56
неплатёжеспособная и абсолютно
чтоб
неустойчивая с финансовой точки зрения.
Это
ясно
предприятие убыточное.
Проведем обобщающую оценку финансового
куда
состояния анализируемой
организации
семь
за 2015-2017 год (таблица 13).
Таблица 13
Расчёт класса финансового состояния ООО «Альфа - Омрон» за
2015-2017 гг.
Показатель
31.12.2015 г.
31.12.2016 г.
31.12.2017 г.
значение,
доли ед.
балл
ы
значени
е, доли
ед.
балл
ы
значени
е, доли
ед.
балл
ы
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,11
8,8
0,11
8,8
0,09
7,2
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,56
5,6
0,62
6,2
0,65
6,5
Коэффициент текущей
ликвидности
1,54
8,3
1,66
11,7
1,77
12,5
Коэффициент автономии
0,43
7,4
0,46
7,9
0,48
8,3
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,35
10,5
0,40
12
0,43
12,9
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственным оборотным
капиталом
0,55
15
0,63
15
0,69
15
Итого баллов
3 класс
55,6
3 класс
61,6
3 класс
62,4
По данным расчётов таблицы 13 получается, что
ясно
ООО «Альфа - Омрон»
в течение
опыт
анализируемого
куда
периода
этот
относилось к 3-му классу, т.е. его
куда
финансовое
цена
состояние
опыт
можно оценить как среднее. При анализе
платежеспособности
база
и финансовой устойчивости
база
обнаруживается слабость
отдельных финансовых показателей. У предприятия платёжеспособность
находится на
дело
границе минимально
чтоб
допустимого
куда
уровня и неустойчивое
цена
финансовое
цена
состояние из-за преобладания заемных источников
финансирования, но
чтоб
есть некоторая текущая платёжеспособность.
Таким образом, для анализа и оценки
курс
устойчивости
база
финансового
куда
состояния ООО «Альфа - Омрон» были
явно
выбраны абсолютные
факт
показатели
явно
и
относительные
факт
коэффициенты, которые
факт
наиболее
план
полно
чтоб
отражают результаты
57
деятельности
база
предприятия, позволяют вскрывать причины существующих
недостатков и резервы для их устранения.
По итогам проведенной оценки
курс
устойчивости
база
финансового
куда
состояния
можно
чтоб
сделать вывод, что
ясно
на
дело
протяжении
семь
всего
куда
исследуемого
куда
периода
этот
у
предприятия наблюдалась нехватка
быть
собственных оборотных средств, т.е. при
суть
финансировании
семь
основных производственных фондов и оборотных фондов
производственного
куда
назначения предприятие
опыт
ООО «Альфа - Омрон»
использовало не
рост
только
лишь
заемные, но
чтоб
и привлеченные
факт
источники
курс
финансирования, что
ясно
негативно
чтоб
влияет на
дело
его
куда
финансовую независимость,
отрицательно
чтоб
характеризует финансовое
цена
состояние
опыт
предприятие
опыт
и степень
его
куда
платёжеспособности.
Вывод по второй главе.
По итогам, проведенного
куда
анализа финансовой устойчивости
база
предприятия
дана
дело
оценка
быть
его
куда
платежеспособности
база
и ликвидности
база
предприятия.
Рассчитаны коэффициенты, характеризующие
опыт
финансовую устойчивость
предприятия. которые
факт
наиболее
план
полно
чтоб
отражают результаты его
куда
деятельности.В результате проведенного
куда
исследования,определены причины
существующих недостаткови резервы для их устранения, наблюдалась нехватка
быть
собственных оборотных средств, т.е. при
суть
финансировании
семь
основных
производственных фондов и оборотных фондов производственного
куда
назначения
предприятие
опыт
ООО «Альфа - Омрон» использовало не
рост
только
лишь
заемные, но
чтоб
и
привлеченные
факт
источники
курс
финансирования, что
ясно
негативно
чтоб
повлиялона
дело
его
куда
финансовую независимость, отрицательно
чтоб
характеризует финансовое
цена
состояние
опыт
предприятие
опыт
и степень его
куда
платёжеспособности.
