33
Как представлено в таблице 2.3, в 2020 г. наибольший удельный вес
занимали медленно реализуемые активы – 73,9%, на абсолютно ликвидные
активы приходилось лишь 1,9%. К концу 2022 г. структура активов
существенно изменилась, так на медленно реализуемые и
труднореализуемые активы приходилось 19% и 20,9% соответственно, а
абсолютно ликвидные активы занимали 25,1%. Такие изменения являются
положительными для предприятия, поскольку укрепляют его способность
погашать свои обязательства в короткие сроки.
В таблице 2.4 представлена группировка пассивов баланса предприятия
по степени срочности их погашения.
Таблица 2.4
Анализ структуры пассивов ООО «Глобал Трак Сервис¬ по степени
срочности их погашения
Статьи пассивов
2020 г.
Уд.
вес,%
2021 г.
Уд.
вес,%
2022 г.
Уд.
вес,%
П1: Наиболее срочные
обязательства
150014,0
77,3
167043,0
48,1
94776,0
29,6
П2: Среднесрочные
обязательства
7806,0
4,0
2934,0
0,8
197,0
0,1
П3: Долгосрочные пассивы
239,0
0,1
121435,0
35,0
160831,0
50,2
П4: Постоянные пассивы
36003,0
18,6
55801,0
16,1
64689,0
20,2
Итого:
194062
100,0
347213
100,0
320493
100,0
В структуре пассивов также отмечаются изменения. Так, в 2020 году
77,3% приходилось на наиболее срочные обязательства, в 2021 году их
удельный вес сократился до 48,1%, а в 2022 году они составили 29,6%.
Удельный вес среднесрочных обязательств в течение всего периода
исследования находился на низком уровне - от 4,0% в 2020 году до 0,1% в
2022 году. Наиболее существенные изменения отмечаются по долгосрочным
пассивам удельный вес которых вырос с 0,1% в 2020 году до 50,2% в 2022
году. Также отмечается рост удельного веса постоянных пассивов с 18,6% в
2020 году до 20,2% в 2022 году.
34
В таблице 2.5 представлены результаты проведенной оценки уровня
платежеспособности предприятия на основе анализа структуры баланса и
ликвидности предприятия.
Таблица 2.5
Оценка платежеспособности ООО «Глобал Трак Сервис¬ за 2020-2022 гг.
(тыс.руб.)
Группа
акти-
вов
2020
2021
2022
Группа
пасси-
вов
2020
2021
2022
Платежный излишек или
недостаток
2020
2021
2022
А1
3705
56553
80380
П1
150014
167043
94776
-146309
-110490
-14396
А2
37789
104362
112017
П2
7806
2934
197
29983
101428
111820
А3
143331
97986
61026
П3
239
121435
160831
143092
-23449
-99805
А4
9237
88312
67070
П4
36003
55801
64689
-26766
32511
2381
Баланс
194062
347213
320493
Баланс
194062
347213
320493
0
0
0
Проведенные расчеты показывают, что у предприятия отмечается
нехватка абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных
обязательств. Платёжный недостаток в 2020 г. составил 146309 тыс. руб., в
2022 г. он сократился до 14396 тыс. руб. То есть в 2020-2022 гг. A1 П1.
Если сравнивать быстро реализуемые активы и среднесрочные обязательства,
то здесь отмечается платёжный излишек, то есть А2 П2. В 2020 году
медленно реализуемые активы превышали долгосрочное пассивы на 143092
тыс. руб. В 2021 году и в 2022 году ситуация противоположная то есть A3
П3. В 2020 году сумма трудно реализуемых активов была меньше
постоянных пассивов на 26766 тыс. руб. В 2021 году и в 2022 году
отмечается платёжный излишек, что не соответствует условию ликвидности
баланса.
Таким образом, баланс предприятия является неликвидным.
При помощи общего показателя платежеспособности можно оценить
динамику комплексной оценки ликвидности предприятия.
35
Расчет комплексного индекса платежеспособности представлен ниже:
Кпл
2020
= (3705 + 0,5 х 37789 + 0,3 х 143331) / (150014 + 0,5 х 7806 + 0,3 х
239) = 0,4 1.
Кпл
2021
= (56553 + 0,5 х 104362 + 0,3 х 97986) / (167043 + 0,5 х 2934 + 0,3 х
121435) = 0,7 1.
