43
Рисунок 2.10 – Динамика излишка (недостатка) средств ООО
«СтройДом» за 2020-2022г.г., тыс.руб.
Таким образом, по результатам сопоставления текущих активов ООО
«СтройДом», сгруппированных по степени убывающей ликвидности с
краткосрочными обязательствами, сгруппированными по степени срочности
их погашения можно сделать вывод о том, что баланс данной предприятия в
2020-2021г.г. является ликвидным, что обусловлено соблюдением первого и
самого главного четвертого неравенств.
Если выполнимо неравенство А1 П1, то это свидетельствует о не
платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У
предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Если выполнимо неравенство А2 П2, то быстро реализуемые активы
не превышают краткосрочные пассивы и предприятие не может быть
платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
-6099
-22661
-59005
-26594
-4543
-18387
56843
67885
132702
-24140
-55697
-55310
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
2020 год 2021 год 2022 год
тыс. руб.
А1-П1
А2-П2
А3-П3
А4-П4
44
Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
компания может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
Выполнение условия A4 < П4 свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости предприятия, наличия у
нее собственных оборотных средств.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов у предприятия, выполняется одно. У ООО «СтройДом»
недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
(высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств
(разница составляет 59 005 тыс. руб.). В соответствии с принципами
оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная
дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО
«СтройДом» только на 69%.
В целом, на конец 2022 года предприятие является ликвидным.
Расчет коэффициентов представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СтройДом»
Показатели
Формула
Год
Абсолютное отклонение, +,-
2020
2021
2022
2021/
2020
2022/
2021
2022/
2020
Коэффициент текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/
(П1+П2)
1,65
1,74
1,45
0,09
-0,29
-0,2
Коэффициент быстрой
ликвидности
(А1+А2)/(П1+
П2)
0,12
0,51
0,37
0,39
-0,14
0,25
Коэффициент
абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2)
0,03
0,04
0,03
0,01
-0,01
0
На 31 декабря 2022 г. при норме 1,8 коэффициент текущей (общей)
45
ликвидности имеет значение 1,45. При этом следует отметить имевшую
место отрицательную динамику – за весь анализируемый период
коэффициент снизился на 0,2. В течение всего рассматриваемого периода
наблюдалось разнонаправленное изменение коэффициента текущей
ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет
значение ниже нормы 0,03, (при норме не ниже, 0,2).
Динамика показателей ликвидности ООО «СтройДом» за 2020 – 2022
гг. представлена на рис. 2.11.
Рисунок 2.11 – Динамика показателей ликвидности ООО «СтройДом»
за 2020 – 2022 гг.
На 31 декабря 2022 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности
полностью укладывается в норму (4,67при нормативном значении 2). За весь
рассматриваемый период коэффициент снизился на 7,38. Коэффициент
текущей ликвидности рос в течение 2021-2022г.г.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности
составило 4,67. При этом за весь анализируемый период коэффициент
снизился на 7,38.
1,65
1,74
1,45
0,12
0,51
0,37
0,03
0,04
0,03
0
0,5
1
1,5
2
2020 год 2021 год 2022 год
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
46
В целом, за 2021-2022 г.г. наблюдалась тенденция увеличения
значений коэффициентов ликвидности, все коэффициенты не соответствуют
рекомендуемым значениям, что указывает наличие необходимого объема
ликвидных средств.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «СтройДом»
В приведенной ниже таблице 2.6 обобщены основные финансовые
результаты деятельности ООО «СтройДом» за весь анализируемый период.
Таблица 2.6
Основные финансовые результаты деятельности ООО «СтройДом» за
2020-2022 г.г.
