СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости
1.2 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости
1.3 Информационная база оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АГРОХИМ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности организации
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости организации
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АГРОХИМ»
3.1 Учет негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость и
платежеспособность организации
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости и
платежеспособности организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики одним из важнейших условий
успешного управления финансами любой организации является анализ ее
финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования ее финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути
дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные
результаты деятельности организации интересуют собственников
предприятия, ее деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет
важность проведения анализа финансового состояния экономического
субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых
сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по ее
укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.
Важным этапом анализа финансового состояния организации является
анализ ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Он позволяет
дать оценку деятельности организации в различных сферах и разработать
финансовую политику, позволяющую достигать цели, поставленные при
образовании организации.
В современных условиях хозяйствования каждый финансовый
менеджер должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать
на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству
предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой
устойчивости организации и финансового состояния в целом.
Поэтому тема данной выпускной квалификационной работы «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости организации» (на примере
ООО «Агрохим») достаточно актуальна.
Предмет выпускной квалификационной работы - изучение
2
финансового состояния организации в аспекте платежеспособности и
финансовой устойчивости. Объектом исследования является ООО
«Агрохим».
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
"АГРОХИМ"
Руководитель
Директор
ОГРН 1030502625889 от 25 июня 2003 г.
ИННУК1111 0562055103 / 057201001
Уставный капитал 10 000
Вид деятельности Торговля оптовая удобрениями и агрохимическими
продуктами, 46.75.1
все (1)
Юридический адрес
367000, республика Дагестан, г.Махачкала, проезд
Абдулхакима Исмаилова, 42А, 54
Реквизиты
ОГРН 1030502625889
ИНН 0562055103
КПП
057201001
Дата постановки на учёт 10 ноября 2011 г.
Налоговый орган Инспекция Федеральной налоговой службы по
Советскому району г.Махачкалы
Сведения Росстата
ОКПО
58944823
ОКАТО
82401370000
ОКОГУ 4210014
ОКТМО
82701370000
ОКФС
Частная собственность
Сведения о регистрации в ФНС
ОГРН 1030502625889
Дата присвоения ОГРН 25 июня 2003 г.
Регистратор
Инспекция Федеральной налоговой службы по
Ленинскому району г.Махачкалы
Адрес регистратора
367025, РФ, РД, г.Махачкала, пр-т Гамидова, 69 Б
3
Цель работы - рассмотреть и изучить методы и механизмы
обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
- выявление сущности и раскрытие понятия платежеспособности и
финансовой устойчивости организации;
- рассмотрение методики расчета показателей, характеризующих
платежеспособность и финансовую устойчивость организации;
- описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агрохим»;
- проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Агрохим»;
- проведение анализа абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости организации;
- разработка мероприятий и рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
Решению данных задач подчинена структура выпускной
квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Во второй главе дана экономическая характеристика организации и
проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Агрохим».
В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по
улучшению финансового состояния ООО «Агрохим» в области финансовой
устойчивости и платежеспособности.
Для написания выпускной квалификационной работы использованы
различные источники. В первую очередь - это нормативные акты,
регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность организации.
При написании работы были использованы научные литературные
источники в виде учебной литературы, монографий и статей в периодической
4
печати, посвященных вопросам теории и практики проведения анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости организаций. Это труды
таких известных ученых, как В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая и
др.
Источниками для расчета показателей и проведения анализа
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Агрохим» служит
годовая бухгалтерская отчетность за период 2014-2016 гг.
В процессе написания работы собраны данные, характеризующие
хозяйственную деятельность ООО «Агрохим», структуру управления
предприятия и функции финансового отдела; были обработана бухгалтерская
и финансовая информация, на основе которой будет построен анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Агрохим».
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение
организации, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства.
Таким образом, платежеспособность — это способность своевременно
полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций платежного характера [7, с. 43].
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем
меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его
ликвидность.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования
обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а
точнее — это степень покрытия долговых обязательств организации его
активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует
сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени
соответствия величины имеющихся платежных средств величине
краткосрочных долговых обязательств [7, с. 46].
Ликвидность организации — это более общее понятие, чем
ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание
платежных средств только за счет внутренних источников (реализации
активов) [10, с. 51]. Но организация может привлечь заемные средства со
стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и
6
достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть
платежеспособна на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности
в будущем, и наоборот.
В экономической литературе различают понятия ликвидности
совокупных активов как возможность их быстрой реализации при
банкротстве и самоликвидации организации и ликвидности оборотных
активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность [13, с. 38].
Ликвидность баланса является основой (фундаментом)
платежеспособности и ликвидности организации. Иными словами,
ликвидность — это способ поддержания платежеспособности [7, с. 66]. Но в
то же время, если организация имеет высокий имидж и постоянно является
платежеспособной, то ей легче поддерживать свою ликвидность.
Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта
оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью
точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие,
денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные
финансовые вложения.
Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны,
чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей
вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает
достаточными средствами для текущих расчетов и платежей [14, с. 84].
С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на
денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно:
средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение
ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в
денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности
7
приводит к тому, что организация превращается в технически
неплатежеспособное, а это уже может рассматриваться как первая ступень на
пути к банкротству; отсутствие просроченной задолженности и задержки
платежей; несвоевременное погашение кредитов, а также длительное
непрерывное пользование кредитами.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так
и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:
-недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
невыполнение плана реализации продукции;
-нерациональная структура оборотных средств; несвоевременное
поступление платежей от контрактов; товары на ответственном хранении и
др. Залогом выживаемости и основой стабильности положения
предприятия служит его устойчивость. На устойчивость организации
оказывают влияние различные факторы:
-положение предприятия на товарном рынке;
-производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
-его потенциал в деловом сотрудничестве;
-степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие
неплатежеспособных дебиторов;
-эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. [8, с. 36].
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по
видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от
факторов, влияющих на нее, — внутренней и внешней, общей (ценовой),
финансовой. [15, с. 64].
Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние
организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного
реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость организации обусловлена стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность.
8
Она достигается соответствующей системой управления рыночной
экономикой в масштабах всей страны.
Общая устойчивость организации — это такое движение денежных
потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств
(доходов) над их расходованием (затратами) [18, с. 87].
Финансовая устойчивость является отражением стабильного
превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное
маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного
их использования способствует бесперебойному процессу производства и
реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в
процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является
главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности и отсутствию у организации средств для развития
производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты
предприятия излишними запасами и резервами [22, с. 114].
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется
эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним
проявлением [9, с. 74].
Высшей формой устойчивости организации является ее способность
развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого организация
должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при
необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть,
быть кредитоспособным [23, с. 138].
9
Кредитоспособным является организация при наличии у нее
предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить
взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли, или
других финансовых ресурсов [10, с. 93].
За счет прибыли организация не столько погашает свои обязательства
перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими
предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для
поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной
величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или
затрат предприятия, то есть, рентабельности. Следует помнить, что высокая
прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо
получения дохода предприятие может понести значительные убытки и даже
стать неплатежеспособным. Можно сказать, что финансовая устойчивость —
комплексное понятие.
Финансовая устойчивость организации — это такое состояние ее
финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое
обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при
сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях
допустимого уровня риска [18, с. 83].
На финансовую устойчивость организации влияет огромное
многообразие факторов. Приведем классификацию факторов, данную
Романовой В.М. и Федотовой М.А.: по месту возникновения — внешние и
внутренние; по важности результата — основные и второстепенные; по
структуре — простые и сложные; по времени действия — постоянные и
временные [13, с. 111].
Внутренние факторы зависят от организации работы самого
предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия. Рассмотрим
основные внутренние факторы. Устойчивость организации, прежде всего,
зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых
услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно
10