65
максимально точно и оперативно видеть сложившуюся ситуацию с
денежными средствами в целом. Это послужит надежной основой для
эффективного контроля за денежным потоком на ежедневной основе.
Пример ежедневного отчета о движении денежных потоков по
расчетному счету ООО «Синяя Птица» представлен в таблице 13.
Таблица 13
Отчет о движении денежных средств по расчетному счету, тыс. руб.
Контрагент
Дата
Поступления
Оплаты
Баланс
Назначени
е платежа
Сальдо на
06.06.
прогнозного
года
56
07.06.
прогнозного
года
12
68
07.06.
прогнозного
года
75
143
07.06.
прогнозного
года
8
149
3. Ужесточение процедур подтверждения и оплаты, введение четкой
ответственности каждого сотрудника - сознательная работа по улучшению
эффективности деятельности предприятия.
Каждой статье расходов должен быть четко определен ответственный
менеджер, который будет нести ответственность за расходы.
По мнению экспертов, за счет жесткого контроля каждой статьи затрат
может быть получена экономия от 1 до 30%.
Оперативное управление денежными потоками обеспечит
формирование оперативной и достоверной информации, регулирование
взаиморасчетов, повышение платежной дисциплины и, в конечном итоге,
ускорение оборачиваемости денежных средств.
Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости
денежных средств, произведенный по формуле (1), представлен в таблице 14.
Из таблицы видно, что в результате осуществления контроля за
денежными средствами в прогнозном году произойдёт ускорение их
66
оборачиваемости, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств
в сумме 72,9 тыс. руб., которые будут направлены на погашение наиболее
срочных обязательств.
Таблица14
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости денежных средств ООО «Синяя Птица» в
прогнозном периоде
Показатель
2016 год
Прогнозный
год
Отклоне
ние
прогноз.
год –
2016 год
Выручка, тыс. руб.
5248
5248
0
Остаток денежных средств, тыс.
руб.
223
289,9
66,9
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, раз
23,5
18,1
-5,4
Длительность одного оборота
денежных средств, дни
15
20
-5
Экономический эффект, тыс. руб.
Х
- 72,9
Х
Таким образом, для контроля за д денежными потоками ООО «Синяя
Птица» предлагается: составлять платежный календарь; составлять
ежедневную отчетность по остаткам и движению денежных средств в
разрезе расчетного счета и кассы; ужесточить процедуры подтверждения и
оплаты снабженческих, коммерческих и административных расходов с
определением ответственных лиц. Экономический эффект от ускорения
оборачиваемости денежных средств составит 72,9 тыс. руб.
3.3. Расчёт экономического эффекта мероприятий по повышению
ликвидности и платёжеспособности ООО «Синяя Птица
Расчет общего экономического эффекта от реализации мероприятий по
управлению ликвидностью и платёжеспособностью ООО «Синяя Птица»»
приведен в таблице 15.
Таким образом, в целях улучшения ликвидности и платежеспособности
ООО «Синяя Птица» предлагается ускорить оборачиваемость дебиторской
67
задолженности и денежных средств. В результате реализации всех
предложенных мероприятий произойдет высвобождение денежных средств из
оборота на общую сумму 466,49 тыс. руб.
Таблица 15
Экономический эффект мероприятий по повышению
ликвидности и платёжеспособности ООО «Синяя Птица»
Существующее
положение
Предлагаемое мероприятие
Экономический
эффект, тыс.
руб.
72 % оборотных
средств заморожены в
дебиторской
задолженности,
высокие риски
неплатежей
1. Сокращение дебиторской и
кредиторской задолженности:
- организовать постоянный
внутренний контроль за уровнем
дебиторской задолженности и
состоянием расчетов;
- определить приоритетность
платежей;
- ввести «платежные дни»;
- внедрить систему штрафов;
- внедрить систему мотивации
менеджеров по продажам
393,6
Неплатежеспособность
организации в
результате недостатка
денежных средств
2. Организация контроля за
денежными средствами:
- составлять платежный календарь;
- составлять ежедневную отчетность
по остаткам и движению денежных
средств;
- ужесточить процедуры
подтверждения и оплаты расходов с
определением ответственных лиц
72,9
Итого
х
466,49
По результатам разработанных мероприятий и суммы экономического
эффекта был составлен прогнозный баланс экономического субъекта.
