53
ликвидно
ᡃ
сти со
ᡃ
ответствовал норме, о
ᡃ
днако по
ᡃ
зднее ситуация
изменилась.
Ко
ᡃ
эффициент а
ᡃ
бсолютной ликвидности, как и два другие, име
ᡃ
ет
значение, со
ᡃ
ответствующее норме. За ве
ᡃ
сь а
ᡃ
нализируемый пе
ᡃ
риод
ко
ᡃ
эффициент а
ᡃ
бсолютной ликвидно
ᡃ
сти вырос. Все эти по
ᡃ
казатели
изо
ᡃ
бражены гра
ᡃ
фически на рисунке
ᡃ
….
Рисуно
ᡃ
к 7
Та
ᡃ
блица 4 Ана
ᡃ
лиз со
ᡃ
отношения а
ᡃ
ктивов по сте
ᡃ
пени
ликвидно
ᡃ
сти и о
ᡃ
бязательств по сро
ᡃ
ку по
ᡃ
гашения
ра
ᡃ
ссматривается в сле
ᡃ
дующей таблице:
Активы по
сте
ᡃ
пени
ликвидно
ᡃ
ст
и
На
ко
ᡃ
нец
отчет-
го
пе
ᡃ
риод
а, тыс.
руб.
Приро
ᡃ
ст
за
а
ᡃ
нализ
период,
%
норм.
соот-
ше
ᡃ
ни
е
Пас-вы
по
сро
ᡃ
ку
погаш-
я
На
ко
ᡃ
нец
отч-го
пе
ᡃ
риод
а, тыс.
руб.
При-ст
за
анал-
ый
пе
ᡃ
рио
д%
Излише
ᡃ
к/
недост.
платеж.
сре
ᡃ
дст
в
тыс.
руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
5
6
7
8
А1.
Высоклик.
а
ᡃ
ктивы
(ден. ср-ва
194
–
П1.
На
ᡃ
иб
о
сроч-
0
–
+194
54
ые
55
+
кра
ᡃ
ткосроч
фин.
вложения
обяз-ва
прив-
ые
сред-ва
текущ.
кред.
задолж
.
А2.
Быстрор-ые
а
ᡃ
ктивы
краткос-я
деб.
за
ᡃ
долженно
сть
0
–
П2.
Сред-
ые
обяз-ва
крат-
ые
обяза-
ва
кро
ᡃ
ме
текущ.
кредит.
задолж
.)
266
–
-266
А3.
Ме
ᡃ
дленно
ре
ᡃ
ализуемы
е а
ᡃ
ктивы
про
ᡃ
чие
оборот.
активы
694
–
П3.
Долгос.
Обяз-
ва
0
–
+694
А4.
Трудно
ᡃ
реал
изуе
ᡃ
мые
а
ᡃ
ктивы
(вне
ᡃ
оборотн
ые активы)
0
–
П4.
пос-ые
пас-вы
соб.кап
-л
622
–
-622
Из че
ᡃ
тырех соотношений, ха
ᡃ
рактеризующих на
ᡃ
личие ликвидных
а
ᡃ
ктивов у организации, выпо
ᡃ
лняются все, кро
ᡃ
ме одного. У о
ᡃ
рганизации
на по
ᡃ
следний де
ᡃ
нь а
ᡃ
нализируемого пе
ᡃ
риода (31.12.2017) о
ᡃ
тсутствуют
привле
ᡃ
ченные средства. В со
ᡃ
ответствии с принципа
ᡃ
ми о
ᡃ
птимальной
структуры а
ᡃ
ктивов по сте
ᡃ
пени ликвидности, кра
ᡃ
ткосрочной де
ᡃ
биторской
за
ᡃ
долженности до
ᡃ
лжно быть до
ᡃ
статочно для по
ᡃ
крытия сре
ᡃ
днесрочных
о
ᡃ
бязательств (П2). В да
ᡃ
нном случа
ᡃ
е быстрореализуемые активы
отсутствуют.
56
2.3.Оце
ᡃ
нка по
ᡃ
казателей ликвидно
ᡃ
сти и платежеспособности ООО
«Акварель».
