65
28
100
2000202
0
q
шт.
Оптимальный средний уровень запаса:
14
2
28
2
0
опт
q
q
шт.
Оптимальная периодичность пополнения запасов:
0141.0
2000
28
0
опт
Q
q
T
год или 0,0141*365=5 дней
n – количество партий поставок за период (год);
7171.70
28
2000
0
q
Q
n
Общегодовые издержки по складу за год составят:
43.282814100
0141.0
20
2
1
опт
пт
о
qC
T
C
TCU
Общие издержки
TC = p • Q + TCU = p • 2000 + 2828.43 руб.,
где p - закупочная цена, рублей за 1 ед.
TC = p • Q + TCU = 20 • 2000 + 2828.43 руб.= 42828,43
Если рассматривать Модель с дефицитом, то оптимальный размер заказа
рассчитывается по формуле (4):
b
b
C
CC
C
QC
q
2
2
1
0
2
(4)
34
220
220100
100
2000202
0
q
ед.
Максимальный размер дефицита, (формула 5).
bb
CC
C
C
QC
S
2
21
2
(5)
11
220100
100
220
2000202
S
ед.)
Общегодовые издержки по складу за год составят, (формула 6):
66
0
2
0
2
02
0
1
22
)(
q
SC
q
SqC
q
QC
TCU
b
(6)
21.2345
342
11220
342
1134100
34
200020
2
2
TCU
руб./год
Таким образом, в модели с дефицитом годовые издержки меньше.
Оптимальный размер заказа составляет 14 единиц товара, а общие
издержки составят 2345,21 тыс. руб.
Результатом внедрения на экономическом субъекте системы ABC- и
XYZ-анализа стало увеличение оборачиваемости запасов в среднем на 2,5%.
Условная величина экономии авансированного капитала, обусловленная
ускорением оборачиваемости, составила 10044,86 тыс. руб. Для это того
необходимо придерживаться оптимального размера заказа.
3.3 Мероприятия по улучшению состояния дебиторской задолженности
Можно порекомендовать ООО «Королек» проводить более жесткий
контроль за формированием и состоянием дебиторской задолженности, что
повысит оборачиваемость оборотных активов и соответственно прибыль
экономического субъекта.
Для этого необходимо:
систематически следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской
задолженности создает угрозу финансовой устойчивости экономического
субъекта и делает необходимым привлечение дополнительных источников
финансирования;
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской
задолженности.
Одним из важных моментов создания более эффективной системы
67
управления дебиторской задолженности в ООО «Королек» является оценка ее
реального состояния путем группировки сумм дебиторской задолженности в
зависимости от срока возникновения и установления для каждой группы.
Распределим средства в расчетах по указанным группам, исходя из даты
возникновения задолженности, причем условно примем, что дебиторская
задолженность сроком возникновения более 90 дней приравнивается к
сомнительной.
Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО
«Королек» представлен в таблице 20.
Таблица 20
Анализ дебиторской задолженности за 2016 г.
Сроки
возникнове
ния
задолженно
сти
дней
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес в
общей
сумме, %
Вероятнос
ть
безнадеж
ных
долгов, %
Сумма
безнадеж
ных
долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженно
сти, тыс.
руб.
0-30
1000
35,96
2
20
980
30-60
600
21,57
4
24
576
60-90
500
17,98
7
35
465
90-120
300
10,79
15
45
255
120-150
180
6,47
25
45
135
150-180
131
4,71
50
66
66
180-360
50
1,80
75
38
13
Свыше 360
20
0,72
95
19
1
Итого
2781
100
273
291
2490
Процент вероятности безнадежных долгов для каждого на основе
статистики, накопленной в экономическом субъекте за прошлые периоды. Итог
вероятности безнадежных долгов — расчетная величина: 10,46 %.
Таким образом, текущая задолженность, срок возврата которой примем
не больше 60 дней, составит: 1600 тыс. руб.; просроченная, но реальная к
получению задолженность (свыше 60 до 90 дней включительно) – 500 тыс. руб.;
сомнительные долги составят: 681тыс. руб.
