5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА…………………………………………
9
1.1. Сущность и значение понятий «ликвидность» и «платежеспособность».
9
1.2. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса………………
15
1.3. Методика анализа платёжеспособности экономического субъекта……
24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СИНЯЯ ПТИЦА»…………………..
32
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Синяя
Птица»……………………………………………………………………………..
32
2.2. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности…………………….
37
2.3. Анализ платежеспособности ООО «Синяя Птица»………………………
46
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА
УКРЕПЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «СИНЯЯ ПТИЦА»……………………………………………………..
51
3.1. Обоснование существующих проблем с ликвидностью и
платежеспособностью у экономического субъекта……………………………
51
3.2. Мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО
«Синяя Птица»…………………………………………………………………..
56
3.3. Расчёт экономического эффекта мероприятий по повышению
ликвидности и платёжеспособности ООО «Синяя
Птица»…………………………………………………………………………….
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..
76
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………
80
6
ВВЕДЕНИЕ
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими
характеристиками финансово – хозяйственно деятельности экономического
субъекта в условиях рыночной экономики. Если экономический субъект
является ликвидным и платежеспособным, он иметь наибольшее преимущество
перед другими экономическими субъектами такого же направления
деятельности, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, выборе
поставщиков. Такой экономический субъект своевременно отвечает по своим
обязательствам перед работниками по выплате заработной платы, перед
государством в части своевременной уплаты налогов в бюджет, а банкам
гарантирует своевременную оплату по кредитам, займам, а также уплату
процентов по ним.
Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между
обязательствами организации и его активами. На практике платежеспособность
и ликвидность порой принимают за синонимы.
Актуальность данной темы заключается в том, что каждый
экономический субъект заинтересован в достижении такого равенства, а также
в повышении своей ликвидности и платежеспособности в современных
экономических условиях. Чтоб быть экономически устойчивым и
конкурентоспособным перед другими экономическими субъектами.
Такие показатели как ликвидность и платежеспособность характеризуют
способность экономического субъекта своевременно отвечать по своим
обязательствам.
Платежеспособность является ключевым признаком устойчивого
экономического положения экономического субъекта, ведь если экономический
субъект неспособен отвечать своевременно по своим обязательствам, то это
значит, что финансовая деятельность данного субъекта нестабильна и
возможно дальнейшее банкротство. Что повлечет за собой неисполнение своих
7
обязательств перед различными контрагентами и сотрудниками
экономического субъекта.
Цель выпускной квалификационной работы, провести анализ
ликвидности и платежеспособности экономического субъекта и разработать
мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
рассмотреть сущность и значение понятий «ликвидность и
«платежеспособность» экономического субъекта;
исследовать методику анализа ликвидности бухгалтерского
баланса;
исследовать методику анализа платёжеспособности экономического
субъекта;
провести анализ организационно – экономической деятельности
объекта наблюдения;
провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса и его
ликвидности;
провести анализ платёжеспособности ООО «Синяя Птица»:
обосновать проблемы, вываленные по результатам анализа
ликвидности и платёжеспособности ООО «Синяя Птица»;
разработать мероприятия по повышению ликвидности и
платежеспособности ООО «Синяя Птица».
Объект исследования финансовая деятельность ООО «Синяя Птица»
Предметом исследования ликвидность и платежеспособность
экономического субъекта в современных экономических условиях.
Теоретической и методологической основой послужили нормативно-
правовые документы и работы ученых в области анализа ликвидности и
платежеспособности , а именно: А.Д.Шеремета, Г.В.Савицкой и др.
Информационной базой послужили бухгалтерская (финансовая)
отчетность исследуемого экономического субъекта.
8
Методами исследования являются: описание, горизонтальный и
вертикальный анализ, коэффициентный анализ, прогнозирование.
Период исследования: 2015 – 2016 годы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обосновываются: актуальность, цель, задачи ,объект,
предмет, методы исследования.
В первой главе рассматриваються теоретические аспекты анализа
ликвидности и платежеспособности.
Во второй главе дается краткая организационно – экономическая
характеристика и анализируется ликвидность экономического субъекта и его
платежеспособность.
