43
Анализ кредиторской задолженности и ее реструктуризация.
Цель: Оптимизация управления кредиторской задолженностью для
улучшения финансовой устойчивости и ликвидности.
Этапы:
- Сбор данных: Собрать информацию о текущих обязательствах перед
кредиторами, сроках и условиях платежей.
- Анализ задолженности: Разделить задолженность по срокам (до 30
дней, 30-60 дней, более 60 дней и т.д.). Оценить объем просроченной
задолженности и выявить причины задержек платежей.
- Разработка плана реструктуризации: Переговоры с кредиторами о
пересмотре условий и сроков погашения задолженности. Поиск возможностей
для получения отсрочек или рассрочек платежей.
- Внедрение плана: Реализовать договоренности с кредиторами.
Оптимизировать внутренние процессы для своевременного выполнения
обязательств.
- Мониторинг и контроль: Регулярно отслеживать состояние
кредиторской задолженности и выполнение обязательств по новому плану.
Проводить корректировки в случае необходимости.
Благодаря описанным выше мероприятиям прогнозируется получение
дополнительных средств с сумме 108 993 тыс.руб.
Данные средства будут направлены на погашение краткосрочных
обязательств перед кредиторами.
При этом, часть краткосрочной задолженности на сумму 15 325 тыс.руб.
будет переведена в долгосрочную.
Эти мероприятия помогут ООО «Росметаллопрокат» улучшить
финансовую устойчивость и платежеспособность, повысить эффективность
управления ресурсами и укрепить позиции на рынке.
Таким образом, на основании внедренных рекомендаций
прогнозируется следующая корректировка бухгалтерского баланса
(таблица.3.1)
44
Таблица 3.1
Корректировка бухгалтерского баланса до и после внесения изменений
Наименование показателя
Код
строки
2023
Коррек-
тировка
баланса
Прогно-
зируемый
баланс
Тыс.руб.
(отклонене)
Темп
роста,
%
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
1150
8 140
-2 154
5 986
-2 154
73,5
Итого по разделу I
1100
8 140
-2 154
5 986
-2 154
73,5
II. Оборотные активы
Запасы
1210
30 410
-21 287
9 123
-21 287
30,0
Дебиторская задолженность
1230
142 586
-85 552
57 034
-85 552
40,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250
3 215
3 215
0
100,0
Итого по разделу II
1200
176 211
-106 839
69 372
-106 839
39,4
БАЛАНС
1600
184 351
-108 993
75 358
-108 993
40,9
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
500
500
0
100,0
Добавочный капитал (без
переоценки)
1350
300
300
0
100,0
Резервный капитал
1360
200
200
0
100,0
Итого по разделу III
1300
1 000
0
1 000
0
100,0
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410
15 746
15 325
31 071
15 325
197,3
Итого по разделу IV
1400
15 746
15 325
31 071
15 325
197,3
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
1510
39 357
-15 325
24 032
-15 325
61,1
Кредиторская задолженность
1520
128 248
-108 993
19 255
-108 993
15,0
Итого по разделу V
1500
167 605
-124 318
43 287
-124 318
25,8
БАЛАНС
1700
184 351
-108 993
75 358
-108 993
40,9
Благодаря данным мероприятиям, прогнозируется следующий эффект,
который представлен на рисунке 3.3.
Предварительное общение с руководством организации позволяет
говорить о том, что данные мероприятия прогнозировано должны быть
эффективными.
45
Рис.3.3 Ожидаемый эффект от внедрения рекомендованных
мероприятий по решению проблемы в финансовом состоянии ООО
«Росметаллопрокат»
На основании выдвинутых предположений, далее будет осуществлена
оценка эффективности рекомендаций.
3.2 Оценка эффективности рекомендаций
В данном пункте будет проведена оценка эффективности
рекомендованных мероприятий. Это только первый шаг к улучшению
деятельности организации и укреплению его финансового состояния.
В таблицах 3.2 и 3.3 будет осуществлена оценка финансовой
устойчивости организации на основании относительных и абсолютных
показателей.
