57
организациям. Чем больше удельный вес собственного капитала (собственных
средств), тем более стабильной является деятельность организации.
Значение рассматриваемого коэффициента должно составлять не менее
0,5.
Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за
счет имеющейся на ООО «Тойота Мотор» суммы дебиторской задолженности,
которая на конец 2018 года составляет 2149 тыс. руб., а также суммы денежных
средств в размере 550 тыс. руб. за счет долгосрочного кредита, полученного в
2018 году.
Для определения показателей финансовой автономии составим таблицу
20.
Таблица 20
Показатели финансовой автономии и финансовой зависимости ООО
«Тойота Мотор»
Показатели
Порядок
расчета
или
источник
информа-
ции
31.12
.
2016
г.
31.12.
2017
г.
31.12
.
2018
г.
Прог-
ноз
31.12.
2019
г.
Капитал и резервы,
тыс.руб.
1300
2924
9470
12077
12077
Валюта баланса,
тыс.руб.
1600
26422
30710
33028
35727
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
Собственны
й капитал /
валюта
баланса
0,11
0,31
0,36
0,34
Так как показатели коэффициента финансовой независимости
(автономии) не превышают 0,5, это говорит о стабильной деятельности
организации.
Для погашения дебиторской задолженности необходимо проводить
следующие мероприятия:
- необходимо проанализировать дебиторскую задолженность на предмет
58
определения дебиторской задолженности, срок которой наступил и срок
которой не наступил, а также на предмет добросовестности покупателей и
заказчиков;
- задолженность, срок которой не наступил (и не наступит в ближайшее
время), предприятию необходимо продавать третьим лицам с определенным
дисконтом (иначе для третьих лиц она не будет представлять ценности);
- по задолженности, срок которой наступил, и маловероятно, что
дебиторы добровольно ее погасят, у ООО «Тойота Мотор» есть два пути:
взыскивать по суду или продавать с дисконтом. При этом предприятие должно
взвесить есть ли у него время для осуществления судебного взыскания.
- с целью максимизации притока денежных средств ООО «Тойота
Мотор» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и
формы оплаты.
Рассмотрим предложение по взысканию задолженности через суд. ООО
«Тойота Мотор» (кредитор) подало в суд иск о взыскании дебиторской
задолженности с ООО «Сакмар» (дебитор).
ООО «Сакмар» имеет задолженность перед ООО «Тойота Мотор» и в
2018 г. года она составляет 608 500 рублей, дата оплаты задолженности была до
30.04.2018 года. Пени за просроченное время оплаты составляют 0,2 % за
каждый день просрочки, т. е. 298 165 рублей. В результате переговоров о
возврате долга не было достигнуто соглашения об оплате. ООО «Тойота
Мотор» направило иск на ООО «Сакмар» в арбитражный суд с указанием сумм
просроченной задолженности и пеней за каждый день просрочки оплаты за
продукцию после указанного срока в договоре поставки, также были
приложены все документы, которые подтверждали факт имеющейся
задолженности. Суд удовлетворил иск ООО «Тойота Мотор» и присудил
уплатить ООО «Сакмар» 608 500 рублей – основной долг и пени 298 165
рублей. Если суд не удовлетворил бы иск ООО «Тойота Мотор», то было бы
подан новый иск о признании судом долга ООО «Сакмар» безнадежным и
принять решение о списании его на финансовые результаты организации или за
59
счет резерва сомнительных долгов. Присужденные денежные средства ООО
«Тойота Мотор» направит на закуп товара для дальнейшей реализации, что
приведет к увеличению прибыли организации в целом.
При удовлетворении судом искового заявления ООО «Тойота Мотор»,
организация может взыскать от ООО «Сакмар» дебиторскую задолженность в
размере 608500+298165 = 906665 руб.
Учитывая, что при подаче иска в суд, будет оплачена государственная
пошлина в размере – 21133,3 руб. – размер дебиторской задолженности
уменьшится на 885532 руб.
Данный размер государственной пошлины рассчитывается в
соответствии со статьей 333.21 НК РФ: при подаче искового заявления
имущественного характера, подлежащего оценке, при цене иска от 200 001
рубля до 1 000 000 рублей государственная пошлина уплачивается в размере - 7
000 рублей плюс 2 процента суммы, превышающей 200 000 рублей.