Прогнозный баланс ООО «Синяя Птица» приведен в приложение 11.
По результатам сравнительного анализа бухгалтерского баланса, было
выявлено следующее изменение статей после внедрения предложенных
мероприятий:
валюта баланса сократилась на 271 тыс. руб. или на 26,5 %;
дебиторская задолженности сократилась на 394 тыс. руб., что в
относительном выражении составило 47, 2 %;
денежные средства увеличились на 123 тыс. руб. или на 55,2 %;
68
кредиторская задолженности снизилась на 271 тыс. руб. или на
34,6 % .
Для наглядности динамика статей бухгалтерского баланса ООО «Синяя
Птица» в прогнозном году представлена на рис. 7.
Рис. 7. Динамика статей бухгалтерского баланса ООО «Синяя
Птица» в прогнозном году
В целях анализа ликвидности баланса была определена величина
основных групп активов и пассивов компании, сгруппированных по признаку
ликвидности и срокам погашения, а также определен платежный излишек
(недостаток). Полученные результаты представлены в таблице 17.
Таблица 17
Прогнозный баланс ликвидности ООО «Синяя Птица»
Группа
активов
2016
год
Прогн.
год
Группа
пассивов
2016
год
Прогн.
год
Платёжный
излишек
(недостаток)
денежных средств
2016
год
Прогнозный
год
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
223
346
П1
783
512
-560
-166
А2
746
352
П2
96
96
650
+256
А3
54
54
П3
0
0
+54
+ 54
746
223
783
352
346
512
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Дебиторская
задолженность
Денежные средства Кредиторская задолжность
2016 г. Прогнозный год
69
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
6
7
8
А4
0
0
П4
144
144
+144
+144
Баланс
1023
1023
Баланс
1023
752
Х
Х
Таким образом, величина групп активов и пассивов ООО «Синяя Птица»,
сгруппированных по признаку ликвидности и срокам погашения за прогнозный
период претерпели существенные изменения. При этом наличие платежных
излишков и недостатков осталось неизменным, хотя размер платёжного
недостатка по первой группе неравенства стал значительно меньше. Баланс так
же нельзя признать абсолютно ликвидным.
На основе данных прогнозного баланса ООО «Синяя Птица» в таблице 18
проведён расчет коэффициентов ликвидности в прогнозном году.
Таблица 18
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Синяя Птица»
в прогнозном году
Показатель
Норматив.
2016
год
Прогнозный
год
Отклонен
ия
прогноз.
год-
2016 год
1. Текущей ликвидности
≥1
1,16
1,24
+ 0,1
2. Промежуточной
(критической) ликвидности
≥0,7
1,10
1,15
+0,1
3. Абсолютной ликвидности
≥0,2
0,25
0,57
+ 0,3
Из представленных данных видно, что в результате реализации
предложенных мероприятий, все коэффициенты ликвидности будут
соответствовать нормативным требованиям.
Динамика относительных показателей ликвидности ООО «Синяя
Птица» в прогнозном году представлена на рис. 8.
Из данных рис. 8 видно, что все коэффициенты ликвидности имеют
положительную динамику.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,1 и составил в
прогнозном году 1,24, что так же соответствует нормативному значению.
