3
Содержание
Введение ..................................................................................................... 4
1 Оборотные средства предприятия и управления ими ........................... 6
1.1 Сущность и структура оборотных средств предприятия ................... 6
1.2 Источники формирования оборотных средств предприятия ........... 13
1.3 Кругооборот и оборот оборотных средств предприятия ................. 18
2 Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО СПК
«ПромОборудование» ........................................................................................ 35
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО СПК
«ПромОборудование» ........................................................................................ 35
2.2Анализ управления оборотными средствами ООО СПК
«ПромОборудование» ........................................................................................ 40
2.3 Проблемы и Рекомендации по управлению обортными средствами
............................................................................................................................. 62
ООО СПК «ПромОборудование» ............................................................ 62
Заключение ............................................................................................... 76
Список использованной литературы ....................................................... 80
Приложение 1 ........................................................................................... 83
Приложение 2 ........................................................................................... 86
Приложение 3 ........................................................................................... 87
4
Введение
Актуальность. Все предприятия используют финансовые ресурсы в
процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Эти средства находятся в движении и в денежной форме пребывают только в
виде остатков средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Капитал является важной экономической основой для создания и
развития предприятия, т.к. характеризует общую стоимость средств в
денежной, материальной и нематериальной форме, инвестированных в
формирование его активов.
Компания должна зарабатывать денежные средства в объеме,
достаточном для покрытия непосредственных обязательств и,
соответственно, для продолжения хозяйственной деятельности.
Нерентабельная компания может работать продолжительное время, если у
нее есть доступ к достаточным ликвидным ресурсам, но даже
высокорентабельная компания не сможет работать, если она не имеет
соответствующих ликвидных ресурсов.
Таким образом, оборотный капитал необходим для успеха и развития
компании в долгосрочной перспективе, и чем больше текущие активы
покрывают текущие обязательства, тем устойчивее компания в финансовом
отношении.
Эффективное управление оборотным капиталом важно, как с точки
зрения ликвидности, так и с точки зрения рентабельности. Плохое
управление оборотным капиталом означает, что средства используются
нецелесообразно в простаивающих активах, снижая тем самым ликвидность
и способность инвестировать в производственные активы, такие как
оборудование и станки, что влияет на рентабельность.
Цель работы: Изучить управление оборотными средствами
предприятия ООО СПК «ПромОборудование».
Задачи работы:
5
-рассмотреть сущность и структуру оборотных средств предприятия;
-изучить источники формирования оборотных средств предприятия;
- рассмотреть кругооборот и оборот оборотных средств предприятия;
- провести анализ финнсово - хозяйственной деятельности ООО СПК
«ПромОборудование»;
- пронализировать управление оборотными средствами ООО
«ПромОборудование»;
- определить проблемы и дать рекомендации по управлению
оборотными средствами ООО.
Объектом исследования являются оборотные средства, а предметом -
управление оборотными средствами предприятия.
Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка
отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах
отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С.
Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и
др.
Структура данной работы включает введение, три главы, заключение и
список использованной литературы.
6
1 Оборотные средства предприятия и управления ими
1.1 Сущность и структура оборотных средств предприятия
Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала
предприятия, которые вложены в текущие активы по материально-
вещественным признакам, куда входят: предметы труда (сырье,
материалы, топливо и пр.), готовая продукция на складе предприятия;
продукция для перепродажи, денежные средства, а также средства на
счетах. Оборотным капиталом, также как и основным, выражают
производственные отношения, складывающиеся в процессе развития
предпринимательства.
Согласно II раздела баланса оборотные активы включают следующие
элементы:
- запасы;
- дебиторскую задолженность;
- краткосрочную задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Активы данного раздела являются динамичными, большинство из них
используются в течение всего года и в полном объеме переносят свою
стоимость на стоимость готового изделия.
Предпринимательскую деятельность нужно начинать с определенной
суммой финансов, инвестируемых в некоторое количество денег с целью
производства продукции (товаров для перепродажи).
Любой вещественный элемент оборотного капитала (предмет труда)
может использоваться в любом производственном цикле.
Предмет труда полностью утрачивает свою натуральную форму и
полностью включается в стоимость готового изделия (выполненная работа,
оказанная услуга).
