2
АННОТАЦИЯ
Данная выпускная квалификационная работа представлена на тему:
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и пути
их повышения (на примере ООО «СтройДом»)
Цель исследования заключается в разработке мероприятий,
направленных на повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «СтройДом».
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе обоснована актуальность и рассмотрены теоретические
основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а также методы оценки и укрепления финансового состояния
предприятия.
Вторая глава посвящена анализу состояния финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «СтройДом».
В третьей главе представлены разработанные мероприятия,
направленные на повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия ООО «СтройДом».
Объём выпускной квалификационной работы составляет 81 страниц
печатного текста. В работе содержится 32 таблицы, 18 рисунков, 2
приложения. Для написания ВКР было использовано 37 источников
литературы.
Ключевые слова: анализ, платежеспособность, финансовая
устойчивость, активы, пассивы., формирование, эффективность, анализ,
оценка.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................... 8
1.1 Сущность, основы и особенности оценки финансового состояния
предприятия ............................................................................................................. 8
1.2 Методы оценки и укрепления финансового состояния предприятия ....... 14
1.3 Проблемы оценки и укрепления финансового состояния предприятия ... 21
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СТРОЙДОМ» .......................................... 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройДом» ....... 30
2.2 Анализ платежеспособности ООО «СтройДом» ......................................... 39
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «СтройДом» ................................ 46
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙДОМ» ............ 54
3.1 Методика оценки негативных факторов, снижающих финансовую
устойчивость и платежеспособность ООО «СтройДом» .................................. 54
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «СтройДом» ................................. 58
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .................................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 79
5
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день деятельность любой организационно – правовой
формы связана с управлением финансами. Весомую значимость в этой сфере
управления финансами имеет анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Целью любой коммерческой фирмы является получение СтройДом
максимально возможной прибыли при ее внутренних процессах и
определённых условиях экономики, но данная цель будет недостижима при
отсутствии устойчивого финансового состояния предприятия. Устойчивое
финансовое состояние является важным фактором не только для внутренних
пользователей, но и для многочисленных акционеров и будущих инвесторов.
Хотя четкой градации между уровнями финансового состояния нет, но
различают: хорошее, среднее и плохое. Именно от уровня финансового
состояния, эффективности работы, предприятий зависит индустриальное
развитие государства и состояние экономики в целом.
В условиях современной рыночной экономики и конкуренции все
хозяйствующие субъекты, для поддержания устойчивого положения, должны
иметь возможность погашать свои внешние и краткосрочные обязательства,
то есть быть платежеспособным.
Актуальность темы обусловлена тем, что финансовая устойчивость и
платежеспособность предприятия обуславливают ее финансовую
стабильность в постоянно изменяющихся условиях экономики,
максимизацию прибыли, рост конкурентоспособности и повышение ее
инвестиционной привлекательности.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО
«СтройДом».
Предмет исследования - эффективное управление финансовой
устойчивостью и платежеспособностью предприятия.
Целью исследования является проведение анализа платежеспособности
6
и финансовой устойчивости предприятия, а также разработка практических
рекомендаций по их укреплению.
Для достижения поставленной в работе цели, необходимо решить
следующие задачи:
охарактеризовать сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия и актуальность управления ими;
изучить систему показателей, используемых для оценки
платежеспособности предприятия;
рассмотреть показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия;
дать характеристику деятельности предприятия ООО «СтройДом»;
провести анализ и оценку показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «СтройДом»;
провести анализ финансово-экономических результатов деятельности
ООО «СтройДом»;
разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости
предприятия;
провести оценку экономической эффективности от предложенных
мероприятий.
В ходе исследования использованы следующие методы группировки и
сравнения, синтеза и анализа, горизонтальный, вертикальный, финансовый,
методы комплексного и системного подхода к изучению конкретных
показателей, факторные и расчётно – аналитические методы, а также анализ
коэффициентов.
