65
оборачиваемости средств в динамике рассматривается, как положительная
тенденция.
Общая схема контроля дебиторской задолженности, предлагаемая ООО
«Астраханские цифровые технологии», включает в себя несколько этапов:
- этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все
расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей
критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке;
- этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная
выборка;
- этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в
отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам
с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или
проходящей в учете суммы.
Одной из ключевых проблем ООО «Астраханские цифровые технологии»
на сегодняшний день является проблема дефицита денежных средств, т.е.
высоколиквидных активов. Это обусловлено активным предоставлением
коммерческого кредита клиентам, отсутствием жесткого контроля за
инкассированием предоставленных коммерческих кредитов и, следовательно,
увеличением срока оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для осуществления эффективного контроля получения средств за
оказанные услуги необходимо ввести четкое разграничение функций персонала
по управлению дебиторской задолженностью. В таблице 14 представлен
предлагаемый регламент.
Таким образом, ответственность за управление дебиторской
задолженностью строго разграничивается между оперативной, коммерческой,
финансовой и юридической службами.
66
Таблица 14.
Регламент управления дебиторской задолженностью в ООО
«Астраханские цифровые технологии»
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное
лицо/подразделение
1
2
3
Срок оплаты не
наступил
Заключение договора
Коммерческий директор
Оказание услуг по оформлению,
эксплуатации, обслуживанию;
выставление предварительного
счета; контроль оплаты
предварительного счета до
оказания услуги
Офис-менеджер
За 2-3 дня до наступления
критического срока оплаты -
звонок с напоминанием об
окончании периода отсрочки, а
при необходимости - сверка сумм
Офис-менеджер
Контроль получения счетов-
фактур от поставщиков
сопутствующих/дополнительных
услуг (настройка, установка,
обслуживание.);
информирование коммерческой
службы о поступлении или не
поступлении средств по
выставленным счетам
Бухгалтерия
Срок оплаты не
наступил
Перевыставление счетов по
дополнительным услугам других
служб, не включенным в
договорные ставки
Офис-менеджер,
бухгалтерия
Просрочка до 45
дней
При неоплате в срок - звонок с
выяснением причин,
формирование графика платежей;
направление уведомления
Офис-менеджер, юрист
Просрочка от 45 до
90 дней
Предарбитражное
предупреждение
Юрист
Просрочка от 90 до
180 дней
Ежедневные переговоры с
ответственными лицами
Офис-менеджер
Просрочка свыше
180 дней
Официальная претензия;
подача иска в арбитражный суд
Юрист
Схема распределения ответственности построена таким образом, что
коммерческая служба разрабатывает и заключает договор, удовлетворяющий
интересы обеих сторон, ведет прямые переговоры с заказчиками; оперативные
сотрудники (офис-менеджер) занимаются документальным оформлением
непосредственно оказываемых услуг, осуществляют взаимодействие с другими
подразделениями железнодорожными и автоперевозчиками, поэтому
67
выставление предварительных счетов и счетов за дополнительные услуги, не
включенные в договорные ставки, осуществляется именно офис-менеджером;
финансовая служба (бухгалтерия) берет на себя информационную и
аналитическую поддержку; а юрист обеспечивает юридическое сопровождение.
Существуют значительные внутренние резервы и механизмы,
позволяющие управлять дебиторской задолженностью более эффективно и
получить дополнительные оборотные средства.
Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью,
предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:
1. Контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно
предъявлять исковые заявления.
2. Ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
потребителями.
3. Следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
Поскольку доля денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений в балансе ООО «Астраханские цифровые технологии» весьма
незначительна, наиболее ликвидным активом, находящимся в распоряжении
предприятия, должна быть дебиторская задолженность.
Рассмотрим основные направления политики ускорения и повышения
эффективности расчетов, к которым относят:
- учет векселей в расчетах,
- факторинговые операции,
- спонтанное финансирование.
Пример расчёта скидки покупателя в зависимости от суммы и размера
оплаты представлен в таблице 15.
ООО «Астраханские цифровые технологии» на все используемые при
работах и продаваемые комплектующие и запчасти делает наценку в среднем
15-20%. Таким образом, потери в 2,7 %, рассчитанные в таблице 15,
неощутимы.
68
Таблица 15.
Пример расчёта скидки покупателя
Размер оплаты
Сумма
покупки
Скидка, %
Сумма
скидки, руб.
Выручка
1
2
3
4
5
100 % оплата
15498
5
774,9
14723,1
80 % оплаты
15498
1
155
15343
100 % оплата
4839
3
145,2
4693,8
80 % оплаты
4839
0,5
24,2
4814,8
Итого:
40674
х
1099,3
39574,7
Средний
процент скидки
2,7
Также, по нашему мнению, следует отказаться от монополии отдельных
клиентов, т.к. чем больше количество покупателей, тем меньше риск их
неплатежеспособности.
