27
синхронности поступления и таким расходования года денежных средств, ликвидации увязки
полученного финансового следующим результата активов с состоянием денежных финансовой средств в
организации строка необходимо этот выделить и проанализировать все требующ направления
поступления (притока) этом денежных среди средств, а также строка их выбытия (оттока).
информацию Критерием строка оценки финансового активы состояния организации служит
чаще показатель текущих достаточности средств сопоставление предприятия (К), который краткосрочных представляет условии
собой общую включают разность поступлений и платежей; его еще могут называют активов общим.
Таким первоочередных образом, в процессе выше анализа строка необходимо оценить с источником одной стороны,
уровень считается поступлений краткосрочные (приток) денежных активы средств, а с другой - часть текущую также
потребность организации в называют денежных средствах.
Анализ значение финансовых иметь потоков следует одной проводить в двух партнеров разрезах изменении: с учетом
остатков нормативными денежных средств и обязательств и без текущие учета считается остатков; это позволяет строгом
выявить «жизнеспособность» которых организации краткосрочные.
Общая платежеспособность результаты организации определяется, как ее
способность прибылях покрыть статьи все свои обязательства какой (краткосрочные и долгосрочные)
расчетов всеми приумножения имеющимися активами.
текущие Коэффициент общей платежеспособности (которых Коп результатах) рассчитывается по
формуле большей:
Коп = Активы организации / включается Обязательства результат организации = (строка 190
бал. + коэффициент строка 290 бал.) / (строка 450 бал. + финансовой строка займы 590 бал. + строка 690 бал первоочередных
.) (15)
Нормальным пассивами ограничением бухгалтерский для этого показателя действие будет Коп = 2. В
процессе анализа строка отслеживается теоретические динамика этого степени показателя и производится его
организации сравнение какой с указанным нормативом. отсутствие Расчет платежеспособности проводится на
статьи конкретную могут дату. Полученная кредитного оценка субъективна и дальнейшей может невыполнение быть выполнена с
использования различной степенью точности. Для источником подтверждения краткосрочными платежеспособности
проверяют рассчитывают: наличие денежных критической средств отношение на расчетных и валютных первая счетах,
краткосрочные финансовые четыре вложения оценка. Все перечисленные активы невыполнение должны
28
иметь расчетов оптимальную закон величину. С одной четыре стороны, чем значительнее размер
включается денежных должна средств на счетах главным, тем с большей вероятностью ликвидности можно расчеты утверждать,
что организация состав располагает достаточными средствами для управления текущих просроченной расчетов и
платежей рассчитывают.
С другой стороны, этой наличие слонимская незначительных остатков финансовых средств на
денежных счетах не счет всегда четыре означает, что организация процессе неплатежеспособна:
средства приложения могут тождественны поступить на расчетные, краткосрочные валютные счета, в кассу в организации течение платежный
ближайших дней платежный, краткосрочные финансовые более вложения нормативными легко превратить в
бухгалтерский денежную наличность. Постоянное строка кризисное бухгалтерский отсутствие наличности одной приводит
к тому, что срокам организация предполагает превращается в «технически активы неплатежеспособную», а
это уже может рассматриваться как является первая этом ступень на пути этом к банкротству.
Далее организация следуют минимально отсутствие просроченной закупках задолженности и задержки платежей и
расчетном несвоевременное календаря погашение кредитов расчетном, а также длительное отечественных непрерывное нормальным
пользование кредитами.
финансового Низкая платежеспособность может строка быть интересов как случайной временной одним, так и
длительной, хронической, двух причинами кассу возникновения которой хозяйствующий могут быть:
- недостаточная предполагает обеспеченность главным финансовыми ресурсами краткосрочные;
- невыполнение плана способность реализации значением продукции;
- нерациональная средств структура оборотных средств;
- расчетную несвоевременное возникающие поступление платежей денежных от контрактов;
- товары на полученные ответственном таким хранении и др.
В процессе интересов анализа и детализации коэффициента текущих общей первых
платежеспособности организации процессе проводится анализ срочную показателей установленным формы №4
«Отчет о современных движении денежных средств», на срокам основе обязательства которых определяют можно
источники поступления изменении денежных различают средств и направления их коэффициент движения. С
целью оценки быть динамики случайной общей платежеспособности ликвидные на базе этих строка данных одной
рассчитывается соответствующий текущих коэффициент:
Кпл = (строка 010 ф.№4 + строка 020 организация ф наличие.№4) / (строка 120 ф источником.№4) (16)
где, с. 010 ф. №4 - «Остаток денежных краткосрочных средств ликвидности на начало года»;
29
реального с.020 ф.№4 - «Средства, полученные от него покупателей пассива, заказчиков»;
с может.120 ф.№4 - «Денежные средства, проводить направленные текущим на различные цели».
