46
тыс. рублей или на 48%. Прочие доходы снизились на 8 420 тыс. руб., а
прочие расходы - на 7 682 тыс. руб. Прибыль до налогообложения
снизилась на 25 193 тыс. руб.
В итоге чистая прибыль снизилась с 41 137 тыс. руб. в 2017 году до 21
123 тыс. руб. в 2019 году, то есть на 20 014 тыс. руб. или на 48,7%.
Далее рассмотрим подробнее, как изменились основные показатели
рентабельности ООО «MKSS» в 2017-2019 гг.
Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной
характеристикой эффективности хозяйственной деятельности любой
организации. Основные коэффициенты для оценки рентабельности
отображены в таблице 7.
Рентабельность основной деятельности показывает объем прибыли на
1 рубль затрат. Любое положительное значение этого коэффициента
следует считать положительным моментом в экономическом развитии
предприятия. В нашем случае данный коэффициент за рассматриваемый
период положительный, но в динамке снижается: с 25,1% в 2017 году до
10,1% в 2019 году.
Таблица 7 - Расчёт показателей рентабельности организации ООО «MKSS»
в 2017-2019 гг., %
Показатель
Формула для расчета
2017
2018
2019
Отклонение
2019 г. от
2017 г.,
тыс. руб.
Рентабельность
основной
деятельности
(рентабельность)
Прибыль от продаж /
(себестоимость+коммерч.
и управленч. расходы)
25,1
16,6
10,1
-15
Рентабельность
продаж (продукции)
Прибыль от продаж /
Выручка от реализации
20
14,3
9,2
-10,8
Рентабельность всего
капитала
Чистая прибыль /
Баланс
39,8
28,3
24,5
-15,3
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль /
Собственный капитал
47,4
30,4
27
-20,4
Рентабельность
заемного капитала
Чистая прибыль /
Заемный капитал
247,7
408,9
267,7
20
47
Рентабельность
активов
Чистая прибыль /
Баланс
39,8
28,3
24,5
-15,3
Рентабельность
текущих активов
Чистая прибыль /
Оборотные средства
39,9
28,6
24,6
-15,3
Рентабельность
внеобортных активов
Чистая прибыль /
Внеоборотные активы
12977
3392,8
3875,8
-9101,2
Исходя из значения показателя рентабельности основной деятельности,
различают следующие предприятия: низкорентабельное предприятие (R=1-
5%); среднерентабельное предприятие (R=5-20%); высокорентабельное
предприятие (R=20-30%); сверхрентабельное предприятие (R > 30%). Следуя
данной градации ООО «MKSS» является среднерентабельным предприятием.
Показатель рентабельности основной деятельности находится в пределах от
5 до 20% и из года в год снижается. Следовательно, количество прибыли,
которую получает предприятие с каждой денежной единицы, инвестируемой
деятельность Общества, ежегодно снижается.
Рентабельность продаж (продукции) показывает удельный вес прибыли
до выплаты процентов и налогов в каждом рубле оборота. Этот коэффициент
свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности,
но и ценообразования.
По оценкам исследователей, среднероссийский показатель
рентабельности продаж составляет около 15%, хотя и зависит от конкретной
отрасли. Рассматриваемое нами предприятие рентабельно: в 2017 году -
20,0%, в 2018 году - 14,3%, в 2019 году - 9,2%. Таким образом, деятельность
предприятия прибыльная, но динамика этого показателя отрицательная (на
10,8%). Повышение рентабельности продаж (продукции) в современных
условиях является первостепенной задачей.
Рентабельность всего капитала предприятия показывает
рентабельность всего капитала Общества. Нормативное значение 5-6%. В
нашем случае значения коэффициентов следующие: в 2017 году 39,8%, в
2018 году 28,3%, в 2019 году 24,5%, но учитывая нестабильное положение
российской экономики, можно говорить о нормальной рентабельности всего
48
капитала Общества.
Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль
дает каждый рубль инвестированного собственниками капитала. Это
важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора,
собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был
использован вложенный в дело капитал. По усредненным статистическим
данным рентабельность собственного капитала составляет примерно 10-12%.
Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть
выше.
Данный показатель в Обществе в 2017 году составлял 47,4%, а уже в
2019 году 27,0%. Снижение рентабельности собственного капитала за 3 года
на 20,4% является отрицательным моментом, так как снижается
инвестиционная привлекательность Общества.
Показатель рентабельности заемного капитала является важным
показателем эффективности использования привлеченных средств. Данный
коэффициент отражает качество управления менеджментом компании
заемными средствами. Чем выше его значение, тем выше отдача и больше
инвестиционная привлекательность компании. В ООО «MKSS»
рентабельность заемного капитала за 3 года увеличилась на 20,0%.
Рентабельность активов показывает, какую прибыль дает каждый рубль
совокупного капитала. Рентабельность активов за 3 года снизилась с 39,8%
до 24,5%, что свидетельствует об значительном снижении «отдачи» от
использования всех активов Общества, главным образом это произошло за
счет неэффективного использования основных средств Общества.
