67
где, 906665 руб. – сумма взыскания дебиторской задолженности от ООО
«Сакмар»;
21133 руб. – государственная пошлина;
108650 руб. – сумма зачета требований от ООО «АКС».
Однако, в данной работе мы будем учитывать материалы судебной
практики и не будем учитывать стоимость оплаты государственной пошлины
ООО «Тойота Мотор» (как истца). В данном случае, размер взысканной
дебиторской задолженности составит:
906665 + 108650 = 1015315 руб.
где, 906665 руб. – сумма взыскания дебиторской задолженности от ООО
«Сакмар»;
108650 руб. – сумма зачета требований от ООО «АКС».
2. При взятии кредита руководством ООО «Тойота Мотор» в размере 550
тыс.руб., переплата по процентам за кредит за 12 месяцев первого года возврата
кредита (то есть за 2019 год) составит 49 865 руб. Эти расходы отражаются в
строке 1450 бухгалтерского баланса (прочие обязательства). По данной строке
отражаются прочие, не упомянутые выше, обязательства организации, срок
погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.
При этом размер кредиторской задолженности будет снижен на 550
тыс.руб. уже в 2019 году.
Указанные показатели позволяют говорить о том, что предложенные
мероприятия будут способствовать укреплению финансовой устойчивости
организации ООО «Тойота Мотор».
В результате предложенных мероприятий ООО «Тойота Мотор» сможет
частично погасить дебиторскую и кредиторскую задолженности за счет
полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения
оборачиваемости оборотных активов.
68
Таблица 26
Показатели динамики дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Тойота Мотор» после внедрения мероприятий
Показатели
2018 год
(факт),
тыс.руб.
Прогноз
на 2019
год,
тыс.руб.
Отклоне
ние,
(+/-)
Дебиторская задолженность
2149
1134
-1015
Заемные средства
9039
9589
550
Кредиторская задолженность
1527
977
-550
Расчёт эффективности предложенных мероприятий, позволяет говорить о
том, что после возврата части дебиторской задолженности, будет уменьшена
сумма дебиторской задолженности ООО «Тойота Мотор» на 1015 т.р. (в
результате возврата долгов от ООО «Сакмар» и ООО «АКС»).
За счет взятия кредита на сумму 550 т.р. можно будет уменьшить сумму
кредиторской задолженности. Именно поэтому сумма заемных средств
увеличена в прогнозном году на 550 т.р., а сумма кредиторской задолженности
уменьшена.
Данные показатели говорят о том, что финансовое состояние
деятельности организации будет повышаться после того как руководство
организации внедрит предложенные рекомендации.
В результате предложенных мероприятий ООО «Тойота Мотор» сможет
частично погасить дебиторскую и кредиторскую задолженности за счет
полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения
оборачиваемости оборотных активов.
Таблица 27
Прогнозный баланс ООО «Тойота Мотор»
Показатели
2018 год
(факт),
тыс.руб.
Прогноз
на 2019
год,
тыс.руб.
Отклонен
ие, (+/-)
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
6656
6656
-
Нематериальные активы
37
37
-
Основные средства
6582
6582
-
Отложенные налоговые активы
37
37
-
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
69
Продолжение таблицы 27
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
26372
26372
-1015
Запасы
12538
12538
-
НДС
859
859
-
Дебиторская задолженность
2149
1134
-1015
Финансовые вложения
9500
9500
-
Денежные средства
1326
2341
1015
БАЛАНС
33028
33028
-
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
12077
12077
-
Уставный капитал
210
210
-
Добавочный капитал
28
28
-
Резервный капитал
856
856
-
Нераспределенная прибыль
10983
10983
-
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1760
1760
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
19191
19191
-
Заемные средства
9039
9589
550
Кредиторская задолженность
1527
977
-550
Доходы будущих периодов
-
-
-
Прочие обязательства
8625
8625
-
БАЛАНС
33028
33028
-
На основе вышеизложенной информации можно прийти к выводу, что
сокращение общей дебиторской задолженности является положительным
моментом для ООО «Тойота Мотор». Это обусловлено тем, что приток
финансовых ресурсов в бюджет организации возрастает, поэтому общий размер
остатка по ДЗ уменьшается.
При таком порядке вещей инвестиционная привлекательность
предприятия становится больше, как и кредитное доверие, поскольку вкладчики
уверены в платежеспособности компании. Благодаря этому, бизнес продолжает
расти без изъятия денежных средств из общего оборота. В перспективе
уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению дохода
предприятия.
Итак, разработанные в ходе исследования мероприятия имеют
значительную практическую ценность и их внедрение, будет способствовать
повышению эффективности работы предприятия.
В результате предложенных мероприятий ООО «Тойота Мотор» сможет
частично погасить дебиторскую и кредиторскую задолженности за счет
полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения
70
оборачиваемости оборотных активов.
Это положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Таким образом, хотя деятельность предприятия и будет зависеть
от заемных средств, значительная часть задолженности будет погашена.
