63
соответствие oc между oc финансовым oc результатом oc и oc собственными oc оборотными oc
средствами. oc [8, oc с. oc 126]
Расчет oc денежных oc потоков oc косвенным oc методом oc ведется oc от oc показателей oc
чистой oc прибыли, oc прибыли oc до oc налогообложения oc или oc oc EBITDA oc с oc
необходимыми oc корректировками oc на oc статьи, oc не oc отражающие oc движение oc денег oc
по oc соответствующим oc счетам oc и oc на oc изменения oc в oc оборотном oc капитале. oc
В oc долгосрочной oc перспективе oc косвенный oc метод oc позволяет oc выявить oc
проблемные oc участки, oc где oc скапливаются oc «замороженные» oc денежные oc средства,
oc и oc разработать oc меры oc по oc улучшению oc ситуации.
2. oc Необходимо oc найти oc правильный oc баланс oc между oc сокращением oc запасов, oc
сохранением oc ритмичности oc производственных oc процессов oc и oc качеством oc услуг, oc
оказываемых oc клиентам. oc Дело oc не oc ограничивается oc одним oc только oc механическим
oc сокращением. oc Здесь oc возникает oc вопрос oc о oc степени oc гибкости oc бизнес-модели oc
компании oc для oc обеспечения oc адекватной oc реакции oc на oc резкие oc изменения oc
потребительского oc спроса.
3. oc Управление oc дебиторской oc задолженностью oc – oc совершенствование oc
условий oc кредитования oc и oc взимания oc платежей. oc Компаниям oc приходится oc
«разрываться» oc между oc необходимостью oc увеличивать oc выручку oc и oc сохранять oc
прибыль: oc проявлять oc избирательность oc при oc кредитовании oc заказчиков, oc но oc не oc до oc
такой oc степени, oc чтобы oc это oc привело oc к oc прекращению oc продаж. oc Здесь oc важно oc найти
oc компромисс oc между oc риском oc потери oc ликвидности oc и oc объемом oc продаж. oc
Следует oc снизить oc риск oc возникновения oc безнадежных oc долгов oc без oc ущерба oc
для oc уровня oc продаж oc или oc потери oc доли oc рынка.
4. oc Чтобы oc оптимизировать oc использование oc средств, oc составляющих oc
кредиторскую oc задолженность, oc не oc увеличивая oc при oc этом oc сроков oc ее oc погашения, oc
необходимо oc досконально oc изучить oc существующий oc в oc ООО oc СПК oc
«ПромОборудование» oc порядок oc осуществления oc платежей, oc внимательно oc
рассмотрев oc условия oc договоров, oc проверив oc правильность oc ввода oc деталей oc
платежей oc в oc компьютерные oc системы oc финансового oc подразделения oc компании oc и oc
64
сопоставив oc сроки oc еженедельных oc платежей oc с oc условиями oc контрактов oc во oc
избежание oc досрочной oc оплаты.
Для oc оптимизации oc сроков oc погашения oc кредиторской oc задолженности oc
необходимо oc использовать oc финансовый oc потенциал oc как oc рычаг oc воздействия oc в oc
работе oc с oc поставщиками, oc в oc частности, oc предлагать oc более oc слабым oc в oc финансовом oc
отношении oc поставщикам oc произвести oc оплату oc быстрее oc в oc обмен oc на oc более oc
выгодную oc цену.
Применение oc индивидуального oc подхода oc к oc каждому oc поставщику oc для oc
определения oc того, oc что oc необходимо oc сделать oc с oc точки oc зрения oc здравого oc
экономического oc смысла, oc т.е. oc с oc точки oc зрения oc бизнеса, oc также oc приведет oc к oc
оптимизации oc платежей. oc
Так, oc чтобы oc каждая oc компания oc могла oc извлечь oc для oc себя oc пользу oc из oc
заключенной oc сделки, oc она oc должна oc проверять, oc достаточно oc ли oc большую oc скидку oc
она oc получает oc за oc быструю oc оплату.