Показатель
Значение показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
тыс. руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2) : 2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
378 058
610 476
1 145 235
+767 177
+3 раза
711 256
2. Расходы по обычным
видам деятельности
355 282
599 932
1 120 256
+764 974
+3,2 раза
691 823
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
22 776
10 544
24 979
+2 203
+9,7
19 433
4. Прочие доходы и
расходы, кроме процентов
к уплате
–
157
-2 434
-2 434
–
-759
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
22 776
10 701
22 545
-231
-1
18 674
6. Проценты к уплате
–
1 200
2 184
+2 184
–
1 128
7. Налог на прибыль,
изменение налоговых
активов и прочее
-5 059
-4 272
-5 345
-286
↓
-4 892
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
17 717
5 229
15 016
-2 701
-15,2
12 654
За 2022 год годовая выручка равнялась 1 145 235 тыс. руб. В течение
анализируемого периода имел место стремительный рост выручки – в 3 раза.
47
За последний год прибыль от продаж составила 24 979 тыс. руб.
Изменение финансового результата от продаж за весь анализируемый период
составило +2 203 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить,
что компания не использовала возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в
себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых
услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы»
за отчетный период в форме №2.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на рис.2.12.
Рисунок 2.12 – Динамика выручки и чистой прибыли ООО
«СТРОЙДОМ» за 2020-2022 г.г., тыс.руб.
За последний год предприятие получило прибыль как от продаж, так и
в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
Рентабельность продаж за 2022 год составила 2,2%. Однако имеет
место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности
378058
610476
1145235
17717
5229
15016
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
2020 год 2021 год 2022 год
Тыс. руб.
Выручка от реализации Чистая прибыль
48
по сравнению с данным показателем за 2020 год (-3,8%).
Таблица 2.7
Анализ рентабельности ООО «СтройДом» за 2020-2022 г.г.
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %,
или в копейках с рубля)
Изменение
показателя
2020 г.
2021 г.
2022 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли
от продаж в каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной отрасли: 4%
и более.
6
1,7
2,2
-3,8
-63,8
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
6
1,8
2
-4
-67,3
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 2% и более.
4,7
0,9
1,3
-3,4
-72
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке предприятия, за
2022 год составил 2%. То есть в каждом рубле выручки предприятия
содержалось 2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Целесообразно обобщить показатели рентабельности ООО
«СтройДом» в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Показатели рентабельности (убыточности) ООО «СтройДом» за период
2020 – 2022 гг., в %
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменение
Рентабельность собственного
капитала
61,88
11,93
25,51
-36,37
Рентабельность основных средств
395,56
165,1
422,51
26,95
Рентабельность активов
17,94
7,94
8,31
-9,63
Рентабельность продаж
6,02
1,73
2,18
-3,84
Рентабельность продукции
6,41
18,1
13,39
6,98
Рентабельность общая
4,69
0,86
1,31
-3,38
За 2022 год снижение рентабельности собственного капитала
49
составило -36,4%. За последний год значение рентабельности собственного
капитала можно характеризовать как исключительно хорошее, тем не менее,
динамика показателя рентабельности собственного капитала говорит об
общей тенденции снижения эффективности бизнеса на конец отчетного
периода, что говорит о сокращении эффективности использовании
собственного капитала предприятия в целом за период.
По состоянию на 31 декабря 2022 года совокупные активы предприятия
составляли 181 млн. руб. Это на 82 млн. руб. (на 83%) больше, чем годом
ранее.
Рентабельность активов за последний год равнялась 8,3 %.
Рентабельность активов очень сильно уменьшилась за весь рассматриваемый
период (-9,63%). В течение всего анализируемого периода рентабельность
активов сохраняла нормальное значение. Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 5%.
Ниже на рис. 2.13 представлено изменение основных показателей
рентабельности активов и капитала предприятия в течение анализируемого
периода.
Рисунок 2.13 – Динамика показателей рентабельности активов и
капитала ООО «СтройДом» за период 2020 – 2022 гг., в %
За 2022 год рентабельность собственного капитала равнялась 25,51%.
Произошло очень сильное уменьшение рентабельности собственного
61,88
11,93
25,51
17,94
7,94
8,31
395,56
165,1
422,51
0
100
200
300
400
500
2020 год 2021 год 2022 год
%
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность активов
Рентабельность основных средств
50
капитала за весь рассматриваемый период – на 36,37%.
