55
Таблица 18
Показатели оборачиваемости ряда активов ООО «Королек» за
2015-2016 гг.
Показатель оборачиваемости
Значение в днях
2015 г.
Значение в днях
2016
г.
Коэфф.
2015
г.
Коэфф.
2016 г.
Отклонения
Значений в днях
Отклонения
коэффициента
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины
оборотных активов к среднедневной
выручке*; нормальное значение для
данной отрасли: не более 101 дн.)
421
432,87
0,6
0,8
11,87
0,2
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов
к среднедневной себестоимости
проданных товаров; нормальное
значение для данной отрасли: 46 и
менее дн.)
396
342,76
0,9
0,9
-53,24
0
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(отношение средней величины
дебиторской задолженности к
среднедневной выручке; нормальное
значение для данной отрасли: 30 и
менее дн.)
9
19,12
5,7
5,7
10,12
3,4
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов
к среднедневной выручке)
642
642
0,6
0,6
0
0
Оборачиваемость собственного
капитала
(отношение средней величины
собственного капитала к среднедневной
выручке)
591
591
0,6
0,6
0
0
Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно
отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов за последний год свидетельствуют
о том, что ООО «Королек» получает выручку, равную сумме всех имеющихся
активов за 642 календарных дня. При этом требуется 396 дней, чтобы получить
выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных
запасов.
56
В 2016 году в экономическом субъекте произошло замедление
оборачиваемости оборотных активов, которое привело к потерям прибыли,
поэтому необходимо привлекать в оборот дополнительные средства. Однако
преждевременно говорить о неблагоприятной ситуации, так как анализ
оборачиваемости показывает, что основной причиной замедления явилось
увеличение среднего остатка оборотных активов. С учетом того, что сумма
оборотных активов на начало 2016 года было равно 63923 тыс. руб., увеличение
продолжительности оборота не вызывает опасений. Можно предположить, что
при сохранении всех остальных тенденций развития продолжительность
оборота в последующие периоды сократится.
Подведя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что при анализе
показателей структуры имущества экономического субъекта, можно говорить о
положительных тенденциях в ее изменении. Так, растет доля оборотных
активов. Хотя есть незначительное снижение объема выручки на 4869 тыс. руб.,
что свидетельствует о снижении объема продаж.
Рассматривая структуру оборотных активов, следует обратить внимание
на значительность темпов снижения суммы дебиторской задолженности и
денежных средств, так как в результате их снижения, что приводит к
увеличению прибыли на 163,80%.
Кроме того, в течение 2016 года ООО «Королек» не хватало
привлеченных краткосрочных обязательств для финансирования оборотных
активов, о чем свидетельствует отрицательная величина чистого оборотного
капитала. Оптимально, если этот показатель равен нулю.
В 2016 году в экономическом субъекте произошло замедление
оборачиваемости оборотных активов, что привело к вовлечению в оборот
дополнительных средств и потерям прибыли. Однако преждевременно
говорить о неблагоприятной ситуации, так как факторный анализ
оборачиваемости показывает, что основной причиной замедления явилось
увеличение среднего остатка оборотных активов. Можно предположить, что
при сохранении всех остальных тенденций развития продолжительность
57
оборота в последующие периоды сократится.
При анализе дебиторской задолженности так же наблюдаются
тенденции роста ликвидности ООО «Королек», ввиду незначительности доли
просроченной задолженности на фоне снижения ее доли в общей сумме
оборотных активов и росте выручки от реализации. Однако, сравнивая
фактическую дебиторскую задолженность с размером допустимой величины,
наблюдаем значительное ее снижение. Денежные средства отвлекаются из
торгового процесса, что в свою очередь отрицательно сказывается на
финансовых результатах.
Таким образом, на основе анализа оборотных активов, ООО «Королек»
можно охарактеризовать как стабильное, прибыльное, ликвидное, динамично
развивающийся экономический субъект. Отклонение некоторых показателей от
оптимального уровня обусловлено в большей степени тем, что экономический
субъект только начинает свою деятельность, налаживая реализацию товаров.
Тем не менее, политика использования оборотных активов нуждается в
некоторой корректировке, которая поможет дальнейшей стабилизации ООО
«Королек».
58
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «КОРОЛЕК»
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных
активов
Улучшение использования оборотных активов нацелено на ускорение
оборачиваемости, т.е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода
оборота. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их
оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых
для экономической деятельности оборотных активов, но и размер затрат,
связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на
себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах
экономического субъекта. Все это обусловливает необходимость постоянного
контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для
определения коммерческого цикла.
Обеспеченность ООО «Королек» оборотными активами, эффективность
их использования оказывают заметное влияние на процесс реализации товаров,
способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге
эффективность использования оборотных активов сказывается на финансовых
результатах деятельности экономического субъекта. Поэтому работники
финансовой службы должны постоянно следить за состоянием оборотных
активов, структурой оборотных активов, результативностью их использования.