В третьей главе разработаны мероприятия по повышению ликвидности и
платежеспособности ООО «Синяя Птица»
В заключении обобщен материалы исследования и предложены
рекомендации по улучшению ликивдности бухгалтерского баланса и
платежеспособности ООО «Синяя Птица»
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в том, что результаты анализа ликвидности и платёжеспособности
экономического субъета, можно использовать для улучшению финаносового
состояния экономического субъекта в целом, которые в дальнейшем можно
внедрить и получить экономический эффект, что повлечет за собой улучшение
всех важнейших финансовых показателяей.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1.Сущность и значение понятий «ликвидность» и
«платёжеспособность»
В условиях современной экономики большое значение приобретает
финансово – хозяйственное состояние экономического субъекта. Главными
критериями, которого являются показатели степени ликвидности и
платежеспособности.
Под ликвидностью понимается способность экономического субъекта
финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального его
функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
1
.
Ликвидность это характеристика активов экономического субъекта,
которая означает то, что они могут быть реализованы в короткие сроки по
себестоимости, которая соответствует рыночной. По своей сути ликвидный
означает, что он может быть быстро обращен в денежные средства.
На сегодняшний день принято делить активы экономического субъекта
на следующие группы:
неликвидные активы;
низколиквидные активы компании;
высоколиквидные активы компании
2
.
Чем быстрее и проще актив можно продать за его полную стоимость,
тем выше его ликвидность.
1
Красина Ф.А. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Красина Ф.А.— Электрон.
текстовые данные.— Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники,
Эль Контент, 2016.— С. 156.
2
Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика [Электронный ресурс]: учебное
пособие/ Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2017.— С.93.
10
В финансово-кредитном энциклопедическом словаре отмечается:
«Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная
финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с
дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства (краткосрочные
кредиты и займы, и кредиторскую задолженность).
В экономической литературе зачастую нет четкого разделения понятий
ликвидности и платежеспособности организации. Очевидно, это связано с тем,
что расчет относительных показателей платежеспособности организации
аналогичен соотношению первых трех групп ликвидности баланса. Поэтому
ряд ученых при оценке ликвидности организации приводят следующие
относительные показатели - коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент критической оценки и коэффициент текущей ликвидности,
которые, по сути, характеризуют ее платежеспособность
3
.
Большинство ученых под ликвидностью организации понимают ее
способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств (В.В.
Бочаров, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова и др.).
Под ликвидностью в целом понимается способность активов
превращаться в денежные средства
4
. Поэтому, чем быстрее актив предприятия
может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его
ликвидность. В этой связи большинство авторов ликвидность организации
связывают с ликвидностью актива, который может обеспечить
платежеспособность и возвратность заемных средств. Совершенно
противоположную точку зрения высказывают известные аналитики - Э.А.
Маркарьян, Г.П. Герасименко.
3
Глазунов М.И. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Сущность и соотношение понятии
«ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия» // Российское предпринимательство, - 2016. -
№ 6 . –С. 80.
4
Карлова Ю.С. Значение и задачи анализа размещения капитала и оценка имущественного состояния
фирмы // Новый университет. Серия: Экономика и право.- 2016. - № 10 . – С. 49.
11
С.Э. Маркарьян, которые считают, что предприятие считается
платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и
краткосрочные обязательства, и предприятие является ликвидным, если его
текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. В этой связи
указанные выше показатели они называют коэффициентами ликвидности
5
.
М.В. Мельник определяет ликвидность организации только на
основании коэффициентов ликвидности
6
. Достаточно четко определены
сущностные категории и методики оценки платежеспособности организации
Л.В. Донцовой и Л.А. Никифоровой, но и в их определении недостаточно
объективно отражено понятие платежеспособности, как способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам
7
.
Платежеспособность организации может определяться как по
относительным показателям (коэффициентам), так и по абсолютным
(сопоставлением текущих активов с краткосрочными обязательствами). Среди
основополагающих понятий платежеспособности организации ученые
выделяют такие как: сама платежеспособность организации, ликвидность
баланса и ликвидность организации.