Таким образом, при подаче иска на возврат задолженности на сумму
906665 руб. – необходимо оплатить размер государственной пошлины исходя из
следующих вычислений:
- так как размер цены иска до 1 млн. руб. – 7000 руб.;
- также рассчитывается 2% от суммы, превышающей 200 000 руб. То
есть – 906665 – 200000 = 706665 *2% = 14133 руб.
Итого: 7000 руб. + 14133 руб. = 21133 руб.
Также руководству ООО «Тойота Мотор» предложено продолжать
работу для уменьшения дебиторской задолженности путем применения зачета
требований, который уже ведется в организации. Встречная поставка товаров
(работ, услуг) от дебитора может погасить свою кредиторскую задолженность
перед ООО «Тойота Мотор» и привести к полному расчету.
Рассмотрим на примере ООО «Агентство Коммерческого Сервиса» (далее
«ООО «АКС»). Это предприятие имеет широкий спектр услуг: розничный
магазин по продаже технического оборудования; магазин по продаже
копировальной и банковской техники.
60
В силу сложившихся обстоятельств ООО «АКС» не имеет возможности
оплатить задолженность перед ООО «Тойота Мотор» в сумме 108 650 рублей.
Руководству ООО «Тойота Мотор» предлагается в результате переговоров
принять решение о поставке ООО «АКС» для бухгалтерии ООО «Тойота
Мотор» многофункционального устройства «CANON» стоимостью 67 550
рублей, купюро-счетной машинки «MasterBank» стоимостью 41 100 рублей. В
результате проведенной операции у ООО «Тойота Мотор» уменьшится общая
дебиторская задолженность, и будет приобретено офисное оборудование для
эффективной работы бухгалтерии предприятия. ООО «АКС» погасит свою
задолженность и сможет заключить новый договор поставки продукции с ООО
«Тойота Мотор». Сведем все расчеты в таблицу (таблица 21).
Также в ходе дальнейших переговоров двух организаций, возможно,
принять решение о дальнейшем сотрудничестве по зачету требований
(взаимозачету), что приведет к товарообороту продукции этих организаций с
получением прибыли. Аналогичную сделку (зачет требований) ООО «Тойота
Мотор» может произвести со своими кредиторами предварительно, оговорив
условия и нужды обоих сторон. В результате переговоров реально придти к
единому мнению по ликвидации задолженности.
Таблица 21
Зачет требований ООО «Тойота Мотор» и ООО «АКС»
ООО «Тойота Мотор»
ООО «АКС»
Продукция ООО
«Тойота Мотор»
108 650 руб.
Копировальный
аппарат «CANON»
67550 руб.
купюро-счетная
машинка
«MasterBank»
41100 руб.
Итого
108 650 руб.
Итого
108 650 руб.
Предполагаем, что внедрение предложенных мероприятий,
направленных на повышение финансовой устойчивости, позволит увеличить
показатели собственного капитала ООО «Тойота Мотор».
По итогам проведенных мероприятий по возврату части дебиторской
61
задолженности, предполагается, что стоимость дебиторской задолженности
может быть уменьшена на 1015315 руб.
Учитывая, что при подаче иска в суд, будет оплачена государственная
пошлина в размере – 21133,3 руб. – размер дебиторской задолженности
уменьшится на 994181 руб.
Поэтому итоговая сумма после взыскания дебиторской задолженности от
ООО «Сакмар» при оплате государственной пошлины ООО «Тойота Мотор»
составит: 906665 – 21133 = 885532 руб.
Оформим все приведенные расчеты в табличную форму (см. таблицу
22).
Таблица 22
Расчет суммы погашения дебиторской задолженности ООО «Тойота
Мотор» после проведения мероприятия, млн.руб.
Показатель
При оплате
гос.пошлины ООО
«Сакмар»
(ответчиком)
При оплате
гос.пошлины ООО
«Тойота-Мотор»
(истцом)
Взыскание
дебиторской
задолженности от
ООО «Сакмар»
906665
906665-21133=885532
Зачет требований от
ООО «АКС»
108650
108650
Итого
1015315
994181
Также необходимо отметить, что расходов на взыскание дебиторской
задолженности от ООО «Сакмар» руководство ООО «Тойота Мотор» может и
не понести, так как при удовлетворении судом исковых требований, суд может
постановить уплатить государственную пошлину в полном размере ответчиком.
