43
2.3. Анализ ликвидности будут баланса задолже, показателей ликвидности игнорирую и
платежеспособности ЗАО «ЦеСИС заключается НИКИРЭТ разработка»
Ликвидность предприятия положительная показывает способность хозяйствующего
показателя субъекта зависит быстро и с минимальными табл потерями финансового выражение характера никирэт пре-
образовывать степень активы в денежную форму. Еще неоконченное одной ликвидность характерной чертой методы
показателя ликвидности медленно предприятия обязательств является наличие у нее выполнении ликвидных
средств в виде денежных основным средств совому в кассе, на счете краткосрочные в кредитных организа-
циях и конец легко цесис реализуемые элементы центрации оборотных активов. Ликвидность и
п л а т е ж ес п о с о б н о ст ь
понятия другой тесно связанные медленно между квидности собой. Показатель
году ликвидности баланса показывает превышает способность никирэт хозяйствующего субъекта тивы
вовремя погашать изменение свои цесис долгосрочные обязательства. телей Анализ ликвидности
и платежеспособности эффективной выполняется остальные групповым методом активы и методом финан-
совых производства коэффициентов потребность.
Выполним оценку интегральных ликвидности баланса ЗАО «ЦеСИС всего НИКИРЭТ анализа» по
средствам группового пользовавша метода. Данный отмечен метод затраты является достаточно
п о д р о б н ы м ,
используя его активы, степень группирующиеся баланса исходя из степени обозначает
ликвидности средств по структорский убыванию улучшения, пассивы группируются в продолжение зависимости
от сроков их погашения по невренность возрастанию значение.
В таблицах 5 и 6 выполнен выполнения анализ ликвидности относят активов является ЗАО «ЦеСИС
НИКИРЭТ» по средствам нехватка группового метода.
Таблица 5 – цесис Анализ бухгалте ликвидности баланса словами ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ» за
повышения 2015– пример2016 года (рублей)
Aникирэт КТИВЫ
На конец
2015 г.
На конец
2016 г.
ПAного ССИВ составилЫ
На конец
2015 г.
На конец удельн
2016 г.
Платежный излишек
(+) или цесис недост непогашенныеаток (–)
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
44
Продолжение равняется таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее
ликвидные
правление активы финансовой (A1)
1917 активов
1164
1 Наиболее сроч-
ные расчет обязательства потерями
(П1)
1126033
коэффициента 926619
–1124116
–925455
2 источниках Быстро года реали-
зуемые активы быстро
(A2)
708834
абсолютн 662561 выполним
2 Краткосрочные
пассивы (П2)
никирэт 1903324
2062975
–1194490
–данного 1400414 цесис
3 Медленно
реализуемые подвержена
активы (A3)
видных 963049 года
746997
3 Долгосрочные
изменение пассивы (П3)
338090
уставного 400925 относительных
624959
346072 цесис
4 Трудно реали-
зуемые акденежные тивы итого
(A4)
2740169
преодолеть 2983410
4 Постоянные
пассивы (П4)
каждой 1046522 активов
1003613
1693647 активы
1979797
БAЛAНС
никирэт 4413969 нуждам
4394132
БAЛAНС
ность 4413969
4394132
–
–
Ниже показателей представлен состояние анализ ликвидности величина активов ЗАО «ЦеСИС НИКИ-
РЭТ» при предприятия помощи получение группового метода.
Таб постоянные лица 6 -Анализ ликвидности рублей баланса источниками ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ использования » за
2016–2017 года (процентном рублей обязательства)
AКТИВ
На конец
2016 г.
На цесис конец
2017 г.
ПAССИВ
На конец
2016 г.
На является конец хозяйс
2017 г.
Платежный излишек управляемыми
(+) или недостаток (–)
2016 г.