Предприятие будет использовать беспроцентные средства кредиторов,
умело используя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только
поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно
характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью
финансово-экономической деятельности предприятия.
Разработанные в ходе исследования мероприятия имеют значительную
практическую ценность и их внедрение, будет способствовать повышению
эффективности работы предприятия.
71
Заключение
В работе были сделаны следующие выводы.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности показал не
достаточно устойчивое финансовое положение ООО «Тойота Мотор».
Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения
собственных оборотных средств.
При анализе показателей было определено, что коэффициент автономии
в 2018 г. стал больше по сравнению с 2016 г. и 2017 г., он увеличился с 0,110 до
0,366. Несмотря на рост коэффициента автономии он меньше нормативного
значения, это говорит о том, что у организации есть финансовые затруднения.
Коэффициент финансовой зависимости уменьшился с 0,889 до 0,634, но
все равно остается больше нормативного значения. Увеличение данного
коэффициента связано с уменьшением финансовой независимости
предприятия.
Коэффициент текущей задолженности за период с 2010 г. по 2016 г.
уменьшился с 0,794 до 0,581. Коэффициент устойчивого финансирования
увеличился с 2016 г. по 2018 г. на 0,214, за счет увеличения нераспределенной
прибыли. Коэффициент платежеспособности за анализируемые года увеличился
в 2016 г. он был равен 0,124, в 2017 г. – 0,446, а в 2018 г. – 0,576, но он меньше
нормативного значения. Это означает, что большая часть имущества
сформирована за счет заемных средств и свидетельствует об опасности
неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Динамика коэффициента платежеспособности ООО «Тойота Мотор»
свидетельствует о его повышении, а это положительно влияет на финансовую
устойчивость.
Коэффициент финансового левериджа показывает, какая часть активов
предприятия финансируется банками и кредиторами. Если отношение
привлеченных источников средств к собственному капиталу равно единице, это
72
значит, что половина активов предприятия формируется за счет заемного
капитала. На рассматриваемом предприятии уровень финансового левериджа в
2016 г. был очень высоким 8,036, в 2017 г. он снизился до 2,243, а в 2018 г.
уменьшился до 1,735. Снижение данного коэффициента произошло из-за
увеличения собственного капитала и уменьшения долгосрочных обязательств,
краткосрочных займов и кредитов. Так как ООО «Тойота Мотор» имеет
значительную долю заемного капитала, его можно назвать предприятием с
высоким уровнем финансового левериджа, или финансово зависимым
предприятием.
Если у предприятия расчетные коэффициенты ниже указанных их
предельных ограничений, то это также свидетельствует о его неустойчивом
финансовом состоянии. Из расчетных данных следует, что у ООО «Тойота
Мотор» степень финансовой самостоятельности находиться на крайне низком
уровне.
Чистые активы за анализируемый период с 2016 г. по 2018 г.
увеличились на 9153 млн. руб., доля чистых активов в балансе выросла в 2016г.
она составляла всего лишь 11,07%, в 2017 г. – 30,84%, в 2018 г. – 36,57%.
Для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Тойота Мотор» были сформулированы следующие практические
рекомендации.
— улучшение структуры активов;
— выбор и использование оптимальных методов оценки товарно-
материальных запасов, начисления амортизации основных средств и
нематериальных активов;
— продажа или ликвидация неиспользуемого в деятельности
предприятия имущества;
— увеличение объемов продаж за счет повышения качества продукции,
поисков новых рынков ее сбыта, оптимизации ценовой политики;
— осуществление эффективного контроля состояния запасов,
дебиторской и кредиторской задолженности, других активов и пассивов
73
организации.
В работе было показано, что перечисленные действия предоставляют
возможности для роста финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, его инвестиционной привлекательности, т.е. экономически
эффективны.
Помимо обоснованных в работе рекомендаций для повышения
финансовой устойчивости ООО «Тойота Мотор» можно предложить
следующее.
Во-первых, организовать финансово-экономическую службу;
во-вторых, заняться организацией маркетинговой службы, которая будет
заниматься реализацией товаров, собирать информацию об аналогичной
продукции конкурентов, анализировать её и вносить свои предложения о путях
дальнейшего продвижения продукции товаров на потребительский рынок;
в-третьих, приступить к организации рекламы своих услуг и товаров в
средствах массовой информации, чтобы донести до каждого потенциального
покупателя сведения о качестве продаваемых услуг и продукции. Ведь давно
известно, что средства, вкладываемые в рекламу быстро себя окупают;
в-четвертых, расширить ассортимент услуг и товара, что привлечет
дополнительный интерес у покупателей.
Разработанные в ходе исследования мероприятия имеют значительную
практическую ценность и их внедрение, будет способствовать повышению
эффективности работы предприятия.
74
Список использованной литературы
1. Байкина, С.Г. Учет и анализ банкротств. 2-е изд.: учебное пособие/
С.Г. Байкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 112 c.