Планирование oc товарных oc запасов oc ООО oc СПК oc «ПромОборудование» oc oc
начинается oc с oc установления oc норм oc оборачиваемости oc в oc днях oc по oc каждому oc товару oc и
oc товарной oc группе. oc Плановые oc запасы oc в oc сумме oc рассчитываются oc умножением oc
однодневного oc планового oc оборота oc на oc норму oc оборачиваемости. oc
Нормы oc запасов oc в oc днях oc оборота oc рассчитываются oc в oc разрезе oc следующих oc
составных oc элементов:
- oc Времени oc пребывания oc товаров oc в oc форме oc торгового oc запаса;
- oc Времени, oc необходимого oc на oc прием, oc проверку oc и oc подготовку oc товаров oc к oc
продаже;
- oc Времени oc нахождения oc товаров oc в oc пути;
- oc Гарантийного oc (страхового) oc запаса oc на oc неравномерность oc поставок, oc
изменений oc в oc отдельные oc периоды oc дневного oc оборота oc по oc сравнению oc со oc
среднедневным oc по oc плану, oc а oc также oc в oc связи oc с oc изменением oc покупательского oc
спроса.
Норма oc торгового oc запаса oc в oc днях oc оборота oc состоит oc из oc двух oc частей:
65
1. oc Запаса, oc который oc должен oc постоянно oc находится oc в oc торговом oc зале oc для oc
показа oc имеющихся oc в oc продаже oc товаров oc и oc непосредственного oc их oc отпуска oc
покупателям. oc Размер oc этого oc запаса oc зависит oc от oc количества oc наименований oc
товаров, oc реализуемых oc в oc магазине, oc средней oc цены oc одного oc наименования oc и oc
однодневного oc товарооборота.
2. oc Запаса oc для oc обеспечения oc регулярной oc продажи oc в oc период oc между oc
очередными oc завозами. oc Его oc размер oc зависит oc от oc количества oc наименований oc
товаров, oc поступающих oc в oc одной oc партии oc и oc интервала oc между oc поставками.
Первая oc часть oc запаса oc в oc днях oc рассчитывается oc следующим oc образом. oc
Количество oc ассортиментных oc разновидностей oc каждой oc группы oc товаров, oc
которыми oc необходимо oc торговать, oc умножают oc на oc среднюю oc их oc цену. oc К oc
полученной oc величине oc запаса oc прибавляют oc минимальный oc запас oc в oc торговом oc зале oc в
oc размере oc среднедневного oc оборота. oc Общую oc сумму oc первой oc части oc запаса oc делят oc на oc
среднедневной oc оборот oc по oc данной oc группе oc товаров.
Вторая oc часть oc запаса oc планируется oc также oc по oc каждой oc товарной oc группе oc
исходя oc из oc частоты oc поступления oc товаров oc и oc среднего oc количества oc
разновидностей oc изделий oc в oc одной oc партии. oc Расчет oc производиться oc в oc следующей oc
последовательности: oc рассчитывается oc количество oc завозимых oc партий oc товаров, oc
необходимых oc для oc полного oc обновления oc ассортимента oc путем oc деления oc
количества oc ассортиментных oc разновидностей oc группы oc товаров oc на oc среднее oc
количество oc видов oc изделий, oc поступающих oc в oc одной oc партии. oc Затем oc полученный oc
показатель oc умножают oc на oc среднюю oc частоту oc завоза oc в oc днях.
Время oc на oc прием, oc разгрузку oc проверку oc качества, oc подготовку oc товаров oc
продаже oc определяется oc по oc каждой oc товарной oc группе oc на oc основе oc опыта oc работы oc за
oc прошлый oc период.
Гарантийный oc (страховой) oc запас oc устанавливается oc по oc каждой oc товарной oc
группе oc в oc следующих oc размерах: oc по oc взаимозаменяемым oc товарам oc — oc до oc 100% oc
всего oc торгового oc запаса; oc по oc остальным oc товарам oc - oc до oc 50% oc его oc размера.
