53
Таблица 3.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО ∇САЭС-Сервис∈ в
прогнозном периоде, тыс. руб.
Наименование показателя
Значение на конец
2022 года
Прогноз
Отклонение
(+,-)
1. Собственный капитал
42388
79062
36674
2. Внеоборотные активы
132080
117609
-14471
3. Собственные оборотные средства
для формирования запасов и затрат
(СОС)
-89692
-38547
51145
4. Долгосрочные обязательства
137
137
0
5. Источники собственных и
долгосрочных заемных средств для
формирования запасов и затрат (СД)
-89555
-38410
51145
6. Краткосрочные заемные средства
126477
29301
-97176
7. Общая величина основных
источников формирования запасов и
затрат (ОИ)
36922
-9109
-46031
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
79920
79920
0
9. Излишек (+) или недостаток (-)
источников собственных средств для
формирования запасов ∆ИН
С
-169612
-118467
51145
10. Излишек (+) или недостаток (-)
источников собственных и
долгосрочных заемных средств для
формирования запасов ∆ИН
СДК
-169475
-118330
51145
11. Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины основных источников
для формирования запасов, ∆ИН
ОБЩ
-42998
-89029
-46031
12.1. ∆ИН
С
отрицательный
отрицательный
12.2. ∆ИН
СДК
отрицательный
отрицательный
12.3. ∆ИН
ОБЩ
отрицательный
отрицательный
Финансовая устойчивость предприятия
Кризисное
финансовое
состояние
Кризисное
финансовое
состояние
На основе представленных данных можно сделать следующие выводы:
Значение собственного капитала увеличилось в прогнозном периоде, что
повышает финансовую устойчивость. Внеоборотные активы снизились за
счет реализации части основных средств предприятия. Однако собственного
оборотного капитала по-прежнему, не хватает для покрытия текущих затрат и
54
формирования запасов. Долгосрочные обязательства остались неизменными и
не имеют отклонений. Краткосрочные заемные средства сократились, что
говорит о снижении объема краткосрочного заемного финансирования и
снижении затрат на обслуживание долга. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса осталась постоянной и не имеет отклонений.
По расчетам можно увидеть, что даже общей величины основных
источников для формирования запасов не достаточно для финансирования
запасов. Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как
значения ∆ИН остаются отрицательными как для собственных средств, так и
для собственных и долгосрочных заемных средств, а также для общей
величины основных источников формирования запасов.
Исходя из этих выводов, предприятию необходимо и в дальнейшем
принимать меры для повышения собственного капитала, улучшения
доступности оборотного капитала и эффективного использования ресурсов
для усиления финансовой устойчивости.
В таблице 3.6 представим расчет относительных показателей
финансовой устойчивости в прогнозном периоде.
Таблица 3.6
Показатели финансовой устойчивости ООО ∇САЭС-Сервис∈ в прогнозном
периоде
Наименование
показателя
Норм.знач.
Значение на
конец 2022 года
Прогноз
Отклонение (+,-)
К-т финансовой
независимости
(автономии)
0,4-0,6
0,14
0,33
0,19
К-т финансирования
≥ 0,7-1
0,16
0,49
0,33
К-т финансовой
зависимости
≤0,5
0,86
0,67
-0,19
К-т маневренности
собственных средств
0,5
-2,12
-0,49
1,63
К-т финансовой
устойчивости
≥ 0,6
0,14
0,33
0,19
55
Отразим на графике динамику рассчитанных показателей (рис. 3.2).
Рис. 3.2 Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
∇САЭС-Сервис∈ на конец 2022 г. и в прогнозном периоде
Из данных таблицы 3.6 и рисунка 3.2 можно сделать вывод, что с
внедрением предлагаемых мероприятий, коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия также улучшатся и предприятие станет более
независимым от внешних источников финансирования своей деятельности.
Следовательно, проведенные расчеты подтверждают, что
разработанные мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия в целом улучшат финансовое
состояние ООО ∇САЭС-Сервис∈.