Кпл
2022
= (80380 + 0,5 х 112017 + 0,3 х 61026) / (94776 + 0,5 х 197 + 0,3 х
160831) = 1,1 1.
Следовательно, компания ООО «Глобал Трак Сервис¬ только в 2022 г.
имела возможность своевременно погашать платежные обязательства.
Компания не только сохранила возможность оплачивать свои счета точно в
срок, но и увеличила ее на 57,1% ((1,1/0,7-1) х 100%).
Улучшение платежеспособности предприятия является фактором,
улучшающим его результаты деятельности.
Далее необходимо провести анализ ликвидности предприятия с
использованием относительных показателей посредством сопоставления
активов, направленных на погашение текущих обязательств, и размера
данных обязательств. Текущими называются активы и пассивы, время
обращения и срок погашения которых составляет менее одного года.
В таблице 2.6 представлены результаты анализа платежеспособности
ООО «Глобал Трак Сервис¬ с помощью относительных показателей
ликвидности.
Проведенное исследование компании выявляет значительное
преобладание оборотного капитала по сравнению с краткосрочными
обязательствами. Это позволяет предприятию своевременно погашать самые
срочные обязательства и расширять свою деятельность.
В исследуемом периоде доля оборотных активов в итоговой сумме
активов баланса имеет нестабильную динамику. Так, в 2020 году она
составляла 95,2% , в 2021 году снизилась до 74,6%, а в 2022 году произошел
рост до 79,1%.
36
Таблица 2.6
Анализ ликвидности организации ООО «Глобал Трак Сервис¬
Показатели
2020
2021
2022
Измене-
ние 2021
г. к 2020
г., +/-
Измене-
ние 2022
г. к 2021
г., +/-
Собственные оборотные средства, тыс.
руб.
27005,0
88924,0
158450,0
61919
69526
Доля оборотных средств в активах
организации, %
95,2
74,6
79,1
-20,6
4,5
Доля собственных оборотных средств в
сумме оборотных активов, %
14,6
34,3
62,5
19,7
28,2
Доля запасов в оборотных активах
организации, %
77,5
37,8
24,1
-39,7
-13,7
Доля оборотных активов в валюте
баланса (Доа)
0,95
0,75
0,79
-0,2
0,04
Доля краткосрочных финансовых
обязательств в валюте баланса (ДКФО)
0,8
0,5
0,3
-0,3
-0,2
Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов товаров, %
18,8
90,8
259,6
72
168,8
Рисунок 2.5 демонстрирует основные данные таблицы 2.6 в динамике.
Рисунок 2.5 Показатели ликвидности ООО «Глобал Трак Сервис¬
95,2
14,6
77,5
74,6
34,3
37,8
79,1
62,5
24,1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Доля оборотных средств в
активах организации, %
Доля собственных
оборотных средств в сумме
оборотных активов, %
Доля запасов в оборотных
активах организации, %
2020
2021
2022
37
В 2022 году компания продемонстрировала рост уровня
платежеспособности и увеличение собственного оборотного капитала.
Удельный вес последнего в общей сумме оборотных активов составил 62,5%,
превысив предусмотренный нормативный порог в 50%. Отмечается
позитивная тенденция увеличения этого показателя.
Проанализировав изменения доли оборотного капитала в структуре
баланса, можно заметить его отрицательную динамику. В 2020 году она
составляла 0,95, к 2021 году снизилась до 0,75, однако в 2022-м повысилась
до 0,79. Таким образом, за весь исследуемый период доля оборотных средств
компании снизилась на 0,16. Основываясь на полученных данных, можно
заключить, что компания “Глобал Трак Сервис” осуществляет стратегию
сокращения доли оборотных средств.
Доля краткосрочных финансовых обязательств в валюте баланса
снизилась на 0,3 в 2021 г. и еще на 0,2 в 2022 г., достигнув значения в 0,3.
На конец 2020 г. доля запасов в оборотных активах составляла 77,5%.
Затем произошло постепенное уменьшение до 37,8% в 2021 г. и до 24,1% в
2022 г. Нормативный показатель запасов составляет 50%. Исходя из этого,
можно сделать вывод, что предприятие не полностью обеспечено запасами и
данный вопрос нуждается в дополнительном внимании.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов товаров в
2020 г. составляла лишь 18,8%, но в 2022 г. показатель увеличился до
259,6%. Это высокий показатель и он говорит о том, что компании с
избытком хватает собственного оборотного капитала для полного
обеспечения запасов.
В таблице 2.7 содержатся данные о платежеспособности ООО «Глобал
Трак Сервис¬, определенной посредством расчета индексов быстрой,
текущей и абсолютной ликвидности.
Превышение нормативного значения и стабильный рост индекса
быстрой ликвидности свидетельствует о снижении суммы кредиторской
задолженности, росте денежных ресурсов и объемов вложений на срок до
38
одного года. Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2022 году
составило 2,0, что на 1,2 превысило показатель 2021 г.
Таблица 2.7
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность
организации за 2020-2022гг.
Показатели
Норматив
2020
2021
2022
Измене-
ние 2021
г. к 2020
г., +/-
Измене-
ние 2022 г.
к 2021 г.,
+/-
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-0,8
0,3
0,8
2,0
0,5
1,2
Коэффициент текущей
ликвидности
1-2
1,17
1,52
2,67
0,35
1,15
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,25
0,02
0,33
0,85
0,31
0,52
В 2020-2021 гг. коэффициент текущей ликвидности был в пределах
нормативного значения и равнялся 1,17 и 1,52 соответственно. Однако, в
2022 году данный показатель превысил норму, достигнув значения 2,67. Это
говорит о том, что компания имеет высокую способность в краткосрочном
периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам).
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2020 г. был ниже нормы, но
на конец 2022 г. составлял 0,85, значит, 85% обязательств могут быть
погашены в краткосрочном периоде, что является хорошим показателем.
Таким образом, в 2020 г. 73,9% активов предприятия приходилось на
медленно реализуемые активы, что снижало его платежеспособность. В 2022
г. ситуация изменилась в лучшую сторону и существенно увеличилась доля
абсолютно ликвидных активов и быстро реализуемых активов до 25,1% и
35% соответственно. Также отмечаются значительные изменения в структуре
пассивов, так в 2020 году 77,3% приходилось на наиболее срочные
обязательства, в 2021 году их удельный вес сократился до 48,1%, а в 2022
году они составили 29,6%.
39
Проведенные расчеты показывают, что у предприятия отмечается
нехватка абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных
обязательств. Баланс предприятия является неликвидным.
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность
организации, показал, что рассчитанные показатели превышают нормативные
значения, следовательно, компания является платежеспособной.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак
Сервис Регион¬
В Приложениях 1 и 2 представлены финансовый отчет и бухгалтерский
баланс компании “Глобал Трак Сервис”, которые послужили основой для
анализа ее финансового состояния. Ниже представлены результаты
исследования (таблица 2.8), которые позволили сделать вывод о наличии
достаточного объема собственных средств для финансирования основной
деятельности компании.
В 2021 годах объем заемных средств компании, полученных в виде
краткосрочных кредитов, увеличился, однако в 2022 году этот показатель
упал на 75004 тыс. рублей. В 2021 г. собственные средства компании,
вложенные в оборотные активы, снизились на 59277 тыс. руб., а в 2022 г.
возросли на 30130 тыс. рублей. Тем не менее, собственные оборотные
средства в 2021-2022 г. имели отрицательное значение, что свидетельствует
об их недостатке. У предприятия есть зависимость от внешних источников
финансирования.
Стоит отметить значительный рост объема долгосрочных источников
формирования оборотных активов (на 61919 тыс. рублей в 2021 г. и на 69526
тыс.руб. в 2022 г.).
Основные источники формирования запасов показали
разнонаправленные изменения, в 2021 г. отмечается рост на 74076 тыс. руб.,
а в 2022 г. снижение на 5478 тыс. руб.
40
Таблица 2.8
Анализ динамики показателей для определения типа финансовой
устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис¬, тыс. руб.
