53
поступившей точно в срок погашения, 0,5% от суммы, поступившей с
опозданием на 1-2 дня.
В случае невозможности изъятия дебиторской задолженности, к ней
можно применить факторинг, то есть переуступить ее компании-фактору.
Для стимулирования оплаты задолженностей дебиторами необходимо
разработать и довести до их сведенья систему штрафных санкций за
неисполнение или исполнение платежей с задержкой. Кроме того, имеет
смысл предложить систему скидок для тех компаний, которые готовы
погашать дебиторскую задолженность ранее установленного срока.
Во избежание проблемных моментов, связанных с получением оплаты
от дебиторов, компании целесообразно разработать систему оценки
платежеспособности потенциального клиента и использовать ее в процессе
рассмотрения возможности заключения соглашения.
Таким образом, ООО «Глобал Трак Сервис¬ требуется налаживать и
отслеживать работу по созданию оборотного капитала при помощи контроля
и нормирования. При этом особое внимание следует обратить на вопросы
оптимизации складских запасов до размера, позволяющего организации
работать без риска остановки из-за недостачи запчастей, также, чтобы «не
замораживать¬ финансовые средства, их уровень должен быть минимальный.
Чтобы улучшить платежеспособность, необходимо реализовать часть
имущества и купить его по договору лизинга, благодаря чему улучшатся
финансовые показатели работы и выявятся дополнительные возможности для
привлечения заемного капитала.
Чтобы уменьшить краткосрочную кредиторскую задолженность ООО
«Глобал Трак Сервис¬, следует предъявить залог для краткосрочного
необеспеченного кредита и переоформить краткосрочный кредит с
повышением срока погашения в долгосрочный.
Чтобы снизить затраты предприятия, требуется самостоятельно
доставлять запчасти и технические жидкости. В итоге можно будет
сэкономить на их доставке.
54
Чтобы улучшить платежеспособность, ООО «Глобал Трак Сервис¬
следует выполнять анализ дебиторов, позволяющий исключить в
дальнейшем дебиторов с высоким риском, выбирать надежных партнеров и
оптимизировать с ними работу. Благодаря снижению дебиторской
задолженности повысится платежеспособность и высвободится
дополнительный капитал.
Основные предложения по совершенствованию управления
финансовой устойчивостью, которые предлагается реализовать, сведены в
таблицу 3.4.
Таблица 3.4
Мероприятия по совершенствованию управления финансовой
устойчивостью для реализации
Предложенные мероприятия
Прогнозируемый эффект
Продажа техники и
оформление лизинга
Высвобождение 16400 тыс. руб., которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности
Переоформление кредита в
форму залогового
Экономия средств в размере 862,0 тыс. руб. и их
направление на погашение кредиторской
задолженности
Перевод краткосрочного
кредита в долгосрочный
Рост индекса устойчивого финансирования на 0,06
процентных пункта, индекса быстрой ликвидности на
0,4, индекса текущей ликвидности на 0,6, индекса
абсолютной ликвидности на 0,19
Закупка нового оборудования
Рост выручки на 7800 тыс. руб.
Самостоятельная доставка
Экономия на услугах доставки 5778 тыс. руб.
Реализация мероприятий по
работе с дебиторами
Снижение дебиторской задолженности на 10-15% и
направление высвобожденных средств на погашение
кредиторской задолженности
Указанные мероприятия по укреплению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия охватывают практически все
возникшие проблемы и дают возможность существенно увеличить
эффективность управления капиталом предприятия.
Проведем далее оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
55
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Данные, представленные в таблице 3.5, позволяют сравнить показатели
до и после внедрения предложенных мероприятий и оценить их
эффективность.
Таблица 3.5
Сводный прогноз по основным показателям, тыс. руб.
Показатель
2022 г.
Прогноз
Изменения
тыс.руб.
%
Выручка, всего
652 120
659920
7 800
101,2
Себестоимость проданных
товаров, продукции, услуг, работ
436 389
430611
-5 778
98,7
Валовая прибыль
215 731
229309
13 578
106,3
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7120
20698
13 578
290,7
Чистая прибыль
5185
16558
11 373
319,3
Внеоборотные активы
67070
50670
-16 400
75,5
Оборотные активы, в т.ч.:
253423
243583,0
-9 840
96,1
-дебиторская задолженность
107017
96315,3
-10 702
90,0
- денежные средства
5480
6342
862
115,7
Капитал и резервы
64689
64689
0
100,0
Долгосрочные обязательства
160831
178351
17 520
110,9
Краткосрочные обязательства
94973
49292
-45 681
51,9
Проанализировав данные таблицы, можно резюмировать, что
внедрение мероприятий принесет увеличение прибыли и в целом увеличит
продуктивность функционирования предприятия. Краткосрочные
обязательства сократятся на 45681 тыс. руб., дебиторская задолженность
сократится на 10702 тыс. руб.