При подготовке работы использованы теоретические данные,
представленные в учебной литературе по экономике предприятий, анализу
бухгалтерской (финансовой) отчетности, финансовом менеджменту, а также
годовая бухгалтерская отчетность ООО «СтройДом» за 2020-2022 гг.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляли
труды российских учётных – экономистов, в области финансового
7
менеджмента как Г.В. Савицкая, И.Т. Балабанов, А.Д. Шеремет, Л.В.
Донцова, Н.А. Никифоров, М.И. Баканов и др.
Результаты исследования позволят расширять знания о формировании
и проведении анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, а
разработанные мероприятия будут способствовать укреплению финансового
состояния ООО «СтройДом».
Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы,
приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, определены цель,
объект, предмет, сформулированы задачи, методология и методы
исследования.
В первой главе обоснована актуальность и рассмотрены теоретические
основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а также методы оценки и укрепления финансового состояния
предприятия.
Вторая глава посвящена анализу состояния финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «СтройДом».
В третьей главе представлены разработанные мероприятия,
направленные на повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия ООО «СтройДом».
В заключении подведены общие итоги выпускной квалификационной
работы, изложены основные выводы по выполнению цели, отдельно
изложены предложения по использованию результатов работы, возможности
внедрения разработанных предложений.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, основы и особенности оценки финансового состояния
предприятия
Ключевой элемент системы экономического управления в
современных рыночных условиях это качество разработки и принятие
необходимых управленческих решений для обеспечения рентабельности и
устойчивости финансово—хозяйственной деятельности компании.
Российский и зарубежный опыт показывает, что качественное выполнение
такой работы возможно с помощью финансового анализа как метода
диагностики и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.
С помощью анализа и диагностики финансового состояния
хозяйствующего субъекта можно достигнуть:
объективной оценки финансовой устойчивости;
своевременное определение возможного банкротства;
эффективности использования финансовых ресурсов [34, с. 107].
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, с
точки зрения экономики, его содержание образуется из наличия и движения
денежных средств предприятия и находит свое отражение в бухгалтерском
балансе.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование ресурсов предприятия. Финансовое положение компании в
значительной степени определяется его конкурентоспособностью и
потенциалом в деловом сотрудничестве и оценивается, в какой мере
гарантированы финансовые и экономические интересы компании и ее бизнес
— партнеров.
Финансовое положение предприятия формируется в процессе их
взаимоотношений с покупателями, поставщиками, банками, налоговыми
9
органами и другими партнерами. Улучшение их финансового положения
напрямую зависит от их экономических перспектив и возможностей [26, с
12].
Экономическая стабильность предприятия является важнейшим
показателем выживания, потому что банкротство предприятия является
наиболее вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с
другими возможностями в условиях современного рынка. Поэтому, роль и
значение анализа финансового состояния, как для предприятия, так и для
различных ее партнеров, значительно растет.
Финансовая устойчивость являет собой центральным параметром,
который используется в оценке финансово - хозяйственной деятельности
предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность самой
компании стабильно осуществлять свою финансово – хозяйственную
деятельность в условиях колебаний факторов внутренней и внешней среды, с
целью максимизации прибыли, укрепления функционирования в условиях
конкуренции, достижения стабильной платежеспособности и
инвестиционной привлекательности [19, с. 112].
На финансовую устойчивость оказывают влияние различные факторы,
которые подразделятся на внутренние и внешние (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 – Факторы финансовой устойчивости предприятия [24,
с.71]
Внутренние факторы
•Отраслевая принадлежность
•Состав и структура выпускаемой продукции
и оказываемых услуг
•Объем и структура затрат
•Величина оплаченного уставного капитала
•Состояние имущества и финансовых ресурсов
•Технология производства и др
Внешние факторы
•Экономические условия функционирования
•Платежеспособный спрос потребителей
•Экономическая политика государства
•Законодательство в области специфики
деятельности корпорации
•Политическая устойчивость
•Фискальная и кредитная политика
•Уровень конкуренции
•Активность финансового рынка
•Внешнеэкономические связи и валютный
курс
10
Финансовое положение компании рассматривается как экономическая
категория, отражающая состояние капитала и резервов в процессе обращения
и способности предприятия профинансировать свою деятельность [15, с. 73].