2017 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее
зующих ликвидные себестоимость активы
(A1)
недостаток 1164
368
1 Наиболее
срочные обяза-
тельства (выполнении П которую1)
926619
1335882 цесис
–925455
–1335514
2 низкая Быстро цесис реализуе-
мые активы (лате A2)
662561
1113834
2
жайший Краткосрочные тойчивости
пассивы (П2)
2062975 итого
2302021
–1400414
–цесис 1188187 цесис
3 структуры Медленно реали-
зуемые активы (коэффициенты A зателя3)
746997
637844 средняя
3 Долгосрочные
пассивы (таблица П необоротными3)
400925
327209
лaнс 346072
310635
4 Трудно
реагоду лизуемые основывающийся акти-
вы (A изменение4)
2983410
3030558
4 тирую Постоянные цесис
пассивы (П4)
1003613
рентабельность 817492
1979797
2213066
45
Продолжение равняется таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
БAликвидность ЛAНС протяжени
4394132
4782604 таким
БAЛAНС
4394132
едерацией 4782604 повлечь
–
–
Исходя из данных закрытое баланса за период 2015–2017 финансовой годов средств , наблюдается
следующая главными картина:
2015 год 2016 год 2017 год
A1 < П1 A1 < П1 A1 < П1
A2 < П2 A2 < П2 A2 < П2
A3 > ПЗ A3 > ПЗ A3 > ПЗ
A4 > П4 A4 > П4 A4 > П4
Основываясь на году анализе цесис представленном в таблице 5 изменение можно сделать
вывод о том, что у ЗАО «эффективной ЦеСИС обязательства НИКИРЭТ» прослеживается долговые достаточно
низкий абсолю уровень ликвидности текущей ликвидности, покрытия вследствии чего и низкий которые уровень состав
платежеспособности за 2015 внени и 2016 года. знач Вывод предприятия основан на сравнении
группы видации наиболее ликвидных активов А1 и исходя наиболее тойчивости срочных обязательств перспективу
П1. Прослеживается нехватка является группы платеж активов А1,в которую отчетный входят де-
нежные средства и внедр краткосрочные данная финансовые вложения коэффициент, их сумма соста-
вила наиболее 1124116 обеспечены рублей и 925455 рублей соответственно, что таблице является нега-
тивным фактором. такие Пассивы никирэт группы П2 превосходят этом группу активов А2 в
лату 2015 финансово году на –1194490 цесис рублей , в 2016 году данный произошло носят незначительное
ухудшение ность данного соотношения, цесис платежный прописаны недостаток снизился и
финансовой равнялся – 1400414 рублей.
При выполнении необоротными соотношения составившая между группой критической активов А3 и группой
снижении пассивов классификация П3прослеживается перспективная расчет ликвидность предприятия.
Медленно циент реализуемы мнениюе активы в 2015 хозяйс и 2016 годах отражающим весомо цесис превосходили
долго признается срочные и среднесрочные пассивы, значение превышение коэффициент составило 624959 текущ
рублей и 346072 рублей соответственно. На циента основе изменение этих сведений представлены можно
46
сделать вывод о том, что ЗАО «ЦеСИС изменение НИКИРЭТ разработка» может гарантировать цесис
свою ликвидпериода ность выполнено и платежеспособность.
В 2015 поскольку году группа активов А4 ванно превышали платить группу пассивов занятых П4, пре-
вышение руемого активов выражает над пассивами составило активов 1693647 рублей. В 2016 году
проразумевает слеживается ственный увеличение активов хватить на 286150 рублей и равняется процентном 1979797 данной
рублей.
В 2016 году покрытия прослеживается достаток собственных излишек средств уровня ЗАО
«ЦеСИС НИКИРЭТ» для непрерывного коэффициент функционирования производства.
стабильность Исходя расчет из данных таблицы 6 поиске прослеживается достаточно низкий
уровеличин вень форму текущей ликвидности между, группа активов А1 не абсолютная способны низкодоходные перекрыть
группу пассивов П1. Так же правление прослеживается нехватка наиболее стояние ликвидных показателем
активов, в которую входят изменение денежные средства и группа краткосрочные дату финансо-
вые вложения, нормативное составившая 925455 рублей и 1335514 обусловлена рублей прибыль соответ-
ственно.
Показатели мобильного группы активов А2 в раздел 2016 включают и 2017 значительно солютной ниже пока-
зателей коэффициентов группы одной пассивов П2. Платежный отмечено недостаток равнялся структуры 1400414 лютных
рублей за 2016 год и 1188187 рублей за покрыть 2017 год, что является отрицатель-
ным поканеобходимо зателем представленные.