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
Значение на конец 2022 года Прогноз
К-т финансовой независимости (автономии)
К-т финансирования
К-т финансовой зависимости
К-т маневренности собственных средств
56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы было
проведено теоретическое и практическое исследование, направленное на
раскрытие темы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия. Основной целью исследования было выявление основных путей
повышения указанных характеристик.
В ходе выполнения работы была подробно рассмотрена система
показателей оценки финансовой устойчивости предприятия и его
платёжеспособности.
В практической части работы было проведено исследование на примере
предприятия ООО "САЭС-Сервис". Была представлена организационно-
экономическая характеристика данного предприятия, а также проведена
оценка показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО "Смоленская АЭС-Сервис".
Результаты проведенного исследования показали следующее:
Несмотря на то, что ООО "САЭС-Сервис" имеет положительные
показатели выручки и роста активов, она также сталкивается с вызовами в
виде колебаний в прибыли, рентабельности и снижением среднесписочной
численности персонала.
Стоимость принадлежащего предприятию имущества за анализируемый
период выросла почти в 2 раза. При этом выросли как оборотные, так и
внеоборотные активы. Основной удельный вес в составе имущества ООО
∇САЭС-Сервис∈ занимают оборотные активы. Их доля в структуре имущества
занимает более 70%.
Рост оборотных активов связан в первую очередь с увеличением запасов
и дебиторской задолженности. Такая динамики отрицательно влияет на
финансовую устойчивость предприятия в будущем.
Финансирование деятельности предприятия происходит в основном за
счет заемного капитала, его доля составляет более 86% всех источников
57
финансирования на конец 2022 года. При этом наблюдается негативная
тенденция сокращения величины собственного капитала и увеличения
заемного. Все это приводит к усилению зависимости предприятия от внешних
источников финансирования и снижению финансовой устойчивости
предприятия.
В работе проведен анализ платежеспособности предприятия.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой
платежеспособности предприятия. По всем показателям ликвидности
наблюдается снижение значений в 2022 году. Все показатели находятся в
пределах ниже рекомендуемых значений. Проведенный анализ ликвидности
баланса также подтвердил текущую и перспективную неплатежеспособность
предприятия и наличие дефицита ликвидных активов.
В работе был проведен также анализ финансовой устойчивости ООО
∇САЭС-Сервис∈. Определенный тип финансовой устойчивости
охарактеризовал финансовое положение компании как абсолютно устойчивое
на конец 2020 года и кризисное финансовой состояния не конец 2021 и 2022
годов. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости подтвердил
сделанный вывод. Большинство коэффициентов не соответствуют
нормативным значениям и сокращаются за анализируемый период.
С целью повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия в работе предложен ряд мер, основными из которых являются
уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а
также сокращение активов предприятия за счет реализации части основных
средств (здания административно-бытового комплекса и неиспользуемого
земельного участка), а также наращивание объемов производства
прямошовных электросварных труб из горячекатанной и холоднокатаной
рулонной стали.
В выпускной квалификационной работе предложены следующие
направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия:
58
- снижение дебиторской задолженности в результате использования
факторинга и при снижении периода отсрочки платежа в договорах на
поставку продукции (работ, услуг) с учетом доходности по операциям;
- продажа неиспользуемых зданий и земельных участков;
- наращивание объемов производства нового вида продукции -
прямошовных электросварных труб из горячекатанной и холоднокатаной
рулонной стали;
- размещение высвободившихся средств на погашение краткосрочных
кредитов;
- размещение в высоколиквидных финансовых инструментах (ценных
бумагах).
Реализация разработанных мероприятий позволит сделать предприятию
структуру баланса более оптимальной, увеличить прибыль и в целом укрепить
финансовое состояние. В работе был рассчитан эффект от разработанных
мероприятий, в результате пришли к выводу, что разработанные мероприятия
хотя и не приведут к оптимальной финансовой устойчивости и
платежеспособности, однако в целом улучшат финансовое состояние ООО
∇САЭС-Сервис∈.
59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные правовые акты
1. Федеральный закон Р
ᡃ
Ф ∇Гражданский кодекс Р
ᡃ
Ф. Часть 1∈ от
30.11.1994 № 51-ФЗ (последняя редакция) // Консультан
ᡃ
т Плюс.
