Оглавление
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ .......................................................................................................... 6
1.1 Содержание, значение и задачи платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ......................................................................................... 6
1.2. Информационная база оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ....................................................................................... 15
1.3 Основные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 23
2.1 Организационно – экономическая характеристика ......................................... 37
2.2 Анализ платежеспособности организации ....................................................... 40
Глава 3. Направления укрепления ликвидности и платежеспособности ............ 51
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности ................... 51
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ....... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 64
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 72
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, с появлением все большего числа финансово
грамотно образованных людей, стало особо важно для успешного развития и
дальнейшего процветания любого бизнеса заботиться о вопросах
платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Для достижения
вышесказанного необходимо уже в начале становления бизнеса продумать
методы достижения обеспечения постоянной платежеспособности
предприятия, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и
высокую доходность бизнеса. Для последующего поддержания финансового
положения предприятия потребуется постоянный анализ финансовой
деятельности.
Финансовый анализ позволит выявить глубинные причины изменения
финансового положения предприятия. Для этого понадобится изучать
всевозможные показатели, которые покажут все стороны деятельности
предприятия, а именно: движение денежных потоков, финансовые операции,
потенциал производства, его организацию и тому подобное. Многосторонний
комплексный анализ финансовой устойчивости позволит управлять
отдельными показателями, то есть даст возможность для усиления их
воздействия на улучшение финансового состояния.
При помощи экономического анализа появится возможность
разработать конкретную стратегию и тактику по развитию предприятия,
выявлению имеющихся резервов, повышению производства продукции (работ,
услуг) и увеличению прибыли.
В условиях рыночной экономики сотрудники, ответственные за
финансовые вопросы предприятия, должны постоянно актуализировать свои
знания, владеть новыми методами, правильно пользоваться полученной
информацией, относящейся к изучаемому вопросу, при проведении
финансового анализа. Все вышеперечисленное позволит более эффективно
применять инструменты анализа на практике и давать правильную оценку
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Анализировать финансовые отчеты понадобиться не только
собственникам организации для выявления возможностей повышения
доходности вложенного капитала, но и инвесторам и кредиторам. Последним
для оценки рисков по предоставлению займов и вкладов.
Финансовое положение предприятия необходимо анализировать как с
краткосрочной позиции, так и с долгосрочной перспективой, так как критерии
оценки финансового положения могут различаться. Предварительную оценку
финансового положения организации проводят по данным бухгалтерского
баланса, используя такие его анализы как вертикальный и горизонтальный.
Увидеть финансовую эффективность работы предприятия можно в
возможности обеспечения собственными оборотными средствами и их
сохранности, состоянии нормируемых запасов товарно-материальных
ценностей, состоянии и динамики дебиторской и кредиторской задолженности,
оборачиваемости оборотных средств, материальном обеспечение банковских
кредитов, платёжеспособности.
Чтобы обеспечить своевременность расчетов с поставщиками,
заказчиками, кредиторами (банками) и работниками – предприятие должно
закладывать определенные финансовые ресурсы. Финансовый потенциал
предприятия формируется так, чтобы обеспечить беспрерывный рост
выпускаемой продукции, товарооборота, доходов, прибыли таким образом,
чтобы не страдало качества, а наоборот появлялась возможность его
улучшения.
Таким образом, необходимо изучать финансовое положение
предприятия одновременно с анализом выполнения поставленных планов,
прогнозированием, динамикой основных показателей его экономического и
социального развития.
Немаловажным поводом для анализа устойчивости финансового
положения предприятия является возможность отслеживания финансового
состояния для наиболее рационального использования долгосрочных,
нематериальных, текущих (оборотных) активов, собственных и заемных
средств. То есть анализ финансовой устойчивости предприятия нужен для
эффективного управления финансами предприятия в любой период, чтобы
избежать или предвидеть экономические затруднения.
Владельцы предприятий в условиях рыночных отношений преследуют
основную цель: сохранить и приумножить реальную стоимость капитала,
повысить эффективность использования экономического потенциала.
Выбранная тема дипломной работы на сегодняшний день очень
актуальна, так как финансовый анализ является одним из самых эффективных
способов для оценки финансовой устойчивости предприятия, потому что
позволяет посмотреть на экономическую составляющую предприятия под
разными углами, следовательно, обеспечивает чёткость и прозрачность,
которые позволят принять правильные решения в определении векторов
развития. А анализ платежеспособности предприятия является одним из
важнейших критериев оценки его финансового положения.
Для достижения финансовой устойчивости предприятия важно
обеспечивать постоянную платежеспособность, высокую ликвидность его
баланса, финансовую независимость и высокую результативность
хозяйствования. Все вышеперечисленное является важным условием для
эффективного и беспрерывного функционирования предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы стала разработка мер по
улучшению финансового положения ООО «Альянс-Инжиниринг» в части
финансовой устойчивости и платежеспособности.