Более наглядно динамика ключевых показателей отражена на рисунке
3.1.
56
Рисунок 3.1. Динамика основных показателей компании после
внедрения мероприятий, тыс. руб.
В Таблице 3.6 в обобщенном виде представлено обоснование
реализации предложенных мероприятий и расчет экономического эффекта,
согласно которым внедрение предложенного комплекса заметно повысит
платежеспособность компании и упрочит ее финансовое положение.
Из приведенных данных следует, что благодаря предложенным
мероприятиям увеличится коэффициент устойчивого финансирования на
0,13, коэффициент независимости по высится на 0,02, собственный капитал
станет более маневренным, произойдет рост собственных оборотных средств
на 33920 тыс руб. Также улучшится ликвидность предприятия, поскольку по
всем рассмотренным коэффициентам ликвидности прогнозируется рост.
Таким образом, финансовая устойчивость и платежеспособность ООО
«Глобал Трак Сервис¬ повысятся.
652 120
436 389
215 731
7120
5185
67070
253423
64689
160831
94973
659920
430611
229309
20698
16558
50670
243583
64689
178351
49292
0 100 000200 000300 000400 000500 000600 000700 000
Выручка, всего
Себестоимость проданных товаров, продукции,
услуг, работ
Валовая прибыль
Прибыль до налогообложения
Чистя прибыль
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Прогноз
2022
57
Таблица 3.6
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Глобал
Трак Сервис¬ при реализации предложенных мероприятий
№
п/п
Показатель
2022 г.
После
реализации
мероприятий
Изменения,
+/-
1
Коэф. устойчивого финансирования
0,7
0,83
0,13
2
Коэф. независимости
0,2
0,22
0,02
3
Коэф. соотношения заемных и
собственных средств (финансовый
леверидж)
3,95
3,52
-0,43
4
Коэф. финансовой зависимости
0,8
0,78
-0,02
5
Коэф. соотношения мобильных и
иммобилизованных активов
3,78
4,81
1,03
6
Коэф. маневренности собственного
капитала
-0,04
0,22
0,26
7
Коэф. мобильности оборотных средств
0,32
0,33
0,01
8
Чистый оборотный капитал
158450
194094
35 644,0
9
Собственные оборотные средства,
тыс.рублей
158450
192370
33 920,0
10
Коэф. быстрой ликвидности
2,0
3,6
1,6
11
Коэф. текущей ликвидности
2,67
4,92
2,25
12
Коэф. абсолютной ликвидности
0,85
1,64
0,79
13
Доля оборотных средств в активах
предприятия, %
79,1
82,8
3,7
14
Доля собственных оборотных средств в
сумме оборотных активов, %
62,5
79,0
16,5
15
Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов товаров, %
259,6
315,2
55,6
Подводя итоги, следует отметить, что согласно данным проведенного
анализа, в течение исследуемого периода компания ООО «Глобал Трак
Сервис¬ была в достаточной мере обеспечена финансовыми ресурсами для
бесперебойной работы и поддержания нормального уровня финансовой
устойчивости.
Предприятие работает стабильно, но имеет высокий уровень
зависимости от кредитных учреждений. Также выявлен ряд уязвимых мест в
58
деятельности компании, в связи с чем ООО «Глобал Трак Сервис¬ предложен
комплекс экономически обоснованных мероприятий по их устранению.
В результате реализации предложенного комплекса мероприятия,
чистая прибыль компании увеличится на 11373 тыс. руб. или на 319,3%.
Повысится маневренность собственного капитала, о чем говорит рост
коэффициента маневренности собственного капитала на 0,26 п.п. Об
усилении финансовой устойчивости говорит рост ключевых индексов,
характеризующих платежеспособность компании. В целом предложенные
изменения позитивно отразятся на итогах финансовой деятельности
компании.
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В текущем экономическом контексте, анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости становится основополагающей функцией для
экономистов и финансовых директоров, особенно при неопределенности
экономической и геополитической обстановки. Любая компания в процессе
своего существования может столкнуться с периодами снижения
финансовых показателей, вызванными разнообразными причинами.
Ситуации, когда ухудшается платежеспособность, могут предвещать риски
банкротства и снижать доверие к компании со стороны банковских
учреждений, что может привести к ограничению кредитования. Поэтому
критически важно проводить глубокий анализ и оценку платежеспособности
и финансовой устойчивости, а также разрабатывать стратегии по их
оптимизации.
