5
Оглавление
Введение ...................................................................................................................... 6
Глава 1. Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия ................................................................................................................ 9
1.1 Сущность финансовой диагностики в системе финансового
управления компанией ............................................................................................... 9
1.2 Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия ................. 12
1.3 Показатели и методика оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятий ......................................................................... 20
Глава 2. Финансовый анализ деятельности компании ООО «Тойота Мотор» ... 31
2.1 Общая характеристика деятельности компании ................................. 31
2.2 Анализ финансовой деятельности компании ...................................... 34
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по данным
отчетности о деятельности компании .................................................................... 37
Глава 3 Пути укрепления финансовой устойчивости компании ООО «Тойота
Мотор» ....................................................................................................................... 53
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ................. 53
3.2 Оценка эффективности от внедрения мероприятий по улучшению
финансовой устойчивости ....................................................................................... 55
Заключение ................................................................................................................ 71
Список использованной литературы ...................................................................... 74
Приложения .............................................................................................................. 79
6
Введение
Основой финансовой стабильности экономики России является
финансовая устойчивость организации, так как именно она служит залогом
выживаемости и основой прочного положения организации, поэтому все
большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и
оценку платежеспособности и финансовой устойчивости конкретной
организации.
Для современной экономики России характерны нестабильность,
непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной,
инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с
изменением формы собственности без существенных изменений
законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования;
инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям
налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков,
конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному
экономическому росту – медленный процесс преобразований на уровне
организаций в связи с неэффективностью системы их управления, низким
уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений
и результаты деятельности, а также в связи с отсутствием достоверной
информации об экономическом состоянии организации, ее финансовой
устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-
экономической деятельности в условиях рынка. Для устранения негативных
тенденций экономического развития в целях повышения стабильности
деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать
внимание на обеспечении устойчивого развития организации как основного
структурного элемента экономической системы РФ. Этим и обусловлена
актуальность работы.
Преодоление кризисной ситуации в России, современная экономика и
новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из
7
которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности
развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка,
управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные
темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные
источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и
развитию хозяйствующих субъектов.
В связи с этим объектом изучения данной работы будет являться
финансово-хозяйственная деятельность ООО «Тойота Мотор».
Предметом выпускной квалификационной работы выступит процесс
управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью данной
организации.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Тойота Мотор»
и разработке мероприятий по ее повышению на основе показателей анализа.
Основными задачами выпускной квалификационной работы являются:
1) рассмотреть теоретические основы оценки финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия;
2) провести финансовый анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Тойота Мотор»;
3) разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости
компании;
4) провести оценку экономической эффективности предложенных
рекомендаций и составить прогнозные показатели развития предприятия при
реализации намеченных программ.
Научно-методологическая база исследования представлена трудами
отечественных и зарубежных авторов, таких как: Ефимова О.В., Мельник М.В.,
Донцова Л.В., Каракоз И.И., Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Поляк Г.Б., Савицкая
Г.В., Тютюкина Е.Б. и других.
В процессе исследования использовались общие и специальные методы
познания: диалектический, системный, логический и другие.
8
Информационная база исследования. Информационную базу
исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности
ООО «Тойота Мотор» за 2016 – 2018 гг.
В первой главе выпускной квалификационной работы изложены
теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия.
Во второй главе проведен финансовый анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Тойота Мотор».
В заключительной третьей главе рассматриваются пути укрепления
финансовой устойчивости компании ООО «Тойота Мотор».
Практическая значимость работы, заключается в том, что ее результаты
могут быть использованы в практике финансового управления аналогичных
предприятий и организаций.
9
Глава 1. Основы оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия
1.1 Сущность финансовой диагностики в системе финансового управления
компанией
Финансовая диагностика предприятия предусматривает осуществление
полномасштабного анализа по результатам его хозяйственной деятельности,
которая считается эффективной если:
- рационально используются имеющиеся активы;
- своевременно погашено обязательство;
- функционирует рентабельно.
