого сгруппированы в статьи.
Финансовые коэффициенты – это отношения, раскрываемые из
финансовой информации о банке и используемые для сравнения. Существует
огромное количество разных коэффициентов, мы ограничимся минимальным
широко используемым набором.
Коэффициент – это одно число, поделенное на другое.
В современной российской практике используются два метода оценки
ликвидности: через коэффициенты и на базе потока денежной наличности.
Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности,
утвержденные Банком России.
Таблица 1
Коэффициенты оценки финансового состояния банка
Наименование
коэффициента
Расчет
коэффициента
Пояснение
К1 собственных
средств (мин.
0,15)
К1 = собственные
средства /всего
пассивов
Определяет уровень собственных
средств, в пассивах банка
К2 отношение
собственных
средств банка к
активным (мин.
0,18)
К2 = собственные
средства/доходные
активы
Размещение сопряжено с риском
потерь. Общепринятая оценка
покрытия рисков за счет
собственных средств банка 20-
30%.
К3 рост капитала
банка (0,2 - 0,5)
К3 = уставный
фонд/собственные
средства
Позволяет оценить, в какой
степени рост капитала
достигается за счет
формирования фондов банка, то
есть оценить уровень
саморазвития банка.
6
Бизнес on – on планирование on в on коммерческом on банке: on Учебное on пособие on / on Н.Н. on Куницына, on А.В. on Малеева, on
Л.И. on Ушвицкий. on – on М.: on Магистр: on НИЦ on ИФРА-М, on 2014.
18
Продолжение таблицы 1
К4 прибыльность
активов (0,75 -
1,5)
К4 = прибыль до уплаты
налогов/средний остаток
активов
Доходность активов ниже
интервала, означает серьезное
ухудшение финансового
состояния банка.
К5 оценки
резервов первой
очереди (0,05 –
0,2)
К5 = денежные
средства/(депозиты до
востребования +
срочные
депозиты + ме
жбанк. + средства в
расчетах)
Показывает за счет каких по
срочности ресурсов
организовываются пассивы
банка. Снижение
показателя ниже 0,05
свидетельствует о серьезных
проблемах с ликвидностью. Более
0,2 может свидетельствовать об
упущенных доходах и плохом
управлении пассивами
К6 оценки
резервов второй
очереди (0,08 –
0,15)
К6 = (денежные
средства + векселя до
востребования +
государственные ценные
бумаги + фонд
обязательных
резервов)/(депозиты до
востребования +
срочные депозиты +
межбанк. + средства в
расчетах)
Банк вынужден часть
привлеченных за счет средств
держать в ликвидной форме.
Оптимальное значение
показателя зависит от срочности
привлекаемых банком ресурсов.
К7 возможности
одновременно
погашать все
свои
обязательства
(0,15 – 0,2)
К7 = высоколиквидные
активы (резервы второй
очереди)/привлеченные
средства
Показывает, что при
одновременном предъявлении к
погашению всех обязательств
банка, что теоретически и
практически маловероятно, он
погасит не более 20%.
К8
сбалансированно
сти активов и
пассивов банка
(мах. 1,0)
К8 = текущие
активы/текущие
пассивы
Показывает возможность
возникновения проблем с
проведением платежей. Если
показатель превышает 1, то
вероятность возникновения
дефицита минимальна. Если
значение показателя имеет
направленность к снижению, это
признак возможного
возникновения дефицита
ликвидности.
Центральный Банк России разработал систему нормативов, для того,
чтобы удостоверить финансовое положение кредитной организации. Их
выполнение является обязательным и постоянно контролируется. Если в
результате проверки было изъявлено отклонение от одного из них, ЦБ РФ
может потребовать выплату штрафа, запретить прием вкладов или банковские
19
операции другого рода, снизить зарплату, временно взять на себя частичное
руководство банком. Последней мерой будет отзыв лицензии, что
автоматически приведет к прекращению кредитной организацией какой-либо
банковской деятельности. Адресовавшись в Центральный Банк, можно
кратковременно внести изменения в нормативы. Срок их действия
определяется отдельно для каждого определенного случая. Новые, упрощенные
нормативы действуют только для конкретного банка
7
.
Всего Центральный банк России обязует соблюдать 9 нормативов.