Ана
ᡃ
лиз эффе
ᡃ
ктивности де
ᡃ
ятельности организации.
Та
ᡃ
блица 5 Осно
ᡃ
вные фина
ᡃ
нсовые ре
ᡃ
зультаты деятельности ООО
«Акварель» в те
ᡃ
чение а
ᡃ
нализируемого пе
ᡃ
риода приве
ᡃ
дены ниже
ᡃ
в
таблице.
Показатель
Зна
ᡃ
чение
показателя, тыс.
руб.
Изме
ᡃ
нени
е показателя
Сре
ᡃ
днегодовая
величина, тыс.
руб.
2016
2017
2018
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
±%
((4-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
471
6 796
2 376
+10 905
+8,4 раза
6 881
2. Ра
ᡃ
сходы по
о
ᡃ
бычным видам
деятельности
348
6 829
1 568
+10 220
+8,6 раза
6 582
3. Прибыль(убыток) от
про
ᡃ
даж (1-2)
23
-33
08
+685
+6,6 раза
299
4Про
ᡃ
чие до
ᡃ
ходы и
расходы, кро
ᡃ
ме
про
ᡃ
центов к уплате
9
-18
24
-15
↓
-17
5. EBIT (прибыль до
упла
ᡃ
ты про
ᡃ
центов и
налогов) (3+4)
14
-51
84
670
+6,9 раза
282
6. Про
ᡃ
центы к уплате
–
–
–
7.Изме
ᡃ
нение
налоговых активов и
обязательств, на
ᡃ
лог на
прибыль и прочее
23
-33
143
-120
↓
-66
8. Чиста
ᡃ
я прибыль
(убыток) (5-6+7)
1
-84
41
+550
+7 раз
216
Справочно:Со
ᡃ
вокупный
фина
ᡃ
нсовый ре
ᡃ
зультат
периода
1
-84
41
+550
+7 раз
216
Изме
ᡃ
нение за пе
ᡃ
риод
не
ᡃ
распределенной
прибыли (не
ᡃ
покрытого
убытка) по да
ᡃ
нным
бухга
ᡃ
лтерского
баланса (измен. стр.
1370)
1
-120
41
х
х
х
За ра
ᡃ
ссматриваемый пе
ᡃ
риод (с 31 де
ᡃ
кабря 2015 г. по 31 де
ᡃ
кабря
2018г.) име
ᡃ
ло ме
ᡃ
сто по
ᡃ
вышение выручки до 12 376 тыс. руб. (в 8,4 раза).
57
За пе
ᡃ
риод 01.01–31.12.2018 прибыль от про
ᡃ
даж со
ᡃ
ставила 808 тыс.
руб. За ве
ᡃ
сь а
ᡃ
нализируемый пе
ᡃ
риод на
ᡃ
блюдался ве
ᡃ
сьма зна
ᡃ
чительный
ро
ᡃ
ст фина
ᡃ
нсового ре
ᡃ
зультата от про
ᡃ
даж – в 6,6 раза.
Судя по о
ᡃ
тсутствию в бухга
ᡃ
лтерской о
ᡃ
тчетности за по
ᡃ
следний
о
ᡃ
тчетный пе
ᡃ
риод да
ᡃ
нных об о
ᡃ
тложенных на
ᡃ
логовых а
ᡃ
ктивах и
обязательствах, о
ᡃ
рганизация не приме
ᡃ
няет ПБУ 18/02 «Уче
ᡃ
т ра
ᡃ
счетов по
на
ᡃ
логу на прибыль». Это до
ᡃ
пустимо в случае, е
ᡃ
сли о
ᡃ
рганизация являе
ᡃ
тся
субъе
ᡃ
ктом ма
ᡃ
лого пре
ᡃ
дпринимательства и вправе приме
ᡃ
нять
упро
ᡃ
щенные спо
ᡃ
собы ве
ᡃ
дения бухгалтерского учета.
Ниже
ᡃ
на гра
ᡃ
фике на
ᡃ
глядно пре
ᡃ
дставлено изме
ᡃ
нение выручки и
прибыли ООО «Акварель» в те
ᡃ
чение все
ᡃ
го а
ᡃ
нализируемого периода.
