6
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ....................................................................................... 10
1.1. Сущность и значение платежеспособности и финансовой устойчивости ... 10
1.2. Методические подходы к оценке платёжеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ... ………………………………………………………14
1.3 Методы повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
используемые предприятиями ................................................................................. 24
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Альфа-Омрон» ......................................................................................................... 27
2.1. Краткая характеристика ООО «Альфа-Омрон» .............................................. 27
2.2. Анализ платежеспособности ООО «Альфа-Омрон» ...................................... 33
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Альфа-Омрон» ....................................................................... 44
Глава 3. Предложения по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Альфа-Омрон» ....................................................................... 57
3.1. Пути повышения платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Альфа-Омрон» ......................................................................................................... 57
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий ...................... 64
Заключение ................................................................................................................ 74
Список использованных источников ...................................................................... 78
Приложения ............................................................................................................... 82
Введение
7
Актуальность исследования обусловлена тем, что оценка
платежеспособности и финансовойустойчивости - одно из важнейших
направлений анализа финансового состояния предприятия. Ликвидность -
одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы,
определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и
фактически является одним из показателей банкротства. Этот аспект можно
также рассматривать с позиций интересов внешних пользователей
бухгалтерской информации, которые принимают решение о возможности
инвестирования капитала в деятельность организации или сотрудничества с
ней. Уровень ликвидности и платежеспособности имеет значение для
стабильной работы каждого субъекта хозяйствования, и в этом смысле его
следует рассматривать как важнейшую часть внутреннего анализа. Если
предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет
преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении
инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе
квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с
государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет,
взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, а
банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше
устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск
оказаться на краю банкротства.
В поддержании финансовой устойчивости заинтересованы все лица, так или
иначе связанные с предприятием. Достижение целей собственников,
инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, государственных органов
невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень
финансовой устойчивости служит необходимым, хотя, конечно, далеко и
недостаточным условием реализации всего спектра целей деятельности
каждого предприятия.
8
Определение границ финансовойустойчивости предприятий относится к
числу наиболее важных экономических проблем. Недостаточная финансовая
устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для
производства, их платёжеспособности и, в конечном счёте, к банкротству.
Одним из основных признаков финансовойустойчивости предприятия
является его платёжеспособность.
Если предприятие платёжеспособное, оно имеет важное преимущество
перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных
кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с контролирующими органами и
трудовым коллективом, т. к. уплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы
в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды -
акционерам, а банкам гарантирует своевременный возврат кредитов и уплату
процентов по ним.
Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно
платёжеспособно и независимо от неожиданного изменения рыночной
ситуации и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в
том, что от правильной разработки стратегии управления платёжеспособностью
и финансовой устойчивостью будет зависеть в целом финансовое состояние
предприятия и его дальнейшее развитие.
Объектом исследования выступает коммерческое предприятие ООО
«Альфа - Омрон» г. Мурманск.
Предмет исследования – платёжеспособность и финансовая устойчивость
организации.
Цель исследования - на основе анализа платёжеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Альфа - Омрон» разработать предложения по
повышению их уровня на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
9
исследовать теоретико-методологические аспекты анализа
платёжеспособности и финансовой устойчивости;
дать краткую характеристику ООО «Альфа - Омрон»;
провести анализ финансовой устойчивости предприятия на основе
абсолютных и относительных показателей;
дать оценку основных показателей платёжеспособности предприятия
ООО «Альфа - Омрон»;
разработать мероприятия по повышению уровня платёжеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Альфа - Омрон» и произвести расчет их
экономической эффективности.
В ходе подготовки материала для представляемой работы были
использованы различные источники научных сведений, среди которых
определяющими мнениями по проблеме оценки платежеспособности и
устойчивости финансового состояния стали научные публикации
отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансового
менеджмента, анализа финансовой отчетности, экономического анализа таких
авторов как Гиляровская Л.Т., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д. и др.
Основными методами исследования являются: различные эмпирические
методы: наблюдение и изучение финансовой документации; теоретические
методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение
отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений); экономико-
математические методы, а так же статистические методы.
Практическая значимость исследования заключается в том, что оценка
платежеспособности и финансовой устойчивости - одно из важнейших
направлений анализа финансового состояния предприятия.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложения.
Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, определена
цель, в ходе достижения которой ставятся и решаются задачи, выделен объект и
предмет исследования, уделено внимание степени изученности проблемы.
10
В первой главе рассмотрены сущности и значение платежеспособности и
финансовой устойчивости, а так же методические подходы к финансовой оценке
предприятия.
Во второй главе дана общая организационная характеристика предприятии
и проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия за отчетный период.
В третьей главе даны рекомендации по повышению платёжеспособности и
финансовой устойчивости предприятия, а так же их экономическое обоснование.
В заключении сделаны обобщающие выводы по всей проделанной работе.
Глава 1. Теоретические аспекты платежеспособности и
финансовой устойчивости
1.1. Сущность и значение платежеспособности и финансовой устойчивости
11
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво,
платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того
же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает
в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги
в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и
служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и
уплату процентов по ним.
1
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше
риск оказаться на краю банкротства.
Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с
целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться
в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые
хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно
знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки
платежа.Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятия.
Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в
срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков
техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать
кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства
определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что
1
Мельник, М.В., Бердников, В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учеб.
пособие. – М.: Экономист, 2014. – С. 35.