Анализ финансово-экономической деятельности ООО «Королек»
позволил сделать вывод, что на финансовое состояние за исследуемый период
оказали влияние следующие внешние и внутренние факторы:
Внешние факторы:
невысокая платежеспособность экономических субъектов,
организаций, основных потребителей продукции;
инфляция, ставшая причиной оттока оборотных средств и
вызвавшая необходимость привлечения дополнительных источников
59
формирования оборотных активов. Одним из источников пополнения
оборотных средств стала краткосрочная кредиторская задолженность, что
влияет на финансовую устойчивость экономического субъекта.
Внутренние:
недостаточно эффективная стратегия маркетинга,
слабоориентированная на поиск новых сегментов рынка, продвижения на
рынок, недостаточное стимулирование приобретения предлагаемых товаров,
неэффективная ценовая политика, отсутствие гибких систем скидок; величина
расходов на рекламу не соответствует увеличению объема реализованной
продукции;
неэффективная структура капитала, вызванная высокой долей
запасов товаров, в структуре оборотных активов;
снижение эффективности использования оборотного капитала,
снижение оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей и
дебиторской задолженности.
Для улучшения использования оборотных активов ООО «Королек»
имеют свои внутренние резервы, на которые оно может активно влиять. К ним
относятся:
1. рациональная организация запасов, является важным условием
улучшения использования оборотных активов. Основные пути сокращения
запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации
сверхнормативных запасов, совершенствованию нормирования. На улучшение
использования оборотных средств влияет улучшение организации снабжения, в
том числе установления четких договорных условий поставок и обеспечения их
выполнения, оптимального выбора поставщиков.
2. эффективная организация обращения. Важнейшими предпосылками
сокращения вложений оборотных активов, являются рациональная организация
сбыта товаров, совершенствования системы расчетов, приближение
потребителей товаров к ее покупателям, выполнение заказов по прямым связям,
60
соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота
оборотных активов позволяет высвободить значительные суммы, и таким
образом увеличить объем реализации без дополнительных финансовых
ресурсов.
3.2 Мероприятие по повышению эффективности использования оборотных
активов
Рекомендуется для текущей финансовой деятельности ООО «Королек»
реализовать следующие мероприятия по повышению эффективности
использования оборотных активов экономического субъекта:
оптимизация уровня запасов;
снижение товаров на складе в результате оптимизации среднего
размера партии поставки;
предоставление скидки дебиторам при досрочной оплате.
1. Оптимизация уровня запасов.
ООО «Королек» является экономическим субъектом, осуществляющим
деятельность по продаже общественного питания. Как показал анализ в главе 2
настоящей работы, у экономического субъекта наблюдается увеличение
запасов, что указывает на снижение оборачиваемости и ведет к ухудшению
финансового положения субъекта.
На основании данных об объемах реализации товаров за 2016 год
проведем анализ ассортимента с целью структурирования и определения
чётких лидеров и аутсайдеров среди всех групп товаров, для корректировки
ассортиментной политики. Это позволит экономическому субъекту закупать
наиболее востребованные группы товаров, которые приносят ему прибыль и не
залеживаются на складах, ведь, как известно, помимо затрат собственно на
закупку такого неликвидного товара экономического субъекта несет расходы и
на его хранение, тем самым снижая свою прибыль.
Для оптимизации уровня и ассортимента запасов предлагаем
мероприятие по сокращению товарных запасов с помощью информационной
61
технологии «1С: Бухгалтерии» - «ABC_XYZ-анализ».
Внешняя обработка для 1С версии 10.3 наиболее эффективная для
оптимизации запасов. Анализируются данные документов «Реализация товаров
и услуг». Подходит для любой типовой конфигурации.
Преимущества этого отчета:
1. Работа на простых конфигурациях - Бухгалтерский учет.
2. Данные анализируются в 1С, средствами 1С и сразу готовы к передаче
руководству.
3. Простота, наглядность, возможность дальнейшего анализа в
электронных таблицах (Excel, OpenOffice, StarOffice).
Для удобства анализа внутри номенклатурных групп реализована
возможность отбора группы номенклатуры.
АВС–анализ - это инструмент, который позволит изучить товарный
ассортимент и выявить ту часть ассортимента, которая обеспечивает
максимальный эффект (приложение 6). В основе метода АВС-анализа лежит
«Правило Парето», которое звучит следующим образом: 20% усилий
обеспечивают 80% результата.
Метод строится по принципу классификации анализируемых ресурсов
на 3 группы А, В и С:
А - группа: обеспечивает 80% продаж/прибыли, обычно составляет 15-
20% от всех ресурсов;
В – группа: обеспечивает 15% продаж/прибыли, обычно составляет 35-
20% от всех ресурсов;
С-группа: обеспечивает 5% продаж/прибыли, обычно составляет 50-60%
от всех ресурсов.
Наибольшую выручку приносят товарные позиции, попавшие в группу
А. Поэтому службе логистики необходимо обеспечить постоянное наличие этих
товаров. По этим товарам допустимо создавать страховой запас с избытком.