Стадии кругооборота оборотного капитала видны на рисунке 1.
7
Товар
(ресурсы)
Товар
Закупка Производство Реализация
Рисунок 1 Стадии кругооборота оборотного капитала
Д - Т - … П … - Т1 - Д1
Кругооборот капитала охватывает 3 стадии:
- заготовительная;
- производственная;
- сбытовая.
Предприниматель должен начинать свою деятельность с некоторой
суммы денежных средств, которые инвестируются в некоторое количество
денег с целью производства продукции (товаров для перепродажи).
По окончании стадии закупок оборотный капитал переходит из
денежной формы в производственную форму (предметы труда, товары).
Во время стадии производства ресурсы перевоплощаются в продукцию,
работу, услугу.
В конце данной стадии происходит полный переход оборотного
капитала из производственной формы в товарную.
Следующая стадия называется стадия реализации оборотного капитала,
где оборотный капитал снова становится денежной из товарной формы.
Размер первоначальной суммы финансовых средств (Д) и выручки
(Д1), полученной от реализации товаров, работ и услуг, как правило, не
совпадают по величине.
Финансовый результат, который был получен от предпринимательской
деятельности (прибыль, убыток), дает объяснение причинам несовпадения.
По мнению И.А. Бланка, при правильном управлении оборотным
капиталом организации определяется необходимость предварительной
классификации их по следующим основополагающим признакам.
Деньги
Деньги
8
Когда на предприятии не используется долгосрочный заемный капитал
для финансирования оборотного капитала, тогда суммы собственных и
чистых оборотных активов равны.
По И.А.Бланку принята следующая классификация по признаку
оборотных средств:
а) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, которые характеризуют
объем входящих материальных их потоков в виде запасов, которые должны
обеспечивать производственную деятельность компании;
б) запасы готовой продукции, ими характеризуется текущий объем
материальных потоков в виде запаса произведенных товаров, которые
предназначены для реализации;
в) дебиторская задолженность, характеризующая задолженность в
пользу предприятия представлена финансовыми обязательствами граждан и
субъектов Российской Федерации по расчетам за услуги, работы, товары, а
также выданные авансы и т.п.
На основе теории финансового менеджмента, в оборотный капитал
должны входить постоянный и текущий капитал. Часть текущих активов,
постоянно находящихся в распоряжении организации в размере минимально
необходимого обеспечения финансово-хозяйственной деятельности, есть
основа для постоянного оборота капитала.
Часть текущих активов, постоянно находящуюся в распоряжении
организации в размере минимально необходимого обеспечения финансово-
хозяйственной деятельности, называют основой для постоянного оборота
капитала.
Могут потребоваться дополнительные средства, обусловленные,
например, из-за сезонного характера производства и реализации, также могут
быть и иные объективные причины, которые образуют переменный
оборотный капитал.
Следовательно, на эффективное управление оборотным капиталом
влияют следующие факторы: объем, состав текущих активов, ликвидность
9
активов, собственные, заемные источники, величина чистого оборотного
капитала, постоянный, переменный капиталы и др. факторы.
Типовой состав и размещение оборотного капитала показаны на
рисунке 2.
Рисунок 2 Состав и размещение оборотного капитала ООО
«ПромОборудование»
Оборотный капитал фирмы
Незавершенное
производство
Расходы
будущих
периодов
Готовая
продукция
Запасы
Денежные средства и
средства в расчетах
Средства в
прочих расчетах
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
Товары
отгруженные
Готовая
продукция
отгруженная,
находящаяся в
оформлении
Малоценные и
быстроизнашивающиеся
предметы
Тара
Топливо
Запчасти
для ремонта
Сырье,
основные
материалы,
покупные
полуфабрикаты
Фонды обращения
Оборотные производственные
фонды
Производственные
запасы
10
Состояние, состав и структура запасов, незавершенного
производства и готовой продукции представляют собой важный индикатор
коммерческой деятельности любой организации.
При определении структуры и выявлении динамики изменения
элементов оборотных средств появляется возможность прогнозирования
развития предпринимательской деятельности.
