15
необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных
обязательств.
Рассчитывается по формуле (9):
К
тл
= (А
1
+ А
2
+ А
3
) / (П
1
+ П
2
) (9)
Значения соответствующие нормативным от 1 до 2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл), или коэффициент
«критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства
предприятия покрывают его краткосрочную задолженность (формула 10).
К
бл
= (А
1
+ А
2
) / (П
1
+ П
2
) (10)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) представляет собой
отношение денежных средств, которыми располагает предприятие на счетах в
банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. (формула 11):
К
ал
= А
1
/ (П
1
+ П
2
) (11)
Показатели деловой активности
Для этого рассчитываются шесть показателей оборачиваемости, дающие
наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.
1.Коэффициент оборачиваемости активов (Кооа) показывает, сколько раз
за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий
соответствующий доход. Этот коэффициент можно определить по формуле:
К
ооа
= В
р
/А, (12)
где - выручка от реализации;
А - средняя стоимость всех активов.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/К
ооа
, (13)
где Д – длительность планового периода (год, квартал, месяц).
Р
В
16
2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фо) представляет
собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования
основных производственных средств предприятия за период. Рассчитывается
делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период
величину основных средств:
Ф
о
= В
р
/ОС, (14)
где В
р
- выручка от реализации,
ОС – средняя стоимость основных средств.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/Ф
о
(15)
Основным условием роста фондоотдачи является превышение роста
производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.
Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет
относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их
высокого технического уровня.
3. Важным показателем для анализа является коэффициент
оборачиваемости материально-производственных запасов (Комс), то есть
скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем
меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более
ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое
состояние предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле:
К
омс
= В
р
/МПЗ, (16)
где, МПЗ – средняя стоимость материально-производственных запасов и
затрат.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/К
омс
(17)
Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре
оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом
состоянии предприятия.
17
4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала(Коок) показывает
скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и
рассчитывается по формуле:
К
оок
= В
р
/ ОК (18)
где ОК – средняя величина оборотного капитала.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/К
оок
(19)
Между оборотным капиталом и объемом реализации существует
определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала
ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно
эффективном использовании оборотных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск)
рассчитывается по формуле:
К
оск
= В
р
/ СК (20)
где СК – средняя величина собственного капитала.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/К
оск
(21)
Если коэффициент слишком высок, что означает значительное
превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой
увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда
кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники.
6. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской
задолженности рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от
реализации продукции (работ, услуг) к дебиторской задолженности по
формуле:
Код = Вр / ДЗ, (22)
где ДЗ – средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности.
Длительность одного оборота в днях:
д = Д/Код (23)
18
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и
поступает предприятию за исследуемый период.
Еще одним направлением оценки деловой активности предприятия
является анализ рентабельности.
В практике работы предприятий применяются ряд показателей
рентабельности:
1.Рентабельность продаж (оборота), Р
п
:
Р
п
= (П
п
/ В) х 100%, (24)
где В — выручка от продажи продукции, работ, услуг,
П
п
– прибыль от продажи продукции, работ, услуг.
Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализуемой продукции.
2. Показатели рентабельности капитала:
а) рентабельность собственного капитала (Р
ск
):
Р
ск
= (П
ч
/ К
с
) х 100%, (25)
где П
ч
— чистая прибыль;
К
с
— средняя величина собственного капитала.
Этот показатель характеризует эффективность использования соб-
ственного и сколько приходится на собственного предприятия.
б) рентабельность всего капитала предприятия (Р
ок
):
Р
ок
= (П
п
/ВБ) х 100%, (26)
где ВБ — валюта баланса;
П
п –
прибыль от продажпродукции, услуг, товаров
Данный коэффициент показывает эффективность использования всего
капитала предприятия, т.е. рост значения коэффициента свиде тельствует об
увеличении эффективности использования имущества предприятия и наоборот.
Снижение значения рентабельности всего капитала предприятия может также
свидетельствовать о падении спроса на продукцию предприятия или о
перенакоплении активов.
19
3. Рентабельность оборотных активов (Р
об
):
Р
об
= (П
п
/ ОА) х 100 %, (27)
где ОА—величина оборотных активов, руб.
Средняя величина капитала и активов определяется по данным
бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и
конец периода.
4. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Р
в
):
Р
в
= (П
п
/АВ
ср
)х 100%, (28)
где АВ — величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает
эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной
прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Этот коэффициент
взаимосвязан с коэффициентом рентабельности всего капитала предприятия.
Выводы по 1 главе
Таким образом, устойчивое финансовое положение предприятия зависит
от ряда показателей, таких как – рентабельность производства,
платежеспособность, выполнение планов работы, ликвидность активов и т.д.
Рациональному размещению и использованию средств способствует
правильная организация материально-технического обеспечения производства,
а также оперативная деятельность по ускорению денежного оборота.
Детализированный анализ финансового состояния даст более подробную
характеристике имущественного и финансового состояния предприятия либо
20
организации. Подобный анализ способен отразить как настоящее положении
фирмы, так и проследить в динамике ее результаты деятельности, поможет
выявить зависимость показателей от различных факторов. Кроме того, такой
анализ сможет дать конкретные возможности дальнейшего развития
хозяйствующего субъекта и раскрыть степень возможных финансовых рисков.