На 31 декабря 2022 г. собственный капитал предприятия
составил 58 864,0 тыс. руб. Собственный капитал предприятия в течение
анализируемого периода (с 31 декабря 2020 г. по 31 декабря 2022 г.) возрос
на 30235,0 тыс. руб.
Таблица 2.9
Структура имущества ООО «СтройДом» и источники его
формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
тыс. руб.
(гр.4-гр.2)
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
2020
2021
2022
на начало
анализируемого
периода
2020
на конец
анализируемого
периода
2022
1
2
3
4
5
6
7
Актив
1. Внеоборотные
активы
4 479
3 167
3 554
6,8
2
+3 554
в том числе:
основные
средства
4 479
3 167
3 554
6,8
2
+3 554
нематериальные
активы
–
–
–
-
–
–
2. Оборотные,
всего
61 363
95 580
177 200
93,2
98
+177 200
в том числе:
запасы
55 367
67 257
131 958
84,1
73
+131 958
дебиторская
задолженность
3 406
25 720
41 349
5,2
22,9
+41 349
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
1 114
1 975
3 149
1,7
1,7
+3 149
Пассив
1. Собственный
капитал
28 629
43 848
58 864
43,5
32,6
+58 864
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
–
–
–
-
–
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
-
–
–
51
Продолжение Таблицы 2.9
3. Краткосрочные обязательства, всего
37 213
54 899
121 890
56,5
67,4
+121 890
в том числе:
заемные средства
30 000
30 263
59 736
45,6
33
+59 736
Валюта баланса
65 842
98 747
180 754
100
100
+180 754
Соотношение основных качественных групп активов предприятия на
последний день анализируемого периода характеризуется большой долей
(98%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств.
Обобщающими показателями оценки деловой активности предприятия
являются аналитические коэффициенты, представленные в табл. 2.10.
Таблица 2.10
Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «СтройДом»
Показатели
Год
Абсолютное
отклонение, +,-
2021
2022
2022/2021
Оборачиваемость собственного капитала
16.85
22.3
5.45
Оборачиваемость активов, коэффициент
трансформации
7.42
8.19
0.78
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
(обороты)
7.78
8.4
0.62
Период одного оборота оборотных средств (дней)
46.27
42.87
-3.4
Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)
8.43
10.14
1.71
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности (обороты)
32.46
23.28
-9.19
Анализ оборачиваемости текущих активов показал улучшение
использования оборотных активов предприятия на протяжении
анализируемого периода.
Выводы по 2 главе:
В ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно
хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности
ООО «СтройДом»:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
по состоянию на 31.12.2022 значение коэффициента обеспеченности
52
собственными оборотными средствами (0,31) можно характеризовать
как очень хорошее;
за последний год получена прибыль от продаж (24 979 тыс. руб.), более
того наблюдалась положительная динамика по сравнению с
предшествующим годом (+14 435 тыс. руб.);
чистая прибыль за 2022 год составила 15 016 тыс. руб. (+9 787 тыс. руб.
по сравнению с предшествующим годом).
С негативной стороны финансовое положение и результаты
деятельности ООО «СтройДом» характеризуют такие показатели:
ниже нормального значение коэффициент текущей (общей)
ликвидности;
значительное падение рентабельности продаж (-3,84 процентных
пункта от рентабельности за 2020 год равной 6,02%);
значительное падение прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «СтройДом» ( - 4 коп.
от данного показателя рентабельности за 2020 год).
С критической стороны финансовое положение предприятия
характеризуют такие показатели:
значительно ниже нормального значения коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормального
значения;
критическое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
В целом, за анализируемые периоды наблюдалась тенденция снижения
значений коэффициентов ликвидности, все коэффициенты не соответствуют
рекомендуемым значениям, что указывает на отсутствие необходимого
объема ликвидных средств.
Следовательно, проведенный анализ финансовых коэффициентов
ликвидности ООО «СтройДом» в общем, показывает, что существует