Но все которое названные показатели дают подлежащее лишь обеспечения общую одномоментную могут оценку
динамики коэффициента платежеспособности различают и не позволяют проанализировать ее
расходования внутриструктурные изменения. С этой указанным целью группы проводится оценка просроченной текущей
платежеспособности если путем краткосрочных сравнительной оценки стремление суммы имеющихся
денежных отражает средств фактические и краткосрочных финансовых ликвидности вложений с общей отношение величиной является
задолженности, сроки денежных оплаты которой уже наступили. счет Идеальным строка считается
вариант предполагает, когда полученный связи результат годовой равен единице или форму превышает ее.
Помимо текущей в волковой процессе время анализа рассматривают слонимская и долгосрочную
платежеспособность. При первоочередных этом краткосрочными в качестве показателя, текущей отражающего
долгосрочную платежеспособность приложения организации этот, принимают отношение кредита
долгосрочного заемного однако капитала этом к собственному:
Кд.пл = (обеспечивать строка 590 бал.) / (строка 490 задолженность бал текущей.) (17)
Этот расходования коэффициент характеризует наиболее возможность невыполнение погашения долгосрочных
иметь займов и способность организации осуществляется функционировать дебиторскую длительное время действие.
Увеличение доли важные заемного названные капитала в структуре бухгалтерский капитала считается
рискованным. финансирование Организация важные обязана своевременно процессе уплачивать проценты по
него кредитам активы и погашать полученные тождественны займы. Соответственно, чем выше требующ значение таким
данного коэффициента который, тем больше задолженность определяется организации является и ниже оценка
процессе уровня долгосрочной платежеспособности.
обеспечивать Анализ ценностей указанных коэффициентов использования проводится путем источником сравнения срокам с
аналогичными показателями ликвидные прошлых лет, с внутрифирменными нормативами
и одной плановыми статьи показателями, что позволяет является оценить платежеспособность
условия организации привел и принять соответствующие детализации управленческие решения как
оперативные, так и на результат перспективу начинают. Очевидно, что высшей строка формой
устойчивости денежных организации пояснительная является ее способность не рамках только в срок
30
расплачиваться по прочих своим краткосрочными обязательствам, но и развиваться быть в условиях
внутренней и строка внешней каждому среды. Для этого она коэффициент должна обладать гибкой
основан структурой минимально финансовых ресурсов строка и при необходимости иметь случайной возможность только как
привлекать заемные осуществляется средства, так и своевременно возвращать направленные взятую года ссуду с
уплатой значение причитающихся процентов за причинами счет прочих прибыли или других счет финансовых
ресурсов, т.е. быть отношение кредитоспособной условиях.
Основным фактором стремление, формирующим общую срокам платежеспособность проведении
организации, служит решение наличие у нее реального собственного орг анизация капитала служит. Поэтому
помимо вложения перечисленных выше краткосрочные коэффициентов целью при проведении оценки
покрытия платежеспособности анализируют также:
- имеющего величину управления собственного оборотного строка капитала;
- различные прочие коэффициенты установленным ликвидности;
- соотношение долгосрочную собственного и заемного капитала;
- отношение коэффициент хозяйствующий долгосрочного привлечения решение заемных средств;
- часть коэффициент всем обеспеченности процентов по наличие кредитам и т.д.
Комплексный анализ благоприятной названных целью коэффициентов позволяет средств не только
более денежных точно составляется определить фактический степени уровень платежеспособности, но и
формирует наличие базу значение для прогнозных расчетов нормальным.
С целью разработки анализе прогноза расчетную платежеспособности организации
счет рассчитываются коэффициенты, восстановления (баланса утраты этой) Квос(утр установленным)
платежеспособности. Расчет срокам производится организации по формуле:
Квос(расчетном утр) = (Ктл.к + 6(3)/Т х (включают Ктл.к денежных – Ктл.н)) / 2 первоочередных (18)
где Ктл.н и Ктл.к - проводить коэффициенты этом текущей ликвидности активы соответственно
на начало и конец кассу периода установленным;
6(3) - период анализе восстановления (утраты) стремление платежеспособности этот, (месяцы) в
качестве активы периода восстановления платежеспособности бухгалтерская принято строка 6 месяцев,
периода детализации утраты - 3 месяца;
Т - друг продолжительность лебедева отчетного периода, быть месяцы.
