3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему: «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и пути их
повышения (на примере ООО «Глобал Трак Сервис Регион¬)¬ объемом 66
страниц состоит из введения, трех частей, заключения, списка литературы и
приложений.
Цель исследования заключается в анализе платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия и поиске пути их повышения на
примере ООО «Глобал Трак Сервис¬.
В первой главе определяются сущность финансовой устойчивости
предприятия, основные коэффициенты и факторы, влияющие на нее,
выявляются особенности оценки платежеспособности предприятия,
представлены пути повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
В рамках второй главы представлены основные производственно-
экономические показатели деятельности ООО «Глобал Трак Сервис¬,
выполнен анализ платежеспособности ООО «Глобал Трак Сервис¬,
выполнена оценка и анализ финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак
Сервис¬.
Третья глава заключает в себе основные направления по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак
Сервис¬.
Выпускная квалификационная работа включает в себя 15 таблиц, 8
рисунков и список литературы.
Ключевые термины: финансы, финансовая устойчивость,
платежеспособность предприятия, управление финансовой деятельностью,
финансовые ресурсы, финансовое состояние, ликвидность, прибыль, анализ
финансовой устойчивости, анализ платежеспособности.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................... 8
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия . 8
1.2 Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия ................................................................................... 12
1.3 Проблемы укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ........................................................................................................... 19
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ГЛОБАЛ ТРАК СЕРВИС
РЕГИОН¬ ............................................................................................................... 24
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Глобал Трак
Сервис Регион¬ ...................................................................................................... 24
2.2 Анализ показателей платежеспособности ООО «Глобал Трак Сервис
Регион¬ ................................................................................................................... 32
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис
Регион¬ ................................................................................................................... 39
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГЛОБАЛ ТРАК СЕРВИС
РЕГИОН¬ ............................................................................................................... 46
3.1 Разработка мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис
Регион¬ ................................................................................................................... 46
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 63
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 66
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Основополагающими факторами в
современном бизнес-мире, отличающемся интенсивной конкурентной
борьбой, являются финансовая устойчивость и платежеспособность каждой
компании. Эти качества определяют их способность к эффективному
развитию и предотвращению рисков, которые могут привести к неудачам,
вплоть до банкротства. Важно, чтобы управленческий персонал формировал
не только краткосрочные, но и долгосрочные стратегии для развития бизнеса,
что подразумевает точное прогнозирование будущих операций и
эффективное управление всеми доступными ресурсами.
Финансовая устойчивость и платежеспособность организации играют
решающую роль при привлечении кредитных средств, инвестиций,
высококвалифицированных специалистов и в других сферах деятельности.
Для поддержания этих аспектов критично осуществлять комплексный
контроль и грамотное управление финансами, прогнозировать потребности и
потенциальные риски. Такой подход обеспечивает возможность оперативно
принимать решения, оптимизировать расходы и максимально рационально
использовать имеющиеся ресурсы.
Каждый день руководители предприятий сталкиваются с задачей
принятия ключевых управленческих решений. Они должны осознавать
влияние этих решений на финансовые итоги, уметь оценивать долгосрочную
динамику работы предприятия, видеть связь между платежеспособностью и
способностью предприятия вовремя выполнять свои финансовые
обязательства, а также понимать, как различные факторы влияют на
результаты его деятельности.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
с помощью различных коэффициентов позволяет выявить произошедшие
изменения в финансовом состоянии, установить текущие тенденции,
возможные риски и способы их минимизации.
6
Финансовая устойчивость предприятия проявляется в его ликвидности
и способности своевременно исполнять финансовые обязательства.
Ликвидность предприятия подразумевает наличие у него адекватного
объема оборотных средств, достаточных для удовлетворения краткосрочных
обязательств, даже в случае задержек с платежами. Это является ключевым
элементом финансовой стабильности.
Предприятия, демонстрирующие достаточный уровень
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, обладают
значительными конкурентными преимуществами. Эти преимущества
проявляются в процессе установления и поддержания деловых связей с
бизнес-партнерами, банковскими учреждениями и поставщиками. Высокая
устойчивость предприятия снижает его зависимость от внешних рыночных
факторов и минимизирует риск банкротства.
