43
Коэффициент отношения заемных и собственных средств – данный
показатель увеличился относительно 2020 года на 0,83, но снизился
относительно 2021 года на 1,27, что является положительным изменением, но
при этом значение данного коэффициента является высоким, что говорит о
чрезмерном превышении заемных средств над собственными средствами.
Коэффициент маневренности собственного капитала - значение этого
показателя в 2020 году составляло 0,74, в 2021 году - (-0,58), а в 2022 году - (-
0,04). За три года показатель имел нестабильные изменения, снижаясь на 1,33
относительно 2020 года, а затем увеличиваясь на 0,55 относительно 2021
года. Отрицательный коэффициент маневренности собственного оборотного
капитала означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что
средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а
оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала в 2020 году составлял
0,81, в 2021 году - 0,84, а в 2022 году - 0,80. В целом, показатель остался
стабильным с небольшими колебаниями в течение трех лет, но он превышает
нормативное значение, что также говорит о слишком больших суммах
заемного капитала в балансе предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости имеет значение ниже
нормативного, но с положительной динамикой, рост составил с 0,19 в 2020 г.
до 0,7 в 2022 г. Можно сказать, что у предприятия низкая финансовая
устойчивость и у него недостаточно собственных источников
финансирования.
Способность предприятия погашать задолженность характеризуется
мобильностью его средств. Чем выше показатель коэффициента мобильности
средств предприятия, тем больше у него возможностей для своевременной
оплаты счетов и бесперебойной работы. В период с 2020 по 2022 год
показатель коэффициента мобильности средств ООО «Глобал Трак Сервис¬
вырос с 0,02 до 0,32. Таким образом, предприятие обеспечено средствами,
абсолютно готовыми к платежу.
44
Увеличение объемов собственного капитала и снижение доли
привлеченных средств сделало в 2022 году компанию ООО «Глобал Трак
Сервис¬ привлекательным с позиции кредиторов и банковских учреждений,
сократило финансовый риск и снизило финансовый леверидж. Предприятие
стало менее зависимым от внешних инвесторов и более финансово
устойчивым.
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак
Сервис Регион¬ показал, что в 2022 г. имелся недостаток собственных
оборотных средств в сумме 63407 тыс. руб., излишек долгосрочных
источников формирования запасов в размере 97424 тыс. руб. и излишек
основных источников формирования запасов в сумме 192397 тыс. руб. Тип
финансовой устойчивости был определен как нормальная финансовая
устойчивость. Благодаря сокращению запасов и увеличению собственного
капитала, ООО “Глобал Трак Сервис” удалось укрепить свою финансовую
устойчивость. У предприятия увеличивается собственный капитал и
снижается доля заемного капитала в балансе, что укрепляет его финансовую
устойчивость.
Таким образом, организация ООО «Глобал Трак Сервис¬ —
крупнейшая Сеть сервисных станций по ремонту и обслуживанию
европейской грузовой автотехники. Организация представляет услуги по
продаже, сервисному обслуживанию и ремонту грузового коммерческого
транспорта.
Проведенный анализ результатов экономической деятельности показал,
что ключевые показатели сокращаются. При этом предприятие приобрело
основные фонды в кредит. Финансовое положение компании в течение
периода исследования ухудшилось, выручка сократилась на 47,3%, чистая
прибыль снизилась на 73,8%.
У предприятия отмечается нехватка абсолютно ликвидных активов для
погашения наиболее срочных обязательств. Баланс предприятия является
неликвидным. Сумма обязательств увеличивается, при этом снижается их
45
удельный вес. Анализ коэффициентов, характеризующих
платежеспособность организации, показал, что рассчитанные показатели
превышают нормативные значения, следовательно, компания является
платежеспособной.
В 2022 г. у предприятия имелся недостаток собственных оборотных
средств в сумме 63407 тыс. руб., излишек долгосрочных источников
формирования запасов в размере 97424 тыс. руб. и излишек основных
источников формирования запасов в сумме 192397 тыс. руб. Тип финансовой
устойчивости был определен как нормальная финансовая устойчивость. У
предприятия отмечается высокий уровень зависимости от внешних
источников финансирования.