31
Коэффициент восстановления обязательств платежеспособности полного, имеющий значение этой
больше 1, свидетельствует о потенциальных наличии результат тенденции восстановления
требующ платежеспособности организации в течение 6 одной месяцев предприятия. Значение коэффициента этом
меньше 1 показывает считается отсутствие активы возможности восстановить
строгом платежеспособность в течение 6 месяцев. пассивами Коэффициент обязательств утраты
платежеспособности ликвидности, имеющий значение бухгалтерский меньше текущие 1, свидетельствует о наличии
строка тенденций утраты платежеспособности запасы организации процессе в течение 3 месяцев могут, а
больше 1 - об отсутствии долгосрочные подобных подтверждения тенденций. Прогноз краткосрочными изменения
платежеспособности кроме финансирование оценки проводить указанных выше краткосрочные показателей, включает
причин анализ краткосрочными коэффициентов ликвидности и оценивать оценку тенденций их динамики.
32
Глава 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОАО «СЛОНИМСКАЯ КАМВОЛЬНО-ПРЯДИЛЬНАЯ ФАБРИКА»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО
«Слонимская КПФ»
Открытое акционерное общество «Слонимская камвольно-прядильная
фабрика» относится к текстильной отрасли и входит в состав Белорусского
государственного концерна по производству и реализации товаров легкой
промышленности «Беллегпром».
ОАО «Слонимская КПФ» является одним из крупнейших предприятий
легкой промышленности республики по выпуску полушерстяной камвольной
пряжи.
Открытое акционерное общество «Слонимская камвольно-прядильная
фабрика» создано в 1995 г. путем преобразования, построенного в 1977 г.
государственного предприятия «Слонимская камвольно-прядильная фабрика».
Изначально предприятие было специализированно на выпуске чистошерстяной
трикотажной пряжи высоких, средних и низких номеров. Однако, в связи с
изменением конъюнктуры рынка в странах СНГ, предприятие в настоящее
время в основном выпускает трикотажную полушерстяную пряжу с вложением
нитрона, ватин полушерстяной холстопрошивной и др.
Форма собственности - частная. Уставный фонд ОАО «Слонимская
КПФ» на 01.01.2017 г. составляет 18866 млн. руб.
ОАО «Слонимская КПФ» в своем составе насчитывает 3631 акционеров,
из которых 3628 – физические лица (в том числе: 658 – работники предприятия,
1864 - бывшие работники и пенсионеры предприятия, 1106 – сторонние лица),
а также три юридических лица (Госкомимущество, ООО «Осмос», ООО ИК
Реестр).
Распределение уставного фонда предприятия характеризуется
следующими данными: государство – 99,178%, юридические лица - 0,3017 %
33
физические лица – 0,5203 %.
В структуру предприятия входят: основное производство, отдел главного
механика, ремонтно-энергетическое производство, метрологическая служба,
коммерческая служба, ремонтно-строительный участок и транспортный цех.
В составе основного производства 3 цеха: гребнечесальный, прядильный
и тростильно-крутильный.
В рамках совершенствования организационной структуры предприятия
оборудование ровничного цеха перебазировано на площади гребнечесального
цеха.
На предприятии разработана и внедрена система менеджмента качества в
соответствии с требованиями СТБ ИСО 9001-2009. На предприятии
разработаны и функционируют: руководство по качеству, 21 стандартов
предприятия и 7 рабочих инструкций.
По итогам работы предприятия за 2015 год выполнение показателей по
сравнению с утвержденными концерном «Беллегпром» составило:
— производство продукции в натуральном выражении
— пряжа шерстяная при задании на год 110,1% - 123,1%
— пряжа штапельная при задании на год 121,7% - 104,7%
— производительность труда при задании на год 137,2% - 219,7
— энергосбережению при задании на год (-) 2% - (-) 2%
— объему экспорта продукции при задании на год 119% - 112,9%
— сальдо внешней торговли при задании 6,1 млн. долл. - 6,3 млн. долл.
— предельно-допустимому уровню запасов готовой продукции при
задании на год 129,6% - 127,7%
В производстве пряжи на ОАО «Слонимская КПФ» используется
гребенная система прядения, позволяющая выпускать широкий ассортимент
пряжи высоких номеров из шерсти, а также в сочетании шерсти с разными
волокнами: полушерстяную пряжу различных смесок; пряжу из химических
волокон и их смесей с натуральными волокнами; нити фасонные;
комбинированную пряжу; фиксированную пряжу.
34
Наряду с выпуском конечной продукции на предприятии оказываются
услуги по производству чистошерстяного топса, пряжи полушерстяной для
предприятий Республики Беларусь и России.
Из отходов производства вырабатывается ватин холстопрошивной
шерстяной для предприятий швейной промышленности, используемый при
изготовлении швейных изделий в качестве утепляющей прокладки, а также на
предприятиях мебельной промышленности.
Одним из главных приоритетов производственной деятельности ОАО
«Слонимская КПФ» является обеспечение показателей качества и безопасности
выпускаемой продукции.
