5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
9
1.1.Экономическая сущность и источники формирования оборотных
активов экономического субъекта
9
1.2. Информационное обеспечение для проведения анализа оборотных
активов
15
1.3.Методы анализа оборотных активов экономического субъекта
21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ООО «КОРОЛЕК»
29
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
29
2.2 Анализ состава и структуры оборотных активов
42
2.3 Анализ динамики оборачиваемости оборотных активов
49
2.4 Анализ эффективности использования оборотных активов
53
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ООО «КОРОЛЕК»
58
3.1.Пути повышения эффективности использования оборотных активов
58
3.2 Мероприятие по повышению эффективности использования оборотных
активов
60
3.3 Мероприятия по улучшению состояния дебиторской задолженности
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
75
ПРИЛОЖЕНИЯ
6
ВВЕДЕНИЕ
Использование оборотных активов и анализ их динамики, состава и
структуры составляет наиболее обширную часть операций экономического
субъекта. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего
материально-вещественного и финансового состава, требующих
индивидуализации управления; с высокой динамикой трансформации их видов;
с высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других
целевых результатов экономической деятельности субъекта.
Цель такого управления состоит в обеспечении бесперебойного
процесса производства и реализации продукции. Поэтому своевременный
анализ состояния, динамики, состава и структуры, а также анализ
эффективности использования оборотных активов – обязательное условие
нормального функционирования экономического субъекта.
Грамотное построение структуры оборотного капитала является важной
задачей любого экономического субъекта, так как финансовая нестабильность,
инфляция и высокая стоимость кредитных ресурсов обуславливают
необходимость в наиболее эффективном управлении оборотными активами
поэтому тема выпускной квалификационной работы актуальна.
Практические и теоретические аспекты использования оборотных
активов экономического субъекта рассматривались в работах отечественных
ученых-экономистов: В.В. Ковалева, Савицкой Г.В., И.А. Бланка, В.В.
Бочарова, А.Г. Грязновой, О.В. Ефимовой, В.Е. Леонтьева, А.Д. Шеремета и др.
Таким образом, проблемы использования оборотных активов
экономического субъекта в нестандартных условиях российской экономики
актуальны и перспективны, что и определило выбор темы выпускной
квалификационной работы.
Цель исследования - анализ состояния оборотных активов
экономического субъекта на примере ООО «Королек» и разработка
мероприятий по повышению эффективности использования оборотных
7
активов.
В соответствии с поставленной целью следует выделить следующие
задачи:
раскрыть экономическую сущность и источники формирования
оборотных активов экономического субъекта;
описать информационную базу для проведения анализа;
исследовать методы анализа оборотных активов экономического
субъекта;
дать краткую организационно-экономическую характеристику
экономического субъекта;
провести анализ динамики, состава, структуры, оборачиваемости
оборотных активов ООО «Королек»;
выявить основные проблемы в использовании оборотных активов
ООО «Королек» и дать рекомендации по их устранению.
Объектом наблюдения выпускной квалификационной работы является
экономический субъект – Общество с ограниченной ответственностью
«Королек».
Периодом исследования является 2015-2016гг.
Предметом исследования - оборотные активы экономического субъекта
за период 2015-2016 гг..
Теоретическую, методологическую и информационную основу
выпускной квалификационной работы составили труды отечественных и
зарубежных учёных, посвящённые вопросам изучения и применения методов
анализа оборотных активов, нормативно-правовые акты Российской Федерации
в области управления и использования оборотных активов, российские
стандарты по бухгалтерскому учёту, материалы международных и российских
научных конференций, семинаров, учебных и справочных пособий, публикаций
в зарубежной и российской периодической печати, ресурсы интернет-сайтов.
При подготовке выпускной квалификационной работы использовались
8
следующие методы научного познания: логического и системного анализа,
сравнения, наблюдения, экономико-статистические методы сбора и обработки
информации, проведение горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерской отчетности, а также расчет коэффициентов.
Информационной базой исследования послужили данные первичных
и сводных учетных документов, регистров синтетического и аналитического
учета, годовой бухгалтерской отчетности.
Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы,
заключение, список использованной литературы, приложения.
Во введении содержится обоснование актуальности темы исследования,
степень изученности проблемы, определены цель и задачи работы, объект и
предмет исследования.