В целом финансовое
цена
состояние
опыт
ООО «Альфа - Омрон» по
либо
итогам 2015-
2017 гг. было оценено
чтоб
как удовлетворительное, с наличием определенных
проблем.
58
Глава 3. Предложения по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Альфа - Омрон»
3.1. Пути повышения платёжеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Альфа - Омрон»
Все мероприятия по
либо
повышению финансовой устойчивости
база
и
платёжеспособности
база
ООО «Альфа – Омрон» могут осуществляться по трем
основным направлениям (рисунок 10):
1) управление
опыт
элементами активов и их временная синхронизация с
соответствующими
тема
импо
либо
срокам оплаты группам пассивов;
2) снижение
опыт
величины кредиторской задолженности
база
и
краткосрочных кредитов и займов;
3) повышение
опыт
удельного
куда
веса собственного
куда
капитала путём
максимизации
семь
выручки и прибыли
явно
предприятия.
1
2
3
управление элементами
оборотных активов и их
временная синхронизация
с соответствующими им
по срокам оплаты
группам пассивов
снижение величины
кредиторской
задолженности и
краткосрочных кредитов
и займов
повышение удельного
веса собственного
капитала путём
максимизации выручки и
прибыли предприятия
Рисунок 10- Пути повышения платёжеспособности и финансовой
устойчивости в ООО «Альфа - Омрон»
На платёжеспособность и финансовую устойчивость ООО «Альфа –
Омрон», в первую очередь, оказывает влияние
опыт
состояние активов и
краткосрочных обязательств.
Соответственно
чтоб
основные
факт
мероприятия должны быть направленына
дело
повышение
опыт
ликвидности активов и снижение величины кредиторской
задолженности.
Поэтому в рамках управления элементами
тема
активовООО «Альфа –
Омрон» можно
чтоб
предложить следующее:
1. Мероприятия по изысканию дополнительных денежных поступлений
от использования основных средств предприятия:
59
проанализировать степень использования основных средств, с тем,
чтобы определить перечень имущества, не
рост
используемого в текущей
хозяйственной деятельности;
сдать в аренду (продать) мало используемое имущество.
2. В целях оптимизации
семь
запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ)
на
дело
предприятии
семь
можно
чтоб
порекомендоватьиспользование
опыт
на
дело
предприятии
модели экономически
курс
обоснованного
куда
размера заказаУилсона
дело
(EOQ).
Аналитическая формула для расчёта
тоже
оптимального
куда
размера партии
семь
заказа имеет вид:
EOQ = √ (2 F S / C), (9)
где
цель
С - стоимость хранения единицы запаса в год;
F - стоимость оформления партии заказа;
S - годовая потребность предприятия в рассматриваемом товаре.
Также необходимо
язык
провести
база
детальную инвентаризацию материально-
производственных запасов и выявить среди них неликвидные, находящиеся без
движения в течение
опыт
длительного
куда
периода времени
итак
с целью их списания или
возможной реализации
семь
с существенной скидкой.
3. Эффективное
цена
управление
опыт
дебиторской задолженностью также
счет
способноповысить платежеспособность и финансовую устойчивостьООО
«Альфа – Омрон».
В целях оптимизации
семь
величины дебиторской задолженности
база
предприятию рекомендуется рассмотреть несколько
лишь
вариантов:
для контроля покупателя на
дело
предмет его
куда
надежности
база
и финансовой
стабильности, соблюдения им договорной дисциплины, для контроля
выполнения договорных обязательств предлагается ООО «Альфа – Омрон»
разработать досье на
дело
покупателей, как существующих, так и на
дело
потенциальных.
применять современные
факт
методы рефинансирования дебиторской
задолженности. Одним из современных инструментов ускорения инкассации
семь
60
дебиторской задолженности, который также
счет
можно
чтоб
порекомендовать ООО
«Альфа – Омрон», является ее
план
рефинансирования в форме факторинга;
создавать резервы сомнительных долгов. Резерв по
либо
сомнительным
долгам может быть использован организацией на
дело
покрытие
опыт
убытков от
безнадежных долгов.
Резерв по
либо
сомнительным долгам формируется в следующем порядке.
