А1 + А 2 + А 3
К
П
П 1 + П 2
(12)
Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в
какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими
активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на
одну денежную единицу текущих обязательств. Установлен норматив этого
показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и удовлетворительной
структуры баланса.
Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с
замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным
ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента
означает возрастающий риск неплатежеспособности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает какая часть текущих
активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты,
покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности
рассчитывается по формуле:
К
Б
А 1 + А 2
П 1 + П 2
(13)
Он помогает оценить возможность погашения предприятием
краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не
будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в
пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за
неоправданного роста дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по
формуле:
21
А1
К
АБ . ЛИК
П 1 + П 2
(14)
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина
его должна быть не ниже 0,2.
Различные показатели ликвидности важны не только для
руководителей и финансовых работников предприятия, но представляют
интерес для различных потребителей аналитической информации:
коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и
материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент
покрытия - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия
[28, с. 22].
1.3 Информационная база оценки платежеспособности и
финансовой устойчивости организации
Функционирование любой системы финансового управления
осуществляется в рамках действующего правового и нормативного
обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления
правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии,
уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.
К информации, используемой в принятии финансовых решений,
предъявляются следующие требования:
1) полезность - можно использовать для принятия обоснованных
решений;
2) актуальность - реальное отражение в каждый момент времени
состояния среды организации;
3) своевременность - если информация получена позже
необходимого срока, она уже не может повлиять на принятие решения;
22
4) достоверность - достаточно точное воспроизведение
объективного состояния среды;
5) релевантность - отсутствие лишней (ненужной) информации,
получение информации в точном соответствии со сформулированными
требованиями и избежать работы с ненужными данными;
6) полнота (достаточность) - учет всех необходимых данных,
необходима для объективного учета всех факторов, формирующих либо
оказывающих влияние на состояние и развитие среды;
7) сопоставимость (согласованность и информационное единство) -
возможность сопоставлять данные разных временных периодов и разных
объектов наблюдения по сходным информационным группам, информацию
вторичную и первичную.
В процессе финансового анализа может использоваться следующая
информация: информация о технической подготовке производства;
нормативная информация; плановая информация; хозяйственный учет
(оперативный, бухгалтерский, статистический); бухгалтерская отчетность.
Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости
от задачи, поставленной при проведении анализа.
Одна из задач финансового анализа - выявление динамики (тенденций
и закономерностей) изменения финансового состояния предприятия в
исследуемом периоде. В связи с этим информационная база для анализа
должна включать данные за период не менее года с квартальной
(ежемесячной) разбивкой.
От степени правдивости исходных данных зависит достоверность
результатов финансового анализа и, следовательно, корректность
принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для проведения анализа ликвидности
бухгалтерского баланса и оборотных активов, платежеспособности
организации служат стандартные формы бухгалтерской отчетности [5]:
1. Бухгалтерский баланс (форма № 1).
23
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2).
3. Приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и
убытках (Отчет об изменениях капитала (форма №3), Отчет о движении
денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу
(форма №5), Отчет о целевом использовании полученных средств (форма
№6)).
Все вышеуказанные формы отчетности составляются в соответствии с
приказом Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 22 июля 2003 г. N 67н [6].
Целью составления баланса предприятия, расчета его прибылей и
убытков является, с одной стороны, проверка идентичности всех активных и
пассивных счетов (дебета/кредита), с другой - получение количественных
данных о деятельности предприятия.
В Российской Федерации актив баланса строится в порядке
возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости
превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную
форму.
Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского
учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует
выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и
целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма
№ 3 (приложение 3)) и отчета о целевом использовании полученных средств
(форма № 6 (приложение 6)), означающие иммобилизацию оборотных
активов, а из обязательств пассива баланса — неплатежи, а именно
обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков,
не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях
к бухгалтерскому балансу (раздел 1, 2 и в справке к разделу 2 формы № 5
(приложение 5)).
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния предприятия. На основе
24
составленного динамического ряда строят графики, определяют функции,
описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен
корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений
показателей, нужных для принятия управленческих решений.
Современный баланс и отчетность по прибылям и убыткам носят
характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в
истекшем году и определения его перспектив на ближайшее будущее.
Цель такого учета тесно взаимоувязана с характером информации,
которую требуется от него получить, а именно, отображение:
• в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия
(балансовый итог);
• структуры капитала и имущества (баланс);
• чистых собственных средств (собственный капитал);
• изменений собственного капитала в течение одного периода.
Получение подобной информации обусловлено потребностями в ней:
1) руководства предприятия;
2) собственника;
3) государства (финансовых органов);
4) кредиторов;
5) общественности;
6) научных институтов и т.д.
