3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...................................................................................................................... 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическое содержание понятия ликвидности предприятия ................... 8
1.2 Методы анализа ликвидности организации ..................................................... 12
1.3 Анализ движения денежных средств предприятия как один их этапов
анализа ликвидности ............................................................................................ 20
1.4 Информационное обеспечение анализа ликвидности предприятия… ......... 25
1.5 Роль анализа ликвидности при оценке деятельности предприятия ........... 29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АКВАРЕЛЬ»
2.1 Организационно - экономическая характеристика салона красоты ООО
«Акварель» ................................................................................................................. 33
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Акварель» ..................... 45
2.3.Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО
«Акварель» ............................................................................................................ 55
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«АКВАРЕЛЬ».
3.1Выявление резервов повышения ликвидности ООО «Акварель» ................. 61
3.2.Мероприятия по повышению ликвидности ООО «Акварель» ....................... 63
Заключение ............................................................................................................... 69
Список использованных источников ................................................................. 73
4
ВВЕДЕНИЕ
Существенным обстоятельством рентабельного функционирования
компании в условиях рынка является устойчивое финансовое положение
организации. Для его достижения необходимо эффективное управление,
результативность управления связана с постоянным осуществлением
финансовых расчетов. Ключевую роль в этих расчетах играет финансово-
хозяйственный анализ ликвидности предприятия. Он даёт возможность
выявлять проблемные процессы организации, а также выявить уровень
платежеспособности и ликвидности предприятия, предсказать будущее.
«Анализ хозяйственной деятельности занимает центральное
место в системе управления организацией. Он предшествует
управленческим решениям и действиям, обосновывает их и является
базой научного управления производством, обеспечивая его
эффективность»
1
.
Финансово – экономический анализ это системное, комплексное
изучение, измерение и влияние обобщенных факторов на деятельность
предприятия при помощи отбора определённых источников информации
(плановых показателей, учёта, отчётности). Главные компоненты
анализа- финансовый и управленческий анализы.
Исследование финансово – хозяйственной деятельности
предприятия, выявление ликвидности и платежеспособности разрешает
определить перспективы и возможности для развития фирмы. Он
необходим, так как только с помощью анализа можно определить,
устойчива ли организация в финансовом отношении или нет.
Алексеева А.И., Васильев Ю.О., Малеева. А.В. в своей книге
«Комплексный анализ хозяйственной деятельности», показали на
важность финансового анализа в организации. «Анализ финансово –
1
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности. учеб. / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., испр. и доп.
— Минск: РИГТО, 2018. — С.7
5
хозяйственной деятельности необходим в связи с развитием
производительных сил… появившейся потребности для обоснования
долгосрочных и краткосрочных планов в комплексном и всестороннем
исследовании их деятельности».
2
Если организация платежеспособна и ликвидна, то она без труда
найдет поставщиков, инвесторов, кредиторов, квалифицированные
кадры. Такое предприятие сможет выплачивать налоги в бюджет,
страховые выплаты во внебюджетные фонды, оно представляет
интерес для акционеров, банкам гарантирует уплату процентов по
кредитам. Чем устойчивее организация в финансовом отношении, тем
она платежеспособней и независимей от изменения рыночной
конъюнктуры и банкротства.
Актуальность выбранной темы состоит в повышающейся
экономической роли и значимости финансового анализа как основного
инструмента управления. «Это обусловлено необходимостью
неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом
дефицита и стоимости сырья, обострением внешней и внутренней
конкуренции. повышением наукоёмкости и капиталоемкости
продукции».
3
Цель данной выпускной квалификационной работы -
анализ ликвидности и платежеспособности конкретного предприятия и
разработка предложений по их улучшению. Достижение установленной
цели потребовало решения нижеперечисленных задач:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа ликвидности и
платежеспособности организации
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику
и условия хозяйствования салона красоты ООО «Акварель»
2
Алексеева А.И. Васильев Ю.О., Малеева А.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.:
Финансы и статистика. 2016.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск:
РИГТО, 2018.
6
- провести анализ деятельности ООО «Акварель» и предложить
пути повышения ликвидности предприятия.
Объектом исследования является салон красоты ООО «Акварель».
Предметом исследования данной работы является
эффективность управления предприятием, выявленная, на основе
экономического анализа хозяйственной деятельности, оценка
платежеспособности и ликвидности организации. Практической
основой выпускной квалификационной работы являются отчеты
бухгалтерии ООО «Акварель».