2. Планирование остатков запасов, дебиторской задолженности,
денежных средств.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости
является наличие источников формирования запасов. А отрицательным –
величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и
кризисного финансовых состояний будут пополнение источников
62
формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное
снижение уровня запасов.
Пополнение источников формирования запасов возможно с помощью
дополнительного привлечения заемных источников (привлечения на выгодных
условиях кредитов и займов).
ООО «Тойота Мотор» рекомендовано взять кредит в банке, с целью
пополнения источников формирования запасов.
Если ООО «Тойота Мотор» возьмет кредит в банке сроком на 1 год в
размере 550 тыс. руб., то это существенным образом отразится на
платежеспособности предприятия. Приведем в табличной форме (таблица 23)
расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность, если сумма
оборотных активов увеличится на 550 тыс. руб.
Таблица 23
Прогнозные коэффициенты, характеризующие платежеспособность
ООО «Тойота Мотор» после взятия кредита
Коэффициент
Норма
ограничени
е
31.12.
2016
г.
31.12
.
2017
г.
31.12
.
2018
г.
Прогноз
на
31.12.201
9 г.
Абсолютной
ликвидности
Min 0.2 до
0,7
0,41
0,51
0,56
0,60
Промежуточной
(быстрой)
ликвидности
>1
0,42
0,76
0,74
1,13
Текущей
ликвидности
(покрытия)
Min2
1,02
1,29
1,37
2,06
Из таблицы 23 видно, что все прогнозные показатели ликвидности
оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует о
благоприятной тенденции.
Рассмотрим, как повлияет снижение запасов на устойчивость
анализируемого предприятия.
63
Таблица 24
Динамика обеспеченности запасов ООО «Тойота Мотор»
источниками финансирования после проведения мероприятия,
млн.руб.
Показатель
2017
г.
2018
г.
изменение
2018
г.
Прогноз
на
2019г.г.
изменение
Сумма
материальных
оборотных
активов
11444
12538
+1094
12538
11030
-1508
Плановые
источники их
финансирования:
Сумма
собственного
оборотного
капитала
5511
7181
+1670
7181
11279
+4098
Краткосрочные
кредиты банка
под товарно-
материальные
ценности
Итого плановых
источников
9124
14635
8625
15806
-499
+1171
8625
15806
6900
18179
-1725
+2373
Уровень
обеспеченности
128
126
-2
126
181
+55
Из данных таблицы 24 видно, что запасы меньше суммы собственного
оборотного капитала, а это означает, что предприятие будет иметь абсолютную
финансовую устойчивость.
Наименее рисковым способом пополнения источников формирования
запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет
накопления нераспределенной прибыли при условии роста части прибыли и
резервного капитала, не вложенной во внеоборотные активы.
Снижение уровня запасов происходит путем поставки системы
планирования остатков запасов, а также в результате реализации
неиспользованных товарно-материальных ценностей.
Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия
бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного
капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость
64
хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств, важен еще с
одной позиции, конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности
предприятия в оборотных средствах нестабильны.
Покрыть эти потребности только за счет собственных источников
становится практически невозможным.
Поэтому основной задачей управления процессом формирования
оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных
средств. Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных
средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного
капитала, резервного капитала.
Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, задержки в оплате
счетов клиентов) у предприятия возникают временные дополнительные
потребности в оборотных средствах.
В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности
сопровождается привлечением заемных источников – банковских и
коммерческих кредитов, займов. Привлечение заемных средств в оборот
предприятия – нормальное явление. Это содействует временному улучшению
финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на
продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская
задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов,
применению санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно,
разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое
состояние предприятия. А чрезмерные – ухудшить его.