Сначала определяется объем каждой отдельной сомнительной задолженности.
Резерв нужно
чтоб
будет сформировать для каждого
куда
такого
куда
случая. При
суть
этом его
куда
размер определяется также
счет
с учетом оценки
курс
финансового
куда
состояния должника
быть
и вероятности
база
погашения обязательств полностью или
явно
частично.
Так, например, если
явно
покупатель вовремя не
рост
заплатил 100 тыс.руб. и у
предприятия нет никаких гарантий, что
ясно
этот долг будет погашен, то
ясно
необходимо
язык
создать резерв. Размер его
куда
при
суть
этом может быть максимальным
(100 тыс.руб.), когда
этот
у предприятия, допустим, есть точная информация о
начале процедуры банкротства
весь
должника. Или
явно
же
счет
сумма
один
может быть меньше,
когда
этот
известно, что
ясно
дебитор ведет переговоры для реструктуризации
семь
других
долгов и его
куда
платежеспособность может восстановиться. Если
явно
есть
информация, что
ясно
в итоге должник сможет вернуть 60 000 руб., то
ясно
резерв
можно
чтоб
создать на
дело
сумму 40 000 руб. Порядок формирования резерва
весь
необходимо
язык
разработать и закрепить в учетной политике.
поменять тип кредитной политики. В настоящее
план
время для
кредитной политики
курс
ООО «Альфа – Омрон» характерен мягкий тип.
Вследствие
опыт
существенного
куда
роста
тоже
дебиторской задолженности
база
предприятию
следует ужесточить условия предоставления коммерческого
куда
кредита
тоже
покупателям, т.е. перейти
база
к консервативному типу кредитной политики. Так,
например, в данный момент рассрочка, предоставляемая заказчикам, составляет
от 1 до 6 месяцев. Поэтому ООО «Альфа – Омрон» рекомендуется:сократить
сроки
курс
предоставления коммерческого
куда
(товарного) кредита
тоже
до 1-3
месяцев;кредит предоставлять при
суть
полном погашении
семь
предыдущей
задолженности;
61
при
суть
заключении
семь
договоров указывать четкие
опыт
сроки
курс
выплаты
задолженности, установить проценты, пени
итак
и штрафы за просрочку платежей;
своевременно
чтоб
вести
база
претензионную и исковую работу для
избежания возникновения просроченной или
явно
безнадежной к взысканию
дебиторской задолженности;
разработать определенные
факт
условия кредитования дебиторов, среди
которых могут быть: скидки
курс
покупателям в случае предоплаты полученного
куда
товара
есть
(это
ясно
в конечном итоге будет выгоднее
план
для предприятия, т.к. можно
чтоб
будет вложить полученные
факт
денежные
факт
средства
весь
в приобретение
опыт
новых
оборотных средств или
явно
в выгодные
факт
проекты с целью получения прибыли);
оплата
тоже
покупателем полной стоимости
база
товара, в случае предоставления ему
коммерческого
куда
кредита; повышение
опыт
цены на
дело
товары, при
суть
предоставление
опыт
коммерческого
куда
кредита
тоже
сроком более
план
3-х месяцев;
ориентироваться на
дело
большое
цена
число покупателей, чтобы уменьшить
риск неуплату одним или
явно
несколькими
тема
покупателями;
отслеживать уровень дебиторской задолженности, постоянно
чтоб
контролировать состояние
опыт
расчетов с покупателями, особенно
чтоб
по
либо
отсроченным задолженностям;
проводить политику привлечения добросовестных клиентов,
предлагая им новые
факт
подходы в обслуживании;
проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов
власти
база
(через арбитражный суд, службу судебных приставов) по
либо
взысканию
просроченной дебиторской задолженности;
в целях ускорения инкассации
семь
дебиторской задолженности
база
ООО
«Альфа – Омрон» также
счет
необходимо
язык
вести
база
график поступления денежных
средств от продажи товаров.
4. Эффективное использование
опыт
временно
чтоб
свободного остатка
быть
денежных
средств может быть осуществлено за счёт согласования с банком условий
62
текущего
куда
их хранения с выплатой процентовпо
либо
депозитам (например, путем
открытия депозитного
куда
счёта
тоже
в банке).