При написании выпускной квалификационной работы были
применены следующие методы: научный, абстрактно-логический,
системно-структурный, экономико-математический. Информационную
базу исследования составляют отчетная информация бухгалтерии ООО
«Акварель», учебная литература по комплексному экономическому
анализу финансово - хозяйственной деятельности, нормативные
документы и законы.
При написании работы, автором использовалась научно-
методическая литература, а также публикации печатных изданий по
экономике и финансам.
Методика анализа финансовой отчетности в России успешно
применялась и применяется достаточно давно. Основы методики
используемой в данной дипломной работе, позаимствованы у таких
ученых, как Шеремет А.Д., Алеексеева А.И., Хорин С.К., Малеева А.В.
Сайфулин Р.С., Стражев В.И., Савицкая Г.В., Кокин А.С., Колчина Н.В,
Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В., Васильев Ю.О. и других.
Ученые труды под редакцией Г.В. Савицкой стали базой для
описания анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
7
Кроме отечественных авторов, детально изучены эти вопросы и в
работах таких зарубежных ученых как Браун М., Бланк И.А., Нидиз Б.,
Андерсон Х., и других.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав, заключения и списка используемой литературы.
В первой главе были изучены теоретические основы анализа
ликвидности и платежеспособности, методика их анализа, а также
информационное обеспечение анализа ликвидности и платежеспособности.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния,
ликвидности и платежеспособности салона красоты ООО «Акварель».
В третьей главе была проведена оценка ликвидности и
разработаны предложения по повышению платежеспособности и
ликвидности салона красоты ООО «Акварель».
Структура работы отражает ее общий замысел и логику и
определяется поставленными целями и задачами.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическое содержание понятия ликвидности предприятия
Финансовое положение компании можно оценивать с точки
зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной
перспективе критерии оценки финансового положения – ликвидность
и платежеспособность организации, т.е. способность своевременно и
в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам. Оценка ликвидности и платёжеспособности
предприятия направлена на исследование обеспеченности организации
ликвидными средствами и готовности своевременного исполнения
платёжных обязательств.
В отечественных экономических трудах нет явственного
обоснования разницы между ними. В отдельных источниках
ликвидность организации определяется, как способность в любой
минуту оплатить свои текущие обязательства, а платежеспособность –
погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства.
В экономической литературе существуют две концепции понятия
ликвидности. Первая связывает ликвидность с легкостью реализации,
быстрым превращением материальных или финансовых активов в
деньги. Вторая отражает возможности юридического или физического
лица погашать свои обязательства.
Ликвидность (фр. liquidité от лат. liquidus – жидкий, текучий)
определяется как способность элементов основного или оборотного
капитала компании быстро и легко реализоваться. Г.В. Савицкая
обозначает, что ликвидность характеризуется временем, необходимым
для превращения активов в денежные средства
4
.
4
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск:
РИГТО, 2018. с. 8
9
Ликвидность – реальное свойство активов в рыночной экономике:
платежным средством может предстать любой актив, на который на
рынке имеется спрос. Ограничением могут быть затраты,
объединенные с обменом данного актива на приобретаемые блага, чаще
всего – на деньги. Тогда степень ликвидности означает сравнительную
величину затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на
обмен другого актива, то есть транзакционные издержки. По степени
ликвидности активы можно ранжировать на наличные деньги, которые
обладают свойством непосредственного, прямого обмена на любой
иной актив с нулевыми затратами на обмен и абсолютно
неликвидный актив, который не пользуется спросом.
Под ликвидностью актива понимают его способность
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности
определяется продолжительностью временного периода, в течение
которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче
период, тем выше ликвидность данного вида активов. Если у
предприятия достаточно оборотных средств для погашения
краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков
погашения, предусмотренных контрактами, то оно считается
ликвидным.
Ликвидность понимается как скорость превращения активов в
деньги, т.е. является категорией по преимуществу технологической.
Ликвидность организации – более обширное понятие, чем
ликвидность баланса, а ликвидность баланса подразумевает появление
платежных средств только за счет реализации активов. Возможности
привлечения заемных средств, есть у фирмы если она имеет
значительный уровень инвестиционной привлекательности.
А.Н. Гаврилова и А.А. Попов считают что ликвидность – это
способность организации погашать в установленные время (а в
10
отдельных случаях – и с нарушением сроков оплаты) свои обязательства за
счет оборотных активов
5
.
В.В.Ковалева видит в ликвидности - наличие у организации
оборотных средств достаточных для погашения краткосрочных
обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения.