Объектом работы является предприятие ООО «Глобал Трак Сервис¬,
период исследования 2020-2022 гг.
Предметом работы выступает оценка платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис¬ и пути их повышения.
Целью работы является анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия и пути их повышения (на примере ООО «Глобал
Трак Сервис¬).
Задачами работы определено:
1. Определить теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
2. Выполнить анализ деятельности и оценка платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис Регион¬.
3. Выявить пути повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ООО «Глобал Трак Сервис Регион¬.
Методами исследования являются: метод системного анализа,
математические и статистические методы, методы сравнений и аналогий,
метод обобщений.
7
Информационную базу работы составляют материалы публикаций в
периодической печати, нормативно-правовые акты, финансово-
экономическая отчетность о деятельности промышленных предприятий. При
выполнении работы изучены законодательные и нормативно-правовые акты
Российской Федерации и приказы Министерства Финансов РФ.
Работа состоит из введения, трех глав, списка использованной
литературы, приложений.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
Достижение финансовой устойчивости остаётся одной из главных
задач для любой коммерческой структуры. Превышение оптимального
уровня устойчивости может стать препятствием в развитии, повышая
расходы из-за излишних запасов и резервов. Однако недостаточная
устойчивость может привести к проблемам с платежеспособностью,
дефициту средств для текущей и инвестиционной деятельности, что, в свою
очередь, может стать причиной банкротства.
Анализ финансовой устойчивости предприятия необходим для
определения доминирующего фактора: свободы в управлении денежными
средствами и их рационального использования, непрерывности процессов
производства и сбыта продукции или преобладания доходов над расходами
[5, с. 54].
В процессе оценки финансовой устойчивости предприятия
применяются разнообразные индикаторы, включая коэффициенты текущей и
быстродействующей ликвидности, а также коэффициент финансовой
устойчивости. При анализе необходимо учитывать все аспекты деятельности
предприятия, включая финансовые, производственные, коммерческие и
организационные факторы, а также учитывать внешние обстоятельства,
такие как политическую и экономическую ситуацию в стране и мире.
Для достоверной оценки финансовой устойчивости необходимо
учитывать все факторы, влияющие на деятельность предприятия, и
разрабатывать эффективные стратегии управления ресурсами. Это обеспечит
9
стабильный и устойчивый рост компании в долгосрочной перспективе [18, с.
71].
Финансовая устойчивость, хотя и не имеет универсального
определения, представляет собой комплексный показатель, отражающий
различные стороны финансового состояния хозяйственного субъекта. Она
играет ключевую роль в избежании банкротства и обеспечении устойчивого
функционирования предприятия [13, с. 63].
По определению Ковалевой О.А., финансовая устойчивость
заключается в способности организации поддерживать достаточный уровень
рентабельности, выполнять обязательства по долгам и сохранять
финансовую независимость от внешних воздействий [15, с.46].
Беляева Л.С. рассматривает финансовую устойчивость как
возможность предприятия поддерживать определенный уровень ликвидности
и достаточность собственных и заемных средств для обеспечения его
непрерывной деятельности в долгосрочной перспективе [5, с. 95].
В ходе анализа научных работ было выявлено, что финансовая
устойчивость описывает состояние финансовых ресурсов организации,
обеспечивающее ее развитие за счет повышения рентабельности и капитала,
при этом сохраняя приемлемый уровень риска и соответствуя нормам
платежеспособности.
Платежеспособность организации определяется ее способностью
своевременно исполнять как краткосрочные, так и долгосрочные
обязательства. В экономическом анализе существует схожий показатель –
ликвидность, который иногда может быть неверно интерпретирован как
платежеспособность. Важно понимать, что, несмотря на внешнее сходство
этих концепций, они имеют разные характеристики и методы расчета.
Ликвидность, в свою очередь, отражает способность предприятия оперативно
выполнять краткосрочные обязательства и адаптироваться к неожиданным
финансовым расходам.