Ведущими из них принято считать норматив достаточности капитала H1
(минимум 10%) и нормативы ликвидности H2 (минимум 15%), H3 (минимум
50%), H4 (максимум 120%). Кроме того, банки должны выполнять следующие
нормативы:
H6(максимум 25%) – максимальный размер риска на одного заемщика и
группу связанных заемщиков;
H7(максимум 800%) – максимальный размер крупных кредитных
рисков;
H9.1(максимум 50%) – максимальный размер кредитов, банковских
гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам
(акционерам);
H10.1(максимум 3%) – совокупная величина риска по инсайдерам банка;
H12 (максимум 25%) – норматив использования собственных средств
банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц
8
.
Рассмотрим основные нормативы Банка России H1, H2, H3 и H4,
которые регулируют ликвидность банка.
Норматив достаточности собственных ресурсов банка (далее - норматив
H1) корректирует (ограничивает) риск неплатежеспособности банка и
7
Экономический on анализ on деятельности on коммерческого on банка: on Учебное on пособие on / on Ю.Г. on Вешкин, on Г.Л. on
Авагян. on – on 2-е on изд., on перераб. on и on доп. on – on М.: on Магистр: on НИЦ on on ИНФА-М, on 2014. on – on 432 on с.
8
Положение on от on 12.11.2007г. on №312-П on «О on порядке on предоставления on Банком on России on кредитным on
организациям on кредитов, on обеспеченных on активами on или on поручительствами»
20
определяет условия по минимальной величине собственных средств банка,
ценных для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков.
Норматив Н1регулирует риск непостоянности банка и определяет
условия по минимальной величине собственных средств банка, потребных для
покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Устанавливается
как отношение размера собственных средств банка и суммы его активов,
обдуманных по уровню риска.
Норматив H1 рассчитывается по следующей формуле:
Где:
Таблица 2
Пояснение обозначений формулы H1
Обозначение
Пояснение
Кi
собственные средства (капитал) банка
КРi
коэффициент риска i-го актива в соответствии с
пунктом 2.3 настоящей Инструкции №180-И «Об
обязательных нормативах банков»
Ai
i-й актив банка
Pi
величина сформированных резервов на возможные
потери или резервов на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го
актива
КРВi
величина кредитного риска по условным
обязательствам кредитного характера, код 8810.1,
8810.2, 8810.0
КРС
величина кредитного риска по срочным сделкам и
производным финансовым инструментам, код 8811
ОР
величина операционного риска, 8942
РРi
величина рыночного риска, код 8812.0
ПКi
операции с повышенными коэффициентами риска,
показатель используется при расчете норматива
достаточности собственных средств банка (сумма
код:8731, 8737, 8809.i, 8814.i, 8816, 8818.i, 8820,
8822. 8824.i, 8826.i, 8828.i, 8830.i, 8832, 8834.i,
8836.i, 8838 за вычетом кода 8856.i) [4]
ПКвi
операции с повышенным коэффициентом риска,
совершенные с 1 мая 2016 года (сумма кодов: 8744.i,
8746.i, 8748.i, 8754.i)
БК
показатель, предусматривающий применение
повышенных требований по покрытию капиталом
соответствующего уровня отдельных активов банка
(сумма кодов: 8750, 8852, 8879, 8881)
21
Продолжение таблицы 2
ПКр
кредитные требования и требования по получению
начисленных (накопленных) процентов по кредитам,
предоставленным заемщикам (коды: 8763, 8764, 8765,
8766, 8768, 8859.х, 8860, 8860.х, 8861, 8861.х, 8862,
8862.х, 8864, 8864.х, 8865, 8865.х, 8863.3)
РСК
величина риска изменения стоимости кредитного
требования в результате ухудшения кредитного
качества контрагента, код 8866
КРПi
величина кредитного риска, рассчитанная для целей
включения в нормативы достаточности капитала
(сумма кодов: 857.i, 8758.i, 8759)
Минимально разрешенное числовое значение норматива
H1, определяется в размере 10 процентов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) - сдерживает риск
потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и
устанавливает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов
банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования,
направленных на величину минимального совокупного остатка средств по
счетам физических и юридических лиц. Норматив мгновенной ликвидности
банка (H2) рассчитывается по следующей формуле:
Где:
Таблица 3
Пояснение обозначений формулы H2
Обозначение
Пояснение
Лам
высоколиквидные активы
Овм
обязательства по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено
требование об их мгновенном погашении
Овм*
величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций)
до востребования
Минимально разрешенное числовое значение норматива H2,
определяется в размере 15 процентов.