Платежеспособность он устанавливает как присутствие у организации
денежных средств и эквивалентов, достаточных для того, чтобы
рассчитаться по кредиторской задолженности
6
.
А.В. Грачев – российский исследователь - экономист находит,
что ликвидность организации – это его способность отвечать по
своим текущим долгами обязательствам (краткосрочный заемный
капитал) в данный момент времени за счет всех текущих активов.
Платежеспособность – это индикатор финансовой устойчивости
представляющая собой способность организации отвечать по всем своим
долгам и обязательствам в данный момент времени за счет активов в
денежной форме
7
. Главная цель анализа ликвидности баланса связана
с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации,
его способности и целиком рассчитываться по своим обязательствам за
счёт наличия имеющихся средств платежа и других ликвидных активов.
Платежеспособность предприятия является одним из важных
показателей финансового положения. Это способность вовремя
выплачивать свои платежные обязательства наличными денежными
средствами. Можно выделить две группы ученых, придерживающихся
различных точек зрения. К первой группе ученых, рассматривающих
ликвидность и платежеспособность как единую экономическую
категорию, можно отнести И.А. Бланка, Ю. Бригхема, Л. Гапенски.
5
. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов.
— 4-е изд., стер. — М. :КНОРУС, 2018. — 606 с.
6
Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент [Текст]: Учеб.-метод. пособие / В.В.
Ковалев, Вит.В. Ковалев . - М.: Финансы и статистика, 2013, — 688 с.,
7
. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно -
практическое пособие. — М.: Дело и Сервис, 2018.
11
Например, И.А. Бланк утверждает, что платежеспособность – это
возможность предприятия своевременно рассчитаться по своим
текущим обязательствам за счет оборотных активов различного уровня
ликвидности
8
.
Ю. Бригхем и Л. Гапенски не отделяют ликвидность фирмы, от
понятия платежеспособности, как способность осуществить денежные
выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.
Ликвидная фирма, в состоянии осуществлять работу, а это означает,
что у неё имеются денежные средства, чтобы выплатить работникам
заработную плату, заплатить поставщикам и инвесторам, отдать налоги.
В.В. Ковалев, Г.Б. Поляк, А.Н. Гаврилова, А.А. Попов
определяют ликвидность как способность организации отвечать по
своим текущим обязательствам имеющимися у него оборотными
активами, а платежеспособность – возможность предприятия погасить
требования кредиторов краткосрочного характера за счет денежных
средств и их эквивалентов. По мнению Г.Б. Поляк говоря о
ликвидности, связывает его с показателем кредитоспособности, он
определяет ее как способность организации в любой момент совершать
необходимые расходы, т.е. своевременно и полностью рассчитаться по
своим долгам имеющимися оборотными активами.
Из рассматриваемых источников можно сделать вывод, что
некоторые ученые не разделяют понятия ликвидности и
платежеспособности и понимают эти категории как способность
вовремя отплатить свои обязательства за счет активов разной степени
ликвидности путем расчета коэффициентов ликвидности,
устанавливающих платежные возможности организации.
8
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 томах. Т. 2 / И. А. Бланк. - 4-е изд., стер. -
Москва: Омега-Л, 2018. - 674 с.
9
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.
Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2016. -
672с.
12
1.2 Методы анализа ликвидности и платежеспособности организации
Под методом экономического анализа понимается способ
познания, исследования и описания хозяйственной деятельности
организаций в их формировании. Суть метода экономического анализа
хозяйственной деятельности обусловливается его предметом и задачами,
а предпочтение методов устанавливается целями исследования
9
.
Методы анализа позволяют комплексно изучать экономическую
деятельность организации рассматривать хозяйственные процессы в их
взаимосвязи, движении, изменении и развитии. Используя методы анализа,
можно разработать мероприятий по устранению недостатков и дальнейшее
улучшение всей работы организации.
Важно чтобы работа каждой фирмы анализировалась не
изолированно, а в связи с деятельностью других организаций, с
явлениями и процессами, происходящими в экономике страны.
В ходе экономического анализа хозяйственной деятельности
организаций выявляют и измеряют факторы, нередко действующие в
противоположных направлениях. Чтобы результаты финансового
анализа приносили больше информации, показатели делят на составные
элементы, изучают их от общего к частному, применяя дедуктивный
прием исследования. Изучение отдельных элементов в увязке с общими
результатами — это индуктивный прием исследования - от частного к
общему.
Анализ ликвидности организации - одна из основных
характеристик финансового состояния организации, обусловливающая
вероятность оплачивать счета и фактически является одним из