ООО «Астраханские цифровые технологии» находится в
неудовлетворительном финансовом состоянии. Это связано с тем, что
значительная часть собственных средств используется во внеоборотных
активах из-за специфики работы предприятия (лизинговое оборудование
числится в составе долгосрочных вложение в материальные ценности). Это
обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень
маневренности и обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.
Считаем, что в данной ситуации можно порекомендовать во-первых, расширить
долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества:
ниже процент, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во
времени; во-вторых, следует реинвестировать прибыль, т.е. вкладывать в
производство, сократив временно выплаты в пользу учредителей.
Финансово-устойчивая, платежеспособная организация имеет
конкурентные преимущества перед другими организациями той же сферы
деятельности в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров, своевременно и
полностью погашает свои обязательства перед бюджетом, работниками,
акционерами, кредитными и другими финансовыми учреждениями. Чем выше
финансовая устойчивость организации, тем более она независима от изменения
рыночной конъюнктуры, тем меньше риск банкротства.
69
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие
уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в
оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие
отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать третий
метод диагностики вероятности банкротства – интегральную оценку
финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Методика
кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д.
Дюраном в начале 40-х гг.
Сущность этой методики - классификация предприятия по степени риска
исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и
рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных
оценок (таблица 16):
- 1 класс – предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
-2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по
задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
-3 класс - проблемные предприятия;
- 4 класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после
принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять
свои средства и проценты;
- 5 класс – предприятия высочайшего риска, практически
несостоятельные.
70
Таблица 16.
Группировка предприятий на классы по уровню
платежеспособности
Показатель
Границы классов
1 класс
2 класс
3 класс
4 класс
5 класс
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
совокупного
капитала, %
30 и выше
(50баллов)
29,9 -20
(49,9 -
35баллов)
19,9 -10
(34,9 -
20баллов)
9,9 -1
(19,9 -
5баллов)
Менее 1
(0баллов)
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,0 и выше
(30баллов)
1,99 -1,7
(29,9 -
20аллов)
1,69-1,4
(19,9-
10баллов)
1,39-
1,1(9,9-
1баллов)
1 и ниже
(0баллов)
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,7 и выше
(20баллов)
0,69 -0,45
(19,9 -
10баллов)
0,44-0,30
(9,9-
5баллов)
0,29-
0,20(5-
1баллов)
менее 0,2
(0баллов)
Границы
классов
100баллов
и выше
99-65
баллов
64-35
баллов
34-6
баллов
0 баллов
Согласно этим критериям определим, к какому классу относится ООО
«Астраханские цифровые технологии» (таблица 17).
Таблица 17.
Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО
«Астраханские цифровые технологии» в 2017 г.
Номер показателя
На начало 2017 г.
На конец 2017 г.
Фактический
уровень
показателя
Количество
баллов
Фактический
уровень
показателя
Количество
баллов
1
2
3
4
5
1
8,2
18
0,9
0
2
1,2
2
4,0
30
3
0,02
0
0,2
1
Итого
Х
20
Х
31
По данным таблиц 16, 17 можно сделать вывод, что ООО «Астраханские
цифровые технологии» в 2017 году относится к 4 классу по уровню
платежеспособности, то есть является проблемным предприятием с высоким
риском банкротства. Следовательно, необходимо оценивать финансовую
устойчивость данного предприятия, используя данную методику, так как она
позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости предприятия.
Устойчивость финансового состояния предприятия является следствием
проявления различных факторов, систематизация которых необходима для
71
принятия рациональных управленческих решений. По воздействию
управляющего субъекта все факторы можно разделить на внешние и
внутренние.
Внешние факторы, такие, как колебания конъюнктуры рынка, инфляция
влияют на финансовую устойчивость отдельного предприятия, но не
подвержены управлению. Их исследование позволяет точнее определить
степень воздействия внутренних причин на изменение финансовой
устойчивости. Внутренние факторы делятся на организационно-
управленческие, производственные, финансовые и оказывают основное
влияние на финансовую устойчивость. Внутренние факторы – это качество
управления, состояние и использование оборудования и ресурсосберегающих
технологий производства, производительность труда, объем производства и
реализации продукции, уровень доходности, а также модель управления
источниками финансовых ресурсов. Предприятие является комплексной
системой и среди других принципов организации его финансов необходимо
выполнение требований наиболее полного обеспечения финансовой
устойчивости, гибкости и рациональности. От успешной их реализации зависит
эффективность функционирования предприятия и величина его финансовых
результатов. Относительно нее, принцип гибкости отчасти, отражается в
анализе динамического фактора, принцип рациональности - в общей
сбалансированности системы. Финансовая устойчивость тесно связана со
структурой капитала, и многие исследователи сводят ее сущность
исключительно к этому. Другая часть исследователей рассматривает в качестве
сущности финансовой устойчивости предприятия структуру источников
покрытия активов. Для объединения существующих подходов определения
сущности нами предложено условно считать данные понятия соответственно
внешней и внутренней сторонами сущности финансовой устойчивости,
поскольку первая характеристика отражает насколько предприятие независимо
(или зависимо) от внешних кредиторов, а вторая - организацию финансов
72
предприятия, усиливающую или укрепляющую его финансовую устойчивость
изнутри.