Более точнее настроить систему управления запасами позволят результаты
XYZ-анализа. В отличие от АВС-анализа XYZ-анализ подразумевает
62
использование единственного критерия классификации запасов –
коэффициента вариации. Чем меньше значение коэффициента вариации, тем
более стабильны продажи товаров. В соответствии со значением коэффициента
вариации все товарные позиции делятся на три группы: X, Y и Z, (приложение
7).
Совместив результаты двух видов анализа (приложение 8), можно
сделать следующие выводы.
Товары групп А и В обеспечивают основной товарооборот
экономического субъекта. Поэтому необходимо обеспечивать постоянное их
наличие. Общепринятой является практика, когда по товарам группы А
создается избыточный страховой запас, а по товарам группы В - достаточный.
Товары группы АХ и ВХ отличает высокий товарооборот и
стабильность. Необходимо обеспечить постоянное наличие товара, но для этого
не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход товаров этой группы
стабилен и хорошо прогнозируется.
Товары группы AY и BY при высоком товарообороте имеют
недостаточную стабильность расхода, и, как следствие, для того чтобы
обеспечить постоянное наличие, нужно увеличить страховой запас.
Товары группы AZ и BZ отличаются высокими продажами и низкой
прогнозируемостью спроса. Чтобы обеспечить постоянное наличие товаров
данной группы, в ряде случаев создаются избыточные страховые запасы, но это
может привести к росту суммарного товарного запаса компании. Поэтому здесь
можно рекомендовать перейти на более частные поставки, работать с более
надежными поставщиками, более тщательно организовать контроль за
расходом этих товаров.
По товарам группы СХ можно уменьшить страховой запас до
минимального уровня и использовать систему управления запасами с
постоянной периодичностью между заказами.
По товарам группы CY можно перейти на систему с постоянным
объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из
63
имеющихся у компании финансовых ресурсов.
Группу товаров CZ по возможности лучше вывести из ассортимента. В
любом случае их нужно регулярно контролировать, так как именно из этих
товаров возникают не пользуются спросом, от которых экономический субъект
несет потери.
Итак, использование совмещенного АВС- и XYZ-анализа позволит:
- повысить эффективность системы управления материальными
ресурсами;
- выявить ключевые позиции и причины, влияющие на количество
материальных ресурсов, хранящихся на складе;
- перераспределить усилия персонала в зависимости от квалификации и
имеющегося опыта.
Практика показывает, что в результате внедрения на экономическом
субъекте подобных анализируемому системы ABC- и XYZ-анализа для
управления запасами, оборачиваемость данной статьи запасов увеличивается в
среднем на 25%.
Предположим, что применение этого метода на анализируемом
экономическом субъекте, дало среднестатистический эффект.
Рассчитаем оборачиваемость запасов ООО «Королек» до и после
проведенных мероприятий с помощью уже известных формул.
Итак, коэффициент оборачиваемости запасов составил:
- до проведения мероприятий: К
об
= 53162/50616 = 1,05;
- после проведения мероприятий: К
об
= 1,05×125% = 1,31.
Следовательно, изменился и период оборота запасов:
- до проведения мероприятий: Д
об
= 360/1,05 = 342,86;
- после проведения мероприятий: Д
об
= 360/1,31 = 274,81.
Условная величина экономии авансированного капитала, обусловленная
ускорением оборачиваемости, составит
ΔДС = 53162/360×(342,86 – 274,81) = 10044,86 тыс. руб.
То есть за счет ускорения оборачиваемости запасов сумма капитала,
64
авансированного в данный актив за год, уменьшится на 10044,86 тыс. руб., и,
как следствие, на эту сумму снизится себестоимость реализуемой продукции.
Итак, для оптимизации запасов рекомендуется внедрить систему
совмещенного АВС- и XYZ-анализа.
На основе проведенного анализа АВС-XYZ для эффективного управления
запасами для каждой группы запасов предложены свои техники управления.
После внедрения субъектом системы ABC- и XYZ-анализа можно будет
определить оптимальный размер заказа для группы товаров CX, CY, CZ.
Данные для расчета, с помощью формулы Вильсона, представлены в таблице
19.
Таблица 19
Данные для определения оптимального заказа
ООО «Королек» за 2016 г.
Наименование
Количество
Годовой спрос
2000 ед.
Издержки размещения одного заказа
100 руб/год.
Транспортировка
20 руб. заказ
Годовая стоимость отсутствия запасов
220 руб. за ед
Рассматривается модель с дефицитом (заявки выполняются). Найти
издержки.
1. Расчет оптимального размера заказа.
Оптимальный размер заказа рассчитывается по формуле Вильсона,
(формула 3):
2
1
0
2
C
QC
q
(3)
где q
0
– оптимальный размер заказа, шт.;
С
1
= 20, стоимость выполнения одного заказа, руб.;
Q = 2000, потребность в товарно-материальных ценностях за
определенный период времени (год), шт.;
C
2
= 100, затраты на содержание единицы запаса, руб./шт.