56
Показатель
2017
год
2018
год
2019
год
Прогноз на
2020 год
Отклонение 2020 г.
от 2019 г.
тыс. руб.
%
Актив
1. Внеоборотные
активы
Основные средства
317
769
545
5 283
4 738
969,4
Итого по разделу 1
317
769
545
5 283
4 738
969,4
2. Оборотные активы
Запасы
59 453
45 021
36 961
40 812
3 851
110,4
Дебиторская
задолженность
32 255
20 522
39 802
27 783
-12 019
69,8
Финансовые
вложения
7 413
7 413
-
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
11 168
25 663
8 673
9 673
1 000
111,5
Прочие оборотные
активы
219
180
260
805
545
309,6
Итого по разделу 2
103 095
91 386
85 696
86 486
790
100,9
Баланс
103 412
92 155
86 241
91 769
5 528
106,4
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
1 000
1 000
1 000
1 000
-
-
Нераспределенная
прибыль
85 803
84 774
77 351
85 945
8 594
111,1
Итого по разделу 3
86 803
85 774
78 351
86 945
8 594
111
5. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
16 609
6 381
7 890
4 824
-3 066
61,1
Итого по разделу 5
16 609
6 381
7 890
4 824
-3 066
61,1
Баланс
103 412
92 155
86 241
91 769
5 528
106,4
В результате внедрения предложенных мероприятий общая стоимость
имущества ООО «MKSS» к 31.12.2020г. может увеличиться на 5 528 тыс.
руб. При этом стоимость внеоборотных активов возрастет на 4 738 тыс. руб.
за счет приобретения современного оборудования для производства пищи.
Оборотные активы увеличатся на 790 тыс. руб. При этом стоимость запасов
возрастет на 3 851 тыс. руб. при условии роста выручки от продажи на
12,4%. Дебиторская задолженность уменьшится на 12 019 тыс. руб. при
условии возврата сомнительной задолженности в результате проведения
переговоров с контрагентами и направления им претензионных писем.
57
При этом остаток свободных денежных средств на расчетных счетах и
денежных эквивалентов (краткосрочных финансовых вложений) увеличится
на 1 000 тыс. руб., а краткосрочные финансовые вложения на 7 413 тыс. руб.
Полученные денежные средства предприятие в дальнейшем может
использовать для финансирования своей текущей деятельности,
инвестиций, либо для погашения кредитов.
В структуре источников формирования имущества ООО «MKSS» в
результате ускорения оборачиваемости собственного капитала и
сокращения сроков приготовления пищи, увеличения чистой прибыли
произойдут существенные изменения. Величина собственного капитал
предприятия вырастет на 8 594 тыс. руб. (за счет оставшейся
нераспределенной прибыли) и составит по состоянию на 31.12.2020 г. 86
945 тыс. рублей, а величина краткосрочных обязательств (кредиторской
задолженности) снизится на 3 066 тыс. руб. и составит 4 824 тыс. руб.
Об эффективности предложенных мероприятий свидетельствуют:
- общее увеличение стоимости имущества предприятия;
- оптимизация структуры дебиторской задолженности при условии
возврата сомнительной дебиторской задолженности;
- увеличение суммы денежных средств и возможность вложения их в
краткосрочные финансовые активы или направления на погашение
кредиторской задолженности;
- увеличение собственного капитала в результате роста чистой
прибыли предприятия;
- сокращение краткосрочных обязательств (кредиторской
задолженности) в результате высвобождения части денежных средств.
Для оценки эффективности внедрения предлагаемых мероприятий
проанализируем показатели, характеризующие ликвидность,
платежеспособность, деловую активность и финансовую устойчивость ООО
«MKSS». Значения перечисленных показателей за 2017 - 2019 гг., прогноз
на 2020 г., и их изменение представлены в таблице 10.
58
Таблица 10 - Показатели оценки финансового положения ООО «MKSS» за
2017 - прогноз на 2020 гг.
Наименование коэффициента
Значение показателя на
31 декабря
Прогно
з на
2020
год
Отклонен
ие 2020 г.
от 2019 г.
2017 г.
2018 г.
2019
г.