Минимизация неиспользуемых
основных средств и запасов
Оптимизация работы с кредиторами и
дебиторами
Повышение финансовой устойчивости
организации
Минимизация заемных средств в
структуре капитала
Рост ликвидности иплатежеспособности
организации
Минимизация риска банкротства
46
Таблица 3.2
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Росметаллопрокат» до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Наименование
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклон
(+/-)
Темп
роста, %
1. Собственный капитал
1000
1000
0
100,0
2. Внеоборотные средства
8140
5986
-2154
73,5
3. Наличие собственных
оборотных средств
-7140
-4986
2154
130,2
4. Долгосрочные
обязательства
15746
31071
15325
197,3
5. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов
8606
26085
17479
303,1
6. Краткосрочные займы и
кредиты
167605
43287
-124318
25,8
7. Общая величина основных
источников формирования
запасов
176211
69372
-106839
39,4
8. Общая величина запасов
30410
9123
-21287
30,0
9. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных источников
формирования запасов.
-37550
-14109
23441
162,4
10. Излишек (+)/недостаток (-
) собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов
-21804
16962
38766
-77,8
11. Излишек (+)/недостаток (-
) общей величины основных
источников формирования
запасов
145801
60249
-85552
41,3
12. Трехмерная модель
0; 0; 1
0; 1; 1
13. Тип финансовой
устойчивости
Неустойчивое
финансовое
положение
Нормальная
финансовая
устойчивость
Таким образом, прогнозируется изменение типа финансовой
устойчивости с неустойчивого финансового положения в нормальную
финансовую устойчивость.
47
Таблица 3.3
Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«Росметаллопрокат» до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Откло-
нение
Темп
роста,%
Коэффициент автономии
0,01
0,01
0,01
244,6
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
активов
21,65
11,59
-10,06
53,5
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств
183,35
74,36
-108,99
40,6
Коэффициент маневренности
собственного капитала
8,61
26,09
17,48
303,1
Данная оценка показывает снижение доли заемных средств в структуре
капитала организации.
Финансовое состояние организации не будет оптимальным после
внедрения рекомендаций, однако, улучшится.
Оценка ликвидности и платежеспособности приведена в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Росметаллопрокат»
до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклон. (+/-)
Темп
роста,
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,02
0,07
0,06
387,2
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,02
0,07
0,06
387,2
Коэффициент текущей
ликвидности
1,05
1,60
0,55
152,4
Степень платежеспособности
по текущим обязательствам
1,17
0,30
-0,87
25,5
Степень платежеспособности
по кредиторской
задолженности
0,90
0,13
-0,76
14,8
Степень платежеспособности
по кредитам и займам
1,28
0,51
-0,77
40,0
48
Коэффициент текущей ликвидности достигнет нормативного значения.
Остальные коэффициенты ликвидности не достигнут нормативных
показателей, однако, полученные данные свидетельствуют об улучшении
ликвидности организации.
Степень платежеспособности улучшится и можно вести речь о том, что
организацию стоит считать платежеспособной.
Далее, в таблице 3.5 проведен анализ изменения основных показателей
работы организации до и после внедрения рекомендованных мероприятий.
Таблица 3.5
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Росметаллопрокат» в 2021-2023 гг.
Показатели
До
проведения
мероприятий
После
проведения
мероприятий
Отклоне-
ние,
тыс.руб.
Темп
роста,
%
Выручка от реализации, тыс.
руб.
1714526
1739570
25044
101,5
Себестоимость
реализованной продукции,
тыс. руб
1624583
1645870
21287
101,3
Коммерческие расходы, тыс.
руб
105698
105698
0
100,0
Прочие доходы, тыс. руб
184562
184562
0
100,0
Прочие расходы, тыс. руб
173251
173251
0
100,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб
-4444
-687
3757
15,5
Налог на прибыль
0
0
0
-
Чистая прибыль, тыс. руб.
-4444
-687
3757
15,5
Среднесписочная
численность персонала, чел.
67
67
0
100,0
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс. руб.
7978
7063
-915
88,5
Фондоотдача, руб./руб.
214,9
246,3
31
114,6
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
25590
25964
374
101,5
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
162840
122792
-40048
75,4
Затраты на 1 рубль
реализованной продукции,
руб.