Рассчитанные величины говорят о том, что субъект не получит 291 тыс.
68
руб. дебиторской задолженности или 10,46% от общей суммы.
Запланированный резерв по сомнительным долгам на 2017 год в ООО
«Королек» 14002 тыс. руб., по результатам расчетов достаточно запланировать
резерв по сомнительным долгам, на 291 тыс. руб.
Для сокращения суммы сомнительной к взысканию задолженности
рассмотрим использование схем факторинга.
Факторинг – это вид услуг в области финансирования, целью которого
является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и
предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и
снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по
возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Этим
занимаются специальные агентства-факторы. Потери от продажи дебиторской
задолженности обычно составляют около 30 % от суммы этой задолженности,
и определяются по формуле 7:
П = СДЗ * 0,3 (7)
где, П – потери от продажи дебиторской задолженности, руб;
СДЗ - размер сомнительной дебиторской задолженности, подлежащей
продаже по договору факторинга, руб.;
На конец 2016 года: П = 681 тыс. руб * 0.3 = 204,3 тыс. руб.
Величина полученной дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле 8:
ДЗ получ = СДЗ – П (8)
где, ДЗ получ - размер полученной дебиторской задолженности, руб.;
ДЗ получ =681-204,3 тыс. руб. = 476,7 тыс. руб.
При использовании факторинга увеличивается размер денежных средств
на расчетном счете экономического субъекта, а значит, увеличится
69
коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы ООО
«Королек».
Относительное высвобождение денежных средств от применения схем
факторинга составит 58562 тыс. руб.
С целью сокращения суммы сомнительной к взысканию задолженности
рассмотрена схема факторинга. Потери от продажи дебиторской задолженности
по этой схеме обычно составляют около 30 % от суммы этой задолженности,
т.е. 204,3 тыс. руб. Величина полученной дебиторской задолженности составит
476,7 тыс. руб.
Относительное высвобождение денежных средств от применения схем
факторинга составит 9375,18 тыс. руб.
После предложенных мероприятий в ООО «Королек» выручка
увеличится на 5400 тыс. рублей, относительное высвобождение денежных
средств составит – 9375,18 тыс. рублей. Эти значения свидетельствуют о
рациональности предложенных рекомендаций с целью улучшения ее
экономических показателей, в частности прибыли экономического субъекта.
Таким образом, можно составить прогнозный баланс ООО «Королек»
после внедрения мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных активов. Прогнозный баланс представлен в таблице 21.
Таблица 21
Прогнозный баланс ООО «Королек» после внедрения мероприятий
по повышению эффективности использования оборотных активов,
тыс. руб.
АКТИВ
2016 г.
Прогнозный год
1
2
3
1. Внеоборотные активы
Основные средства
35757
35757
2. Оборотные активы
Запасы
50616
40572
Дебиторская задолженность
2781
2305
Денежные средства
10526
29945
Итого по разделу 2
63923
72822
БАЛАНС
99680
108579
70
Продолжение таблицы 21
1
2
3
ПАССИВ
З. Капитал и резервы
Уставной капитал
150
150
Добавочный капитал
1171
1171
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
97440
106339
Итого по разделу 3
98761
107660
4. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
919
919
Итого по разделу 5
919
919
БАЛАНС
99680
108579
Динамика изменение оборотных активов экономического субъекта
после внедрения мероприятий представлено на рисунке 10.
Рис. 10. Динамика изменение оборотных активов ООО «Королек»
Предложенные мероприятия по эффективному использованию
оборотных активов экономического субъекта, в результате получили
положительный экономический эффект, вследствие этого они могут быть
использованы в практической деятельности аналогичных экономических
субъектов.