2016 год отметился ростом поэтому группы медленно трудно реализуемых хватка активов,
что отражается в долю превосходстве группы активов А3 над цесис группой ликвидные пассивов
П3, которое необходимым составило 310638 рублей. предприятия Исходя обусловл из чего можно приятия сделать вы-
вод о том, что у ЗАО «ЦеСИС отмечен НИКИРЭТ кредитная» есть перспективная никирэт платеже-
способность. никирэт Ситуация организации в группе пассивов П4 и потерпеть активов А4 не изменилась
относиоценке тельно наблюдается 2016 года формирование , другими словами капитала группа конец постоянных пассивов
менее меньше чем группа трудно кредитоспособ реализуемых цесис активов. Отметим коэффициент, что произошло
увеличение перейдем постоянных внеоборотных пассивов и в 2017 цесис году они равнялись 2213066
группу рублей цесис , в 2016 году цесис данный показатель этом составлял оборотных 1979797 рублей. цесис Делая
вывод, основанный на если анализе полную ликвидности баланса исходя ЗАО «ЦеСИС НИКИ-
47
РЭТ», в оборотных 2017 низкий году предприятие, так же как в анализ 2016, не стало абсолютно
конец ликвидным капитальны.
По итогам выполненного краткосрочные анализа ликвидности баактивов ланса анализ ЗАО «ЦеСИС
НИКИРЭТ» за наиболее период 2015–2017 года выраж составим платить неравенства А1 < П1; А2 <
П2; А4 > П4, которые предприятия свидетельствуют о неабсолютной отчетный ликвидности финансовой
предприятия. Абсолютная цесис ликвидность имеет вид неравенства А1 ≥ П1; А2
≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Для прочие выявления цесис текущего уровня подводя ликвидности
необходимо источники сопоставить института наиболее ликвидные ликвидности средства и быстрореализуе-
мые активы к основывающийся наиболее анализ срочным обязательствам способности и краткосрочным пасси-
вам. В группа свою никирэт очередь сопоставление использование группы медленнореализуемых активов
и анализе долгосрочных является , а так же среднесрочных пассивов заключается показывает уровень
невренность перспективной расчет ликвидности. При периода помощи текущей ликвидности цесис можно наиболее
судить о
п л ат е ж е с п о с о б н о с т и
ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ» в неспособности ближайшем никирэт
будущем. Она прогнозирует прослеживается уровень платежеспособности предприятия,
рассматривая основываясь коэффициент на будущих посту пассивов плениях и платежах. содействует Соотнесение инвестиционной ликвид-
ных средств и недалеком обязательств рассмотрены в критической таблице ложении 7.
Таблица 7 Анализ низкий показателей текущей и никирэт перспективной нимальных ликвидности ЗАО
«ЦеСИС стру НИКИРЭТ» за 2015–2017 года (долгосрочные рублей данного)
Показатели
Метод можно расчета
Платежеспособность (+),
прописаны неплатежеспособность году (–)
На конец
2015 г.
На конец
2016 г.
На степень конец
2008 г.
Текущая платить ликвидность ской
ТЛ=(A1+A2)–(П1+П выполнении2)
–2318606
–2325869
–прибыль 2523701 меньше
Перспективная ликвидность
ПЛ=A3–П3
цесис 624959
346072
310635
48
отражает Показатели добавленную из таблицы 7 говорят устойчивости о том, что на момент проведения
определяет анализа бодных ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ» не оговаривается способно расплатиться по своим
крат цесис косрочным предприятия обязательствам, другими период словами предприятие частный является общий
неплатежеспособным.
подразумевает Подводя итоги анализа нужно ликвидности фициента баланса ЗАО «ЦеСИС итог НИКИР-
ЭТ» за период с предприятия 2015 полученных по 2017 года другими предприятие не абсолютно ликвидное,
по прочие скольку оборотных не выполнено неравенство таким абсолютной ликвидности ственного баланса общей
(А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4). Проанализирникирэт овав абсолютные пока-
затели вень ликвидности деленную баланса ЗАО « ЦеСИС увеличение НИКИРЭТ», необходимо
цесис рассмотреть неогран относительные показатели конец платежеспособности.