В теоретической части раскрыты основы анализа и эффективности
использования оборотных активов экономического субъекта, отмечаются
основные методы анализа оборотных активов экономического субъекта.
Практическая часть включает в себя экономическую характеристику
экономического субъекта исследования ООО «Королек». Проводится анализ
состава и структуры оборотных активов экономического субъекта, выявляются
существующие проблемы использования оборотных активов.
В рекомендательной части даны рекомендации по повышению
эффективности использования оборотных активов исследуемого
экономического субъекта.
В заключение работы сформулированы выводы по результатам
проведенного исследования.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Экономическая сущность и источники формирования оборотных
активов экономического субъекта
Определить экономическую сущность оборотных активов поможет само
определение экономической категории «оборотные активы». Определения
ученых представлены в приложении 1.
Наиболее точно и полно понятие «оборотные активы» раскрыты в
МСФО, которое трактует, что оборотные активы отождествляются с оборотным
капиталом, поскольку формирование величины и структуры оборотных активов
тесно взаимосвязано с их финансированием
1
. А это означает что, для
непрерывности производственно-коммерческой деятельности в экономическом
субъекте различных форм собственности необходимы инвестиции в оборотные
активы.
Явления и процессы, которые происходят в оборотном имуществе,
одновременно отражаются в пассиве баланса, т.е. соответствуют источникам
финансирования. Например, приобретение материалов и сырья автоматически
порождает возникновение финансовых обязательств за их поставку, в свою
очередь оплата этих обязательств снижает сальдо денежных средств на счетах в
банке и кассе экономического субъекта и одновременно уменьшает величину
необходимого заемного капитала для покрытия платежей. При реализации
готовой продукции может увеличиться сумма дебиторской задолженности и
возрасти необходимость в заемных ресурсах. Своевременное поступление
денежных средств влияет на рост доходов и собственных финансовых ресурсов
экономического субъекта
2
.
Таким образом, можно вывести определение оборотных активов в узком
и широком смысле. Объединив мнение всех указанных авторов, получаем что
оборотные активы в узком смысле - часть имущества, принадлежащая
1
Международные стандарты финансовой отчетности и Разъяснения к ним // СПС КонсультантПлюс
2
Волкова, О.И. Управленческий учет: учебник и практикум / О.И. Волкова. – М.: Юрайт, 2017. – С. 258
10
экономическому субъекту, которая обладает определенными характеристиками,
а в широком смысле оборотные активы - одна из составных частей имущества
экономического субъекта, постоянно находящаяся в имущественной и
финансовой формах и обуславливающая непрерывность функционирования
экономического субъекта, а также способная превращаться в денежные
средства в течение одного производственного цикла и полностью возмещать
свою стоимость.
Оборотные активы экономического субъекта призваны обеспечивать
непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы
удовлетворять потребности производства в денежных и материальных
ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать
эффективность использования оборотных активов
3
.
Своеобразие оборота оборотных активов состоит в том, что:
- оборотные активы полностью входят в создаваемый продукт в
вещественной форме;
- оборотные активы полностью потребляются в одном
производственном процессе, и их возмещение необходимо после каждого
производственного цикла;
- после реализации продукции стоимость потребленных оборотных
активов возмещается, и они вновь авансируются в процесс производства и
реализации продукции
4
.
Конечным результатом кругооборота активов является не только полное
возмещение средств, но и получение некоторой прибавочной стоимости.
Именно превышение суммы средств, полученных после полного оборота
ресурсов, над первоначальной их величиной является источником получения
прибыли экономическим субъектом.
В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующий
3
Киперман, Г. Анализ оборотных активов/ Г. Киперман // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2013. - №
15. - С. 12
4
Бабаев, Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учебник /– М.: Проспект, 2015. – С. 240
11
состав оборотных активов:
запасы;
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
денежные средства и денежные эквиваленты;
прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов
5
.
Запасы. По данной статье отражаются остатки материально-
производственных запасов, предназначенных для использования при
производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих
нужд экономического субъекта (сырье, материалы и другие аналогичные
ценности), для продажи и перепродажи (готовая продукция, товары), других
материальных ценностей (животные на выращивании и откорме), а также
затраты экономического субъекта, числящиеся в незавершенном производстве
(издержках обращения) и расходы будущих периодов
6
.
Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к
оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года,
либо срок превышает 1 год, но экономический субъект уверен в высокой
ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в
денежную форму (т. е. продать).
Денежные средства. По данной статье показываются остатки наличных и
безналичных средств, числящиеся в кассе, на расчетных счетах, валютных
счетах, а также переводы в пути и прочие денежные средства
7
.
Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью
ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет
абсолютную ликвидность.
5
Оборотные активы // Audit-it.ru.
6
Колчина, Н.В. Финансы предприятий: учебник / Н.В. Колчиной. - 4-е издание, переработанное и дополненное.
- М.: Юнити-Дана, 2014. – С. 128
7
Николаева, О.Е. Классический управленческий учет: учебник / О.Е. Николаева, Т.В. Шишкова. – 2-е издание.
– М.: Красанд, 2014. – С. 520
12
Все источники финансирования оборотных активов подразделяются на
собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную
роль в экономическом субъекте кругооборота фондов, так как экономические
субъекты, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать
определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы
вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных активов происходит в момент организации
экономического субъекта, когда создается его уставный капитал. Источником
формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей
экономического субъекта
8
.
В процессе работы источником пополнения оборотных активов является
полученная прибыль, а также приравненные к собственным активам так
называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат
экономическому субъекту, но постоянно находятся в его обороте. Такие
средства служат источником формирования оборотных активов в сумме их
минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в
месяц задолженность по оплате труда работникам экономического субъекта,
резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства
кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги),
средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки
фонда потребления и др
9
.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных активах, а
также стимулирования их эффективного использования целесообразно
привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные
кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные
8
Паламарчук, А.С. Оценка и анализ имущественного положения и структуры капитала/ А.С. Паламарчук //
Справочник экономиста. – 2015. – № 8. - С. 24
9
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. -
9-е издание, переработанное. - М.: КноРус, 2017. – С. 105
13
дополнительные потребности в оборотных активах. Основными направлениями
привлечения кредитов для формирования оборотных активов являются:
– кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с
сезонным процессом производства;
– временное восполнение недостатка собственных оборотных активов;
– осуществление расчетов и опосредование платежного оборота
10
.
С переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита
как источника оборотных активов по крайней мере не уменьшилась. Наряду с
привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в
оборотных активов экономических субъектов появились новые факторы,
обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы
связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым
отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие
инфляции на оборотные активы экономического субъекта очень многогранно:
оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние
характеризуется обесценением оборотных активов за время их оборота т.е.
после завершения оборота экономического субъекта фактически не получает
авансированную сумму оборотных активов в составе выручки от реализации
продукции.
Косвенное влияние выражается в замедлении оборота активов из-за
кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим
причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение
производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение
отдельных руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые
решения, менять товарный ассортимент, снижать материалы и энергоемкость
производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец,
несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по
10
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М.
2015. – С. 53
14
долгам
11
.
В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки
значительные средства выделяются на пополнение оборотных активов
экономических субъектов. Однако не всегда выделенные средства
используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.
Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность
экономического субъекта в заемных средствах как источнике пополнения
замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных активов.
В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве
источника оборотных активов. Этот вопрос связан с двойственным влиянием,
которое оказывает применение кредита на финансовое положение
экономического субъекта в целом и на состояние оборотных активов в
частности
12
.
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в
условиях дефицита собственных средств экономическому субъекту необходимо
сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит
серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой
стороны – решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает
повышение зависимости экономического субъекта от кредитных ресурсов
вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению
нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные
средства, переходя в собственность банка, поскольку экономические субъекты
не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде
банковского процента
13
.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным
источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в
обороте экономического субъекта средств других экономических субъектов и
11
Райзберг, Б.А. Курс экономики: учебник / Б.А. Райзберг, Е.Б. Стародубцева.– М.: Дрофа, 2015. – С. 410
12
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебник / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ТК Велби, 2014. – С. 301
13
Источники формирования оборотных архивов// Конспект лекций по дисциплине «Финансы предприятий.
Учет и аудит».