Общая oc норма oc запасов oc товаров oc в oc днях oc по oc товарной oc группе oc определяется oc
суммированием oc отдельных oc элементов oc товарного oc запаса: oc
66
N oc i oc общ oc = oc Nтек+Nстр+ oc Nпод+Nтран oc (36) oc oc oc
где oc
N oc под oc - oc запас oc на oc время oc приемки oc и oc предпродажной oc подготовки oc
1-го oc товара,
N oc - oc рабочий oc запас oc 1-го oc наименования,
N oc - oc частота oc завоза oc 1-го oc товара oc в oc днях,
Nстр oc - oc страховой oc запас oc 1-го oc наименования.
Время oc пребывания oc товарных oc запасов oc в oc пути oc обычно oc рассчитывается oc при oc
поставке oc товаров oc от oc иногородних oc поставщиков oc в oc размере oc фактического oc
его oc остатка oc за oc предыдущие oc 12 oc месяцев. oc Величина oc товарных oc запасов oc в oc пути oc
определяется oc не oc по oc отдельным oc товарным oc группам, oc а oc по oc предприятию oc в oc
целом.
Норматив oc запасов oc товаров oc по oc отдельным oc товарным oc группам oc в oc денежном oc
выражении oc определяется oc умножением oc планового oc среднедневного oc оборота oc
по oc данной oc группе oc товаров oc на oc установленную oc норму oc запаса oc в oc днях oc по oc этой oc
товарной oc группе.
На oc следующем oc этапе oc эти oc нормативы oc складывают, oc в oc результате oc чего oc
получают oc нормативную oc величину oc товарного oc запаса oc в oc сумме oc по oc всему oc
предприятию.
И, oc наконец, oc в oc завершении oc рассчитывают oc норму oc товарных oc запасов oc в oc днях oc
по oc всему oc предприятию. oc Средняя oc норма oc запаса oc товаров oc в oc днях oc по oc
торговому oc предприятию oc в oc целом oc исчисляется oc делением oc общей oc суммы oc
товарных oc запасов oc на oc среднедневной oc оборот.
Планирование oc запасов oc на oc начало oc предстоящего oc квартала oc можно oc
осуществить oc следующим oc образом. oc К oc фактическим oc товарным oc запасам oc на oc
последнюю oc отчетную oc дату oc прибавляют oc ожидаемое oc поступление oc товаров oc
на oc оставшийся oc до oc конца oc квартала oc период oc и oc вычитают oc ожидаемый oc
товарооборот oc за oc оставшийся oc до oc конца oc квартала oc период:
oc [16, oc c. oc 8]
3
2
oc = oc 3
1
oc
+П-Р oc (37) oc
где
oc oc oc oc
3
2
oc - oc запасы oc на oc 1-е oc число oc 1-го oc месяца oc предстоящего oc квартала oc
(например, oc на oc 1.04)
67
3
1
oc - oc запасы oc на oc 1-е oc число oc месяца, oc предшествующего oc будущему oc кварталу oc
(например, oc на oc 1.03)
П oc oc oc поступление oc oc товаров, oc ожидаемое oc в oc oc течение oc месяца, oc предшествующего
oc будущему oc кварталу oc (за oc март),
Р oc - oc ожидаемый oc товарооборот oc за oc месяц, oc предшествующий oc будущему oc
кварталу oc (за oc март).
Рассчитаем oc норму oc и oc норматив oc товарного oc запаса oc на oc основе oc проведенного oc
анализа oc данных oc 2015 oc и oc 2016 oc годов.
Первая oc часть oc нормы oc - oc запас, oc который oc должен oc постоянно oc находится oc в oc
торговом oc зале oc и oc он oc равен oc среднедневному oc обороту oc по oc конкретной oc товарной oc
группе.