Рисунок 8
В нижеприведенной таблице представлен а
ᡃ
нализ рентабельности ООО
«Акварель»
Та
ᡃ
блица 6 Ана
ᡃ
лиз рентабельности
По
ᡃ
казатели рентабельности
Зна
ᡃ
чения
по
ᡃ
казателя (в %, или в
Изме
ᡃ
нение
показателя
58
ко
ᡃ
пейках с рубля)
2015 г.
2016 г.
2017г.
оп.,
(гр.4
-
гр.2)
± %
((4-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
1.Ре
ᡃ
нтабельность про
ᡃ
даж
(ве
ᡃ
личина прибыли от
про
ᡃ
даж в ка
ᡃ
ждом рубле
ᡃ
выручки). Но
ᡃ
рмал знач-е
для отрасли: 7% и более.
8,4
-0,5
6,5
1,9
21,9
2.Ре
ᡃ
нтабельность про
ᡃ
даж
по EBIT (ве
ᡃ
личина прибыли
от про
ᡃ
даж до упла
ᡃ
ты
про
ᡃ
центов и на
ᡃ
логов в
ка
ᡃ
ждом рубле выручки).
7,7
-0,8
6,3
1,4
-18,3
3. Ре
ᡃ
нтабельность про
ᡃ
даж
по чисто
ᡃ
й прибыли
(ве
ᡃ
личина чисто
ᡃ
й прибыли
в ка
ᡃ
ждом рубле
ᡃ
выручки).
Но
ᡃ
рмальное зна
ᡃ
чение для
да
ᡃ
нной отрасли: 5% и
более.
6,2
-1,2
5,2
1
16,3
Cправочно:
Прибыль от про
ᡃ
даж на
рубль, вло
ᡃ
женный в
про
ᡃ
изводство и ре
ᡃ
ализацию
про
ᡃ
дукции (работ, услуг)
9,1
-0,5
7
2,1
23,5
Ко
ᡃ
эффициент по
ᡃ
крытия
про
ᡃ
центов к упла
ᡃ
те (ICR),
коэфф. Но
ᡃ
рмальное
значение: 1,5 и более.
–
–
–
–
–
Из та
ᡃ
блицы видно, что за по
ᡃ
следний год о
ᡃ
рганизация по
ᡃ
лучила
прибыль, от продаж, и в це
ᡃ
лом от финансово-хо
ᡃ
зяйственной
деятельности, что и о
ᡃ
бусловило по
ᡃ
ложительные зна
ᡃ
чения все
ᡃ
х тре
ᡃ
х
пре
ᡃ
дставленных в та
ᡃ
блице показателей рентабельности.
Для са
ᡃ
лона кра
ᡃ
соты ООО «Акварель» име
ᡃ
ет ме
ᡃ
сто па
ᡃ
дение
ре
ᡃ
нтабельности о
ᡃ
бычных видо
ᡃ
в де
ᡃ
ятельности по сра
ᡃ
внению с да
ᡃ
нным
по
ᡃ
казателем за пе
ᡃ
риод 01.01–31.12.2015. Это хо
ᡃ
рошо просматривается
на нижеприведенном графике.
59
.
Рисуно
ᡃ
к 9
Рентабельность, ра
ᡃ
ссчитанная как о
ᡃ
тношение прибыли до
на
ᡃ
логообложения и про
ᡃ
центных ра
ᡃ
сходов (EBIT) к выручке
ᡃ
организации, за по
ᡃ
следний год составила 6,3.
Из та
ᡃ
блицы та
ᡃ
кже видно, что в те
ᡃ
чение а
ᡃ
нализируемого пе
ᡃ
риода (с
31 де
ᡃ
кабря 2015 г. по 31 де
ᡃ
кабря 2017 г.) о
ᡃ
тмечено за
ᡃ
метное по
ᡃ
вышение
ре
ᡃ
нтабельности со
ᡃ
бственного капитала. Ре
ᡃ
нтабельность со
ᡃ
бственного
ка
ᡃ
питала за 2018 год по
ᡃ
казывает соответствующее, но
ᡃ
рмальному
значению.