2. Балихина, Н.В. Финансы и кредит: учебное пособие для студентов
вузов, обучающихся по направлению «Торговое дело», по специальностям
«Коммерция (торговое дело)» и «Маркетинг»/ Н.В. Балихина, М.Е. Косов. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 303 c.
3. Балихина, Н.В. Финансы и налогообложение организаций: учебник/
Н.В. Балихина, М.Е. Косов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 623 c.
4. Блаженкова, Н.М., Анализ рисков деятельности предприятия / Н.М.
Блаженкова // Бухгалтерский учет – 2014. - № 3. – С. 75-79.
5. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - М.: Ника-
Центр, 2015. – 315 с.
6. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб: Питер,
2014. – 194 с.
7. Бурганова, А.Г. Бухгалтерский учет на предприятиях различных
организационно- правовых норм / А.Г. Бурганова. – СПб., 2015. – 184 с.
8. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учеб.
пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2014. – 372 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций: учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая.
– М.: ЮНИТИ-Дана, 2016.
10. Гиляровская, Л.Т., Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, изд-
во Проспект, 2015. – 276 с.
11. Годин, А.М. Страхование финансов: учебник для бакалавров/ А.М.
Годин, С.В. Фрумина. - М.: Дашков и К, 2016. - 256 c.
12. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка
и управление в рыночной экономике: Научное издание / А.В. Грачев. – М.: Изд-
75
во «Дело и сервис», 2016. – 166 с.
13. Грязнова, А.Г. Финансы: учебник/ А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина,
М.Л. Седова. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 496 c.
14. Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова,
Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2016. – 205 с.
15. Еремеева, Н.А. Финансы и кредит во внешнеэкономической
деятельности: учебное пособие/ Н.А. Еремеева. - Минск: Вышэйшая школа,
2016. - 288 c.
16. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В.
Ефимова, М.В. Мельник. – М.: ОМЕГА-Л, 2015. – 243 с.
17. Зинченко, С.А. Предупреждение банкротства коммерческой
организации. Методология и правовые механизмы [Электронный ресурс]:
монография/ С.А. Зинченко, А.И. Гончаров.— Электрон. текстовые данные. -
М.: Юриспруденция, 2016. - 480 c.
18. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учеб. / А.Ф. Ионова, Н.Н.
Селезнева. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2014. – 276 с.
19. Ионова, А.Ф. Учет, налогообложение и анализ
внешнеэкономической деятельности организации [Электронный ресурс]:
учебное пособие/ А.Ф. Ионова, Н.А. Тарасова, Нодари Амаглобели. - Электрон.
текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 416 c.
20. Каракоз, И.И. Теория экономического анализа / И.И. Каракоз, В.И.
Самборский. - Киев: Выща школа, 2016. – 298 с.
21. Кукукина, И.Г. Учет и анализ банкротств [Электронный ресурс]:
учебное пособие/ И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева. - Электрон. текстовые
данные.— М.: Финансы и статистика, 2016. - 304 c.
22. Кабанцева, Н.Г. Финансы [Электронный ресурс]: учебное пособие/
Н.Г. Кабанцева.— Электрон. текстовые данные.— Ростов-на-Дону: Феникс,
2016.— 168 c.
23. Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб.-
практ. пособие / В.В. Ковалев.– М: ТК Велби, изд-во Проспект, 2014. – 328 с.
76
24. Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник – 4-е изд., испр. и доп. /
А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: Инфра-М, 2016. – 456 с.
25. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. для
вузов- 3-е изд., перераб. и доп. / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова. –
М.: ЮНИТИ-Дана, 2014. – 336 с.
26. Котельникова, Е.А. Финансы [Электронный ресурс]: учебное
пособие/ Е.А. Котельникова.— Электрон. текстовые данные.— Саратов:
Научная книга, 2016. — 159 c.
27. Кравченко, А.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле:
учебник / А.И. Кравченко. - 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2015. – 294 с.
28. Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит
[Электронный ресурс]: учебное пособие/ Е.И. Кузнецова.— Электрон.
текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.— 687 c.
29. Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
предприятия: учеб. пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров.– М.: Вузовский
учебник, 2014. – 289 с.
30. Литвин, М.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия / М.И.
Литвин // Деньги и кредит. 2016. – № 10. – С.53-57.
31. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2015. – 362 с.
32. Методика финансового анализа / Под ред. А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – М.: Экономика, 2015. – 187 с.
33. Мосин, В.Г. Основы внешней оценки производственно-
хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / В.Г. Мосин, В.А.
Щербаков. - Новосибирск, 2014. – 70 с.
34. Натепрова, Т.Я. Учет ценных бумаг и финансовых вложений
[Электронный ресурс]: учебное пособие/ Т.Я.Натепрова, О.В. Трубицына.—
Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2015.— 264 c.
35. Нешитой, А.С. Финансы, денежное обращение и кредит