46
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГЛОБАЛ
ТРАК СЕРВИС РЕГИОН¬
3.1 Разработка мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак
Сервис Регион¬
Рассмотренные показатели деятельности компании ООО «Глобал Трак
Сервис¬, занимающейся ремонтом и обслуживанием грузовых автомобилей,
а также изученные данные, относительно платежеспособности компании
выявили недостаточную ликвидность и способность своевременного
погашать свои обязательства. Компания должна постоянно контролировать
состояние своих счетов и принимать решения, способствующие упрочению
финансового положения.
Эффективность деятельности компании на протяжении 2020-2022 гг.
характеризуется следующими факторами:
- прибыль компании сокращается;
- среди дебиторов компании нет контрагентов, не оплачивающих счета
или оплачивающих с нарушением условий договора;
- значение индекса быстрой ликвидности достигло 2,0;
- значение индекса абсолютной ликвидности достигло 0,85.
На фоне снижающихся показателей деятельности компании были
выявлены следующие уязвимые места компании:
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2021-2022 гг.
имел отрицательное значение, что говорит о том, что компания не может
свободно им распоряжаться. Большая часть собственных средств вложена в
недвижимое имущество и внеоборотные активы, имеющие наименьший
класс ликвидности. Все это обусловило снижение индекса маневренности
средств компании.
47
У предприятия отмечается низкий уровень финансовой независимости,
так коэффициент автономии в 2022 г. составил лишь 0,2. Для предприятий
такого типа, как ООО «Глобал Трак Сервис¬ требуется гораздо более
высокое значение данного показателя.
Выявленные уязвимые места в деятельности компании предлагается
укрепить путем реализации следующего комплекса мероприятий.
Компании ООО «Глобал Трак Сервис¬ следует разработать систему
контроля и нормирования оборотного капитала.
Прежде всего потребуется выявить наличие внутренних резервов,
скрытых в нерациональном расходовании средств, авансированных в
оборотные фонды, а затем с их помощью осуществлять финансирование
коммерческой деятельности. К величине складских запасов требуется особое
внимание. С одной стороны, нельзя допускать дефицита ресурсов, поскольку
предприятие должно сохранять бесперебойность производственного
процесса. С другой стороны, следует избегать накопления неиспользуемых
запасных частей, то есть затаривания склада, поскольку таким образом
средства окажутся в «замороженном¬ состоянии, что неуклонно влечет за
собой потерю средств и возможностей.
1. Первое мероприятие, предложенное компании, заключается в
реализации части имущества и получении его на условиях лизинга.
Реализовав часть устаревшего оборудования, компания получит
высвободившиеся средства и может пустить их на погашение кредиторской
задолженности, имеющей долгосрочный характер. Поскольку обслуживание
долгосрочных обязательств достаточно дорогостоящий процесс, реализация
данного пункта представляется целесообразной. К примеру, продажа 4
тягачей, которые не используются предприятием, поскольку требуют
дорогостоящего ремонта, принесет компании 16,4 млн. руб. Таким образом,
можно будет погасить обязательства долгосрочного характера и повысить
платежеспособность компании.
48
2. Замена проданных транспортных средств потребует обращения к
лизинговой компании, например, «Альфа-лизинг¬. При этом предприятию в
связи с сокращением объемов деятельности требуется замена не 4, а 3
тягачей. Получение новых единиц техники, стоимость которых составит 18,0
млн руб., на три года не отразится на финансовой устойчивости компании,
поскольку предмет лизинга выступит обеспечением по условиям договора, а
на балансе будет отражена только задолженность по текущим платежам за
аренду имущества. Сдавая в аренду компании ООО «Глобал Трак Сервис¬
данное имущество, лизинговая компания отражает его на своем балансе и
таким образом получает возможность для привлечения заемного капитала и
улучшения показателей финансовой деятельности.