Оценку финансового состояния можно выполнить с различной
степенью детализации. Это напрямую зависит от целей анализа, имеющейся
информации, программного и технического обеспечения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия;
степень предпринимательского риска;
достаточность собственных средств для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения и использования доходов [16,
с. 41].
Оценка финансового состояния предприятия может осуществляться
различными субъектами в своих интересах. Так, информация, которая
получена при анализе интересует владельцев предприятия и потенциальных
инвесторов, а также иные предприятия, которые имеют различные
отношения с данной фирмой.
Финансовое положение предприятия отражают обобщающие
показатели, полученные в процессе производства и продажи продукции,
использования всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и
достижение определенного уровня оборачиваемости средств компании.
Основные показатели, характеризующие финансовое состояние
предприятия: наличие оборотных средств и их сохранность; состояние
нормируемых запасов; эффективное использование банковского кредита и
его обеспечение; оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, выявляет резервы,
11
которые способны повысить эффективность деятельности предприятия [29, с.
94].
Финансовое состояние предприятия зависит от всех сторон ее
деятельности:
выполнение производственных планов,
снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли,
повышение эффективность производства от факторов, действующих в
сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и
денежных фондов,
поставщиков сырья и материалов, покупателей продукции.
Целью финансового анализа является общая оценка состояния
предприятия:
аудит расходования средств по целевому назначению,
выявление причин финансовых затруднений,
возможности улучшения использования финансовых ресурсов,
ускорение оборот средств,
укрепление финансового положения [32, с. 42].
Основным фактором, определяющим финансовое состояние
предприятия, является состояние его оборотных средств. Оборотные
средства предприятия — это деньги и денежные ресурсы, необходимые для
создания запасов, авансирования затрат для того чтобы обеспечить
непрерывность процесса производства и реализации продукции.
Результаты анализа финансового состояния предприятия позволяют
выявить самые уязвимые места, которые требуют особого внимания и
принять меры по их устранению.
Процесс принятия управленческих решений является основой
управления предприятием. Выработка и принятие таких решений — это
творческий процесс в деятельности руководителей любого уровня.
Вместе с тем, результаты формализованных аналитических процедур
не могут быть единственным критерием для принятия управленческих
12
решений. Результаты проведенного анализа должны служить объективной
базой для выработки управленческих решений, а их принятие неразрывно
связано с интеллектом, логикой, опытом, симпатиями и антипатиями лица,
принимающего решения. Это показывает, что в современных условия
финансовый анализ становится одним из элементов управления [35, с. 97].
Основная цель финансового анализа заключается в получении
небольшого числа наиболее информативных параметров, отражающих
объективную и наиболее точную картину финансового положения
предприятия, его прибылей и убытков, а также изменений активов и
пассивов. Несмотря на это, финансовые анализ может отражать не только
текущее состояние предприятия, но и давать его оценку на ближайшее или
отдаленное будущее. Кроме этого, альтернативность целей финансового
анализа определяются не только временными границами, но и интересами
конкретных пользователей информации.
Цели анализа достигаются в результате решения ряда взаимосвязанных
аналитических задач. Аналитическая задача уточняет цели анализа с учетом
возможностей предприятия, т. е. с учетом информационного, технического и
методологического обеспечения предприятия. В итоге основным фактором в
проведении анализа является количество и качество исходной информации.
Также не стоит упускать из виду то, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая информация»,
подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур [38, с.
74].
Для принятия решений в области управления производством,
маркетингом, финансов, инвестиции и управления инновационной
деятельностью необходима постоянная осведомленность руководства по
интересующим вопросам. Информацию по ним получают в результате
отбора, анализа, оценки и концентрации информации исходной «сырой
информации». Она требует аналитического чтения в зависимости от целей
анализа и управления.