Вторая oc часть oc нормы oc запаса oc - oc это oc запас oc для oc обеспечения oc регулярной oc
продажи oc в oc период oc между oc очередными oc завозами. oc Так oc как oc у oc предприятия oc имеет oc
собственный oc автомобильный oc транспорт oc с oc помощью oc которого oc осуществляется
oc доставка, oc а oc закупка oc расходных oc материалов oc и oc oc запасных oc частей oc происходит oc у oc
оптовых oc поставщиков oc в oc городе, oc то oc предприятием oc ООО oc СПК oc
«ПромОборудование» oc выбран oc оптимальный oc график oc завоза oc для oc каждой oc
группы oc запасов oc на oc основе oc статистических oc данных oc работы oc предприятия.
На oc основе oc опыта oc работы oc время oc на oc прием, oc разгрузку, oc проверку oc качества, oc
подготовку oc товаров oc к oc продаже oc составляет:
- по oc группе oc А oc (запасные oc части) oc — oc 0,6 oc дня;
- по oc группе oc В oc (канцелярские oc товары) oc — oc 2,5 oc дня;
- по oc группе oc С oc oc (замена oc транспорта)- oc 0,8 oc дня;
- по oc группе oc Д oc (расходные oc материалы) oc — oc 1,6 oc дня.
Гарантийный oc (страховой) oc запас oc предусмотрен oc на oc предприятии: oc по oc группе oc
А oc - oc 30 oc %, oc по oc группе oc В oc -50 oc %, oc по oc группе oc С oc - oc 25 oc %, oc по oc группе oc Д oc - oc 26 oc %.
Расчет oc общей oc нормы oc запаса oc по oc группам oc представлен oc в oc таблице oc 11.
Таблица oc 11 oc Расчет oc нормы oc товарных oc запасов
Показатель
Товарная oc группа
68
Запасные oc
части
Канцелярские oc
товары
Замена oc
транспорта
Расходные oc
материалы
Запас oc для oc заполнения oc залов, oc
дн.
1
1
1
1
Запас oc для oc обеспечения oc
регулярных oc поставок oc в oc
период oc между oc очередными oc
завозами, oc дн.
7
3
5
9
Время oc на oc прием, oc дн.
0,6
2,5
0,8
1,6
Страховой oc запас, oc дн.
2,6
3,3
1,7
3,0
ИТОГО
11,2
9,8
8,5
14,6
Таким oc образом, oc мы oc рассчитали oc плановую oc норму oc запасов oc на oc предприятии oc
в oc днях, oc зная oc среднедневную oc норму oc запасов, oc определим oc норматив oc запасов oc в oc
денежной oc форме.
Таблица oc 12 oc Норматив oc товарных oc запасов
Показатель
Товарная oc группа
Изделия oc мед. oc
назначения
Лекарствен-ные oc
средства
БАД
Парафар-
мацевт. oc товары
Норма oc товарных oc запасов, oc
дн.
11,2
9,8
8,5
14,6
Среднедневной oc оборот, oc
тыс. oc руб.
4,0
82,3
2,9
10,6
Норматив oc товарных oc
запасов, oc тыс. oc руб.
44,9
807,0
24,7
154,5
Так oc как, oc проведенный oc анализ oc показал, oc что oc запасы oc предприятия oc
подвержены oc значительным oc сезонным oc колебаниям, oc поэтому oc основным oc
инновационным oc предложением oc данной oc работы oc является oc расчет oc норматива oc
товарных oc запасов oc с oc учетом oc сезонных oc колебаний.
Произведем oc расчет oc эффективности oc введения oc товарного oc норматива oc и oc
оформим oc данные oc в oc таблице oc 13.
Таблица oc 13 oc Норматив oc запасов
Показатель
Товарная oc группа
69
Запасные oc
части
Канцелярские oc
товары
Замена oc
транспорта
Расходные oc
материалы
Запас oc товаров oc для oc заполнения oc
товарных oc запасов, oc дни
1
1
1
1
Запас oc для oc обеспечения oc
регулярной oc продажи oc в oc период oc
между oc очередными oc завозами, oc
дни
7
3
5
9
Время oc на oc прием, oc дни
0,6
2,5
0,8
1,6
Страховой oc запас, oc дни
2,6
3,3
1,7
3,0
Норма oc товарных oc запасов, oc в oc
днях
11,2
9,8
8,5
14,6
Среднедневной oc оборот, oc тыс. oc
руб.