70
Рис. 8. Динамика показателей ликвидности ООО «Синяя
Птица» в прогнозном году
Коэффициент промежуточной ликвидности увеличился на 0,1 и
составил в прогнозном году 1,15, что так же соответствует нормативному
значению.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на о.3 и составил
0,57, и свидетельствует о том, что ООО «Синяя Птица» может погасить 57 %
наиболее срочных обязательств денежными средствами имеющимися на счету.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий повысит
ликвидность и платежеспособность ООО «Синяя Птица» и как следствие
укрепит его финансовое состояние, о чём свидетельствуют результаты анализа
ликвидности и платёжеспособности по данным прогнозного бухгалтерского
баланса.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
Текущей
ликвидности
Промежуточной
(критической)
ликвидности
Абсолютной
ликвидности
1,16
1,1
0,25
1,24
1,15
0,57
2016 год Прогнозный год
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ликвидность – это способность предприятия превращать активы в
денежную наличность и выполнять текущие обязательства только денежными
средствами.
Платежеспособность предприятия - это его способность исполнять свои
обязательства как денежными средствами, так и любыми другими активами
путем их передачи по договору мены, зачета требований, уступки права
требования и т.п. при условии сохранения непрерывности деятельности
организации.
Цель анализа ликвидности и платежеспособности предприятия состоит в
том, чтобы определить сумеет ли предприятие в любой период времени
рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по
краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).
Методика анализа ликвидности и платежеспособности А. Д. Шеремета,
используемая в рамках данного исследования, включает в себя три этапа:
анализ бухгалтерского баланса; анализ ликвидности баланса и расчет
финансовых коэффициентов ликвидности.
ООО «Синяя Птица» является коммерческой организацией и действует с
целью получения прибыли.
В соответствии с Уставом Общества, основным видом деятельности
ООО «Синяя Птица» согласно Общероссийскому классификатору видов
экономической деятельности (ОКВЭД ОК 029-2014 КДЕС. Ред. 2) выступают
прочие виды полиграфической деятельности.
Анализ основных экономических показателей выявил за последние 3
года выручка компании увеличилась в общей сложности на 2126 тыс. руб. или
68,1% в относительном выражении. При этом пик роста пришелся на 2015 года,
когда прирост выручки составил 72,97% к показателю прошлого года. В 2016
году был зафиксирован небольшой спад показателя.
72
Расходы по обычной деятельности за исследуемый период выросли на
2173 тыс. руб., что составляет порядка 76% в относительном выражении.
Общий темп роста расходов превысил темпы роста выручки от
реализации, благодаря чему снизилась рентабельность основной деятельности.
На этом фоне прибыль от продаж сократилась на 47 тыс. руб. При этом в 2015
году был зафиксирован рост данного показателя: прибыль от продаж выросла
на 26,32% или 70 тыс. руб. в денежном исчислении, а в 2016 году – упала на
34,8% или 117 тыс. руб.
Прочие доходы на протяжении исследуемого периода неизменно
оставались равными нулю, а прочие расходы выросли на 14 тыс. руб. или
53,85% в относительном выражении.
Прибыль до налогообложения продемонстрировала спад на 61 тыс. руб.
или 25,4%. При этом в 2015 году ее величина выросла на 63 тыс. руб. (26,25%),
а в 2016 году – снизилась на 124 тыс. руб. (40,92%).
Общая величина налоговых отчислений ООО «Синяя Птица» по налогу
на прибыль организаций выросла с 31 тыс. руб. в 2014 году до 57 тыс. руб. в
2016 году.
В результате чистая прибыль ООО «Синяя Птица» за исследуемый
период сократилась на 41,63% или 87 тыс. руб. По итогам 2016 года ее
величина составила 122 тыс. руб.
Рентабельность продаж за 2014-2016 гг. планомерно снижалась,
достигнув к концу отчетного периода 2,32%.
Среднесписочная численность работников ООО «Синяя Птица» в 2015
году выросла на 50%, в 2016 году изменений данного показателя не
зафиксировано. Таким образом, в целом за 3 года среднесписочная численность
работников выросла в 1,5 раза, составив по итогам 2016 года 15 человек.