Применение современных методов аналитики дает возможность
структурировать и анализировать финансовое состояние организации,
выявлять ключевые негативные аспекты и формулировать рекомендации для
повышения ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
Платежеспособность организации определяется как ее способность к
своевременному и полному погашению долговых обязательств за счет
существующих финансовых ресурсов. Учитывая динамику изменений в
бизнес-среде, каждая компания должна систематически проводить анализ
своей деятельности для оценки уровней финансовой устойчивости и
платежеспособности.
Идентификация и оценка рисков и факторов, способных негативно
повлиять на финансовые результаты, обеспечивают предприятию
возможность разработки стратегий для устранения влияния неблагоприятных
внутренних и внешних условий.
Проведение анализа платежеспособности требует использования
актуальной и релевантной экономической информации, как о состоянии
60
самой компании, так и о состоянии рынка в целом. Тщательно выполненный
анализ платежеспособности способствует разработке стратегий для
финансового роста предприятия и усиления его инвестиционной
привлекательности.
Организация ООО «Глобал Трак Сервис¬ — крупнейшая Сеть
сервисных станций по ремонту и обслуживанию европейской грузовой
автотехники. Организация представляет услуги по продаже, сервисному
обслуживанию и ремонту грузового коммерческого транспорта.
Проведенный анализ результатов экономической деятельности показал,
что ключевые показатели сокращаются. При этом предприятие приобрело
основные фонды в кредит. Финансовое положение компании в течение
периода исследования ухудшилось, выручка сократилась на 47,3%, чистая
прибыль снизилась на 73,8%.
У предприятия отмечается нехватка абсолютно ликвидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств. Баланс предприятия является
неликвидным. Сумма обязательств увеличивается, при этом снижается их
удельный вес. Анализ коэффициентов, характеризующих
платежеспособность организации, показал, что рассчитанные показатели
превышают нормативные значения, следовательно, компания является
платежеспособной.
В 2022 г. у предприятия имелся недостаток собственных оборотных
средств в сумме 63407 тыс. руб., излишек долгосрочных источников
формирования запасов в размере 97424 тыс. руб. и излишек основных
источников формирования запасов в сумме 192397 тыс. руб. Тип финансовой
устойчивости был определен как нормальная финансовая устойчивость. У
предприятия отмечается высокий уровень зависимости от внешних
источников финансирования.
Согласно данным проведенного анализа, в течение исследуемого
периода компания ООО «Глобал Трак Сервис¬ была в достаточной мере
61
обеспечена финансовыми ресурсами для бесперебойной работы и
поддержания нормального уровня финансовой устойчивости.
Предприятие работает стабильно, но имеет высокий уровень
зависимости от кредитных учреждений. Также выявлен ряд уязвимых мест в
деятельности компании, в связи с чем ООО «Глобал Трак Сервис¬ предложен
комплекс экономически обоснованных мероприятий по их устранению.
Таким образом, ООО «Глобал Трак Сервис¬ требуется налаживать и
отслеживать работу по созданию оборотного капитала при помощи контроля
и нормирования. При этом особое внимание следует обратить на вопросы
оптимизации складских запасов до размера, позволяющего организации
работать без риска остановки из-за недостачи запчастей, также, чтобы «не
замораживать¬ финансовые средства, их уровень должен быть минимальный.
Чтобы улучшить платежеспособность, необходимо реализовать часть
имущества и купить его по договору лизинга, благодаря чему улучшатся
финансовые показатели работы и выявятся дополнительные возможности для
привлечения заемного капитала.
Чтобы уменьшить краткосрочную кредиторскую задолженность ООО
«Глобал Трак Сервис¬, следует предъявить залог для краткосрочного
необеспеченного кредита и переоформить краткосрочный кредит с
повышением срока погашения в долгосрочный.
Чтобы снизить затраты предприятия, требуется самостоятельно
доставлять запчасти и технические жидкости. В итоге можно будет
сэкономить на их доставке.
Чтобы улучшить платежеспособность, ООО «Глобал Трак Сервис¬
следует выполнять анализ дебиторов, позволяющий исключить в
дальнейшем дебиторов с высоким риском, выбирать надежных партнеров и
оптимизировать с ними работу. Благодаря снижению дебиторской
задолженности повысится платежеспособность и высвободится
дополнительный капитал.
62
В результате реализации предложенного комплекса мероприятия,
чистая прибыль компании увеличится на 11373 тыс. руб. или на 319,3%.
Повысится маневренность собственного капитала, о чем говорит рост
коэффициента маневренности собственного капитала на 0,26 п.п. Об
усилении финансовой устойчивости говорит рост ключевых индексов,
характеризующих платежеспособность компании. В целом предложенные
изменения позитивно отразятся на итогах финансовой деятельности
компании.