Финансовое состояние предприятия определяется совокупностью
производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой
показателей, которые отображают наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов. Т.о., финансовое состояние зависит от результатов его
производственной, коммерческой и хозяйственной деятельности. Финансовая
деятельность предприятия направлена на обеспечение систематическое
поступление и эффективное использование финансовых ресурсов, выполнение
платежной дисциплины, осуществление эффективной кредитной политики,
достижения рационального соотношения собственных и привлеченных средств,
финансовой стойкости с целью эффективного функционирования предприятия.
1
Таким образом, финансовая диагностика предприятия предусматривает
систематическую и всестороннюю оценку его деятельности с использованием
разных методов, приемов и методик анализа. Это дает возможность
критической оценки финансовых результатов деятельности предприятия как в
статике, так и в динамике, создает предпосылки для определения проблем в
финансовой деятельности и средств эффективного использования финансовых
ресурсов, а также их рационального размещения.
Целью финансовой диагностики является наглядная оценка динамики
1
Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономике:
Научное издание / А.В. Грачев. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2016. – С.39.
10
развития предприятия и его финансового состояния.
2
Основными задачами финансовой диагностики являются:
- исследование рентабельности и финансовой устойчивости;
- исследование эффективности использования имущества,
обеспеченности собственными оборотными средствами;
- оценка динамики ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости;
- определение состояния предприятия на финансовом рынке и
количественная оценка его конкурентоспособности;
- анализ деловой активности предприятия;
- определение эффективности использования финансовых ресурсов.
Предметом диагностики финансового состояния предприятия является
формирование и использование его финансовых ресурсов.
3
Приемы финансовой диагностики:
Горизонтальный анализ – сравнение каждого показателя отчетности
текущего периода с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – процентное отношение влияния
разных факторов на конечный финансовый результат.
Анализ с помощью коэффициентов – расчет отношений между
отдельными финансовыми показателями деятельности предприятия.
Трендовый анализ – сравнение показателей текущего и предыдущих
периодов с определением тренда как тенденции их динамики развития,
лишенной влияния индивидуальных особенностей сравниваемых периодов.
Сравнительный анализ – внутрихозяйственный анализ сведенных
показателей отчетности по отдельным видам деятельности, а также
межхозяйственный анализ показателей предприятия по сравнению с
конкурентами или среднеотраслевыми показателями.
Факторный анализ – определение влияния отдельных факторов (причин)
2
Шуляк, П.Н. Финансы [Электронный ресурс]: учебник для бакалавров/ П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С.
Белотелова. — Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2016.— С.47
3
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: учебник/ Е.Б. Тютюкина. -
Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
11
на результативный показатель деятельности предприятия.
Методы финансовой диагностики: метод цепных подстановок, метод
арифметических разниц, метод дисконтирования, метод простых и сложных
процентов и т.д.
4
В финансовой диагностике широко используются методы экономической
статистики (средних и относительных величин, группировок, графический,
индексный, методы обработки рядов динамики), а также методы
математической статистики (корреляционный анализ, дисперсный анализ, метод
главных компонентов).
Основными направлениями диагностики финансового состояния
являются:
- анализ качества активов;
- анализ качества пассивов;
- обоснованность расходов;
- обоснованность отображения доходов;
- анализ прибыльности определенных видов деятельности;
- распределение и использование прибыли.
5
Анализ финансового состояния предприятия основывается на
вычислении таких показателей, как:
- показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости,
доля привлеченных средств, соотношение собственных и привлеченных
средств, удельный вес дебиторской задолженности, доля собственных и
долгосрочных заемных средств и др.);
- показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной
ликвидности, общий коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности ТМЦ и
др.);
- показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости,
оборачиваемость запасов, оборачиваемость собственных средств,
4
Байкина, С.Г. Учет и анализ банкротств. 2-е изд.: учебное пособие/ С.Г. Байкина. - М.: Дашков и К, 2016. –
С.63
5
Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пособие / О.Н.
Лихачева, С.А. Щуров.– М.: Вузовский учебник, 2014. – С.72
12
производительность и др.).