Фонд оплаты труда вырос на 71,43% в 2015 году и на 3,37% в 2016 году.
Неравномерно изменялась производительность труда. Благодаря увеличению
объемов выручки от реализации и приросту среднесписочной численности
сотрудников ООО «Синяя Птица» производительность труда в 2015 году
73
выросла на 15,31% или 48 тыс. руб. / чел. в денежном исчислении. Однако в
2016 году данный показатель снизился на 10 тыс. руб./чел. или 2,81% в
относительном выражении.
Таким образом, в 2015 году эффективность использования трудовых
ресурсов Общества выросла, а в 2016 году – сократилась.
В целом за три года эффективность деятельности ООО «Синяя Птица»
снизилась.
Анализ бухгалтерского баланса ООО «Синяя Птица» свидетельствует о
неравномерном характере изменения имущественного состояния компании.
В 2015 году общая величина имущества ООО «Синяя Птица»
сократилась на 41,15%. При этом полностью из оборота были изъяты основные
средства, на 47,72% сократились объемы дебиторской задолженности, запасы и
затраты снизились на 26,37%, а величина денежных средств и эквивалентов
возросла на 125,58%. В то же время за счет увеличения краткосрочных
пассивов величина заемных средств возросла на 7,26%, а фонды и резервы
сократились более чем на 98,09%.
В 2016 г.имущественное положение экономического субъекта несколько
улучшилось. Общая величина активов выросла, в основном за счёт увеличения
дебиторской задолженности.
Рост имущества был обеспечен за счет увеличения денежных средств и
эквивалентов на 29,9% и роста дебиторской задолженности на 16,38%. При
этом величина запасов и затрат снизилась на 19,4%.
На протяжении всего исследуемого периода наблюдается преобладание
заемного капитала в общих источниках финансирования. При этом данная
тенденция с годами усиливается: если в 2014 г. на долю заемных средств
приходилось около 53,36% всех пассивов, то к концу 2016 г. этот показатель
достиг 85,92%. К концу отчетного периода собственные средства ООО «Синяя
Птица» составили менее 15% всех источников финансирования.
На основе анализа ликвидности баланса был сделан вывод, что ООО
«Синяя Птица» неликвидно, т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной
74
ликвидности. В частности наблюдается нехватка абсолютно и наиболее
ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (А1 < П1).
Иначе говоря, объемы кредиторской задолженности существенно превышают
величину имеющихся в распоряжении ООО «Синяя Птица» финансовых
вложений и денежных средств. Это означает, что на момент составления
баланса объемы задолженности перед внешними кредиторами превышали
возможности фирмы по их оплате.
Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности показал,
что предприятие неплатежеспособно.
В то же время компания имеет в избытке быстро реализуемые активы,
представленные задолженностью дебиторов. Это говорит о постоянном и
значительном увеличении объемов реализации с отсрочкой платежа.
Подобная ситуация свидетельствует о неправильной кредитной
политике ООО «Синяя Птица», что, в свою очередь, приводит к отвлечению
оборотных средств непосредственно из оборота и приводит к уменьшению
средств на счетах. Покупатели несвоевременно оплачивают поставляемую
фирмой продукцию, повышая тем самым уровень ее неплатёжеспособности.
Анализ соотношения групп активов и пассивов баланса ООО «Синяя
Птица», сгруппированных по признакам ликвидности и срочности погашения,
позволяет произвести общую оценку платежеспособности экономического
субъекта в долго-, средне- и кратко- срочном периодах.
Таким образом, на основании обобщенных оценок, видно, что ООО
«Синяя Птица» является платежеспособным в долгосрочном периоде, но у него
имеется возможность в ближайшее время ее восстановить.
В целях улучшения ликвидности и платежеспособности ООО «Синяя
Птица» предлагается реализовать мероприятия по двум направлениям:
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- усиление контроля за денежными средствами;
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Синяя
Птица» включает реализацию следующих мероприятий: