63
заинтересованности персонала подразделения, позволит снизить средний
остаток в запасах, помимо ускорения продаж, уменьшение за счет
неликвидных остатков на 4%.
Можно отобразить планируемые изменения в % графически на рис. 3.2.
Рисунок 3.2 – Планируемые изменения в результате внедрения
бюджетирования.
В-третьих, для повышения финансовой устойчивости ООО
«СтройДом» предлагаются совершенствование работы с дебиторской
задолженностью за счет использования факторинга (с юридическими
лицами).
Договор факторинга на сегодняшний день представляет собой один из
способов возврата дебиторской задолженности, включаясь в процесс
продажи задолженности банку или иной кредитной предприятия. В
большинстве случаев подобные решения принимают при возникновении
сложной ситуации и в условиях острой нехватки денежных средств
предприятия. Безусловными преимуществами факторинга для кредиторов
являются возможности погашения дебиторской задолженности предприятия
путем своевременного платежа.
При этом потери сокращаются за счет задержек платежей,
предотвращаются возможные сомнительные долги предприятия, повышается
ликвидность предприятия. Недостаток отмечается лишь в том, что оплата
100
103
100
96
92
94
96
98
100
102
104
факт проект
%
выручка
остатки запасов
64
услуг посредника производится в счет получаемой задолженности
предприятия, в результате чего сумма долга оказывается значительно
заниженной относительной первоначальной цены.
Необходимость использования факторинга вызвана тем, что в числе
дебиторов ООО «СтройДом» имеются крупные оптовые покупатели, а
именно строительно-монтажные предприятия, которые получают
существенную отсрочку в сроках платежа, так как закупают товары
большими партиями.
В таблице 3.9 крупные оптовые покупатели сгруппированы по срокам
отсрочки платежа.
Таблица 3.9
Лимиты дебиторской задолженности в ООО «СтройДом»
Категории потребителей услуг компании
% в составе
дебиторской
задолженности
Период отсрочки
платежа, дн.
1. Наиболее крупные оптовые покупатели
65
60
2.Оптовые покупатели с длительным сроком
сотрудничества
24
30
3. Разовые оптовые покупатели
11
10-15
Учитывая общую величину дебиторской задолженности на конец 2022
года в сумме 41349 тыс.руб., на наиболее крупных покупателей с большой
отсрочкой платежа приходится 65% или 26877 тыс.руб., уменьшение такой
суммы за счет факторинга может позволить более оперативно получить
денежные средства для погашения наиболее срочной кредиторской
задолженности.
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Чтобы определить эффективность разработанных мероприятий по
укреплению финансов ООО «СтройДом», в первую очередь оценим
прогнозные величины по предлагаемым мероприятиям.
65
По работе с поставщиками планируется получить экономию
себестоимости в сумме 23995,2 тыс.руб. за счет выбора поставщика с
высоким уровнем рейтинга, более низкими ценами поставки.
По внедрению плановых заданий на низовом уровне продаж
планируется рост выручки и снижение себестоимости за счет регулирования
ассортимента, и соответственно снижение неликвидных товаров,
формирование более востребованной номенклатуры. По итогам мероприятия
планируется выручка в размере:
1145235 тыс.руб. * 1,03=1179592 тыс.руб.
По работе с дебиторской задолженностью, применение договоров
факториинга, позволит высвободить денежные средства, которые можно
направить на уменьшение срочной задолженности по кредитам.
По договору факторингового обслуживания предприятие уступает
право требования долга по поставке факторинговой компании «ВТБ 39
«Факторинг» на сумму дебиторской задолженности со сроками погашения
более 60 дней – 26877 тыс.руб..
Возьмем за расчетные данные значения, которые существуют на
данный момент времени, комиссий и ставок по факторинговым услугам,
предоставляемым компанией «ВТБ «Факторинг»:
комиссионная плата банка за осуществление факторинговой операции
составляет 2 % от суммы задолженности;
процентная ставка за кредит 14 % годовых;
размер предварительной оплаты долговых требований предприятия
составляет 80% от суммы задолженности;
средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности 35 дн.
Расчет определения платы за факторинговый кредит (Ц) производится
по формуле (3.1):
Ц = С х (Д х П х Т + К), (3.1)
66
где С – сумма платежного документа (уступленного денежного
требования);
Д – величина кредита по отношению к сумме счетов, доли единицы;
П – ставка банковского процента, доли единицы;
Т – средний срок оборачиваемости средств в расчетах;
К – размер комиссионных за услуги, доли единицы по отношению к
сумме счетов - фактур.