10
Ларичева Е.В. рассматривает платежеспособность как способность
организации обеспечивать своевременные и полные выплаты по долговым
обязательствам согласно условиям договоров [18, с. 55]. Смирнова М.А., в
свою очередь, определяет платежеспособность как финансовую возможность
организации не только своевременно выплачивать долги, но и поддерживать
свою деятельность даже при снижении доходов, изменении рыночной
конъюнктуры или повышении цен на ресурсы [27, с. 62].
Чтобы активы организации были признаны ликвидными, они должны
быть быстро доступны или легко конвертируемы в наличные средства.
Существует риск, что организация, хотя и платежеспособна, может
столкнуться с проблемами ликвидности. Такая ситуация может возникнуть,
если организация не способна преобразовать свои активы в достаточный
объем наличных для покрытия краткосрочных обязательств, что
потенциально может привести к банкротству.
Существует также обратный сценарий, когда организация обладает
ликвидностью, но страдает от недостаточной платежеспособности. Это
может проявляться в случаях, когда у организации имеются средства для
погашения краткосрочных обязательств, но общая стоимость её активов
оказывается ниже общей суммы её долгов.
В контексте конкурентоспособности на рынке, как ликвидность, так и
платежеспособность являются ключевыми индикаторами финансовой
устойчивости. Актуальное финансовое состояние организации не может быть
адекватно оценено без анализа бухгалтерской финансовой отчетности,
которая служит основным источником данных для разнообразных расчетов
[23, с. 54].
Бухгалтерский баланс представляет собой одну из важнейших форм
финансовой отчетности организации. Он не только является частью как
полного, так и упрощенного набора отчетов, но и детально отражает
финансовые активы организации, предоставляя широкие аналитические
11
возможности для вычисления различных коэффициентов, отражающих её
финансовую устойчивость.
Для анализа платежеспособности организации критически важно
группировать статьи бухгалтерского баланса. Активы классифицируются по
их ликвидности, то есть по способности быстро превращаться в наличные
средства, в то время как пассивы группируются по срокам погашения
обязательств. В этом контексте активы (имущество организации) и пассивы
(ее обязательства) взаимно компенсируют друг друга. Путем сравнения
различных статей или разделов баланса можно оценить способность
организации покрывать свои обязательства и ее зависимость от заемных
средств [28, с. 102].
Тем не менее, анализ платежеспособности за определенный период не
является всеобъемлющим методом. Современное финансовое состояние
предприятий подвержено множеству негативных внешних факторов, которые
могут в совокупности снизить платежеспособность до критического уровня.
Поэтому необходимо использовать дополнительные методы и инструменты
для оценки и обеспечения долгосрочной устойчивости платежеспособности
организации.
В заключение, платежеспособность и финансовая устойчивость
организации являются ключевыми показателями её финансового здоровья и
конкурентоспособности. Анализ этих аспектов требует тщательной
классификации активов и пассивов в бухгалтерском балансе по критериям
ликвидности и сроков погашения соответственно. Такой подход позволяет
оценить способность предприятия своевременно погашать обязательства и
его зависимость от заемных средств. В то же время, из-за влияния множества
негативных внешних факторов, одномерный анализ платежеспособности
оказывается недостаточным. Современные организации должны применять
комплексные методы и инструменты для глубокого и всестороннего
понимания и управления своей платежеспособностью и финансовой
12
устойчивостью, чтобы обеспечить свое устойчивое развитие в долгосрочной
перспективе.
1.2 Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия
В экономической литературе многочисленные исследователи
представляют разнообразные индикаторы для анализа финансовой
устойчивости. Эти показатели обычно схематически представлены, как,
например, на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 Показатели для анализа финансовой устойчивости [30, с. 108]
В ходе анализа платежеспособности и ликвидности баланса проводится
важная процедура сопоставления групп активов и пассивов баланса,
классифицированных по степени ликвидности. Это сравнение активов,
упорядоченных по их способности превращаться в денежные средства, с
обязательствами в пассивах, распределенными согласно срокам их
исполнения. Активы компании обычно делятся на четыре группы, в
зависимости от скорости их конвертации в наличные.
Абсолютные
показатели
Относительные
показатели
Показатели финансовой
устойчивости
Тип финансовой
устойчивости
Коэффициенты
структуры капитала
Финансовый
рычаг
Стоимость
чистых активов
Операционный
рычаг