Рентабельность текущих активов показывает, какую прибыль дает
каждый рубль оборотного капитала. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. За
три года отмечается снижение этого показателя: с 39,9% до 24,6%, то есть
Общество неэффективно использует свои оборотные средства.
Рентабельность внеоборотных активов показывает, какую прибыль
49
дает каждый рубль основных средств. Данный показатель, также как и
остальные показатели рентабельности, снизился: с 12 977%% до 3875,8%,
что говорит о том, что внеоборотные средства используются очень
неэффективно.
В целом важно отметить, что все рассчитанные показатели
рентабельности за 3 года снизились. Данный фактор сигнализирует о
нестабильном положении Общества, что в дальнейшем будет снижать
финансовую устойчивость ООО «MKSS» и ее платежеспособность.
Выводы по главе 2.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
избрано Общество с ограниченной ответственностью «MKSS».
В целом, по результатам анализа показателей, рассмотренных в
настоящем параграфе, ООО «MKSS» в 2017 - 2019 гг. можно сделать вывод о
том, что финансовое положение предприятия на протяжении рассматриваемо
периода хорошее. Об этом свидетельствует положительная динамика
коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента обеспеченности
запасов и затрат собственными средствами, коэффициента финансовой
независимости. Другими словами, положительная динамика указанных
коэффициентов подтверждает возможность предприятия своевременно
погасить задолженность перед кредиторами, а также обеспеченность
предприятия собственными средствами и запасами для продолжения
финансово-хозяйственной деятельности.
Подводя итог проведенному анализу платежеспособности и
ликвидности ООО «MKSS» за 2017 - 2019 гг., можно сделать вывод о том,
что предприятие по состоянию на 31.12.2019 г. является платежеспособным,
а его имущество ликвидным, риск утраты платежеспособности отсутствует.
Проведение анализа результативности деятельности организации,
финансовой устойчивости и платежеспособности показало, что у
предприятия имеется ряд проблем:
- отрицательная динамика чистой прибыли;
50
- снижение показателей рентабельности продаж и рентабельности
основной деятельности;
- преобладание в структуре заемных средств краткосрочных
заимствований, что повышает риск утраты финансовой устойчивости
предприятия.
51
ГЛАВА 3. Пути повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
3.1. Рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
В соответствии с проведенными расчетами, анализом и
исследованиями, которые позволили сделать вывод о снижении основных
показателей рентабельности, преобладание в структуре заемных средств
краткосрочных заимствований (кредиторской задолженности), а также
учитывая специфику деятельности предприятия, можно сформулировать
следующие предложения по повышению финансовой независимости ООО
«MKSS».
При этом, в первую очередь, нужно обратить внимание на величину
свободных денежных средств, уровень дебиторской и кредиторской
задолженности, долю долгосрочных и краткосрочных обязательств, на
возможность роста выручки, снижения себестоимости, роста чистой
прибыли и собственного капитала организации.
Для повышения финансовой независимости ООО «MKSS» можно
предложить следующие мероприятия.
1. Оптимизация структуры дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность является одним из факторов,
определяющих финансовое состояние предприятия. На протяжении 2017 -
2019 гг. в ООО «MKSS» дебиторская задолженность возрастала и на
31.12.2019 г. составила 39 802 тыс. руб., из которой 12019 тыс. руб. является
сомнительной задолженностью. Доля сомнительной задолженности в
структуре дебиторской задолженности предприятия очень большая (30%) и
ее необходимо снижать.
Способы снижения дебиторской задолженности ООО «MKSS»:
1) проведение переговоров, направление должниками претензионных
писем о погашении задолженности, проведение инвентаризации расчетов
52
раз в квартал, что позволяет обычно вернуть около 100% сомнительной
задолженности.
2) передача задолженности факторинговой компании. Факторинг
представляет собой форму финансирования предприятия, когда
образовавшаяся в результате отгрузки товаров или оказания услуг
задолженность скупается так называемым фактором - финансовой
компанией, имеющей опыт управления дебиторской задолженностью.
3) взыскание просроченной задолженности через суд.
Последние 2 способа в организации не используются, так как первый
метод является действенным.
Вышеперечисленные способы возврата долгов позволят сократить
величину дебиторской задолженности на 12 019 тыс. руб. Одновременно
увеличится остаток свободных денежных средств на расчетном счете,
которые в дальнейшем может использовать для финансирования текущих
расходов, инвестиций, либо для погашения кредиторской задолженности.
2. Оптимизация доли краткосрочных обязательств.
Экономический эффект от работы с дебиторами позволит
дополнительно высвободить 12 019 тыс. руб. денежных средств. Часть
денежных средств предприятие может направить на финансирование своей
текущей деятельности (70 %), а другую часть - на погашение кредиторской
задолженности (30 %). Таким образом, величина краткосрочных
обязательств предприятия к 31.12.2020 г. может уменьшиться на 3 606 тыс.
руб.
3. Увеличение выручки, снижение себестоимости.
Маркетинговой стратегией ООО «MKSS» предусмотрен рост выручки
в 2020 году в сравнении с 2019 годом на 12,4 % за счет увеличения объемов
продажи готовой продукции. Таким образом, выручка предприятия в году
может составить:
289 520 * 12,4 % / 100 % + 289 520 = 325 420 тыс. руб.