Плата за факторинговый кредит, составит:
Ц = 26877 х (0,8 х 0,14 х (35 / 365) + 0,02) = 827,8 тыс. руб.
Высвобождаемые средства при использовании факторинга:
26877 – 827,8 = 26049,2тыс. руб.
При использовании высвобожденных средств, можно уменьшить
величину кредита на 26049,2 тыс.руб.
Определим среднюю стоимость кредитных средств фактическую:
Средний
% по кредиту
=
2184
(30263 + 59736)/2
= 4,85%
При уменьшении кредитного портфеля относительно данных
31.12.2022 года, затраты на % по кредитам будут следующие:
Затраты
по кредиту
= 4,85% ∗
59736 +
(
59736 − 26049,2
)
2
= 2265,5 тыс. руб.
Исходные данные для расчета показателей факторинговой сделки
представлены в таблице 3.10.
67
Таблица 3.10
Расчет экономического эффекта от использования факторинга
Наименование показателя
Значение показателя
Сумма уступленного денежного требования, тыс. руб.
26877,0
Банк по факторинговому соглашению предоставляет 80 % от
суммы долга
0,8
Ставка банковского процента, %
14
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
35
Размер комиссионных за услуги, дол. ед.
0,02
Плата за факторинговый кредит, тыс. руб.
827,8
Высвобождаемые средства при использования факторинга, тыс.
руб.
26049,2
Проведем оценку прогнозных показателей деятельности предприятия
ООО «СтройДом», определив влияние разницы реализации предложеных
мероприятий на финансовые результаты деятельности (таблица 3.11).
Таблица 3.11
Расчет прогнозных показателоей ООО «СтройДом»
Наименование показателя
Факт 2022г.
Прогноз
Изменения
Темп роста,
%
Выручка, тыс. руб.
1145235
1179592
34357
103,0
- за счет оптимизации ассортимента
34357
Себестоимость, тыс. р уб.
1120256
1129868
9612
100,9
- за счет выбора другого поставщика
-23995,2
- за счет роста выручки на 3%
+33607,7
Прибыль от продаж, тыс. руб.
24979
49724
24745
199,1
Прочие доходы и расходы, тыс. р уб.
-4618
-4699
-81
101,8
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
20361
45025
24664
221,1
Налог на прибыль
5345
9005
3660
168,5
Чистая прибыль, тыс. руб.
15016
36020
21004
239,9
Удельный вес себестоимости, %
97,82
95,78
-2,03
97,9
Затраты на 1 руб. продукции, руб.
0,98
0,96
-0,02
97,9
Рентабельность продаж, %
1,31
3,05
1,74
232,9
Определим изменение значений баланса в результате мероприятий,
снижение дебиторской и кредиторской задолженности, рост чистой прибыли
в таблице 3.12.
В части источников финансирования увеличивается собственный
капитал за счет чистой прибыли. Рост чистой прибыли будет сопровождаться
и ростом дебиторской задолженности в связи с увеличением деловой
68
активности.
Рисунок 3.3 – Оценка прогнозных показателей деятельности
предприятия ООО «СтройДом»
На рис. 3.3 наглядно видно, что реализация предложеных мероприятий
привела к росту выручки на 34357 тыс. руб., а себестоимости всего на 9612
тыс. руб. Также прибыль продаж выростет на 24745 тыс. руб.
Таблица 3.12
Прогнозный баланс по итогам мероприятий, млн. руб.
АКТИВ
ПАССИВ
наименование
31.12.22
прогноз
наименование
31.12.22
прогноз
Внеоборотные
активы
3554
3554
Капитал и резервы
58864
79868
Оборотные активы
177200
172155
В том числе
нераспределенная
прибыль
58854
79858
В т.ч. дебиторская
задолженность
41349
36304
Краткосрочные
обязательства
121890
95841
- за счет факторинга
-26049
- за счет факторинга
-26049
- за счет роста
деловой активности
+21004
Валюта баланса
180754
175709
Валюта баланса
180754
175709
Как видно из таблицы 3.12 в валюта баланса в части актива произойдет
снижение дебиторской задолженности за счет мероприятий по файторингу на
26049 млн. руб. и за счет деловой активности на 21004 млн. руб. В валюта
баланса в части пассива произойдет снижение кредиторской задолженности
на 26049 млн. руб, и увеличение прибыли на 21004 млн. руб.