Благодаря внедрению предлагаемых мероприятий удалось достичь
71
следующих результатов:
увеличение оборачиваемости запасов в среднем на 2,5%;
оптимизация запасов и снижение периода обращения;
снижение сроков расчетов и периода обращения дебиторской
задолженности;
увеличение выручки.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Грамотное построение структуры оборотного капитала является важной
задачей любого экономического субъекта. Поэтому своевременный анализ
состояния, динамики, состава и структуры, а также анализ эффективности
использования оборотных активов – обязательное условие нормального
функционирования экономического субъекта.
Следует отметить, что, несмотря на наличие различных методик по
использованию оборотных активов и анализ их динамики, состава и структуры,
методика А.Д. Шеремета является наиболее доступной и адаптированной для
современных условий российской экономики и полной для составления
анализа. В рамках данной выпускной квалифицированной работы на ее основе
проводится анализ оборотных активов.
Объектом исследования является ООО «Королек». Основным видом
деятельности является розничная торговля. Из проведенного анализа основных
экономических показателей ООО «Королек» можно сделать вывод, что
деятельность экономического субъекта является эффективной на протяжении
2015-2016 гг., так как абсолютные и относительные показатели имеют
положительную динамику, в частности показатель рентабельность продаж,
который увеличился на 3,96 %, фондоотдача так же имела темп роста, который
составил 154,47%. Это свидетельствует о том, что ООО «Королек» эффективно
использует свои имеющиеся ресурсы, как отражение прибыльности и
доходности.
Проведенный анализ оборотных активов экономического субъекта
показал, что большую часть оборотных активов ООО «Королек» составляют
запасы и денежные средства.
При снижении выручки был увеличен размер запасов, который
свидетельствует о том, что не достигнут их оптимальный размер. Кроме того,
увеличение дебиторской задолженности указывает на неэффективную
политику в отношении системы расчетов с дебиторами.
73
На ООО «Королек» наблюдается снижение оборачиваемости при спаде
объема выручки от реализации, что свидетельствует о снижении
эффективности использования оборотных средств.
Рассматривая структуру оборотных активов, следует обратить внимание
на незначительный темп спада дебиторской задолженности и денежных
средств, так как в результате их снижения происходит «замораживание»
средств, отвлечение их из торгово-розничного оборота, а в результате, потери
выручки и прибыли.
Для улучшения использования оборотных активов ООО «Королек»
имеют свои внутренние резервы, на которые оно может активно влиять. К ним
относятся:
1. рациональная организация запасов, является важным условием
улучшения использования оборотных активов. Основные пути сокращения
запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации
сверхнормативных запасов, совершенствованию нормирования. На улучшение
использования оборотных средств влияет улучшение организации снабжения.
2. Эффективная организация обращения. Важнейшими
предпосылками сокращения вложений оборотных активов, являются
рациональная организация сбыта товаров, совершенствования системы
расчетов, приближение потребителей товаров к ее покупателям, выполнение
заказов по прямым связям. Ускорение оборота оборотных активов позволяет
высвободить 29945 тыс. руб.
Относительное высвобождение денежных средств от применения схем
факторинга составит 58562 тыс. руб.
С целью сокращения суммы сомнительной к взысканию задолженности
рассмотрена схема факторинга. Потери от продажи дебиторской задолженности
по этой схеме обычно составляют около 30 % от суммы этой задолженности,
т.е. 204,3 тыс. руб. Величина полученной дебиторской задолженности составит
476,7 тыс. руб.
Относительное высвобождение денежных средств от применения схем
74
факторинга составит 9375,18 тыс. руб.
После предложенных мероприятий в ООО «Королек» выручка
увеличится на 5400 тыс. рублей, относительное высвобождение денежных
средств составит – 9375,18 тыс. рублей. Эти значения свидетельствуют о
рациональности предложенных рекомендаций с целью улучшения ее
экономических показателей, в частности прибыли экономического субъекта.
Таким образом, своевременно проведенный анализ оборотных активов
позволяет выявить проблемы и резервы оборотных активов ООО «Королек».