Снижение себестоимости работ по приготовлению и доставке пищи в
53
офисы или на дом можно достичь, например, за счет снижения затрат на
приобретение пищевых продуктов. Затраты на пищевые продукты
возможно уменьшить при получении скидок от поставщиков, выбор более
дешевых поставщиков, предлагающих товары-аналоги по более низкой
стоимости. Указанные мероприятия позволят снизить себестоимость
предприятия на 1,5- 1,7 %. Для составления прогноза основных финансовых
показателей предприятия на 2020 г. определим величину себестоимости:
240 075 тыс. руб. * 98,3% / 100% = 235 994 тыс. руб.
4. Увеличение чистой прибыли.
В результате рационализации производственного процесса и
внедрения современных технологий по приготовлению пищи, выручка от
продажи увеличится на 12,4 %, а себестоимость за счет снижения затрат на
приготовление пищи снизится на 1,7 %. При неизменном уровне прочих
доходов и расходов чистая прибыль предприятия в 2020г. составит 42 967
тыс. руб.
5. Увеличение собственного капитала.
Сократить дефицит собственного капитала предприятия возможно при
ускорении его оборачиваемости за счет сокращения сроков выполнения
процессов приготовления пищи, а также сверхнормативных остатков сырья
и т.д. Оставшаяся после распределения часть чистой прибыли предприятия
в сумме 8 594 тыс. руб. будет отражена в разделе «Капитал и резервы»
прогнозного баланса как нераспределенная прибыль, что позволит повысить
долю собственного капитала в общей стоимости источников формирования
имущества. При этом чистая прибыль, которая подлежит распределению,
может быть направлена в фонд премирования работников, в доходы
собственников, а также на приобретение новейшей техники.
6. Краткосрочные финансовые вложения.
Так как предприятие располагает свободными денежными средствами
в течение года, то оно может оформить в банке депозит с неснижаемым
остатком. Ставка по депозиту составляет 5 - 6 % годовых, а минимальная
54
сумма неснижаемого остатка 1 000 тыс. руб. Это позволит предприятию
защитить свободные денежные средства от обесценивания под
воздействием инфляции и получить небольшой ежемесячный доход от
средств на банковском счете. В связи с высоким уровнем ликвидности
краткосрочных финансовых вложений они приравниваются к средствам
платежа и служат обеспечением краткосрочных финансовых обязательств.
Так, оставшиеся средства после погашения дебиторской
задолженности в сумме 7 413 тыс. руб. предлагается направить на
краткосрочные финансовые вложения, а 1000 тыс. руб. оставить на
расчетном счете ООО «MKSS».
Таким образом, основными предложениями по повышению
платежеспособности и финансовой независимости являются сокращение
уровня дебиторской задолженности, сокращение доли краткосрочных
обязательств, увеличение чистой прибыли в результате рационализации
производственного процесса и внедрения современных технологий при
условии роста выручки и снижения себестоимости, увеличение доли
собственного капитала.
3.1 Прогнозные показатели развития предприятия при реализации
намеченных программ
Для проведения экономической оценки мероприятий по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «MKSS» составим
прогноз основных показателей бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах, а затем рассмотрим, как может измениться
финансовое положение предприятия в результате внедрения предложенных
мероприятий. Прогноз основных финансово-экономических показателей
предприятия на 2020 год представлен в таблице 8.
55
Таблица 8 - Прогноз основных финансово-экономических показателей
деятельности ООО «MKSS» на 2020 г.
Показатель
Период
Прогноз на
2020 год
Отклонение 2020
г. от 2019 г.
2017
год
2018
год
2019
год
тыс.
руб.
%
Выручка
254 198
294 241
289 520
325 420
35 900
112,4
Себестоимость
188 902
235 000
240 075
235 994
-4 081
98,3
Валовая прибыль
65 296
59 241
49 445
89 426
39 981
180,9
Прибыль
(убыток) от
продаж
50 965
41 930
26 510
69 752
43 242
263,1
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
51 688
32 539
26 495
53 709
27 214
202,7
Чистая прибыль
41 137
26 091
21 123
42 967
21 844
203,4
Как становится понятно из данных таблицы 8, в результате внедрения
предложенных мероприятий чистая прибыль предприятия в 2020 году
может увеличиться в сравнении с предыдущим годом на 21 844 тыс. руб. за
счет роста выручки и снижения себестоимости. Темп роста чистой прибыли
составит 203,4 %.
По результатам оценки основных финансово-экономических
показателей предприятия на 2020 год, можно сделать вывод о том, что
увеличение выручки от продаж при снижении себестоимости,
положительная динамика валовой и чистой прибыли, рентабельности
основной деятельности и рентабельности продаж станет положительным
явлением в деятельности ООО «MKSS», свидетельствующим о повышении
его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для анализа показателей ликвидности, платежеспособности, деловой
активности и финансовой устойчивости составим прогнозный баланс ООО
ООО «MKSS» на 2020 год (таблица 9).
Таблица 9 - Прогноз основных показателей бухгалтерского баланса ООО
ООО «MKSS» на 20120 г.