69
Рисунок 3.4 – Изменение значений баланса в результате мероприятий,
млн. руб.
Рассчитаем показатели эффективности ООО «СтройДом» в результате
предложенных мероприятий, результаты представлены в таблице 3.13.
Таблица 3.13
Изменение основных экономических показателей ООО «СтройДом
№
п/п
Наименование показателей
2022 г.
проект
изменение
1
Выручка, тыс.руб.
1145235
1179592
+34357,0
2
Среднегодовая численность персонала,
чел.
66
66
-
3
Выработка, тыс. р./чел.
17352,0
17872,6
+520,6
4
Коэффициент текущей ликвидности
1,45
1,80
+0,35
5
Коэффициент автономии
0,33
0,45
+0,12
Согласно данным таблицы 3.13, реализация предложенных
мероприятий положительно скажется на эффективности деятельности ООО
«СтройДом». Реализация предложеных мероприятий привела к росту
выручки на 3%, а себестоимости на 0,9%. Таким образом темпы роста
выручки будут выше темпов роста себестоимости, что положитлеьно
скажется на прибыли продаж, которая покаже прирост на 99,1% или на 24745
тыс. руб., а чистая прибыль вырастет на 39,9% или 21004 тыс. руб.
70
Рисунок 3.5 – Изменение основных экономических показателей ООО
«СтройДом
При этом удельный вес себестоимости продукциии ООО «СтройДом» в
выручке сократится на 2,03% и составит 95,78%, арентабельность продаж
вырастет на 1,74%. Также вырастет выработка на 520,6 тыс. руб./чел.,
увеличится значение коэффициента текущей ликвидности на 0,35 и
коэффициента автономии на 0.12. Это все говорит об эффективности
предложеных мероприятий для повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия ООО «СтройДом».
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведенному теоретическому исследованию можно
отметить, что в рыночных условиях залогом стабильного положения
предприятия служит анализ его платежеспособности и финансовой
устойчивости.
В данной работе мы рассмотрели понятия платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия и актуальность управления ими,
систему показателей для оценки платежеспособности предприятия и
показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, а
также информационные источники, которые лежат в основе проведения
финансового анализа хозяйствующего субъекта, а также основные
показатели характеризующие финансовое положение предприятия.
По результатам теоретического исследования, мы пришли к выводу,
что финансовая устойчивость – это степень платежеспособности
(кредитоспособности) предприятия, либо доля общей устойчивости
предприятия, определяющая наличие денежных средств, для поддержания
стабильной и эффективности деятельности предприятия.
Оценка финансовой устойчивости является важным этапом
финансового анализа предприятия, потому показывает степень
независимости предприятия от своих долгов и обязательств.
Платежеспособность – это способность предприятия в срок полностью
рассчитываться по своим обязательствам. То есть возможность денежными
ресурсами своевременно погашать платежные требования кредиторов,
выплачивать персоналу заработную плату и т.д.
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«СтройДом» осуществляется по результатам анализа. Анализ изученной
литературы показал, что существует множество методик анализа, некоторые
из них схожи, а некоторые категорично различны.
72
В ходе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности были
получены следующие показатели, исключительно хорошо
характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ООО
«СтройДом»:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
по состоянию на 31.12.2022 значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами (0,31) можно характеризовать
как очень хорошее;
за последний год получена прибыль от продаж (24 979 тыс. руб.), более
того наблюдалась положительная динамика по сравнению с
предшествующим годом (+14 435 тыс. руб.);
чистая прибыль за 2022 год составила 15 016 тыс. руб. (+9 787 тыс. руб.
по сравнению с предшествующим годом).
С негативной стороны финансовое положение и результаты
деятельности ООО «СтройДом» характеризуют такие показатели:
ниже нормального значение коэффициент текущей (общей)
ликвидности;
значительное падение рентабельности продаж (-3,84 процентных
пункта от рентабельности за 2020 год равной 6,02%);
значительное падение прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «СтройДом» ( - 4 коп.
от данного показателя рентабельности за 2020 год).
С критической стороны финансовое положение предприятия
характеризуют такие показатели:
значительно ниже нормального значения коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормального
значения;
критическое финансовое положение по величине собственных