0,95
0,95
0
99,9
Рентабельность продаж (по
чистой прибыли), %
-0,26
-0,04
0,22
49
Таким образом, прогнозируется снижение убытков организации от
основной деятельности на 3757 тыс.руб.
Динамика движения основных показателей отражена на рисунке 3.4.
Рис.3.4 Динамика основных показателей деятельности ООО
«Росметаллопрокат» до и после внедрения рекомендованных мероприятий,
тыс.руб.
Далее, будет проведена оценка риска банкротства после внедрения
рекомендованных мероприятий (таблица 3.6).
Если значение рейтингового показателя R<1, то финансовое состояние
предприятия низкое, если R>1, то финансовое состояние предприятия можно
оценить как высокое.
1714526
1624583
-4444
1739570
1645870
-687
-500000 0 500000 1000000 1500000 2000000
Выручка
от реализации
Себестоимость
работ и услуг
Чистая прибыль
После рекомендаций До рекомендаций
50
Таблица 3.6
Оценка риска банкротства ООО «Росметаллопрокат» с применением
модели Сайфуллина-Кадыкова до и после внедрения рекомендованных
мероприятий
Пока-
затель
Формула расчета
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение
К1
(Собственный капитал —
Внеоборотные активы) /
Оборотные активы
-0,04
-0,07
-0,03
К2
Оборотные активы /
Краткосрочные обязательства
1,05
1,60
0,55
К3
Выручка от продаж /
Среднегодовая стоимость
активов
10,04
13,40
3,36
К4
Чистая прибыль / Выручка
0,00
0,00
0,00
К5
Чистая прибыль / Собственный
капитал
-4,44
-0,89
3,56
R
2*K1 + 0.1*K2 + 0.08*K3 +
0.45*K4 + K5
-3,62
0,20
3,82
Таким образом, благодаря рекомендованным мероприятиям,
прогнозируется следующий эффект:
- Минимизация неиспользуемых основных средств и запасов
(реализация основных средств на сумму 2 154 тыс.руб. и запасов на 21 287
тыс.руб.);
- Оптимизация работы с кредиторами и дебиторами (получение
дебиторской задолженности на 85 552 тыс.руб., погашение краткосрочной
кредиторской задолженности на108 993 тыс.руб. и реструктуризация
задолженности на 15 325 тыс.руб.);
- Повышение финансовой устойчивости организации (изменение типа
финансовой устойчивости с неустойчивого финансового положения в
нормальную финансовую устойчивость);
- Минимизация заемных средств в структуре капитала практически в 2,5
раза;
- Рост ликвидности и платежеспособности организации;
- Уменьшение убытков на 3 757 тыс.руб.
51
- Минимизация риска банкротства и т.п.
Таким образом, рекомендованным мероприятия эффективны.
52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость субъектов бизнеса всегда была одной из
наиболее актуальных тем в экономической и финансовой литературе. В свете
последствий глобального экономического кризиса, когда прогнозы о его
глубине и сроках сильно расходятся, тема финансовой устойчивости
становится еще более востребованной.
В современных условиях важнейшей задачей управления финансами
предприятия является разработка концепции функционирования и развития,
адекватной рыночным условиям и основанной на анализе финансового
состояния. Эта концепция должна быть частью сформированной финансовой
политики.
Успех современного предприятия на рынке определяется финансовой
сбалансированностью различных направлений его деятельности и
оптимальным соотношением финансовых ресурсов и вложений. Для принятия
эффективных управленческих решений необходимо постоянно проводить
финансовый анализ и оценку финансового состояния предприятия. Эти
процедуры должны быть систематическими и направленными на подготовку
действий, обеспечивающих требуемые результаты. Анализ и оценка
финансового состояния предприятия должны следовать определенной
методологии, включающей последовательность шагов, которые выявляют
причины ухудшения финансового состояния и пути его оптимизации.
Финансовые проблемы предприятия можно разделить на три основные
категории: низкая платежеспособность, низкая доходность вложенного
капитала и низкая финансовая устойчивость. Платежеспособность
предприятия, в частности, является критическим аспектом его финансового
здоровья и определяет его способность своевременно выполнять свои
обязательства перед кредиторами, поставщиками и сотрудниками. Высокая
платежеспособность свидетельствует о надежности и устойчивости