57
Эта программа очень удобна и даже необходима для неустойчивых
предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состоя-
ния.
Все предложенные мероприятия отражены в таблице 10.
Таблица 10
Мероприятия, направленные на улучшение финансовой
стабильности ООО «Камус – Урал»
Мероприятие
Результаты
1. Рост выручки:
- за счёт ассортимента
- за счет заключения договоров
- за счет пересмотра ценовой по-
литики
Приведет к повышению доходов, к
увеличению доли рынка и к росту по-
тенциальных потребителей
2. Снижение себестоимости:
- за счет снижения постоянных
расходов
- за счет экономии ресурсов
Приведет к росту прибыли от продаж,
к повышению рентабельности затрат и
эффективности используемых ресур-
сов
3. Рост доходности капитала
- за счет собственного капитала
- за счет заемного капитала
Приведет к росту рентабельности ка-
питала, к повышению финансовой
устойчивости
4. Ускорение оборачиваемости
за счет ускорения оборачиваемо-
сти товаров
- за счет ускорения оборачиваемо-
сти запасов
- за счет ускорения оборачиваемо-
сти дебиторской и кредиторской
задолженности
Приведет к высвобождению оборотных
средств, которые можно будет напра-
вить на развитие основного вида дея-
тельности
5. Увеличение собственного капи-
тала:
- за счет роста уставного капитала
- за счет рационального использо-
вания чистой прибыли
Приведет к повышению коэффициента
независимости предприятия от внеш-
них факторов развития
6. Укрепление финансовой дисци-
плины:
- за счет повышения персональной
ответственности работников
- за счет повышения контроля со
стороны собственника предприя-
тия
Приведет к укреплению финансовой
стабильности предприятия
а. за счет повышения персональной
ответственности работников
7. Повышение мотивации труда
работников
Приведет к повышению заинтересо-
ванности в результатах деятельности
общества
Предложенные нами мероприятия по совершенствованию платежеспо-
собности и ликвидности безусловно могут превести к положительным финан-
совым результатам деятельности ООО «Камус – Урал».
58
3.3 Совершенствование маркетинговой деятельности
ООО «Камус – Урал»
Как вариант увеличения финансовой устойчивости и платежеспособно-
сти можно рассматривать разработку маркетинговой стратегии. Это путь,
направленный на завоевание более значительной доли рынка продовольствен-
ных и им сопутствующих товаров. Также это приведет к совершенствованию
системы продаж и, как следствие, увеличению прибыли предприятия.
Рекомендуемые основные стратегические цели ООО «Камус - Урал»:
поиск, завоевание, сохранение дополнительной доли рынка
продовольственных товаров в городе, районе и соседних регионах;
увеличение номенклатуры товаров;
поиск максимально быстрого пути выхода на планированный уровень
реализации;
использование в торговом процессе современного торгового
оборудования и новейших технологий;
исключение из оборота некачественных товаров;
установление обоснованных реальных цен;
разработка сбытовой политики, которая отвечает поставленным
стратегическим целям данного предприятия;
развитие предприятия и расширение его до экономически
необходимых и обоснованных масштабов.
При решении обозначенных задач предприятие сможет закрыть свобод-
ные ниши рынка продовольственных товаров города в пределах до 10%. Также
это поможет занять более высокое место в рейтинге предприятий города анало-
гичной специфики и направленности.
Основные направления маркетинговой стратегии следующие:
1 Проведение рекламных кампаний в целях стимулирования сбыта.
2 Снижение себестоимости реализуемых товаров (применение логисти-
ческих систем при закупке товаров, увеличение партий закупок с целью сниже-
ния транспортных и других коммерческих расходов).
59
В структуре оборотных активов предприятия максимальную долю зани-
мают товары и дебиторская задолженность.
Поэтому основные направления улучшения финансовой устойчивости и
платежеспособности (финансового состояния) включают повышение оборачи-
ваемости ликвидных активов за счет увеличения скорости расчетов с дебитора-
ми (покупателями) при помощи более продуманного с маркетинговой точки
зрения продвижения товаров на рынке.