Перед написание работы были поставлены следующие задачи:
- Изучить содержание, значение и задачи платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
- Изучить основные методы оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
- Провести анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Альянс-Инжиниринг»;
- Разработать рекомендаций по укреплению платежеспособности
ООО «Альянс-Инжиниринг»;
- Рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Предмет исследования – финансовое положение организации по данным
бухгалтерской отчетности.
Объект исследования – ООО «Альянс-Инжиниринг».
Для написания выпускной квалификационной работы используются
законодательные, нормативные документы Российской Федерации, финансовая
отчетность ООО «Альянс-Инжиниринг». Так же использовалась литература и
интернет ресурсы, указанные в «СПИСКЕ ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ».
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Содержание, значение и задачи платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность
предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения
предприятием в долгосрочной перспективе.
Оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее
значение с развитием рыночных отношений в экономике. В зависимости от
целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным
критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов
наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и
его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность
предприятия, поставщиков – его платежеспособность. Но независимо от целей
почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая
устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит
платежеспособность предприятия.
Главная цель финансового анализа – умение вовремя выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности, также регулярно
производить поиск резервов улучшения финансового состояния компании и ее
платежеспособности.
Для достижения данной цели решаются следующие ключевые задачи:
1. Оценка выполнения планов, связанных с поступлением финансовых
ресурсов и их использованием, основанная на изучении причинно-
следственной взаимосвязи различных показателей производственной,
коммерческой и финансовой деятельности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности, учитывая реально сложившиеся условия
хозяйственной деятельности, наличие собственных ресурсов и займов,
разработка моделей изменения финансового состояния.
3. Разработка конкретных мер в отношении более эффективного
использования материальных ресурсов и укрепления финансового состояния
компании.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика
его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов
и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ
– это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности.
Платежеспособность отражает способность предприятия платить по
своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к
конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа
определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия
долга, разрабатываются мероприятия по избеганию банкротства.
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги,
временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты
(расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период
времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие
достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно
во времени, то есть способно отвечать по своим долгам в любой момент
времени.
Однако можно ли в этом случае говорить, что предприятие финансово
устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, так и
не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными
средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового
рычага, хотя предприятие будет оставаться неплатежеспособным, а структура
баланса – неудовлетворительной, что говорит о его финансово неустойчивом
положении.
Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом
состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и
поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с
большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния
предприятия.
Таким образом, финансовая устойчивость – это экономическая
категория, выражающая такую систему экономических отношений, при
которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при
сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных
источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать
финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая
устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться
под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом,
финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием
совокупности внутренних и внешних факторов.
Главная цель финансовой деятельности компании состоит в принятии
грамотных решений в отношении использования материальных ресурсов в
целях эффективного производственного развития и получения максимальной
прибыли.
Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может
оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние
факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния
на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.
Первую группу факторов образуют организационно-управленческие,
определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия.
Организационная структура определяется целями предприятия и должна
обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер
структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее
совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.
Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем
и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что
должно быть направлено на обеспечение координации, взаимосвязанности и
интегрирования всех функций управления в единое целое.
Немаловажную роль в обеспечении финансовой устойчивости
предприятия играет формирование высокой культуры предприятия и его
репутация. Культура предприятия отражает его нравы, обычаи, поощряет
определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих
работников. репутация предприятия, формируемая его партнерами.
Сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться
услугами именно данного предприятия.
Вторая группа внутренних факторов, путем воздействия на которые
можно повысить финансовую устойчивость предприятия, представлена
производственными факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура,
качество продукции, себестоимость, обеспеченность основными оборотными
средствами и уровень их использования, наличие и степень развития
инфраструктуры, экология производства.
Рост объема производства продукции, улучшение ее качества,
изменение структуры продукции оказывают непосредственное влияние на
результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение
цен, результатом чего становится рост прибыли предприятия и, следовательно,
повышение его финансовой устойчивости.
Оптимальный размер необходимых оборотных средств,
непосредственно влияет на конечные результаты деятельности. В процессе
удовлетворения потребности предприятия в необходимых оборотных средствах
надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их
ассортимент, ритмичность поставок.
Финансово-экономические факторы образуют третью группу факторов,
направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия, что
возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ
деятельности предприятия, повышение его платежеспособности, оптимизация
структуры имущества и источников его формирования, оптимизация
соотношения собственных и заемных средств, повышение прибыльности и
рентабельности.
Платежеспособность предприятия подвержена влияниям, которые
генерируются как самим предприятием, так и возникающим извне.
Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность
предприятия, составляют: импортоориентированность спроса, слабость
правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная
финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное
недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале
предприятия.
К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее воздействие
на финансы предприятия, относят: дисбаланс функционально-управленческой
конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный
маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные
долги и запасы, раздробленность уставного капитала.
Таким образом, можно сделать вывод, что влияние всех перечисленных
выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и
понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних
дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная
взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое
состояние организации, в том числе и на ее финансовую устойчивость и