21
2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ЗАО
«Интеркос-IV»
2.1 Краткая характеристика предприятия и анализ основных показателей
финансовой деятельности предприятия
Закрытое Акционерное Общество «Интеркос-IV» (ЗАО «Интеркос-IV») -
компания, входящая в Группу компаний ОАО «ММК». Юридический адрес
192286, ЗАО «Интеркос-IV» Россия, г. Санкт-Петербург, пр. Славы, д. 35, корп.
2. Уставной капитал предприятия на 2014 составляет 58 000 рублей. Основная
отрасль компании - «Производство технологической оснастки».
К основным специализациям ЗАО «Интеркос-IV» относится -
изготовление, модернизация и ремонт штамповой оснастки, поставка
штампованных деталей, заготовок, металлических листов, лент и полос для
предприятий автомобилестроения, и производителей бытовой техники,
поставка металлопроката производства ОАО «ММК», инструментальное
производство, проектирование штамповой оснастки.
ЗАО «Интеркос-IV» предоставляет полный спектр услуг по
проектированию, изготовлению и обслуживанию штамповой оснастки. Помимо
оборудования для производства оснастки, на основной площадке Интеркос-IV
располагается цех по изготовлению штампованных деталей методом холодной
штамповки.
Организация также осуществляет деятельность по следующим
неосновным направлениям: «Хранение и складирование прочих грузов»,
«Оптовая торговля металлами в первичных формах», «Предоставление услуг по
монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочего оборудования
общего назначения, не включенного в другие группировки», «Предоставление
услуг по ковке, прессованию, объемной и листовой штамповке и
профилированию листового металла».
В период с 1992 по 2000 год заказчиками Интеркос-IV стали практически
22
все основные автопроизводители России: ГАЗ, ВАЗ, ЗИЛ, МАЗ, КАМАЗ,
АЗЛК, УАЗ и другие. Кроме того, компания Интеркос-IV стала поставщиком
мировых лидеров автомобилестроения, таких как Volkswagen и Ford.
В 21 век фирма Интеркос-IV вошла как стремительно развивающаяся
компания, обладающая достаточными производственными мощностями,
современным программным и компьютерным обеспечением, хорошим опытом
и высококвалифицированными специалистами.
В 2002 году ЕБРР (Европейский Банк Реконструкции и Развития) стал
акционером компании Интеркос-IV. Список клиентов Интеркос-IV в период с
2003 по 2004 годы пополнился крупными производителями бытовой техники, в
их числе: ROLSEN, ELECTROLUX, B/S/H.
В 2005-2006 годах компания активно работала в области изготовления
крупногабаритных штампов для горячей штамповки, в том числе занималась
изготовлением горячих штампов для формовки титановых деталей самолета
Boeing – максимальный вес штампов составлял до 70 тонн.
Новый этап в развитии компании Интеркос-IV наступил в 2007 году со
вступлением в состав ОАО «ММК» (ОАО «Магнитогорский Металлургический
Комбинат»), занимающего лидирующие позиции среди предприятий черной
металлургии в России, а также одного из крупнейших мировых производителей
стали.
В 2010 году на новой площадке Интеркос-IV был построен современный
сервисный металлоцентр (СМЦ) и установлено высокотехнологичное
оборудование по переработке металла. Весной 2011 года на новых площадях
компании был запущен участок мелкой штамповки.
В период 2007-2013 годов компания Интеркос-IV стала поставщиком
компаний Renault, Kirchhoff, LG, Tenneco, Magna Cosma, Avto Sollers, Ford,
NISSAN, Faurecia, Ariston и других.
23
Рисунок 1 - Организационно-управленческая структура ЗАО
«Интеркос-IV»
ЗАО «Интеркос-IV» является российским производителем
автокомпонентов, в настоящее время обеспечивает полный производственный
цикл, начиная от разработки и производства технологической оснастки и
заканчивая изготовлением крупных серий деталей на собственных прессовых
мощностях для автомобильной промышленности. Заказчиками компании стали
практически все крупнейшие автомобильные предприятия СНГ, зарубежные
компании, такие как VOLKSWAGEN, DAEWOO MOTOR, HAYES LEMMERZ,
CATERPILLAR, GENERAL MOTORS, поставщики автомобильной
промышленности и производители бытовой техники, такие как ELECTROLUX.
Основные причины эффективной работы предприятия: высокое качество
обслуживания клиентов, выгодные условия предоставляемых услуг,
использование самой современной техники и т.д.
Генеральный директор ЗАО «Интеркос-IV»
Отдел
логистики
Отдел
кадров
Финансовы
й отдел
Бухгалтерия
Резка стальных
изделий
Изготовление
изделий из
стали
Фрезеровка
деталей
Механическа
я обработка
Плановый
отдел
24
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск
резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных
задач в любой сфере бизнеса.
Основными источникам информации для анализа являются данные
аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о
финансовых результатах» (Приложение А, Б).
Анализ структуры и динами технико-экономических показателей
предприятия ЗАО «Интеркос-IV» проводим на основе данных Таблицы 3.
Полная таблица представлена в Приложении В.
Таблица 3 – Анализ структуры и динамики технико-экономических
показателей предприятия ЗАО «Интеркос-IV» за 2013 – 2015 гг. (тыс. руб.)
Показате
ль
На
конец
2013
На
конец
2014
На
конец
2015
Отклонение(+,-)
Темп
изменения,
%
2014 от
2013
2015
от 2014
2014
от
2013
2015
от
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка
130025
4
2693746
4230746
1393492
153700
0
207
157
Себестоимост
ь, тыс. руб.
142242
1
2759115
4039754
1336694
128063
9
194
146
Чистая
прибыль
(убыток), тыс.
руб.
-197731
-169869
-77140
27862
92729
86
45