Основные направления ускорения оборачиваемости дебиторской задол-
женности следующие (разработаны, исходя из специфики деятельности пред-
приятия и уровня его финансового состояния):
1. Для исключения дебиторов с высоким уровнем риска предприятию
необходимо тщательно изучить информацию о существующих на данный мо-
мент и потенциальных партнерах и принимать взвешенное решение о предо-
ставлении рассрочки или кредита.
Основными источниками данной информации является внутренняя ин-
формация о предыдущих сделках с данным партнером, информация банков,
специализированных кредитных агентств и т.п. После детального изучения
уровня финансового состояния потенциального партнера, значимости его для
предприятия, руководитель может принимать решение по предоставлению кре-
дита, отсрочки или рассрочки.
В зависимости от уровня риска задержки оплаты или неоплаты вовсе,
предприятия-партнеры можно разделить на условные категории (таблица 11).
Таблица 11
Классификация дебиторов предприятия (по уровню риска
неоплаты)
Категория риска
1
2
3
4
5
Уровень возможных
убытков по сделке, %
0
5-10%
10-20%
20-50%
более 50%
Первая категория дать возможность предоставления кредита автомати-
чески, вторая – дает разрешение до определенного предприятием размера (объ-
ема), по третьей – лимит доверия достаточно ограничен, четвертая категория
60
позволяет предоставлять кредит только в исключительных случаях, пятая кате-
гория – руководство к отказу в кредите.
Крупный заказчик – это, как правило, совокупность более мелких фирм
(оптовый партнер), поэтому проблема анализа заключается в том, чтобы опре-
делить максимальный риск данной производственной ситуации, не смотря на
низкую общую вероятность невозврата и неплатежей.
Таким образом, наше предприятие сможет исключить из числа потенци-
альных и действующих партнеров с высоким уровнем риска неплатежей.
2. Необходимость периодического пересмотра лимита суммы кредита.
Для этого рассматривается следующий перечень показателей:
финансовые возможности предприятия-партнера;
оценка уровня потенциального риска;
прогноз количества получателей кредита.
Исходя из уровня финансового состояния клиентов (дебиторов) пред-
приятие может устанавливать максимальный лимит суммы дебиторской задол-
женности.
3. Возможность использования векселей и ценных бумаг в качестве
оплаты товаров и кредита для ускорения процесса оплаты.
4. Разработка порядка и принципов проводимых расчетов с контраген-
тами на будущий (предстоящий) период. Здесь должна присутствовать диффе-
ренциация поставщиков и покупателей. Основные направления формирования
принципов:
- обозначение реальных и приемлемых сроков оплаты;
- варьирование цены в зависимости от сроков оплаты, оговоренное в до-
говоре;
- своевременное и точное оформление платежно-расчетных документов;
- разработка системы скидок при оплате и наценок при задержках опла-
ты.
Наиболее эффективными направлениями являются:
– при покупке продукции – оплата векселями;
61
– при продаже продукции – расчеты аккредитивами.
5. Разработка направления предоставления товарного кредита предприя-
тием при условии наличия высоколиквидных активов. Это необходимо для
снижения риска неплатежей и обеспечения уровня платежеспособности в слу-
чае недолжного и несвоевременно выполнения предприятиями - конрагентами
своих обязательств.
6. Определение объема активов, которое предприятие может отвлекать
из оборота в дебиторскую задолженность при условии предоставления товарно-
го кредита и предоставления авансов по платежам.
Размер этой суммы определяется по следующим правилам:
- сумма оборотных активов должна быть достаточной и сформирована
- за счет собственных финансовых ресурсов;
- необходимый уровень высоколиквидных активов должен обеспечивать
высокую платежеспособность предприятия, предоставляющего товарный кре-
дит;
- условия договора должны быть максимально защищены м правовой
точки зрения.
Необходимо учитывать, что направление предоставления товарного кре-
дита дает предприятию возможность для формирования устойчивых и длитель-
ных партнерских связей и, как следствие, возможность потенциального роста
объема товарооборота и производства.
Но «оборотная сторона медали» - чрезмерное отвлечение средств в де-
биторскую задолженность является причиной снижения платежеспособности
предприятия, росту расходов на взыскание долгов, увеличения предпринима-
тельского риска во всех его проявлениях.