Здесь следует помнить, что
ясно
при
суть
наличии
семь
на
дело
расчетном счете большой
денежной массы у организации
семь
возникают издержки
курс
упущенных
возможностей (отказ от осуществления финансовых вложений, досрочного
куда
погашения кредитов и экономии
семь
на
дело
процентах по
либо
ним). При
суть
минимальном
запасе денежных средств возникают издержки
курс
по
либо
пополнению этого
куда
запаса,
так называемые
факт
издержки
курс
содержания (проценты по
либо
займам и другие
опыт
расходы, связанные
факт
с привлечением займа
один
для пополнения остатка
быть
денежных
средств).
Существует несколько
лишь
основных методов расчета
тоже
оптимального
куда
остатка
быть
денежных средств: математические
опыт
модели
явно
Баумоля-Тобина, Миллера-Орра,
Стоуна
дело
и др.
Наиболее
план
популярной моделью управления ликвидностью (остатком
денежных средств на
дело
расчетном счете), является модель Баумоля-Тобина.
Согласно
чтоб
рассматриваемой модели
явно
для определения оптимального
куда
остатка
быть
денежных средств можно
чтоб
использовать модель оптимальной партии
семь
заказа:
С = √ (2 F Т / r), (10)
где
цель
С - оптимальная сумма
один
денежных средств;
F - транзакционные
факт
издержки
курс
пополнения остатка
быть
денежных средств;
Т - годовая потребность в денежных средствах, необходимых для
поддержания текущих операций;
r - величина
дело
альтернативного
куда
дохода.
Следующее
план
направление, работу по
либо
которому следует вести
база
ООО
«Альфа – Омрон» - это
ясно
оптимизация величиныкраткосрочных обязательств
(кредиторской задолженности
база
и краткосрочных кредитов и займов).
Одним из способов управления кредиторской задолженностью
предприятия является процесс ее
план
реструктуризации. Данный метод позволяет
«растянуть» во
хотя
времени
итак
процесс оплаты долговых обязательств предприятия,
63
что
ясно
является немаловажным фактором сохранения предприятием
относительной устойчивости
база
в кризисных условиях функционирования.
1. Для того
куда
чтобы научиться управлять процессом изменения
кредиторской задолженности
база
ООО «Альфа – Омрон» необходимо
язык
проводить
следующие
опыт
мероприятия:
оценку эффективности
база
кредитной политики
курс
контрагентов,
определение
опыт
стоимости
база
кредиторской задолженности
база
с учетом скидок,
бонусов, отсрочек, кредитных лимитов и обязательств.
Необходимо
язык
проводить оценку не
рост
только
лишь
своих собственных условий
кредитования покупателей, но
чтоб
и условий кредитования поставщиков ТМЦ
(работ, услуг), с точки
курс
зрения уменьшения затрат или
явно
увеличения
дополнительного
куда
дохода, получаемого
куда
предприятием при
суть
использовании
семь
скидок.
используя различные
факт
коэффициенты и показатели
явно
эффективности
база
управления кредиторской задолженностью определить ее
план
предельное
цена
значение.
Например, установить норматив кредиторской задолженности
база
как процент к
выручке или
явно
процент рентабельности
база
кредиторской задолженности.
другим важным аспектом контроля кредиторской задолженности
база
является отслеживание
опыт
сроков оплаты. И не
рост
только
лишь
из-за того, что
ясно
в случае
просрочек применяется повышенный процент платежей по
либо
договору. Если
явно
первое
цена
нарушение
опыт
срока
быть
оплаты не
рост
влияет на
дело
отгрузку ТМЦ, то
ясно
после
второго
куда
отгрузка
быть
может быть прекращена.
Пропуск срока
быть
платежа влияет и на
дело
скидки
курс
и бонусы, предоставляемые
факт
поставщиками.
По итогам 2017 года
этот
сумма
один
начисленных пеней и штрафов за нарушение
опыт
платежной дисциплины перед поставщиками
тема
составила 8,6 тыс.руб., а сумма
один
упущенной выгоды (потерь скидок и бонусов) по
либо
ориентировочным подсчётам
составила 564 тыс.руб. На эту сумму могла бы быть меньше себестоимость
продаж.