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент общей
ликвидности
6,21
14,32
10,86
17,93
7,07
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,67
4,02
1,1
2
0,9
3. Коэффициент текущей
ликвидности
6,21
14,32
10,86
17,93
7,07
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
0,84
0,93
0,91
0,95
0,04
Соотношение собственного и
заемного капитала
5,23
13,44
9,93
18,02
8,09
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
1,94
3,22
5,04
5,76
0,72
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
0,16
0,07
0,09
0,05
-0,04
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
0,84
0,93
0,91
0,95
0,04
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,84
0,93
0,91
0,95
0,04
Показатели рентабельности
Рентабельность основной
деятельности
25,1
16,6
10,1
27,3
17,2
Рентабельность продаж
(продукции)
20
14,3
9,2
21,4
12,2
Рентабельность всего капитала
39,8
28,3
24,5
46,8
22,3
Рентабельность собственного
капитала
47,4
30,4
27
49,4
22,4
Рентабельность заемного
капитала
247,7
408,9
267,7
890,7
623
Рентабельность активов
39,8
28,3
24,5
46,8
22,3
Рентабельность текущих
активов
39,9
28,6
24,6
49,7
25,1
Рентабельность внеоборотных
активов
12977
3392,8
3875,
8
813,3
-3062,5
Данные таблицы 10 позволяют сделать вывод о возможности
повышении платежеспособности ООО «MKSS» в 2020 году в результате
внедрения предложенных в параграфе 3.1 мероприятий. Об этом
свидетельствует рост всех коэффициентов ликвидности, маневренности
59
функционирующего капитала, обеспеченности собственными средствами за
счет сокращения объема краткосрочных обязательств и увеличения
стоимости высоколиквидных активов предприятия. В 2020 году будет
обеспечена положительная динамика показателей ликвидности, финансовой
устойчивости и рентабельности.
Так, значение коэффициента общей ликвидности составит 10,86
(увеличение по сравнению с 2019 г. на 7,07пп), коэффициента абсолютной
ликвидности - 2,0 (увеличение на 0,9 пп), коэффициента текущей
ликвидности- 10,86 (на 7,07 пп).
Проанализируем изменение показателей финансовой устойчивости
предприятия в результате внедрения мероприятий, направленных на
увеличение собственного капитала и оптимизацию состава и структуры его
имущества. Полученные показатели находятся в пределах допустимых
нормативных значений. Положительная динамика коэффициента
финансовой устойчивости на 0,04, коэффициента обеспеченности
собственными источниками финансирования на 0,4; коэффициента
финансовой автономии на 0,04 свидетельствует об укреплении финансовой
устойчивости предприятия.
Рост коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о
возможности предприятия в срок погасить свою задолженность перед
кредиторами. Рост коэффициента обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками означает, что часть запасов и затрат
оплачиваются предприятием собственными средствами. Рост коэффициента
финансовой независимости свидетельствует о стремлении предприятия к
финансовой независимости и увеличении стабильности на рынке.
Таким образом, увеличение собственного капитала предприятия в
результате получения в 2020 г. чистой прибыли, оптимизация дебиторской
задолженности будут способствовать укреплению финансовой
устойчивости ООО «MKSS».
Данный вывод подтверждается ростом показателей рентабельности:
60
основной деятельности на 17,2%, продаж - на 12,2%, всего капитала - на
22,3%, собственного капитала - 22,4%, заемного капитала - в 6,2 раза.
Выводы по главе 3.
Проведенная оценка эффективности внедрения предложений,
направленных на повышение платежеспособности и укрепление
финансовой устойчивости ООО «MKSS» позволяет сделать следующие
выводы. Полное или частичное выполнение предложенных мероприятий
поможет предприятию значительно увеличить показатели рентабельности в
результате роста выручки, общей стоимости активов и снижения
себестоимости, а также увеличить чистую прибыль.
В результате внедрения предложенных мероприятий в ООО «MKSS»
произойдет общее увеличение стоимости имущества, будет оптимизирована
его структура при условии:
- возврата просроченной дебиторской задолженности в случае
организации претензионной работы с должниками;
- высвобождения из оборота денежных средств, вложения их в
краткосрочные финансовые активы и направления погашение
задолженности перед кредиторами;
- увеличения собственного капитала в результате роста чистой
прибыли;
- сокращения величины краткосрочных обязательств;
За счет сокращения объема краткосрочных обязательств и увеличения
стоимости высоколиквидных активов предприятия будет обеспечен рост
коэффициентов ликвидности. Положительная динамика коэффициентов
финансовой устойчивости свидетельствует об укреплении финансовой
устойчивости предприятия. Данный вывод подтверждается ростом всех
основных показателей рентабельности.
Таким образом, предложения по повышению платежеспособности и
укреплению финансовой устойчивости ООО «MKSS» эффективны, их
полное или частичное выполнение поможет предприятию стабилизировать
61
свое финансовое положение в будущем.
62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведенному исследованию необходимо отметить, что
анализ и управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью
играют важную роль в повышении эффективности хозяйственной деятельности
любого предприятия, в том числе и предприятий строительного комплекса.
Финансовое состояние предприятия наряду с конечными результатами
хозяйственной деятельности отражает эффективность использования всех
видов имеющихся ресурсов, а также конкурентоспособность и деловой
потенциал. Именно поэтому оценка финансового состояния предприятия
представляет собой неотъемлемый элемент управления его финансами, а
результаты такой оценки представляют интерес для различных групп
пользователей: руководства, собственников, кредиторов, инвесторов, деловых
партнеров, персонала и налоговых органов.