7. Разработка системы условий для обеспечения взыскания (своевремен-
ного) дебиторской задолженности. Система данных мер включает:
– применение в системе оплаты векселей;
– страхование кредитов, которые предоставляются на длительный
период.
62
8. Создание системы штрафных санкций за просрочку платежей.
Размеры пени, штрафов и неустойки должны возмещать финансовые за-
траты и потери предприятия (потенциальный доход, инфляция и т.д.).
Предполагается дифференциация данных методов воздействия в зави-
симости от сроков погашения и других условий (например, групп покупателей).
9. Разработка процедуры взыскания, которая предусматривает множе-
ство этапов и форм (например, сроки и форма напоминаний о дате предстояще-
го платежа, пролонгирование долга, срок взыскания, порядок взыскания и т.д.).
10. Привлечение судебных органов в процессе взыскания долга в случае
невозможности использования других методов взыскания. Данный метод поз-
воляет (в соответствии с законодательством) отнести сумму непогашенной де-
биторской задолженности на уменьшение налоговой базы по налогу на при-
быль предприятия и снизить размеры платежей.
11. Рефинансирование дебиторской задолженности (факторинг, форфей-
тинг, вексельный учет и др.).
12. Диверсификация дебиторов для снижения риска неуплаты оптовым
(монопольным) заказчиком. Совершенствование договорных условий, в т.ч.
применение предоплаты товаров взамен договоров с последующей оплатой.
Возможно применение договоров комиссии и агентских договоров при реали-
зации товаров.
Проведя исследование возможностей данного предприятия, можно сде-
лать вывод, что предложенные направления помогут предприятию повысить
свое финансовое состояние и использовать более эффективные методы финан-
сово-хозяйственной деятельности.
Составим план по повышению эффективности коммерческой деятельно-
сти ООО «Камус – Урал»» в г.Екатеринбурге.
Главной целью предложенных мероприятий является:
увеличение товарооборота
улучшение экономических показателей и финансовое оздоровление
Основные мероприятия по совершенствованию:
63
расширить ассортиментный перечень реализуемой продукции путем
внедрения новой акции.
уменьшить торговые наценки
Расширение ассортиментного перечня реализуемой продукции:
Предлагается составить канцелярские наборы.
Название акции – «Канцелярский набор». Цель акции – увеличение то-
варооборота, путем создания нового вида услуги. Суть акции – включить в ас-
сортиментный перечень реализуемого товара новые наборы товара т.е. соста-
вить канцелярский набор и прикрепить к набору книжку - раскраску или блок-
нот. Для повышения эффективности продаж, можно использовать рекламу.
Уменьшить торговые наценки. В зависимости от выбранной стратегии
компания может по разному формировать цены на свою продукцию.
В ООО «Камус - Урал» используется следующая методика установления
цены на товар:
Закупочная цена + Торговая наценка = Цена реализации
Предполагается, что при уменьшении торговой наценки уменьшиться и
стоимость товара. Кроме того после включения в ассортиментный перечень
канцелярского набора, планируется увеличение объемов продаж на 20,3%, как
ранее упоминалось, это произойдет из-за того, что приобретая наборы, клиент
как правило покупает дополнительные товары. Необходимо определить источ-
ники финансовых ресурсов.
Рассчитаем экономическую эффективность предложенных мероприятий:
1 Расходы на рекламу и продвижение товара 850 руб.
Доход за месяц составит = 43680 * 10 – 850 * 4 = 433 400 руб. в месяц.
2 Предполагается, что при уменьшении торговой наценки уменьшиться
и стоимость продукции. Предполагается увеличение товарооборота на 30%.
Кроме того после включения в ассортиментный перечень канцелярского набо-
ра, планируется увеличение объемов продаж раскрасок и блокнотов на 20,3%,
как ранее упоминалось, это произойдет из-за того, что приобретая набор, кли-
ент как правило покупает дополнительные товары.
64
2003,5-1454 = 549,5 тыс.руб. – сумма увеличение товарооборота.