Расчет коэффициентов руемого ликвидности выявления за 2015 год представлены устойчивость ниже:
Коэффициент полученной абсолютной способность ликвидности :
К
aл
=
= 0,0006
данным Коэффициент критической ликвидности:
К
кл
=
= операционных 0,243 долгосрочные
Коэффициент покрытия традиционными (текущая ликвидность):
К
тл
=
= цесис 0,574 источники
Расчет коэффициентов собности ликвидности за 2016 и 2017 уровень года медленно производил-
ся, каким задача же методом, данные ликвидные полученные увеличения в ходе расчетов возможных показаны в таб-
лице 8.
49
Таблица 8 – факторы Изменение поспособствует показателей ликвидности неработающих ЗАО «ЦеСИС НИКИР-
ЭТ» за 2015 – 2017 пассивами года нежные
Показатель
Нормативное
периода значение
Значение показателей
оценке Отклонение цесис
На конец
2015 г.
На конец собности
2016 г.
На конец
2017 г.
в 2016 г. в
сравнении с
2015 г.
в 2017 г. в
обусловлена сравнени активови с
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
цесис Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,2
влияет 0,0006 собственным
0,0004
0,0001 ление
–0,0002
–0,0003
кирэт Коэффициент долю
критической
ликвидности
> 1
недостаточная 0,243
0,23
0,312
–0,013
раздел 0,082 коэффициент
Коэффициент
текущей форм
ликвидности
> 2
0,574
0,48
возможных 0,495 дебиторской
–0,094
0,015
прибегнуть Оценивая значение коэффициентов оборотных ликвидности отрицательному , представленных в
таблице тельств 8, можно сделать личения вывод ликвидности о том, что все коэффициенты не равняют-
ся отклонение нормативным значениям. Это свидетельствует о цесис низкой цесис ликвидности
активов финансирование предприятия, данное рассматривая состояние медленно отражается на всех продукцию анализируемых
периодах.
Коэффициент протяжении абсолютной низкий ликвидности отражает текущей способность ЗАО
«ЦеСИС ставщиками НИКИРЭТ зультативного» платить по своим цесис краткосрочным обязательствам пу-
тем структуре использования можно свободных средств финанс. Исходя из данных, отдаленном полученных прогнозирует при
выполнении расчетов, на переводя конец 2017 года произошло данный маневренности показатель составил ликвидностью
0,0001. Отметим, что к невренность оэффициент телей абсолютной ликвидности на
собности протяжении анализируемого общей периода перспективной снижался.
Коэффициент бухгалтерской критической ликвидности изменений показывает недалеком возможность
предприятия прописаны погашать текущие обязательства по никирэт средствам словами активов
относящихся прибыль к среднему уровню отметился ликвидности наиболее . Данный показатель ЗАО
«пользовании ЦеСИС НИКИРЭТ» на конец 2017 излишек года полученной равнялся 0,312. году
50
Коэффициент текущей редь ликвидности цесис отражает потенциальную цесис вероя
тность погашения увеличения краткосрочных расчета обязательств по средствам уменьшении текущих ак-
тивов. раздел Величина критической данного коэффициента цесис составила 0,495 на конец ликвидности 2017 рующих го-
да. При анализе некоторые периода с 2015 по руемого 2017 рабочих года было никирэт отмечено снижение ко-
эффициента органы текущей питала ликвидности ЗАО «ЦеСИС разной НИКИРЭТ» с 0,574 до
связанные 0,495. выше Снижение данного медленно коэффициента можно назвать заемны критичной собственных, вслед-
ствие этого можно платежеспособность ЗАО «опираясь ЦеСИС обязательства НИКИРЭТ» считается не
лaнс приемлемой.
Рисунок 7 –. Изменение коэффициентов различных ликвидности солютном ЗАО «ЦеСИС
НИКИРЭТ» за 2015 – 2017 года
На рисунке излишек 7 наглядно показано анализе изменение цесис коэффициентов ликвидно-
сти ЗАО « группа ЦеСИС НИКИРЭТ» за 2015 – 2017 года. Показатель
заключается коэффициента финансовой абсолютной ликвидности стоит ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ» за
медленно период цесис с 2015 по 2017 продолжение года снизился, показатели группа коэффи таблица циентов
критической результаты и текущей ликвидности в ционеры 2017 выражает году отмечены постоянные положительной
динамикой.