64
2. С целью повышения эффективности
база
управления заемными
тема
средствами
тема
рекомендуются следующие
опыт
мероприятия:
обеспечение
опыт
обязательствпо
либо
краткосрочным кредитам. ООО
«Альфа – Омрон», как активному «потребителю» кредитных ресурсов,
целесообразно
чтоб
необеспеченные никакими
тема
обязательствами
тема
краткосрочные
кредиты перевести
база
в обеспеченные, например залогом имущества, товаров в
обороте, поручительством третьих лиц. Процентные ставки
курс
по
либо
обеспеченным
кредитам в среднемна
дело
3-4% ниже, чем по
либо
необеспеченным. Это
ясно
позволит
предприятию существенно
чтоб
сэкономить на процентах по
либо
кредитам.
Также
счет
одним из оптимальных способов управления
платёжеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия,считается
ведение
опыт
платёжного календаря, разрабатываемого
куда
обычнона
дело
предстоящий
период времени
итак
(с разбивкойпо
либо
дням, неделям, декадам и т.п.) и состоящего
куда
из
следующих разделов: график расходования денежных средств или
явно
график
предстоящих платёжей и график поступления денежных средств.
Использование платёжного календаря в ООО «Альфа – Омрон» позволит
выявить временной период, когда
этот
риск возникновения дефицита будет
особенно
чтоб
велик, и заблаговременно
чтоб
принять соответствующие
опыт
мерыпо
либо
снижению этого
куда
риска.
Таким образом, у предприятия будет время, чтобы выбрать наиболее
план
выгодное
цена
для себя кредитное
цена
предложение
опыт
от банков.
В рамках 3-й группы мероприятий (повышения выручки
курс
и прибыли) в
ООО «Альфа – Омрон» можно
чтоб
предложить следующие
опыт
мероприятия, которые
факт
возможно
чтоб
применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в
долгосрочном периоде:
1. Изучение
опыт
спроса потенциальных покупателей. Эффективность
деятельности
база
ООО «Альфа – Омрон» должна
дело
подкрепляться проведением
маркетинговых исследований, путем изучения спроса на
дело
предлагаемые
факт
товары,
изучения ассортимента
тоже
товаров и их качества
весь
у предприятий-конкурентов.
65
2. Осуществление
опыт
эффективной ценовой политики, дифференцированной
по
либо
отношению к отдельным категориям покупателей.
В условиях ограниченности
база
финансовых ресурсов покупатели
явно
оперативно
чтоб
реагируют на
дело
все изменения цен на
дело
рынке, что
ясно
приводит к
колебанию спроса на
дело
товары. В связи с этим ООО «Альфа – Омрон»
необходимо
язык
постоянно
чтоб
работать над разработкой более
план
гибкой системы
ценообразования и различных вариантов взаимовыгодного
куда
сотрудничества.
3. ООО «Альфа – Омрон» также
счет
должно
чтоб
вести
база
работу по
либо
снижению
расходов и, в конечном счёте, себестоимости
база
продаж.
В ООО «Альфа – Омрон» важнейшими
тема
источниками
тема
снижения расходов
являются:
повышение
опыт
эффективности
база
использования фонда
этот
оплаты труда.
Необходимо
язык
повышать переменную часть заработной платы, которая будет
зависеть от результатов труда
этот
и, следовательно, стимулировать работников к
увеличению объема
один
продаж, поиску новых поставщиков с более
план
выгодными
тема
условиями
тема
сотрудничества, получению от старых поставщиков различных
скидок и бонусов и т.д.;
уменьшение
опыт
материальных затрат;
сокращение
опыт
расходов на
дело
содержание
опыт
имущества;
сокращение
опыт
расходов на
дело
управление;
сокращение
опыт
и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Все предложенные
факт
вышерекомендации будут иметь для ООО «Альфа –
Омрон» реальный экономический эффект.
Так, например, за счёт оптимизации
семь
величины складских товарных
остатков, повышения эффективности
база
использования складских площадей
(использование
опыт
более
план
многоуровневых складских стеллажей)можно