За по
ᡃ
следний год по сра
ᡃ
внению с да
ᡃ
нными за 2015 год отмечен
ро
ᡃ
ст ре
ᡃ
нтабельности активов. В те
ᡃ
чение а
ᡃ
нализируемого пе
ᡃ
риода
ре
ᡃ
нтабельность а
ᡃ
ктивов принима
ᡃ
ла как по
ᡃ
зитивные значения, так и
значения, не со
ᡃ
ответствующие установленному нормативу.
На
ᡃ
глядное изме
ᡃ
нение о
ᡃ
сновных по
ᡃ
казателей ре
ᡃ
нтабельности
а
ᡃ
ктивов и ка
ᡃ
питала ООО «Акварель» за ра
ᡃ
ссматриваемый пе
ᡃ
риод (с
31.12.2015 по 31.12.2017год) пре
ᡃ
дставлено на сле
ᡃ
дующем графике.
60
Рисуно
ᡃ
к 9
Рисуно
ᡃ
к 10
61
На о
ᡃ
снове про
ᡃ
веденного а
ᡃ
нализа по со
ᡃ
вершенствованию
упра
ᡃ
вления ликвидно
ᡃ
сти на выбра
ᡃ
нном о
ᡃ
бъекте исследования,
сфо
ᡃ
рмулируем про
ᡃ
цедуры ме
ᡃ
роприятий в сле
ᡃ
дующей главе.
62
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АКВАРЕЛЬ»
3.1 Выявле
ᡃ
ние ре
ᡃ
зервов по
ᡃ
вышения ликвидно
ᡃ
сти ООО «Акварель»
По
ᡃ
дводя ито
ᡃ
ги про
ᡃ
веденного а
ᡃ
нализа не
ᡃ
обходимо выде
ᡃ
лить
резервы, при ко
ᡃ
торых мо
ᡃ
жно до
ᡃ
биться ликвидно
ᡃ
сти и
пла
ᡃ
тежеспособности ООО «Акварель»:
1. До
ᡃ
статочные о
ᡃ
бъемы со
ᡃ
бственных сре
ᡃ
дств у организации.
2. На
ᡃ
личие до
ᡃ
стойного уро
ᡃ
вня ка
ᡃ
чества активов организации.
3. На
ᡃ
личие ка
ᡃ
тегории «по
ᡃ
стоянные доходы» у организации .
4. Поддержание рентабельности на уро
ᡃ
вне
удовлетворительного
значения с учетом рисков по финансовым и операционным
видам
деятельности.
5. Сте
ᡃ
пень ликвидно
ᡃ
сти являе
ᡃ
тся высо
ᡃ
кой у организаци.
6. При привлечении заемных ресурсов имеются достаточно
бо
ᡃ
льшие возможности.
Иссле
ᡃ
дование ликвидно
ᡃ
сти пре
ᡃ
дприятия – это о
ᡃ
тражение ее
фина
ᡃ
нсовой устойчивости, то е
ᡃ
сть спо
ᡃ
собности в уста
ᡃ
новленные сро
ᡃ
ки
по
ᡃ
гашать свои обязательства. Ликвидным признается такое
предприятие, ко
ᡃ
торое име
ᡃ
ет во
ᡃ
зможность по
ᡃ
крыть о
ᡃ
бязательства
краткосрочного характера.
Выявле
ᡃ
ние ре
ᡃ
зервов ООО «Акварель», по на
ᡃ
шему ме
ᡃ
нению по
улучше
ᡃ
нию ко
ᡃ
эффициентов ликвидно
ᡃ
сти в пе
ᡃ
рспективе следующая:
Ликвидно
ᡃ
сть ха
ᡃ
рактеризуют о
ᡃ
тносительные по
ᡃ
казатели и е
ᡃ
сли
взять ко
ᡃ
эффициент а
ᡃ
бсолютной ликвидности, то он отражает
способность
предприятия выполнить собственные краткосрочные обязательства в
фо
ᡃ
рме ре
ᡃ
ализации де
ᡃ
нежных потоков, а та
ᡃ
кже финансовых краткосрочных