Потребность организации в оборотных средствах рассчитывают для
средств, которые вложены в производственные запасы (сырье и материалы),
незавершенное производство и пр.
На выполнение планов активное влияние оказывает механизм
формирования и использования оборотных средств.
Управление оборотными средствами в организации тесно связано с
особенностями формирования операционного цикла.
Операционным циклом является период полного оборота всей суммы
оборотных активов, при котором происходит смена отдельных видов.
Оценивается использование оборотных средств организации с
помощью таких расчетных показателей:
- сохранностью собственных оборотных средств;
- обеспеченностью предприятия собственными и приравненными к
ним оборотными средствами;
- коэффициентом оборачиваемости оборотных средств;
- коэффициентом загрузки (закрепления) оборотных средств в
обороте;
- соблюдением стабильных нормативов предельного уровня запасов
ТМЦ на 1 рубль реализованной продукции, работ и услуг.
Сохранность собственных оборотных средств является важнейшим
показателем соблюдения организацией требований хозрасчета: не только
покрывать свои расходы с помощью полученных доходов, но и получать
прибыль от хозяйственно-финансовой деятельности.
11
Чтобы определить коэффициент сохранности собственных
оборотных средств (КСОХР) необходимо использовать формулу:
КСОХР =ОС2С / ОС1С, (1)
где ОС1С — наличие собственных оборотных средств в начале
периода;
ОС2С — наличие собственных оборотных средств в начале
отчетного периода.
Чтобы определить обеспеченность предприятия собственными и
приравненными к ним оборотными средствами необходимо сопоставить
их фактическое наличие по бухгалтерскому балансу с действующим
нормативом оборотных средств.
В итоге можно определить излишки или недостачу собственных и
приравненных к ним оборотных средств.
Чтобы определить коэффициент обеспеченности собственными и
приравненными к ним оборотные средства (КОБЕСП) можно использовать
формулу:
КОБЕСП = ОСФС / ОСНЕ, (2)
где ОСФС – фактическое наличие собственных, а также
приравненных к ним оборотным средствам;
ОСНС — норматив собственных оборотных средств.
При скором движении оборотных средств по стадиям кругооборота,
меньший период одного оборота и меньше средств требуется предприятию
для обеспечения процессов производства и обращения.
Оборачиваемостью оборотных средств называется число их
оборотов на протяжении всего анализируемого периода или
продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных
средств в дн.).[12, с. 128]
Коэффициент оборачиваемости (КП) оборотных средств
определяется соотношением объема реализованной строительной
продукции (имеется ввиду сметная стоимость) к сумме среднегодового
12
остатка оборотных средств. Данный показатель определяет, сколько
оборотов выполнили оборотные средства за данный период, и
рассчитывается по формуле:
КП = РП / ОС, (3)
где РП — объем реализованной продукции, оплаченную
заказчиками;
ОС — средний остаток оборотных средств на протяжении
рассматриваемого периода.
Средний остаток оборотных средств (ОС) на протяжении
рассматриваемого периода (квартал, год) можно рассчитать по формуле
средней хронологической, то есть отношением количества месяцев в
периоде к стоимости средств, полученных после сложения ½ остатка
оборотных средств в начале и в конце рассматриваемого периода и
остатков на начало всех остальных месяцев.
Формула его исчисления имеет вид:
ОСКВ = (ОС1 /2 + ОС2 + ОС3 + ОС4 /2) : 3 (4)
где ОСКВ — среднеквартальный остаток оборотных средств;
ОС1 +... +ОС4 - остатки оборотных средств на начало
соответствующего месяца года.
Остатки нормируемых и ненормируемых оборотных средств на
начало каждого месяца можно рассчитать на основании приложения к
балансу основной деятельности подрядной организации - форма 1
(подрядчик) в порядке, установленном действующим законодательством.
Продолжительность одного оборота в днях (о) можно рассчитать по
формуле:
о=РПД / РП, (5)
где Д – количество дней в периоде, где исчисляется оборачиваемость
(год - 360 дн., квартала-90дн., месяца-30 дн.).
На основании коэффициента загрузки (закрепления) оборотных средств
в обороте (К
З
) можно увидеть сколько оборотных средств есть в наличии у