Норматив текущей ликвидности банка (H3) - сдерживает риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
22
календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (H3) рассчитывается
по следующей формуле:
Где:
Таблица 4
Пояснение обозначений формулы H3
Обозначение
Пояснение
Лат
ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые
обязаны быть получены банком и (или) могут быть
востребованы в течение ближайших 30 календарных дней
Овт
обязательства по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть представлено
требование об их незамедлительном погашении
Овт*
величина минимального совокупного остатка средств по
счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных
организаций) до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 дней
Минимально разрешенное числовое значение норматива
Н3,определяется в размере 50 процентов.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) - сдерживает риск
потери банком ликвидности в результате разнесения средств в долгосрочные
активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных
требований банка с сохранившимся сроком до даты погашения свыше 365 или
366 календарных дней, к собственным средствам банка и обязательствам с
сохранившимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных.
Норматив (H4) рассчитывается по следующей формуле:
23
Где:
Таблица 5
Пояснение обозначений формулы H3
Обозначение
Пояснение
Крд
кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней
ОД
обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным
банком
О*
величина минимального совокупного остатка средств по
счетам со сроком исполнения обязательств до 365
календарных дней и счетам до востребования физических и
юридических лиц
Максимально разрешенное числовое значение норматива Н4,
определяется в размере 120 процентов
9
.
Метод оценки мобильности с помощью коэффициентов имеет ряд
минусов. Он не адаптирован для выявления и оценки избыточной ликвидности,
недоступность управления которым, приводит к потерям доходов банка. Кроме
того, метод дает достаточно придвинутую оценку реализуемости, поскольку
методика расчета не всегда верно показывает степень сбалансированности
активов и пассивов банка, так как не рассматривает в полной мере истинное
качество активов и пассивов банка и особенности их движения.
Другой метод оценки ликвидности строится на прогнозировании
денежных потоков банка. Полнота данного метода заключается в определении
ликвидной стойки коммерческого банка на положенные даты рассматриваемого
периода: общей и в разрезе валют
10
.
Основные положения данного метода переданы в Письме ЦБ РФ от 27
июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных
организаций». Метод предвидит определение избытка либо дефицита
ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на базе
соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их движения.
Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы)
9
Инструкция on Банка on России on от on 30.05.2014 on №153-И on «Об on открытии on и on закрытии on банковских on счетов, on
счетов on по on вкладам on (депозитам), on депозитных on счетов» on (с on изменениями on и on дополнениями)
10
Качество on кредитного on портфеля on on Кредитный on портфель on коммерческого on банка. on Управление on качеством on
/ on И.В. on Винаков on - on С. on 2015. on - on № on 6. on кредитного on портфеля on // on Российское on предпринимательство. on on 120-125.
24
перекроют обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если
обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования
(поступления) – недостаток ликвидности
11
.
К изъянам данного метода можно отнести учет данных о притоке и
оттоке средств, в предшествующие периоды и включение в состав активов
только мобильных активов первой категории качества
12
.
Итак, разобраны основные методы оценки ликвидности банка и их
минусы. Коллективное использование результатов данных методов позволяет
более точно определить величину несбалансированности мобильности, выявить
решающие ее факторы и разработать систему мер по снижению.
1.3. Управление ликвидностью коммерческого банка
Управление ликвидностью коммерческого банка разворачивается на
основании Письма Банка России о рекомендациях по анализу ликвидности
кредитных организаций от 27.07.2000г. № 139-Т. Банк должен постоянно
поддерживать ясный уровень ликвидности, чтобы не ставить под сомнение
свою состоятельность.
Каждодневно, перед руководством банка возникают вопросы, в какие
финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском, он может
распределить, существующие в его распоряжении средства на рынке или же,
какой приток заемных средств обязателен, чтобы с одной стороны, обеспечить
позволительный уровень доходности вложений, а с другой — не претерпевать
нехватки мобильных средств для ответа по пассивам в настоящем и будущем.
Вместе с тем при сколачивании стратегии регулирования ликвидностью
перед банком стоит альтернатива: либо повышать надежность деятельности,
либо увеличивать доходность операций
13
.
11
Большой on бухгалтерский on словарь. on — on М.: on Институт on новой on экономики. on Под on редакцией on А.Н. on
Азрилияна. on 2014.
12
Банковское on дело: on Учебник on on / on Е.Б. on Стародубцева. on – on М.: on ИД on ФОРУМ: on НИЦ on ИНФРА-М, on 2014. on – on 464 on с.
13
Банковская on ликвидность: on новые on подходы on Базельского/ on Акимов on О.М. on - on С.6-8. on 2015. on - on №3. on комитета on
// on Управление on в on кредитной on организации.