В условиях рыночной экономики число факторов, снижающих
финансовую устойчивость предприятия, возрастает, поэтому разработка
объективной методики ее повышения, позволяющей учитывать наиболее
значимые показатели деятельности предприятия, приобретает все большую
значимость.
Уровень финансового состояния предприятия меняется в зависимости от
стадии жизненного цикла: в отдельные периоды объемы производства и
реализации продукции возрастают, в другие падают. Цикличность развития
характерна для всех субъектов хозяйствования, следовательно, все они могут
временно терять финансовую устойчивость. Встает задача разделить
временную потерю финансовой устойчивости и действительно негативные
тенденции, способные привести к кризису. Таким образом, в настоящее время
актуально проведение научных исследований, позволяющих задать методику
повышения финансовой устойчивости, применимую ко всем стадиям
жизненного цикла предприятия в рыночной среде.
Основной путь обеспечения финансовой устойчивости предприятия
кроется в увеличении удельного веса финансовых активов в их общей
структуре.
Следовательно, сформулирована следующая методика обеспечения
финансовой устойчивости предприятия, содержащая пять стадий:
- определение оптимальной структуры оборотных активов;
- прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса;
- расчет оптимальной структуры баланса;
- сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, сравнение
желаемых и прогнозируемых тенденций развития;
- использование благоприятных прогнозов в составлении планового
баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой,
73
на период настройки структуры и достижения оптимума и последующий
период поддержания полученных результатов.
Также существуют следующие пути оптимизации финансового состояния
компании – оптимизация результатов деятельности (компания должна больше
зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами
деятельности. Однако два указанных пути - "зарабатывать" и "распоряжаться
заработанным" - не равнозначны. Базой устойчивого финансового положения
организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При
оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться,
прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.
3.2. Пути повышения платёжеспособности ООО «Астраханские
цифровые технологии»
При анализе платежеспособности и ликвидности ООО «Астраханские
цифровые технологии», комплексно рассмотрены все эти факторы, что
позволяет объективно оценить финансовое положение предприятия и
разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности
на основе выявленных резервов.
Предприятию, во-первых, можно рекомендовать, чтобы регулярно
проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие
могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.
Сложившаяся ситуация требует одного из основных и радикальных
направлений финансового оздоровления предприятия: поиск внутренних
резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет полного
использования мощности предприятия, повышения качества и
конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, проведения
инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и
некомплектных запасов, рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.
Пунктом 70 Положения по ведению бухгалтерского учета предусмотрено
право организации создавать резервы по сомнительным долгам по расчетам с
74
другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги.
Суммы создаваемых резервов относятся на финансовые результаты
организации. Решение о создании резерва закрепляется организацией в учетной
политике (п. 5 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»).
Следовательно, по просроченным платежам в целях восстановления
своей платёжеспособности ООО «Астраханские цифровые технологии» имеет
право создавать резервы по сомнительным долгам.
Отсутствие на фирме резервов по сомнительным долгам приводит к тому,
что ООО «Астраханские цифровые технологии» в отдельные периоды несет
существенные непредвиденные расходы, что приводит к неблагоприятному
финансовому состоянию, а также к увеличению риска потери
платежеспособности.
Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность
организации, которая не погашена в установленные договором сроки и не
обеспечена соответствующими гарантиями. Сомнительные долги выявляются в
результате проведенной инвентаризации дебиторской задолженности.
Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу.
Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва по
сомнительным долгам, этот резерв не будет использован, то при составлении
бухгалтерского баланса на конец отчетного года неизрасходованные суммы
присоединяются к финансовым результатам.
Если исходить из норм, изложенных в п. 70 Положения по ведению
бухгалтерского учета, присоединять суммы резерва к финансовым результатам
можно только в конце года, следующего за отчетным. Однако Инструкция по
применению Плана счетов предусматривает присоединение неиспользованных
сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли отчетного периода,
следующего за периодом их создания. На основании п. 4 ПБУ 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации» отчетным является период, за
который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность. В свою
очередь, п. 3 ст. 14 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О