12
зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед
предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у
предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В
процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как
затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
2
Под платёжеспособностью предприятия подразумевают:
1. Его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные
требования поставщиков техники и материалов в соответствии с
хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда
персонала, вносить платежи в бюджет.
2. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые
обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия
денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют
свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере
источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других
элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то
снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных
активов.
Итак, платежеспособность - это возможность организации вовремя
оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового
состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом
правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов,
составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое
определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле
платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их
эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей погашения в ближайшее время.Платёжеспособность оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение
нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность
2
Савицкая, Г.В. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства. – М.: ИнфраМ, 2014.- С. 20.
13
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую — заёмные.
Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности
база
и находить резервы
улучшения финансовых возможностей предприятия.
3
При
суть
этом необходимо
язык
решать следующие
опыт
задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными
тема
показателями
тема
производственной, коммерческой и финансовой
деятельности
база
дать оценку выполнения плана
дело
по
либо
поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции
семь
улучшения платёжеспособности.
2. Прогнозирование
опыт
возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности
база
и
наличие
опыт
собственных и заёмных ресурсов.
3. Разработка
быть
конкретных мероприятий, направленных на
дело
более
план
эффективное
цена
использование
опыт
финансовых ресурсов.
Анализом платёжеспособности
база
предприятия занимаются не
рост
только
лишь
руководители
явно
и соответствующие
опыт
службы предприятия, но
чтоб
и его
куда
учредители,
инвесторы. С целью изучению эффективности
база
использования ресурсов, банки
курс
для оценки
курс
условий кредитования, определение
опыт
степени
итак
риска, поставщики
курс
для
своевременного
куда
получения платежей, налоговые
факт
инспекции
семь
для выполнения
3
Грачев, А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2014. - № 6. –
С.76.
14
плана
дело
поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии
семь
с этим анализ
делится на
дело
внутренний и внешний.
4
1.Внутренний анализ проводится службами
тема
предприятия и его
куда
результаты
используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его
куда
цель —
установить планомерное
цена
поступление
опыт
денежных средств и разместить
собственные
факт
и заёмные
факт
средства
весь
таким образом, чтобы обеспечить нормальное
цена
функционирование
опыт
предприятия, получение
опыт
максимума
один
прибыли
явно
и
исключение
опыт
банкротства.
2.Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
тема
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими
тема
органами
тема
на
дело
основе
публикуемой отчётности. Его
куда
цель — установить возможность выгодно
чтоб
вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли
явно
и исключить риск
потери.
Основными
тема
источниками
тема
информации
семь
для анализа платёжеспособности
база
и
кредитоспособности
база
предприятия служат бухгалтерский баланс (форма
один
№ 1),
отчёт о финансовых результатах (форма
один
№ 2), отчёт о движении
семь
капитала
(форма
один
№ 3) и другие
опыт
формы отчётности, данные
факт
первичного
куда
и
аналитического
куда
бухгалтерского
куда
учёта, которые
факт
расшифровывают и
детализируют отдельные
факт
статьи баланса.
Анализ платёжеспособности
база
предприятия осуществляют путём
соизмерения наличия и поступления средств с платежами
тема
первой
необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную)
платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на
дело
дату
составления баланса. Предприятие
опыт
считается платёжеспособным, если
явно
у него
куда
нет просроченной задолженности
база
поставщикам, по
либо
банковским ссудам и другим
расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на
дело
конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его
куда
платёжных средств
со срочными
тема
(первоочередными) обязательствами
тема
предприятия на
дело
эту дату.
4
Кринина, М. Методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. - 2014. - № 7. – С.
33.
15
1.2. Методические подходы к оценке платёжеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Стремясь решить конкретные
факт
вопросы и получить квалифицированную
оценку финансового
куда
положения, руководители
явно
предприятий все чаще начинают
прибегать к помощи финансового
куда
анализа, поскольку значение
опыт
отвлеченных
данных баланса или
явно
отчета
тоже
о финансовых результатах весьма
один
невелико, если
явно
их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки
курс
финансового
куда
положения необходимо
язык
перейти
база
к определенным ценностным
соотношениям основных факторов - финансовым показателям или
явно
коэффициентам.
5
Финансовые
факт
коэффициенты характеризуют пропорции
семь
между
различными
тема
статьями
тема
отчетности. Достоинствами
тема
финансовых коэффициентов
являются простота
тоже
расчетов и элиминирования влияния инфляции.
6
Для оценки
курс
ликвидности
база
и платёжеспособности
база
предприятия
применяются следующие
опыт
показатели: абсолютные
факт
– разность наиболее
план
ликвидных активов и наиболее
план
срочных обязательств; быстрореализуемых
активов и краткосрочных пассивов; медленно
чтоб
реализуемых активов и
долгосрочных пассивов; труднореализуемых активов и постоянных пассивов;
сумма
один
чистого
куда
оборотного
куда
капитала; относительные
факт
– коэффициенты: текущей
ликвидности
база
(коэффициент покрытия – отношение
опыт
текущих активов к текущим
пассивам); критической (срочной, быстрой) ликвидности
база
(отношение
опыт
денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений, мобильных средств в расчётах с
дебиторами
тема
к текущим пассивам); абсолютной ликвидности
база
(отношение
опыт
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим
пассивам).
5
Кринина, М. Методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. - 2014. - № 7. – С.
45.
6
Грачев. А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2014. - № 6. –
С.25.