Показатель
2020
2021
2022
Измене-
ние 2021
г. к 2020
г., +/-
Измене-
ние 2022
г. к 2021
г., +/-
Собственный капитал
36003,0
55801,0
64689,0
19798
8888
Внеоборотные активы
9237,0
88312,0
67070,0
79075
-21242
Запасы
143331,0
97986,0
61026,0
-45345
-36960
Долгосрочные источники
формирования запасов
239,0
121435,0
160831,0
121196
39396
Краткосрочные кредиты и займы
157820,0
169977,0
94973,0
12157
-75004
Собственные оборотные средства
26766,0
-32511,0
-2381,0
-59277
30130
Собственные и долгосрочные
источники финансирования
запасов
27005,0
88924,0
158450,0
61919
69526
Основные (нормальные)
источники формирования запасов
184825,0
258901,0
253423,0
74076
-5478
Излишек (недостаток)
собственных оборотных средств
-116565,0
-130497,0
-63407,0
-13932
67090
Излишек (недостаток)
долгосрочных источников
формирования запасов
-116326,0
-9062,0
97424,0
107264
106486
Излишек (недостаток) основных
источников формирования
запасов
41494,0
160915,0
192397,0
119421
31482
Тип финансовой устойчивости
согласно классификации
Неустойчи-
вое
финансовое
состояние
Неустойчи-
вое
финансовое
состояние
Нормальная
финансовая
устой-
чивость)
-
-
Таким образом, в 2022 г. имелся недостаток собственных оборотных
средств в сумме 63407 тыс. руб., излишек долгосрочных источников
формирования запасов в размере 97424 тыс. руб. и излишек основных
источников формирования запасов в сумме 192397 тыс. руб. Тип финансовой
устойчивости был определен как нормальная финансовая устойчивость.
Благодаря сокращению запасов и увеличению собственного капитала,
ООО “Глобал Трак Сервис” удалось укрепить свою финансовую
устойчивость.
41
Основываясь на том, что финансовая устойчивость компании в 2022 г.
улучшилась, можно утверждать, что решения, принимаемые руководством
организации, являются верными и обоснованными.
Данные, полученные в результате анализа финансовой устойчивости,
представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Анализ финансовой устойчивости ООО «Глобал Трак Сервис¬
Наименование
показателя
Норма-
тивное
значение
2020
2021
2022
Изменение
2021 г. к
2020 г., +/-
Измене-
ние 2022 г.
к 2021 г.,
+/-
Коэффициент
независимости
> 0,5
0,19
0,16
0,2
-0,03
0,04
Коэффициент текущей
задолженности
0,8
0,5
0,3
-0,3
-0,2
Доля имущества
производственного
назначения
> 0,5
0,05
0,25
0,21
0,2
-0,04
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
активов
20,01
2,93
3,78
-17,08
0,85
Коэффициент
отношения заемных и
собственных средств
0,5-0,7
4,39
5,22
3,95
0,83
-1,27
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,2-0,5
0,74
-0,58
-0,04
-1,33
0,55
Коэффициент
концентрации заемного
капитала
0,5
0,81
0,84
0,80
0,02
-0,04
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,75
0,19
0,51
0,70
0,32
0,19
Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,02
0,22
0,32
0,20
0,10
Согласно данным, представленным в таблице 2.9, предприятие
зависимо от внешних источников финансирования, коэффициент
независимости не достигает нормативного уровня, хотя и незначительно
увеличился в 2022 г. – на 0,04 и составил 0,2.
42
Коэффициент текущей задолженности снижается с 0,8 до 0,3,
следовательно, сокращается доля краткосрочного заемного капитала в общей
сумме капитала.
Доля имущества производственного назначения увеличивается, но
также меньше нормативного значения. Предприятию целесообразно
привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества
производственного назначения.
На рисунке 2.6 показана динамика коэффициентов финансовой
устойчивости в период с 2020 по 2022 года.
Рисунок 2.6 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Глобал Трак Сервис¬ за 2020-2022 гг.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в
2020 году составлял 20,01, а в 2022 году сократился до 3,78. За период с 2020
по 2021 год произошло резкое снижение на 17,08, но в 2022 году показатель
увеличился на 0,85. Такая динамика говорит о сокращении разницы между
суммами оборотных и внеоборотных активов.
0,19
0,8
0,05
4,39
0,74
0,81
0,19
0,16
0,5
0,25
5,22
-0,58
0,84
0,51
0,2
0,3
0,21
3,95
-0,04
0,8
0,7
-1 0 1 2 3 4 5 6
Коэффициент независимости
Коэффициент текущей задолженности
Доля имущества производственного назначения
Коэффициент отношения заемных и собственных
средств
Коэффициент маневренности собственного
капитала
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости
2022
2021
2020