6
Диагностику финансового состояния целесообразно выполнять по
этапам:
На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на
основе экспресс-анализа баланса предприятия. Для этого сравнивают итоги
баланса на начало и конец года (горизонтальный анализ). Далее определяют
характер изменений отдельных статей баланса. Позитивно характеризует
финансовое состояние предприятии увеличение в активе баланса остатков
денежных средств, краткосрочных и долгосрочных вложений, нематериальных
активов и производственных запасов. К позитивным характеристикам
финансового состояния по пассивам относят увеличение суммы прибыли,
доходов будущих периодов и фондов целевого финансирования, а к негативным
– увеличение дебиторской задолженности в пассиве.
На втором этапе выполняют расчет базовых коэффициентов, которые
характеризуют финансовое состояние, их сравнивают с нормативными
показателями, анализируют отклонения.
1.2 Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия
С начала 90-х годов XX века российские предприятия были поставлены
в принципиально иные условия функционирования: появилось конкурентное
окружение, ушел в прошлое государственный заказ на производство продукции
многих отраслей экономики, ответственность за результаты финансово-
хозяйственной деятельности целиком легла на менеджмент, стал появляться
класс собственников, значительно вырос риск неплатежей. В этой ситуации
устойчивое развитие хозяйствующего субъекта стало зависеть от множества
внутренних и внешних факторов. Многие экономические субъекты, успешно
осуществляющие свою деятельность до 90-х годов, не смогли приспособиться к
6
Свиридова, Н.В. Оценка финансового состояния организаций в условиях применения МФСО / Н.В. Свиридова
//Финансы - № 2. 2014. – С.67-68.
13
новым условиям хозяйствования.
7
Неспособность самостоятельно, без поддержки государства,
осуществлять свою деятельность привела к падению эффективности
используемого капитала, сокращению объемов производств
неконкурентоспособной продукции, закрытию отдельных производств, и в
конечном итоге, банкротству. К сожалению, лишь немногие организации сразу
смогли адаптироваться к рынку. В этой связи, стремление хозяйствующих
субъектов сохранить достигнутый уровень деятельности, получить различные
конкурентные преимущества перед прочими фирмами, укрепить свой
экономический потенциал, приумножить благосостояние собственников
компании прямо стало зависеть от способности организации противостоять
негативному воздействию внешней среды бизнеса и эффективно использовать
все ее ограниченные ресурсы.
8
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и
оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и
полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету,
работникам. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо
определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств;
как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги;
насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и
заемный капитал.
9
Финансовая устойчивость фирмы характеризует ее финансовое
положение с позиции достаточности и эффективности использования
собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с
показателями ликвидности характеризуют надежность фирмы. Если потеряна
7
Савчук, В.П. Стратегия и Финансы [Электронный ресурс]: базовые знания для руководителей/ В.П. Савчук. -
Электрон. текстовые данные. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2016.- С.80
8
Годин, А.М. Страхование финансов: учебник для бакалавров/ А.М. Годин, С.В. Фрумина. - М.: Дашков и К,
2016. – С.73
9
Пласкова, Н.С., Финансовые критерии оценки результативности бизнеса / Н.С. Пласкова //Финансы, 2017. - №
6. – С.61-63.
14
финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие
финансово несостоятельно.
10
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его
способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить
платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые
обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия
денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют
свои обязательства перед предприятием.
11
На устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:
— положение организаций на товарном рынке;
— производство дешевой и пользующейся спросом продукции;
— возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
— степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
— наличие платежеспособных дебиторов;
— эффективность хозяйственных и финансовых операций.
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить
следующие виды устойчивости:
Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние
организаций, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее
функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного
реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Общая устойчивость организаций – это такое движение денежных
потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств
(доходов) над их расходованием (затратами).
12
10
Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие. / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2015. –
С.82
11
Мосин, В.Г. Основы внешней оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное
пособие / В.Г. Мосин, В.А. Щербаков. - Новосибирск, 2014. – С.21
12
Павлов, И.П. О финансовой устойчивости / И.П. Павлов, Д.Г. Иванов // Финансы – 2015. - № 1. - С.86.