4,0
82,3
2,9
10,6
Норматив oc товарных oc запасов, oc
тыс. oc руб.
44,9
807,0
24,7
154,5
Высвобождение oc оборотных oc средств oc мы oc можем oc увидеть oc на oc рисунке oc 10.
oc
Рисунок oc 10 oc Высвобождение oc оборотных oc средств
Фактические oc среднедневные oc товарные oc запасы oc в oc 2016 oc году oc составляли oc 3 oc
153 oc тыс. oc руб., oc а oc согласно oc нормативу oc товарных oc запасов oc они oc должны oc
составлять oc 1 oc 031,1 oc тыс. oc руб.
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Фактические среднедневные
товарные запасы
Согласно нормативу
3 153,0
1 031,1
Тыс. руб.
70
Таким oc образом, oc ввод oc на oc предприятии oc норматива oc товарных oc запасов oc
позволит oc вовлечь oc в oc оборот oc дополнительные oc средства oc в oc размере oc 2 oc 121,9 oc тыс. oc
руб., oc в oc следствии oc снижения oc необоснованных oc товарных oc запасов.
Следовательно, oc эффективность oc данного oc предложения oc доказана.
Рациональное oc использование oc оборотных oc средств oc оказывает oc
существенное oc влияние oc на oc эффективность oc работы oc коммерческой oc организации oc в
oc целом, oc величину oc конечного oc финансового oc результата. oc Оценка oc достаточности oc
наличных oc средств, oc рационального oc их oc использования oc может oc быть oc выполнена oc с
oc различной oc степенью oc детализации.
Важнейшие oc показатели oc хозяйственной oc деятельности oc предприятия oc — oc
прибыль oc и oc объем oc реализованной oc продукции oc — oc находятся oc в oc прямой oc
зависимости oc от oc скорости oc оборачиваемости oc оборотных oc средств.
Произведем oc расчет oc оборачиваемости oc товарных oc запасов oc в oc первом oc квартале
oc 2015 oc года, oc при oc прежней oc товарной oc политике, oc при oc рассчитанной oc норме oc
товарных oc запасов oc и oc при oc формировании oc товарных oc запасов oc с oc учетом oc индекса oc
сезонных oc колебаний.
Таблица oc 14 oc Средняя oc величина oc оборачиваемости oc с oc учетом oc сезонных oc
колебаний
Квартал
Группа
Выручка oc
от oc реал.
Норматив oc oc
запасов, oc oc oc oc тыс. oc
руб.
Коэффициент oc
оборачиваемости, oc
обороты
Длительность oc
одного oc оборота, oc
дни
Расчет-
ный
Расчет-
ный oc с oc
уч. oc I
S
Расчет-
ный
Расчет-
ный oc с oc уч. oc
I
S
Расчет-
ный
Расчет-
ный oc с oc уч.
oc I
S
I oc квартал
А
343
44,9
44,6
7,6
7,7
11,8
11,7
В
6 oc 784
807,0
746,3
8,4
9,1
10,7
9,9
С
487
24,7
44,1
19,7
11,0
4,6
8,2
D
480
154,5
83,6
3,1
5,7
29,0
15,7
Итого
8 oc 094
1031,1
918,6
7,9
8,8
11,5
10,2
II oc
кварта
л
А
371
44,9
47,0
8,3
7,9
10,9
11,4
В
6 oc 845
807,0
742,6
8,5
9,2
10,6
9,8
71
С
162
24,7
15,9
6,6
10,2
13,7
8,9
D
1 oc 345
154,5
208,6
8,7
6,4
10,3
14,0
Итого
8 oc 723
1031,1
1014,2
8,5
8,6
10,6
10,5
III oc квартал
А
115
44,9
14,1
2,6
8,2
35,1
11,0
В
7 oc 306
807,0
795,4
9,1
9,2
9,9
9,8
С
275
24,7
27,2
11,1
10,1
8,1
8,9
D
976
154,5
158,7
6,3
6,1
14,2
14,6
Итого
8 oc 672
1031,1
995,5
8,4
8,7
10,7
10,3
IV oc квартал
А
603
44,9
73,9
13,4
8,2
6,7
11,0
В
8 oc 720
807,0
943,7
10,8
9,2
8,3
9,7
С
121
24,7
11,4
4,9
10,6
18,4
8,5
D
1 oc 009
154,5
167,1
6,5
6,0
13,8
14,9
Итого
10 oc 453
1031,1
1196,1
10,1
8,7
8,9
10,3
Итого oc за oc год
35 oc 942
1031,1
1031,1
34,9
34,9
10,3
10,3
Таким oc образом, oc коэффициент oc оборачиваемости oc по oc расчетному oc
нормативу oc составит oc в oc среднем oc по oc всем oc товарным oc группам oc 34,9 oc оборота oc и oc
данный oc коэффициент oc будет oc одинаков oc по oc всем oc остальным oc кварталам, oc так oc как oc в
oc плановом oc нормативе oc не oc учтен oc индекс oc сезонных oc колебаний oc спроса oc на oc
продукцию.