Ликвидность баланса – подразумевает под собой возможность
предприятия трансформировать свои активы в наличные денежные средства и
оплатить текущие платежные обязательства. Более конкретно, ликвидностью
баланса можно назвать величину возмещения долговых обязательств
организации за счет собственных активов, период обращения которых в
наличные денежные средства находится в соответствии с периодом оплаты
(ликвидации) платежных обязательств. Данное понятие находится в
зависимости со степенью соотношения объема расчетных денежных средств,
5
Маркарьян, Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ – М.: КноРус, 2017. – С.82.
6
Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие – М.:
ФОРУМ:ИНФРА-М, 2014.- С.67.
7
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум: учебное пособие. – 5-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2015. – С.68.
12
которые имеются на данный момент, и объема краткосрочных долговых
обязательств
8
.
Ликвидность организации – является более полным определением,
нежели ликвидность баланса. Ликвидность баланса подразумевает поиск и
привлечение платежных средств исключительно из собственных источников
организации, таких как реализация активов.
Однако организация также имеет возможность привлечения заемного
капитала из различных внешних источников, в случае если у нее хорошая
деловая репутация в данном бизнесе и довольно высокая степень
инвестиционной привлекательности
9
.
Под ликвидностью организации понимают обобщенный учетно-
аналитический показатель, который характеризует то, что организация
способна оплатить в четко-установленный период времени свои обязательства,
как собственными средствами, так и привлеченными.
Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности
ставят знак равенства, однако, эти понятия как экономические категории не
тождественны
10
.
Одной из ключевых экономических характеристик экономического
субъекта является его платежеспособность.
Платежеспособность – это способность организации своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами
11
.
Таким образом, выделяют следующие основные признаки
платежеспособности:
наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
8
Бедаева Х.Ж. Влияние инвестиционных рисков на развитие инновационного
предпринимательства // Экономика. Управление. Право. - 2016. - №9. – С.58.
9
Осинцева М.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Экономика и
предпринимательство.- 2015.- №12. - С 703.
10
Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2014. — С.86.
11
Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. – М.:КУРС.,2014. – С. 51.
13
Иными словами говоря, экономический субъект считается
платежеспособным, когда он в состоянии выполнять свои краткосрочные
обязательства, реализуя текущие активы.
Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных
бухгалтерского баланса, необходимо не только для экономического субъекта с
целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов
12
.
Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в
кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и экономические
субъекты, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.
Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если
возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки
платежа.
При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на
такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах:
в банках;
в кассе организации;
А так же уделять внимание на просроченную дебиторскую и
кредиторскую задолженность, на не погашенные в срок кредиты и займы.
Платежеспособность экономического субъекта определяется его
возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять
платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных
операций денежного характера
13
.
Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок,
в том числе на возможность получения кредита.
Наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает,
что экономический субъект неплатежеспособен, средства могут поступить на
расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды
12
Савицкая Г.В. Учебник: Экономический анализ: 14-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М, 2015.— С.58
13
Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет на современном предприятии. — М.: Проспект, 2014. — С. 69.
14
активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность
14
.
Ликвидность – это свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно
мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро
превращаться в деньги
15
.
Таким образом, общепринятым является следующий принцип: чем
быстрее актив экономического субъекта может быть обращен без потери
стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.
Поэтому большинство авторов ликвидность связывают с состоянием
актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и
кредитоспособность экономического субъекта, а также возвратность им
заемных средств.
Существующие в отечественной и зарубежной литературе точки зрения
по соотношению понятий платежеспособности организации и ее ликвидности
на основании критерия срочности погашения обязательств представлены в
приложении 1.
Важно обращать внимание на статьи, характеризующие наличные
деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Они выражают совокупность
наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную
ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь
относительную.
Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в
финансово – хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие
виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным
лагом.
По мнению Кондракова Н.П. искусство финансового управления как раз
и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую
сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей
оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.
14
Ковалев В.В. Учебное пособие: Корпоративные финансы и учет. — М.: Проспект , 2015.— С.184.
15
Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. — М.: Рид Групп, 2015. — С.98.