Составление финансового плана включает использование всей получен-
ной ранее информации для проведения расчетов с целью получения финансо-
вых результатов, за тем следует принятие конкретных решений. Основным
элементом финансового плана является, прежде всего, прогнозирование финан-
совых результатов деятельности фирмы.
Таблица 12
Розничный товарооборот ООО «Камус - Урал» по товарным
группам за 2015 и на 2016г. с учетом предложенных торговых
наценок
Товарные груп-
пы
2015г
Сумма, (тыс. руб.)
Увеличение
%
2016г.
(план)
Всего товаров
1454
138
2003,5
Следующим нашим шагом будет составление прогнозного отчета о дви-
жении денежных средств (таблица 13).
Таблица 13
Прогноз финансовых результатов
Наименование
Реализация проекта
до
после
Выручка от реализации
1454
2003,5
Издержки на рекламу
-
3,4
Балансовая прибыль
1454
2000,1
Платежи в бюджет из
прибыли (налог на при-
быль – 20%)
290,8
400,02
Чистая прибыль
1163,2
1600,08
По данным таблицы 14 можно проследить динамику развития организа-
ции бизнеса. При обороте 1454 тыс. руб., чистая прибыль составит 1163,2
тыс.руб. а вот после внедрения предложенных мероприятий при выручке 2003,5
тыс. руб. чистая прибыль составляет уже 1600,08 тыс. руб. и отчисления от
налога на прибыль так же возросли почти в 2 раза. Срок окупаемости проекта
(время, за которое доходы от деятельности предприятия покроют инвестиции в
проект) составляет 1 неделя.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучая теорию финансовой устойчивости и платежеспособности пред-
приятий мы пришли к выводу, что под ликвидностью в целом понимается спо-
собность активов превращаться в денежные средства. Поэтому, чем быстрее ак-
тив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше
его ликвидность. В этой связи большинство авторов ликвидность организации
связывают с ликвидностью актива, который может обеспечить платежеспособ-
ность и возвратность заемных средств.
В экономической литературе зачастую нет четкого разделения понятий
ликвидности и платежеспособности организации. Очевидно, это связано с тем,
что расчет относительных показателей платежеспособности организации ана-
логичен соотношению первых трех групп ликвидности баланса. Поэтому ряд
ученых при оценке ликвидности организации приводят следующие относи-
тельные показатели - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент
критической оценки и коэффициент текущей ликвидности, которые, по сути,
характеризуют ее платежеспособность.
Изучение структуры баланса ООО «Камус – Урал» показало, что в ана-
лизируемом периоде (2014-2016 гг.) произошло увеличение уровня внеоборот-
ных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на
172550 тыс. руб. или на 4491.15%. Стоимость запасов за исследуемый период
увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб. За период с
01.01.2015 г. по 01.01.2016 г. оборотные активы предприятия за счет роста об-
щей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб. В
структуре баланса ООО «Камус – Урал» как на начало, так и на конец периода
присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемо-
го периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб. Сумма свободных денеж-
ных средств на предприятии за период с 01.01.2015 г. по 01.01.2016 г. возросла
на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.
66
В начале и в конце анализируемого периода средства организации ис-
пользуются за ее пределами их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила
611560 тыс. руб.
Изучение структуры пассива баланса показало, что пассив баланса по состоя-
нию на 01.01.2016 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обяза-
тельств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составля-
ет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосроч-
ные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удель-
ный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.
Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402
тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на
28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присут-
ствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец
исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная
прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853
тыс. руб. Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс.
руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня.
В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют от-
ложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязатель-
ства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.
Сумма заемных средств на 01.01.2016 г. снизилась по сравнению с по-
ложением на 01.01.2015 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма
кредиторской задолженности на 01.01.2016 г. возросла по сравнению с положе-
нием на 01.01.2015 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюда-
ется высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на
01.01.2015г. ее уровень составляет 39.95% общей стоимости имущества пред-
приятия, а на 01.01.2016 г. - 36.41%. Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию
на 01.01.2015 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на
137.6%, а по состоянию на 01.01.2016 г. на 112.4%.