Расчетный oc коэффициент oc оборачиваемости oc с oc учетом oc индекса oc сезонности oc
составит oc в oc 1 oc квартале oc 8,8 oc оборотов, oc во oc 2 oc квартале oc 8,6 oc оборота, oc в oc 3 oc квартале oc 8,7
oc оборота, oc в oc 4 oc квартале oc 8,7 oc оборота, oc в oc среднем oc за oc год oc коэффициент oc
оборачиваемости oc составит oc 34,9 oc оборота.
Данный oc показатель oc индивидуален oc для oc каждого oc квартала oc и oc более oc всего oc
удовлетворяет oc требованиям oc предприятия, oc так oc как oc позволяет oc грамотно oc и oc
рационально oc планировать oc как oc товарные oc запасы oc предприятия oc в oc разрезе oc
ассортиментных oc групп, oc так oc и oc эффективно oc использовать oc финансовые oc ресурсы oc
предприятия.
Сопоставим oc плановые oc показатели oc с oc фактическими oc результатами oc 2016 oc года.
Таблица oc 15 oc Эффективность oc норматива oc запасов oc с oc учетом oc индекса oc
сезонности
72
Группа
Запасы
Изменения
факт
расчетный oc
план
тыс. oc руб.
%
I oc квартал
Запасные oc части
157
44,6
-112,4
-71,6
Замена oc транспорта
229
44,1
-184,9
-80,7
Расходные oc материалы
533
83,6
-449,4
-84,3
Другое
2 oc 234
746,3
-1 oc 487,7
-66,6
Всего
3 oc 153
918,6
-2 oc 234,4
-70,9
II oc квартал
Запасные oc части
157
47,0
-110,0
-70,0
Замена oc транспорта
229
15,9
-213,1
-93,0
Расходные oc материалы
533
208,6
-324,4
-60,9
Другое
2 oc 234
742,6
-1 oc 491,4
-66,8
Всего
3 oc 153
1 oc 014,2
-2 oc 138,8
-67,8
III oc квартал
Запасные oc части
157
14,1
-142,9
-91,0
Замена oc транспорта
229
27,2
-201,8
-88,1
Расходные oc материалы
533
158,7
-374,3
-70,2
Другое
2 oc 234
795,4
-1 oc 438,6
-64,4
Всего
3 oc 153
995,5
-2 oc 157,5
-68,4
IV oc квартал
Запасные oc части
157
73,9
-83,1
-53,0
Замена oc транспорта
229
11,4
-217,6
-95,0
Расходные oc материалы
533
167,1
-365,9
-68,6
Другое
2 oc 234
943,7
-1 oc 290,3
-57,8
Всего
3 oc 153
1 oc 196,1
-1 oc 956,9
-62,1
ИТОГО
3 oc 153
1 oc 031,1
-2 oc 121,9
-67,3
Товарные oc запасы oc мы oc видим oc далее oc на oc рисунке oc 11.