Мотивы каждой из перечисленных сторон могут в значительной
степени различаться. Так, руководство требует информацию в интересах
обеспечения эффективного руководства предприятием, собственник - для
контроля за деятельностью руководства, финансовые органы - для проверки
соблюдения нормативно - правовой базы, кредиторы же хотят проверять
платежеспособность предприятия в качестве гарантии соблюдения их
требований и т.п.
Основным, доминирующим мотивом является защита собственных
интересов каждой из сторон. Исходя из этого, важное место в анализе
25
занимает оценка финансового состояния предприятия, его
платежеспособности. Эта оценка проводится не с точки зрения близости к
эталонному значению, а с точки зрения отдаленности от критического
состояния.
Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели,
соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным,
исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и
организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности
и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры
баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.
Таким образом, теоретические основы анализа финансового положения
предприятия, рассмотренные в данной главе, являются основополагающей
базой, применяемой на практике при определении платежеспособности
предприятия и его финансовой устойчивости.
Данный анализ позволяет определить способность организации
обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и
возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с
другими организациями, банками, бюджетом, работниками организации и
т.д.
Рассмотренная в данной главе методика анализа и оценки финансового
положения предприятия была применена при анализе финансовой
отчетности за период 2014 - 2016 гг. ООО «Агрохим», который представлен
в следующей главе.
26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «АГРОХИМ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Агрохим» образовано в
2003 году, в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998г. №14-ФЗ
«Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011) [2] и
является официальным дистрибьютором компании ОАО МХК «ЕвроХим».
Организация является юридическим лицом по российскому
законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и
отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации,
законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения
актами исполнительных органов власти.
Общество находится по адресу: 367000,республика Дагестан
г.Махачкала, проезд Абдулхакима Исмаилова, 42.А, 54.
ООО «Агрохим» ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в
порядке, установленном действующим законодательством РФ.
Основной вид деятельности организации: производство и реализация
минеральных удобрений и средств защиты растений. Удобрения и средства
защиты в крупной фасовке и навалом реализуются в Дагестане, Московской,
Тверской, Калужской, Смоленской и ряде других областей. Для садоводов и
огородников выпускается мелкая фасовка простых удобрений и тукосмесей
под торговой маркой «Сотка». ООО «Агрохим» предлагает к поставке:
-минеральные удобрения (аммиачная селитра, карбамид,
нитроаммофоска, аммофоска, калий хлористый и т.д.);
27
Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является характеристика организационной и
функциональной структуры. Организационную структуру управления
предприятием можно охарактеризовать как структуру функционально -
организационного типа. Организационная структура ООО «Агрохим»
представлена на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Агрохим»
28
Руководство деятельностью ООО «Агрохим» осуществляет
генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом
предприятия. Он распоряжается средствами предприятия в пределах
предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и
увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, применяет к
ним поощрения и взыскания в соответствии с правилами внутреннего
трудового распорядка и действующим трудовым законодательством РФ, а
также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и
задач предприятия.
Г енеральному директору непосредственно подчиняются:
- заместитель генерального директора;
- коммерческий директор;
- финансовый директор;
- коммерческий отдел;
- отдел продаж;
- отдел планирования;
- отдел бухгалтерии;
- отдел по строительству и реконструкции;
- экономический отдел и др.
Бухгалтерскую службу организации возглавляет главный бухгалтер,
назначаемый генеральным директором. В своей деятельности главный
бухгалтер строго руководствуется Федеральным законом «О бухгалтерском
учете», «Положением о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» и
другими нормативными документами.
Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав
которой входит главный бухгалтер, помощник главного бухгалтер и
экономист. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета
хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль по
экономному использованию материальных, трудовых и финансовых
ресурсов.
29
Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления
первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении
экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности
организации.
В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется
Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском
учете» (ред. от 28.09.2010) [1], «Положением по ведению бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным
приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от
24.12.2010г.) [5] и другими нормативными документами.
Учетная политика является одним из наиболее важных документов,
регулирующих бухгалтерский учет доходов и расходов в рамках
предприятия.
Действующие формы внешней отчетности, в т.ч. и предназначенные
для отражения финансовых результатов деятельности организации, в
настоящее время определены Приказом Минфина "О формах бухгалтерской
отчетности организаций" от 22 июля 2003г. № 67н (в ред. ФЗ № 142н от 08
ноября 2010г.) [6].
В соответствии с данным Положением об учетной политике
организации, работа ведется как в электронном виде с помощью применения
программного обеспечения фирмы «1 С Бухгалтерия» - комплексы «1 С
Предприятие» так и на бумажных носителях.
Предприятие применяет план счетов бухгалтерского учета
утвержденного Приказом Министерства финансов Российской Федерации от
31 октября 2000 г. № 94н [7].
Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и
хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах
бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского
учета.
Финансовые результаты ООО «Агрохим» можно охарактеризовать
30