3. Особое внимание следует уделить соотношению задолженностей –
кредиторской и дебиторской. Сокращение кредиторской задолженности
можно достичь путем реструктуризации долга.
Суть реструктуризации задолженности заключается в получении ряда
уступок от кредитной организации. К примеру, можно получить скидку по
процентной ставке, предложив взамен принадлежащие компании активы.
На практике рассматривают следующие действующие методы
реструктуризации:
- взаимозачеты. Уведомив вторую сторону в письменном виде о
намерении, первая сторона может провести операцию взаимозачета платежей
в одностороннем порядке;
- заключение партнерского соглашения с ключевым кредитором. Для
компании рекомендуется сотрудничеством с банком ПАО «Сбербанк¬,
который предоставляет полный спектр операций по обслуживанию
компании, а также предоставляет льготные условия по выплате кредитов и
дает возможность реструктуризовать кредиторскую задолженность.
5 сентября 2021 года компания ООО «Глобал Трак Сервис¬ получила
необеспеченный кредит на покупку нового оборудования, в размере 30 млн
руб. На текущий момент предприятие нуждается в переоформлении договора
49
кредитования на обеспеченные обязательства, снизив при этом процент по
ставке кредита.
В этом случае величина имущества, предоставленного в виде
обеспечения, должна возмещать сумму основного долга, процентов, которые
полагаются банку, а также возможные затраты, связанные с принудительной
реализацией залогового имущества.
В таблице 3.1 представлен расчет эффективности реализации данного
мероприятия.
Таблица 3.1
Переоформление кредиторской задолженности
№ п/п
Показатели
Залоговый кредит
(ставка 11%)
Ставка 15% (без залога)
1
Сумма основного долга, тыс.
руб
-
30000,0
2
Оставшаяся сумма погашения с
учетом процентов, тыс. руб.
-
21550,0
3
Сумма погашения кредита с
учетом перерасчета размера
процентов, тыс. руб.
20688,0
-
4
Сумма залога, тыс. руб.
21000,0
-
5
Залог
Здание
-
6
Экономия денежных средств
862,0
-
Представленная в таблице информации показывает, что
переоформление необеспеченного кредита в залоговый позволит компании
сэкономить 862,0 тыс. руб. Величина чистых оборотных средств
пропорционально увеличится, что обеспечит высвобождение
дополнительных средств для расширения масштабов производства.
Еще одно рекомендованное мероприятие заключается в привлечении
источников финансирования, имеющих долгосрочный характер. Так,
возрастет часть активов, формируемых данными источниками, что не может
не отразиться на финансовом положении компании.
Посредством источников формирования долгосрочного характера
рекомендовано формировать основной капитал, в то время как оборотный
капитал следует формировать из источников краткосрочного характера.
50
В 2022 году компания получила краткосрочный кредит в размере 17520
тыс. руб. на приобретение и ввод в эксплуатацию 20 единиц нового
оборудования для проведения диагностики автомобилей. При прочих равных
условиях переоформление данного кредита в форму долгосрочных
обязательств положительно отразится на финансовой устойчивости
компании. В таблице 3.2 приведены расчеты, подтверждающие
обоснованность данного предложения.
Таблица 3.2
Расчет влияния структуры кредиторских обязательств на финансовую
устойчивость и ликвидность предприятия
№ п/п
Наименование показателя
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменения,
+/-
1
Внеоборотные активы
67070
67070
0
2
Оборотные активы
253423
253423
0
3
Капитал и резервы
64689
64689
0
4
Долгосрочные обязательства
160831
178351
+17520
5
Краткосрочные обязательства
94973
77453
-17520
6
Индекс устойчивого финансирования
0,7
0,76
+0,06
7
Индекс быстрой ликвидности
2,0
2,4
+0,4
8
Индекс текущей ликвидности
2,67
3,27
+0,6
9
Индекс абсолютной ликвидности
0,85
1,04
+0,19
Согласно приведенным в таблице расчетам, переоформление
краткосрочного кредита, размером 17520 тыс. руб., в долгосрочную форму
повышают индекс устойчивого финансирования на 0,06 процентных пункта.