Продукция, выпускаемая предприятием, подлежит добровольной
сертификации. На основной ассортимент продукции имеются сертификаты
качества:
— пряжа гребенная из химических волокон и их смесей с натуральными
волокнами (СТБ 1379-2003. Сертификат соответствия № ВY/112 03.06.026
03279 от 17.09.2013г);
— пряжа гребенная полушерстяная для трикотажного производства (СТБ
2102-2010. Сертификат соответствия № ВY/112 03.06.026 03657);
— нити фасонные для трикотажного производства TУ BY 500041182
сертификат № ВY/ 112 03.06.026 02586 от 11.02.2014г.
Контроль качества на предприятии осуществляет отдел технического
контроля (ОТК) и химическая лаборатория. В состав ОТК входят сырьевая и
физико-механическая лаборатория.
На предприятии имеются следующие виды технического контроля:
входной, технологический и финишный.
Основными конкурентами фабрики на рынке РБ являются: Пинское ПТО
«Полесье», являющееся специализированным предприятием по производству
трикотажных изделий и объемной пряжи, ОАО «Камволь», являющееся
производителем камвольных тканей, ОАО «Ареола». Пряжа, производимая
вышеуказанными предприятиями, используется в собственном производстве
35
для изготовления трикотажных изделий и тканей. С потерей промышленных и
торговых связей между республиками бывшего СССР, данные производители
стали выпускать товарную пряжу, что повлекло за собой значительное
превышение предложения над спросом трикотажной и ткацкой пряжи на
внутреннем рынке, емкость которого ограничена.
Среди конкурентов-импортеров можно назвать ОАО «Троицкая
камвольная фабрика» и ООО «Пехорский текстиль».
В своей деятельности предприятие использует две основные формы
реализации продукции.
1. Оптовая торговля. Этот вид торговли очень важен, так как позволяет
реализовывать продукцию без посредников с минимальными издержками.
2. Дилерская (представительская) торговля. В настоящее время у ОАО
«Слонимская КПФ» имеются официальные дилеры в России: ООО
«АтланТекс» и ООО «ШерстьПром».
На предприятии ведется активная работа по созданию благоприятных
условий для работы представителей фабрики на различных рынках сбыта. В
частности, активное использование системы ступенчатых (в зависимости от
объемов покупок) скидок или заключение дилерских договоров на условиях
отсрочки платежей.
Руководство деятельностью ОАО «Слонимская КПФ», в период между
собраниями акционеров, осуществляет Наблюдательный совет.
Исполнительный орган организации – дирекция. Структура соподчинения
администрации носит линейно-функциональную направленность.
Производственная структура управления сформирована исходя из
специфики производственного процесса и является цеховой. В перспективном
годовом периоде каких-либо значительных изменений в организационной
структуре управления акционерным обществом не предвидится.
Охарактеризуем факторы производства исследуемого предприятия.
По данным бухгалтерского баланса проведем анализ состава, структуры и
эффективности использования основных средств ОАО «Слонимская КПФ».
36
Произведем расчет структуры основных средств предприятия (таблица 1).
Таблица 1
Структура основных средств ОАО «Слонимская КПФ»
за 2014-2016 гг., %
Наименование
Удельный вес, %
Отклонение, %
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2015
от
01.01.2014
01.01.2016
от
01.01.2015
Стоимость
основных
средств всего
100,0
100,0
100,0
-
-
в том числе:
здания и
сооружения
38,5
38,4
37,6
-0,1
-0,8
передаточные
устройства
28,6
29,4
30,5
+0,8
+1,1
машины и
оборудование
26,5
26,9
27,1
+0,4
+0,2
транспортные
средства
3,9
4,2
4,4
+0,3
+0,2
инструмент,
инвентарь и
принадлежности
2,4
1,0
0,3
-1,4
-0,7
прочие основные
средства
0,1
0,1
0,1
-
Анализ показывает, что основным элементом в структуре основных
средств ОАО «Слонимская КПФ» являются здания и сооружения (37,6 %
01.01.2016), машины и оборудование (27,1 % 01.01.2016), а также передаточные
устройства (27,3 % 01.01.2016). Следует отметить, что важнейшими факторами,
влияющие на структуру основных производственных средств являются:
характер выпускаемой продукции, объем выпуска продукции, уровень
автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования,
климатические и географические условия расположения предприятий.
Далее проведем анализ показателей состояния и эффективности
использования основных средств (таблица 2).
Анализ показывает, что на ОАО «Слонимская КПФ» коэффициент износа
ниже коэффициента годности, это говорит о том, что предприятие эффективно
управляет своими фондами. Показатель фондоотдачи увеличился в 2016 году
по сравнению с 2014 годом, с 1,174 до 1,508, а показатель фондоемкости
снизился с 0,852 до 0,663, следовательно, происходит ускорение темпов