Далее рассчитаем параметры кредита, выданного ООО «Тойота Мотор»
ПАО «Альфа банк» (таблица 25):
Сумма кредита – 550 000 руб.;
Срок предоставления кредита – 24 месяца;
Сумма ежемесячного платежа - 25 762 руб.;
65
Переплата по процентам за кредит за 24 месяца - 68 292 руб.;
Переплата по процентам за кредит за 12 месяцев - 49 865 руб.;
Итоговая переплата с учетом комиссий -68 292 руб.
Эффективная процентная ставка - 12,1 %.
Таблица 25
График платежей
№
пла
теж
а
Дата
платежа
Сумма
платежа
Основной
долг
Начисле
нные
процен-
ты
Ежеме
сячные
комисс
ии
Остато
к
задол
женно
сти
1
Январь,
2019
25 762,17
20 491,34
5 270,83
0,00
529
508,66
2
Февраль,
2019
25 762,17
20 687,72
5 074,46
0,00
508
820,94
3
Март,
2019
25 762,17
20 885,97
4 876,20
0,00
487
934,97
4
Апрель,
2019
25 762,17
21 086,13
4 676,04
0,00
466
848,84
5
Май,
2019
25 762,17
21 288,21
4 473,97
0,00
445
560,64
6
Июнь,
2019
25 762,17
21 492,22
4 269,96
0,00
424
068,42
7
Июль,
2019
25 762,17
21 698,18
4 063,99
0,00
402
370,23
8
Август,
2019
25 762,17
21 906,13
3 856,05
0,00
380
464,11
9
Сентябрь
, 2019
25 762,17
22 116,06
3 646,11
0,00
358
348,05
10
Октябрь,
2019
25 762,17
22 328,00
3 434,17
0,00
336
020,05
11
Ноябрь,
2019
25 762,17
22 541,98
3 220,19
0,00
313
478,06
12
Декабрь,
2019
25 762,17
22 758,01
3 004,16
0,00
290
720,06
13
Январь,
2020
25 762,17
22 976,11
2 786,07
0,00
267
743,95
14
Февраль,
2020
25 762,17
23 196,29
2 565,88
0,00
244
547,66
15
Март,
2020
25 762,17
23 418,59
2 343,58
0,00
221
129,06
16
Апрель,
2020
25 762,17
23 643,02
2 119,15
0,00
197
486,04
17
Май,
2020
25 762,17
23 869,60
1 892,57
0,00
173
616,45
18
Июнь,
2020
25 762,17
24 098,35
1 663,82
0,00
149
518,10
66
Продолжение таблицы 25
19
Июль,
2020
25 762,17
24 329,29
1 432,88
0,00
125
188,80
20
Август,
2020
25 762,17
24 562,45
1 199,73
0,00
100
626,36
21
Сентябрь
, 2020
25 762,17
24 797,84
964,34
0,00
75
828,52
22
Октябрь,
2020
25 762,17
25 035,48
726,69
0,00
50
793,04
23
Ноябрь,
2020
25 762,17
25 275,41
486,77
0,00
25
517,63
24
Декабрь,
2020
25 762,17
25 517,63
244,54
0,00
0,00
Итого по
кредиту
618 292,16
550 000,00
68 292,16
0,00
Результаты, полученные в процессе формирования прогнозного
бухгалтерского баланса ООО «Тойота Мотор», представлены в таблице 26,
позволяют автору работы сделать ряд некоторых выводов.
1. При взыскании части дебиторской задолженности от ООО «Сакмар» и
зачете требований и возврате долга по дебиторской задолженности от ООО
«АКС», организация ООО «Тойота Мотор» может уменьшить размер
дебиторской задолженности на 1015315 руб. При учете оплаты государственной
пошлины, размер взысканной дебиторской задолженности может быть
уменьшена за счет уплаты государственной пошлины при подаче искового
заявления: 108650 руб. от ООО «АКС» + 885 532 руб. от ООО «Сакмар» =
994 181 руб.
Как показывает судебная практика, при удовлетворении имущественного
иска, суд также обязует ответчика оплатить все расходы истца. Именно поэтому
в прогнозном балансе не будет учитываться стоимость оплаты государственной
пошлины.
Таким образом, при взыскании задолженности через суд и при уплате
государственной пошлины ООО «Тойота Мотор» (как истца) размер
взысканной дебиторской задолженности составит:
(906665 – 21133) + 108650 = 994181 руб.