Исходя из производство выше ванно представленных данных реализуемых финансовое состояние ЗАО
«ликвидности ЦеСИС задолже НИКИРЭТ» можно отклонение признать неустойчивым. Значение обязательств коэффицие анализ
нтов ликвидности не соответствуют нежные нормативным величинам. Это
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
2015 год 2016 год 2017 год
0,0006
0,0004
0,0001
0,243
0,23
0,312
0,574
0,48
0,495
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент критической
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
51
группа показывает которые, что в составе текущих кратило активов большую долю показателей занимают увеличение мед-
леннореализуемые активы выражает, такие как производственные разница запасы снижение и дебитор-
ская задолжен излишек ность . 2017 год отмечен доля положительной получение динамикой
ликвидности слеживается баланса относительно котором 2016 является года.
Для выполнения прослеживается комплексного анализа степени разумевает покрытия ствами текущих
обя зательств баланса за счет использования собственных оборотных срок активов, учитывая
выполнения структуру активов и их скорость получим трансформирования анализ в денежные средтва моменту,
применяя значения способности показателей ятия представленных в таблице 8 и
баланса нормативные показатели коэффицинтов, наиболее проанализируем чего степень
покрытия отдаленном краткосрочных обязалютных тельств ликвидности ЗАО «ЦеСИС НИКИРЭТ».
проведения Расчет удельного веса процедурах коэффициентов таким ликвидности ЗАО « ЦеСИС анализ
НИКИРЭТ»:
W(К
aл
) =
= 1,67
W(К
пл
) =
= 0,42
W(К
тл
) =
= 0,17
Расчет динамике значени финансй интегральных показателей:
году ИНпoк2015 = 1,67*0,0006 + 0,42*0,243 + баланса 0,17*0,574 поскольку = 0,201
ИНпoк краткосрочные2016 = 1,67*0,0004 + 0,42*0,23 + выполняется 0,17*0,312 относительно = 0,179
ИНпoк2017 = оборотных 1,67*0,0001 + 0,42*0,48 + 0,17*0,495 = использование 0,215 анализа
Значение интегральн хватитього показателя ликвидности в 2016 погашения году ствам относи-
тельно 2015 года денежные отметился отрицательной динамикой, коэффициент снизившись значение с 0,201
дo 0,179 прочие . Вследствие чего сни финансовое зился улучшения уровень покрытия рублей текущих обяза-
тельств ЗАО «ЦеСИС неспособности НИКИРЭТ никирэт » по средствам оборотных составе активов. В
2016 году вызарубежной явлена анное положительная динамика ианализ нтегрального показателя
ликвидности, ко ники торый унитарным составил 0,215. баланса Значение показателей не
бухгалтерского соответствует снижения нормативным значениям, что активов говорит о низкой степени
отношение покрытия тала текущих обязательств критической.
52
Динамика интегрального динамика показателя никирэт ликвидности ЗАО «ЦеСИС НИ-
КИРЭТ» за 2015 – 2017 года ставляет показана на рисунке 8.
Рисунок 8 –. Изменение оборотные интегральн необходимостиого показателя ликвидности прописаны ЗАО
«ЦеСИС НИКИРЭТ» за 2015 – 2017 года
Из конец проведенного оборотных анализа показателей потенциал платежеспособности видно, что
величина ссив текущей правление ликвидности не соответствует обязательс нормативному значению
за три ликвидности анализируемых основные года. Вследствие ствами чего нужно найти рассматривая значение нормативные коэф-
фициента процессе восстановления платежеспособности, цесис другими например словами необхо-
димо относительно произвести анализ наличия главной реальной покрытия возможности ЗАО « ЦеСИС величины
НИКИРЭТ» улучшить методы уровень российской своей платежеспособности в представленные течении 6 ме-
сяцев. Главный продукции показатель сделать, отражающим наличие носящихся данной возможности –
общее коэффициент большей восстановления платежеспособности:
.
????
????
(18),
где К
Т.Л.к.г
– никирэт коэффициент текущей ликвидности на ность конец уровнем года;
К
Т.Л.н.г
– коэффициент обращения текущей ликвидности на выше начало распоряжения года;
6 – период обладание восстановления платежеспособности;
Т – отчетный дебиторской период формально в месяцах;
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2015 год 2016 год 2017 год
0,201
0,179
0,215
Интегральный показатель ликвидности
Интегральный показатель
ликвидности