Управление финансовой устойчивостью и платежеспособностью
представляет собой комплексный процесс, он объединяет изучение динамики и
структуры имущества и обязательств предприятия, анализ финансовых
коэффициентов, оценку риска банкротства и составление прогноза
финансового состояния.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
Общество с ограниченной ответственностью «MKSS». Основным видом
деятельности предприятия являются «Торговля оптовая прочими пищевыми
продуктами, не включенными в другие группировки».
Проведенный анализ основных финансовых показателей ООО «MKSS»
позволяет признать финансово-хозяйственную деятельность предприятия
удовлетворительной. Об этом свидетельствует положительная динамика
выручки от продажи на 13,9%. Кроме того, за 3 анализируемых года
увеличились все рассчитанные показатели ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости.
63
В целом проведенный анализ финансовой независимости,
платежеспособности и ликвидности ООО «MKSS» показал следующие
недостатки:
- отрицательная динамика чистой прибыли (чистая прибыль в 2018 г.
сократилась на 15 046 тыс. руб. (на 36,6 %), в 2019 г. - на 4 968 тыс. руб. (19%);
- снижение показателей рентабельности основной деятельности и
продаж (рентабельность продаж снизилась с 20,0 % в 2017 г. до 9,2 % в 2019 г.,
рентабельность основной деятельности снизилась с 21,8 % до 8,8 %);
- значительное превышение чистого оборотного капитала над
оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании
ресурсов предприятия;
В целом снижение за 3 года чистой прибыли, рентабельности продаж,
рентабельности основной деятельности свидетельствует о возможном
ухудшении финансовой независимости Общества.
По выявленным проблемам в выпускной квалификационной работе
предложен ряд мероприятий для повышения платежеспособности и укрепления
финансовой устойчивости предприятия. Среди них:
- оптимизация структуры дебиторской;
- оптимизация доли краткосрочных обязательств;
- увеличение выручки, снижение себестоимости;
- увеличение чистой прибыли;
- увеличение собственного капитала;
- краткосрочные финансовые вложения.
Предложения по повышению платежеспособности и укреплению
финансовой устойчивости ООО «MKSS» эффективны, а их полное или
частичное выполнение поможет предприятию стабилизировать свое
финансовое положение в будущем. Об эффективности внедрения
предложенных мероприятий свидетельствуют:
- рост выручки от продажи на 12,4%;
- снижение себестоимости на 1,7%;
64
- увеличение общей стоимости имущества на 5 528 тыс. руб.;
- уменьшение дебиторской задолженности на 12 019 тыс. руб.;
- увеличение остатка денежных на расчетном счете на 1000 тыс. руб.;
- формирование краткосрочных вложений в сумме 7 413 тыс. руб.;
- снижение краткосрочных обязательств 3 066 тыс. руб.
За счет сокращения объема краткосрочных обязательств и увеличения
стоимости высоколиквидных активов предприятия будет обеспечена
положительная динамика показателей ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости и рентабельности. Полученные значения всех
перечисленных коэффициентов соответствуют нормативным, а их
положительная динамика свидетельствует об укреплении финансовой
устойчивости предприятия в ближайшей перспективе.
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный з
акон от 06.1
2.2011 N 40
2-ФЗ (после
дняя редак
ция)
«О бу
хгалтерско
м учете» // СПС Ко
нсультантП
люс.
2. Приказ Минф
ина России от 0
9.06.2001 N 44
н (ред. от 16.05.
2016)
«Об ут
верждении По
ложения по бу
хгалтерско
му учету «Учет
м
атериально-
производст
венных зап
асов» ПБУ 5/01» (З
арегистриро
вано в
Мин
юсте Росси
и 19.07.2001 N 2806) // СПС Ко
нсультантП
люс.
3. Приказ Минф
ина России от 1
9.11.2002 N 114
н (ред. от 20.11.
2018)
«Об ут
верждении По
ложения по бу
хгалтерско
му учету «Учет р
асчетов по
н
алогу на пр
ибыль орга
низаций» П
БУ 18/02» (З
арегистриро
вано в
Мин
юсте Росси
и 31.12.200
2 N 4090) // С
ПС Консульт
антПлюс.
4. Налоговый ко
декс Росси
йской Федер
ации (НК РФ), 201
9г. // СПС
Ко
нсультантП
люс.
5. Бухгалтерская отчетность ООО «Бронирование гостиниц» за 2018г.
6. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2018. 180 с.
7. . Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное
пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2017. 128 с.
8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры,
связанные с банкротством. М.: Ось - 89, 2016. 490 с.
9. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования
оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2017. №18. 678 с.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.
М.: Финансы и статистика, 2017. 218 с.
11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.:
Финансы и статистика, 2018. 384 с.
12. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия,
Москва,2019. 113 с.