2. Федер
ᡃ
альн
ᡃ
ый закон Р
ᡃ
Ф ∇Об обществах с ограниченной
ответственностью∈ от 08.02.1998 № 14-ФЗ (последняя редакция) //
Кон
ᡃ
сультан
ᡃ
т Плюс
Учебники, монографии, диссертации, статьи
3. Абрютина М.С. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Дело
и Сервис, 2021. – 284 с.
4. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-
практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2022. – 308 с.
5. Басовский Л.Е., Басовская В.Е. Комплексн
ᡃ
ый экон
ᡃ
омический
ан
ᡃ
ализ хозяйствен
ᡃ
н
ᡃ
ой деятельн
ᡃ
ости: Учеб.пособие. – М.: ИН
ᡃ
ФР
ᡃ
А-М, 2020. –
218 с.
6. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебник
для вузов. – Спб.: Питер, 2023. - 354с.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 томах. Т. 1. –
4-е изд., стер. – М.: Издательство ∇Омега-Л∈ [и др.], 2021. – 686 с.
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2 томах. Т. 2. –
4-е изд., стер. – М.: Издательство ∇Омега-Л∈ [и др.], 2021. – 702 с.
9. Бочаров В.В. Финансовый ан
ᡃ
лиз. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.:
Питер, 2022.-365с.
10. Гавр
ᡃ
илова А.Н
ᡃ
. Фин
ᡃ
ан
ᡃ
совый мен
ᡃ
еджмен
ᡃ
т: учебн
ᡃ
ое пособие. – 6-
е изд., стер
ᡃ
. – М.: Кн
ᡃ
оР
ᡃ
ус, 2021.-412с.
11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и
методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб.
– М.: Дело и сервис, 2020.-289с.
60
12. Губ
ᡃ
ин В.Е., Губи
ᡃ
на О.В. Ан
ᡃ
ализ фин
ᡃ
ансово-хозя
ᡃ
йственной
деят
ᡃ
ельности: Учебник. – М.: ИД ФО
ᡃ
РУМ: ИН
ᡃ
ФРА-М, 2021. -284с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
учебник.– М.: Издательство ∇Дело и Сервис∈, 2023. - 336 с.
14. Ефимо
ᡃ
ва О.В. Финансовый анализ: сов
ᡃ
ременный инс
ᡃ
трумент
ᡃ
арий
для прин
ᡃ
ятия эконом
ᡃ
иче
ᡃ
ских решений: учебник. - М.: Издательство ∇Омега-
Л∈, 2020. - 345 с.
15. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. –
М.: Дашков и Ко, 2021. - 212с.
16. Ковалёв В.В., Ковал
ᡃ
ев Вит.В. Анал
ᡃ
из баланса, и
ᡃ
ли К
ᡃ
ак понимать
баланс. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2020. – 798 с.
17. Когденко В.Г. Экон
ᡃ
омический ана
ᡃ
лиз: учеб.пособие. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2021. – 422 с.
18. Лысенко Д.В. Компле
ᡃ
ксный эконо
ᡃ
мический ана
ᡃ
лиз
хозяйственной деятельности. Гриф УМО МО РФ. – М.: ИНФРА-М, 2020. –
302с.
19. Пласкова Н.С. Эконо
ᡃ
мический анализ: учеб.для студентов. – 3-е
изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2019. -328с.
20. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: учебник. – М.:
Издательство Юрайт, 2021. -123с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. –
Минск: РИГТО, 2022.
22. Стра
ᡃ
жев В.И. Тео
ᡃ
рия анализ
ᡃ
а хозя
ᡃ
йственной де
ᡃ
ятельности:
учеб.пособие – Минск: Вышэйшая школа, 2023.-382с.
23. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятел
ᡃ
ьности предприя
ᡃ
тия: учебник по специальности 080502 (060800)
∇Экономика и управление на предприятии∈. – М.: Экономика, 2020. – 218 с.
24. Чегла
ᡃ
кова С.Г. Анализ фи
ᡃ
нансовой отчет
ᡃ
ности. Учебное пособие.
– М.: Дело и сервис, 2020. – 229 с.