Также повысятся индекс быстрой ликвидности на 0,4, индекс текущей
ликвидности на 0,6, индекс абсолютной ликвидности на 0,19. Можно
резюмировать, что реализация данного мероприятия позитивно отразится на
платежеспособности исследуемой компании, а значит, предложенное
мероприятие обосновано.
4. Имея собственную сеть СТО, компания ООО «Глобал Трак Сервис¬
может корректировать объемы получаемого дохода.
Следует отметить, что компания уделяет большое внимание
оснащению и совершенствованию технологического оборудования. Так, в
51
течение рассматриваемого периода компания установила несколько
воздушных компрессоров и закупила к нему пневмоинструмент, который
позволил существенно повысить производительность и качество ремонта.
Эффект от внедрения данного мероприятия будет проявляться в росте
производительности труда, по оценкам специалистов, рост выручки составит
7800-9000 тыс. руб.
Рост дохода за счет увеличения производительности труда приведет к
росту прибыли. Таким образом, кредиторская задолженность сократится,
финансовая устойчивость улучшится.
5. При формировании бюджета компании с целью сокращения
расходов на закупку запасных частей и технических жидкостей, компании
следует пересмотреть действующие договорные отношения с поставщиками.
В процессе поиска возможностей снижения цены закупки имеет смысл
передать менеджерам ответственность за соблюдение бюджета расходов.
На будущее предприятию следует поддерживать практику
формирования бюджета расходов и доходов, движения задолженностей
(кредиторской и дебиторской), материалов, запасных частей и т. д.
Реализация данного пункта комплекса мероприятий позволит компании
держать под контролем оборотный капитал и оперативно корректировать
состояние платежеспособности предприятия.
Предприятие приобретает запчасти и технические жидкости,
дополнительно оплачивая их доставку. В целях снижения расходов
предлагается использовать собственный автотранспорт, который есть в
наличии. В качестве водителей можно привлечь автомехаников, которые уже
работают на предприятии и у которых есть соответствующий опыт вождения.
Это позволит оптимизировать штатное расписание. Также при этом
принимается во внимание тот факт, что закупка нового оборудования
позволила увеличить производительность, поэтому перевод нескольких
автомехаников в должность водителей не отразится на объемах выполняемых
работ.
52
Обоснованность данного предложения подтверждена расчетами,
произведенными в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Расчет снижения расходов на доставку
№ п/п
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменения,
+/-
1
Количество доставок в месяц
321
321
0
2
Количество доставок в год
3852
3852
0
3
Средняя стоимость 1 доставки, тыс.
руб.
4,6
3,1
-1,5
4
Общие расходы на доставку, тыс. руб.
17719,2
11941,2
-5778,0
Расчеты показывают, что самостоятельная доставка позволит
сэкономить 5778 тыс. руб. в год при неизменном объеме заказа.
Высвобожденная сумма может быть израсходована на погашение части
кредиторской задолженности.
Важным моментом в деятельности компании, влияющим на его
финансовые результаты, является взыскание задолженностей с дебиторов.
Благодаря получению средств от реализации данного мероприятия
произойдет высвобождение финансовых ресурсов, что положительно
отразится на платежеспособности компании.
Улучшение методов работы с дебиторами компании следует проводить
посредством ряда мероприятий:
- в первую очередь необходимо сгруппировать всех дебиторов по
срокам оплаты задолженности. В качестве базовой группировки можно
использовать традиционную – задолженность до 30 дней, 30-60 дней, 60-90
дней и так далее. За каждой сформированной группой необходимо закрепить
специалиста, который будет отслеживать выполнение обязательств и
оперативность погашения задолженности. Для повышения
заинтересованности в погашении дебиторами задолженностей, к
специалистам следует применить систему премирования для повышения
мотивации. Например, сотрудникам можно выплачивать 1,5% от суммы,